【第1篇】衍生金融市場(chǎng)的基本特征是什么
1、交易產(chǎn)品設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化，有利于投資人的買(mǎi)賣(mài)，體改金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。
2、建立在保證金交易基礎(chǔ)上的杠桿效應(yīng)。雙方只需要向交易所支付一定比例的保證金就可以進(jìn)行全額交易，使得衍生金融交易具有了融資杠桿和風(fēng)險(xiǎn)與收益杠桿雙重杠桿效應(yīng)。
衍生金融市場(chǎng)是基礎(chǔ)金融市場(chǎng)派生出來(lái)的，是以衍生品為交易對(duì)象的市場(chǎng)。所謂衍生品，也叫衍生證券，是一種金融工具，其價(jià)值依賴于其他基礎(chǔ)性資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)。衍生品種類(lèi)主要包括期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期合約等衍生品。近20年來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)最顯著、最重要的特征之一就是衍生品的迅速發(fā)展。
【第2篇】金融衍生品有什么作用
1、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：以股指期貨為例，投資者為了避免股指下跌的風(fēng)險(xiǎn)，就可以做空股指期貨來(lái)對(duì)沖股指下跌的損失。
2、價(jià)格發(fā)現(xiàn)：以期貨為例，期貨合約是一種遠(yuǎn)期合約，期貨合約包含的遠(yuǎn)期成本和遠(yuǎn)期因素必然會(huì)通過(guò)期貨價(jià)格反映出來(lái)，即期貨價(jià)格反映出眾多的買(mǎi)方和賣(mài)方對(duì)于未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。
【第3篇】金融衍生品有哪幾類(lèi)
金融衍生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。
種類(lèi)：
1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類(lèi)。
2、根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類(lèi)，即股票、利率、貨幣和商品。
3、根據(jù)交易方法，可分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。
【第4篇】金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生的條件是什么
金融衍生品是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。
這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的物(基礎(chǔ)資產(chǎn)）的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此此類(lèi)合約大多在交易所上市交易。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項(xiàng)由交易的雙方自行約定，因此具有很強(qiáng)的靈活性。
金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具。其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。
【第5篇】衍生金融工具的特點(diǎn)是什么
非衍生金融工具是指在實(shí)際信用活動(dòng)中出具的能證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證。
1. 杠桿性。杠桿性是金融衍生交易的最顯著的特征之一，即交易者能以較少的資金成本控制較多的投資，從而提高投資的收益，達(dá)到“以小博大”的目的。金融衍生工具在交易時(shí)一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和管理權(quán)，杠桿特征十分突出。
2. 風(fēng)險(xiǎn)性。金融衍生工具是在國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)環(huán)境下為投資者資產(chǎn)保值和防范風(fēng)險(xiǎn)的一種金融創(chuàng)新，但是其內(nèi)在的高杠桿性和工具組合的高復(fù)雜性、難于理解決定了金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)性。
3. 聯(lián)動(dòng)性。指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。
4. 跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。
【第6篇】關(guān)于金融衍生品的危害
關(guān)于金融衍生品的危害
方法/步驟1對(duì)于并購(gòu)公司而言，巴菲特是沒(méi)有退出策略的，其中一個(gè)重要原因是其源源不斷的資金來(lái)源。
2有些公司是通過(guò)扣除各種他們認(rèn)為的非經(jīng)常性損益后的盈余，來(lái)人為地拉高年度利潤(rùn)。
3不論金融衍生品之前的會(huì)計(jì)賬目如何處理，衍生品最終的結(jié)算依賴于交易對(duì)手的履約能力。
4衍生性金融品一旦簽了約，或者說(shuō)一旦簽了金融性的對(duì)賭協(xié)議，想要接觸協(xié)議就很難了，往往要支付一大筆費(fèi)用。
5衍生性金融商品交易的一個(gè)重大問(wèn)題，就是交易雙方都會(huì)利用有利于自己的估值方法，高估這項(xiàng)交易的當(dāng)期盈利。
6常常出現(xiàn)交易雙方都獲得可觀的賬面盈利的可笑結(jié)果。而真正的交易結(jié)果，只有等到合約真正結(jié)算那天才能知曉。
7衍生性金融商品常有的落井下石的條款，進(jìn)一步放大了交易雙方面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
【第7篇】金融衍生工具交易所由什么組成
按交易形式劃分金融衍生產(chǎn)品可分為兩類(lèi)：
1、場(chǎng)內(nèi)交易：絕大多數(shù)的期權(quán)和期貨交易屬于場(chǎng)內(nèi)交易，擁有標(biāo)準(zhǔn)化的合約?？梢詫?duì)沖平倉(cāng)，是一輛可以中途下車(chē)的火車(chē)。 2、場(chǎng)外交易：柜臺(tái)市場(chǎng)，又稱店頭市場(chǎng)。遠(yuǎn)期和互換屬于場(chǎng)外交易，雙方單獨(dú)協(xié)商，簽定協(xié)議。必須交割，是一架不可以在中途下來(lái)的飛機(jī)。
按產(chǎn)品形態(tài)劃分金融衍生產(chǎn)品分為三大類(lèi)：
1、金融遠(yuǎn)期：合約雙方同意在未來(lái)的一定日期按一定價(jià)格交換金融資產(chǎn)的合約。
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【第8篇】金融衍生產(chǎn)品是商品嗎
對(duì)于大多數(shù)金融衍生品來(lái)講，它屬于信用貨幣，是非足值貨幣，而貨幣是作為一般等價(jià)物的特殊商品故從嚴(yán)格意義上講不是商品，金融衍生品如同紙幣一樣，只是一種符號(hào)，充當(dāng)交換媒介，本身不具有價(jià)值，當(dāng)然如果是以實(shí)物為標(biāo)的物的金融衍生品，可以被稱作商品，如黃金，或者實(shí)物標(biāo)的的遠(yuǎn)期交易。
