【第1篇】分級基金a會虧損嗎?
1. 分級基金a虧損最主要是操作型虧損。即高價(jià)買入低價(jià)賣出,但是如果投資者較長期持有的話,可以獲得穩(wěn)定的利息回報(bào),一般是不會發(fā)生虧損的。即便分級b的凈值不斷下跌,也有下折條款來保障分級a的本金安全。
2. 分級基金下折條款是怎么一回事呢。多數(shù)分級基金都約定在分級b的凈值下跌至0.25的時(shí)候便進(jìn)行下折,下折時(shí),分級b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元,其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一,同時(shí)分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
3. 當(dāng)然在一些非常極端的情況下。分級a也是有可能發(fā)生虧損的,即當(dāng)分級b單位凈值非常低,即將觸及下折點(diǎn),且行情極端差的時(shí)候,這是就存在一定的可能使得b份額正好虧光,剩下的虧損正好由a份額開承擔(dān)。但是這樣的情況是非常少發(fā)生的。
【第2篇】指數(shù)分級基金和普通的有什么區(qū)別
指數(shù)分級基金是一只基于指數(shù)化投資的分級基金產(chǎn)品,其中分級份額內(nèi)含杠桿機(jī)制,在市場上漲的時(shí)候有機(jī)會獲得超越指數(shù)的投資收益,屬于指數(shù)基金的創(chuàng)新品種。
分級基金有多種,盡管股票型分級基金也會有不錯(cuò)的表現(xiàn),但其凈值的提升完全取決于基金管理人的能力,而要判斷基金管理人的能力也是很難的,好在指數(shù)分級基金可以避免這個(gè)問題。
【第3篇】分級基金杠桿什么意思
1、實(shí)際我國的分級基金主要是融資分級基金:分級基金分為a與b兩個(gè)份額,a是穩(wěn)健型,b是進(jìn)取型。a是資金的提供者,向b提供資金,所以b就具備了杠桿。分級基金的杠桿分為三種類型,分別是為初始杠桿、凈值杠桿和價(jià)格杠桿。
2、初始杠桿:初始杠桿為基金發(fā)行時(shí)的杠桿比例,即a份額份數(shù)與b份額份數(shù)之和與b份額份數(shù)之比。目前市場主流產(chǎn)品的比例多為1:1或4:6,則初始杠桿為2或1.67。
3、凈值杠桿:凈值杠桿為分級基金進(jìn)取部分凈值漲幅與母基金凈值漲幅的比值。
4、價(jià)格杠桿:是b份額價(jià)格相對于母基金凈值表現(xiàn)的變化倍數(shù),即母基金的總凈值除以b份額的總市值。
5、當(dāng)a份額份數(shù)凈值與b份額凈值之和與b份額凈值之比上漲或者下跌到一定程度的時(shí)候:分級基金就會進(jìn)行上下折。如果行情不好凈值一致下跌,杠桿就會過大,這時(shí)候就會通過下折來降低杠桿。
【第4篇】中證銀行指數(shù)分級基金有交割日嗎
中證銀行指數(shù)分級基金有交割日。 交割 期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約,如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。 就期貨合約而言,交割日是指必須進(jìn)行商品交割的日期。商品期貨交易中,個(gè)人投資者無權(quán)將持倉保持到最后交割日,若不自行平倉,其持倉將被交易所強(qiáng)行平掉,所產(chǎn)生的一切后果,由投資者自行承擔(dān);只有向交易所申請?zhí)灼诒V蒂Y格并批準(zhǔn)的現(xiàn)貨企業(yè),才可將持倉一直保持到最后交割日,并進(jìn)入交割程序,因?yàn)樗麄冇刑灼诒V档男枰c資格。【第5篇】分級基金開通條件
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”,是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(或多級)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。
分級基金開通條件:
1、需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬,其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。
2、個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件,至營業(yè)部現(xiàn)場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。
【第6篇】如何購買分級基金
1、首先在了解分級基金的基礎(chǔ)上,投資者還需要了解一下分級基金的交易知識,分級基金一般指的是通過基金合同約定的收益分配方式,將基金份額劃分成兩種預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額,通常包括了基礎(chǔ)份額、a份額和b份額,a份額能夠獲得約定的收益,而分級b則會獲得分配后的收益及承受投資風(fēng)險(xiǎn),相對風(fēng)險(xiǎn)也更大。此外,基民們還需要關(guān)注交易時(shí)間,這個(gè)可以參考各大基金交易網(wǎng)站。
2、其次,要判斷自己是否符合條件。購買分級基金者需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬,其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。然后個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件,到營業(yè)部現(xiàn)場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。
3、最后,購買分級基金。分級基金有兩種購買方式:場內(nèi)和場外。場內(nèi)認(rèn)購、申購、贖回通過深交所內(nèi)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司進(jìn)行。場外認(rèn)購、申購、贖回可以通過基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所辦理或按基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理。當(dāng)分級基金的兩類份額上市后,投資者可通過證券公司進(jìn)行交易。
【第7篇】分級基金的風(fēng)險(xiǎn)大嗎?
