【第1篇】對金融衍生工具怎么能跟好的理解
金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格或數(shù)值變動的派生金融產(chǎn)品，基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，如債券、股票、銀行定期存款單等等，也包括金融衍生工具，作為金融衍生工具基礎(chǔ)的變量則包括利率、匯率、各類價格指數(shù)、通貨膨脹率甚至天氣溫度指數(shù)等，是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金融工具。【第2篇】金融衍生工具的功能有哪一些
1. 風(fēng)險管理功能。風(fēng)險管理功能的另一個名字是套期保值功能，風(fēng)險管理是金融領(lǐng)域的先行者創(chuàng)造金融衍生工具的初衷。想規(guī)避風(fēng)險的對沖者通過金融衍生工具將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投機者，以達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移的目的。
2. 價格發(fā)現(xiàn)功能。金融衍生工具的交易成本往往低于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，而且反應(yīng)速度具有更為明顯的優(yōu)勢。因此，當(dāng)投資者對于未來價格的預(yù)期因為經(jīng)濟政策或者其他因素發(fā)生改變時，他們會優(yōu)先在金融衍生工具的交易中做出相應(yīng)對策。所以金融衍生工具的價格變動，往往被用來判斷金融產(chǎn)品的價格走勢，這就是金融衍生工具的價格發(fā)現(xiàn)功能。
3. 金融衍生工具的誕生金融領(lǐng)域一次至關(guān)重要的創(chuàng)新，是金融行業(yè)從業(yè)者智慧的體現(xiàn)。除了上述主要功能外，金融衍生工具還在提高市場效率、投機、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。
【第3篇】金融衍生工具的功能有哪些
1、風(fēng)險管理功能。風(fēng)險管理功能的另一個名字是套期保值功能，風(fēng)險管理是金融領(lǐng)域的先行者創(chuàng)造金融衍生工具的初衷。想規(guī)避風(fēng)險的對沖者通過金融衍生工具將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投機者，以達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移的目的。
2、價格發(fā)現(xiàn)功能。金融衍生工具的交易成本往往低于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，而且反應(yīng)速度具有更為明顯的優(yōu)勢。因此，當(dāng)投資者對于未來價格的預(yù)期因為經(jīng)濟政策或者其他因素發(fā)生改變時，他們會優(yōu)先在金融衍生工具的交易中做出相應(yīng)對策。所以金融衍生工具的價格變動，往往被用來判斷金融產(chǎn)品的價格走勢，這就是金融衍生工具的價格發(fā)現(xiàn)功能。
3、金融衍生工具的誕生金融領(lǐng)域一次至關(guān)重要的創(chuàng)新，是金融行業(yè)從業(yè)者智慧的體現(xiàn)。除了上述主要功能外，金融衍生工具還在提高市場效率、投機、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。
【第4篇】金融衍生工具交易所由什么組成
按交易形式劃分金融衍生產(chǎn)品可分為兩類：
1、場內(nèi)交易：絕大多數(shù)的期權(quán)和期貨交易屬于場內(nèi)交易，擁有標(biāo)準(zhǔn)化的合約?？梢詫_平倉，是一輛可以中途下車的火車。 2、場外交易：柜臺市場，又稱店頭市場。遠(yuǎn)期和互換屬于場外交易，雙方單獨協(xié)商，簽定協(xié)議。必須交割，是一架不可以在中途下來的飛機。
按產(chǎn)品形態(tài)劃分金融衍生產(chǎn)品分為三大類：
1、金融遠(yuǎn)期：合約雙方同意在未來的一定日期按一定價格交換金融資產(chǎn)的合約。
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【第5篇】什么叫金融衍生工具分為哪些
衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具，金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格變動的派生金融產(chǎn)品。 常見的衍生工具有期貨合約、期權(quán)合約、期權(quán)合約、遠(yuǎn)期合同和互換合同。衍生工具按基礎(chǔ)工具種類有股權(quán)式衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具和其他衍生工具。【第6篇】金融衍生工具的特征有哪些
1、跨期性：金融衍生工具的合執(zhí)行時期都是在未來某一約定時刻，體現(xiàn)的是交易雙方對某一資產(chǎn)的未來走勢預(yù)測不同。
2、杠桿性：金融衍生工具的交易大都采用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約。
3、聯(lián)動性：金融衍生工具的價格變動與基礎(chǔ)產(chǎn)品緊密聯(lián)系，而且通常具有先導(dǎo)性，常常被拿來判斷基礎(chǔ)產(chǎn)品的價格走勢。
4、高風(fēng)險性：影響金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格的因素復(fù)雜多變，基礎(chǔ)產(chǎn)品未來價格的預(yù)測極為困難，以此為交易基礎(chǔ)的金融衍生工具盈虧很難預(yù)料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風(fēng)險數(shù)以百倍的增長。
【第7篇】金融衍生工具的特征有哪一些
1. 跨期性：金融衍生工具的合執(zhí)行時期都是在未來某一約定時刻，體現(xiàn)的是交易雙方對某一資產(chǎn)的未來走勢預(yù)測不同。
2. 杠桿性：金融衍生工具的交易大都采用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約。
3. 聯(lián)動性：金融衍生工具的價格變動與基礎(chǔ)產(chǎn)品緊密聯(lián)系，而且通常具有先導(dǎo)性，常常被拿來判斷基礎(chǔ)產(chǎn)品的價格走勢。
4. 高風(fēng)險性：影響金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格的因素復(fù)雜多變，基礎(chǔ)產(chǎn)品未來價格的預(yù)測極為困難，以此為交易基礎(chǔ)的金融衍生工具盈虧很難預(yù)料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風(fēng)險數(shù)以百倍的增長。
【第8篇】金融衍生工具有哪一些
在現(xiàn)實生活，通常會用兩種方法來對金融衍生工具進(jìn)行分類：
第一種：產(chǎn)品類型
1. 遠(yuǎn)期：交易雙方按照當(dāng)日約定的價格在未來某一天買賣某種商品或資產(chǎn)，交易日在較遠(yuǎn)的未來。
2. 期貨：標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。
3. 期權(quán)：賣方和買方簽訂的一份合約，是買賣雙方期許在未來的某個日子(或之前)以合同規(guī)定的價格買入或者賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。
4. 掉期：在外匯市場上買進(jìn)即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進(jìn)同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯。
第二種：原生資產(chǎn)性質(zhì)
1. 股票類：以股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具。
2. 利率類：以利率或利率的載體作為基礎(chǔ)工具。
3. 貨幣類：以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具。
4. 信用類：以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量作為金融衍生工具。
【第9篇】金融衍生工具主要包括什么呀
金融衍生工具可以按照基礎(chǔ)工具的種類、風(fēng)險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。
1、據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。
2、照交易場所分類，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和otc交易的衍生工具。
3、照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
4、照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類可分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
在現(xiàn)實中通常使用兩種方法對衍生工具進(jìn)行分類。
1、按照產(chǎn)品類型，可以將金融衍生工具分為遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型。
2、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。