金融衍生品，是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)。金融衍生品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。
【第9篇】什么叫金融衍生工具分為哪些
衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具，金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。 常見(jiàn)的衍生工具有期貨合約、期權(quán)合約、期權(quán)合約、遠(yuǎn)期合同和互換合同。衍生工具按基礎(chǔ)工具種類(lèi)有股權(quán)式衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具和其他衍生工具。【第10篇】金融衍生工具的功能有哪一些
1. 風(fēng)險(xiǎn)管理功能。風(fēng)險(xiǎn)管理功能的另一個(gè)名字是套期保值功能，風(fēng)險(xiǎn)管理是金融領(lǐng)域的先行者創(chuàng)造金融衍生工具的初衷。想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖者通過(guò)金融衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)者，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的。
2. 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。金融衍生工具的交易成本往往低于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，而且反應(yīng)速度具有更為明顯的優(yōu)勢(shì)。因此，當(dāng)投資者對(duì)于未來(lái)價(jià)格的預(yù)期因?yàn)榻?jīng)濟(jì)政策或者其他因素發(fā)生改變時(shí)，他們會(huì)優(yōu)先在金融衍生工具的交易中做出相應(yīng)對(duì)策。所以金融衍生工具的價(jià)格變動(dòng)，往往被用來(lái)判斷金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)，這就是金融衍生工具的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。
3. 金融衍生工具的誕生金融領(lǐng)域一次至關(guān)重要的創(chuàng)新，是金融行業(yè)從業(yè)者智慧的體現(xiàn)。除了上述主要功能外，金融衍生工具還在提高市場(chǎng)效率、投機(jī)、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。
【第11篇】金融衍生工具的特征有哪一些
1. 跨期性：金融衍生工具的合執(zhí)行時(shí)期都是在未來(lái)某一約定時(shí)刻，體現(xiàn)的是交易雙方對(duì)某一資產(chǎn)的未來(lái)走勢(shì)預(yù)測(cè)不同。
2. 杠桿性：金融衍生工具的交易大都采用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約。
3. 聯(lián)動(dòng)性：金融衍生工具的價(jià)格變動(dòng)與基礎(chǔ)產(chǎn)品緊密聯(lián)系，而且通常具有先導(dǎo)性，常常被拿來(lái)判斷基礎(chǔ)產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)。
4. 高風(fēng)險(xiǎn)性：影響金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格的因素復(fù)雜多變，基礎(chǔ)產(chǎn)品未來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)極為困難，以此為交易基礎(chǔ)的金融衍生工具盈虧很難預(yù)料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風(fēng)險(xiǎn)數(shù)以百倍的增長(zhǎng)。
【第12篇】衍生金融工具包括哪些
1、期貨合約：指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
2、期權(quán)合約：指合同的買(mǎi)方支付一定金額的款項(xiàng)后即可獲得的一種選擇權(quán)合同。證券市場(chǎng)上推出的認(rèn)股權(quán)證，屬于看漲期權(quán)，認(rèn)沽權(quán)證則屬于看跌期權(quán)。
3、遠(yuǎn)期合同：指合同雙方約定在未來(lái)某一日期以約定價(jià)值，由買(mǎi)方向賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)某一數(shù)量的標(biāo)的項(xiàng)目的合同。
4、互換合同：指合同雙方在未來(lái)某一期間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流量的合同。按合同標(biāo)的
【第13篇】股票和期貨哪個(gè)不屬于金融衍生品
股票不屬于金融衍生品。
金融衍生品，是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)，所以股票不屬于金融衍生品，金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會(huì)有其價(jià)值所在。一般金融衍生品綁定的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價(jià)值。
【第14篇】股票和期貨哪一個(gè)不屬于金融衍生品
股票不屬于金融衍生品。
金融衍生品，是指一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)，所以股票不屬于金融衍生品，金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會(huì)有其價(jià)值所在。一般金融衍生品綁定的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價(jià)值。
【第15篇】金融衍生工具主要包括什么呀
金融衍生工具可以按照基礎(chǔ)工具的種類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類(lèi)。
1、據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。
2、照交易場(chǎng)所分類(lèi)，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和otc交易的衍生工具。
3、照基礎(chǔ)工具種類(lèi)分類(lèi)，金融衍生工具可以劃分為股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
4、照金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)分類(lèi)可分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
在現(xiàn)實(shí)中通常使用兩種方法對(duì)衍生工具進(jìn)行分類(lèi)。
1、按照產(chǎn)品類(lèi)型，可以將金融衍生工具分為遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類(lèi)型。
2、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類(lèi)，利率類(lèi)，匯率類(lèi)和商品類(lèi)。