1. 分級基金雖然可以分成不同的份額,但是一般的分級基金大多數(shù)只有a、b兩個(gè)份額,其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。
2. 分級基金a:分級基金a所獲得的收入為b向其支付費(fèi)利息,因此收益比較穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)較小。
3. 分級基金b:分級基金b向a份額的持有者借入資金,以擴(kuò)大投資杠桿,所以分級基金b的風(fēng)險(xiǎn)會比較大。
【第8篇】分級基金投資者權(quán)限怎么開通
1、開通分級基金交易權(quán)限需投資者本人攜帶有效身份證件在工作時(shí)間內(nèi)到開戶營業(yè)部辦理(分級基金的交易包括分級基金的資金買入和母基金的分拆等)。辦理開通需滿足以下條件。
2、申請開通權(quán)限前20個(gè)交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。
3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為除特別保護(hù)型以外的客戶。
5、分級基金權(quán)限開通的資產(chǎn)要求包括投資者持有的客戶交易結(jié)算資金。股票、債券、部分基金(場內(nèi)市值及場外等級在深ta或者滬ta賬戶下的市值)、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)算等資產(chǎn),不包括otc產(chǎn)品是指、投資者通過融資買入的證券或融券賣出的資金。
【第9篇】分級基金與普通基金區(qū)別
分級基金和普通基金的區(qū)別在于,分級基金的份額內(nèi)是包含著杠桿機(jī)制的,在市場大盤上漲的時(shí)候,有機(jī)會獲得超越指數(shù)的投資收益,屬于指數(shù)基金的創(chuàng)新品種。而普通基金是不具備杠桿性的,根據(jù)投資者所占份額,來分配投資收益。并且分級基金會分為兩類或多類份額,并給予不同的收益分配。普通基金不會對份額進(jìn)行拆分。
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”,是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(或多級)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。分級基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。股票(指數(shù))分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。融資型分級基金通俗的解釋就是,a份額和b份額的資產(chǎn)作為一個(gè)整體投資,其中持有b份額的人每年向a份額的持有人支付約定利息,至于支付利息后的總體投資盈虧都由b份額承擔(dān)。
【第10篇】分級a基金會虧本嗎
1、分級a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔(dān)心的是因?yàn)榉旨塨凈值的暴跌影響到分級a的本金,但實(shí)際上分級基金都是有下折條款的,下折后,分級b的杠桿恢復(fù)正常,在正常杠桿下,行情不利的時(shí)候分級b的損失很難影響到分級a的本金。
2、那么什么又是分級基金下折呢。下折發(fā)生在當(dāng)分級基金b的單位凈值低于某一水平的時(shí)候,目前,多數(shù)分級基金的下折閾值設(shè)為0.25元。
3、下折時(shí)。分級b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元,其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一,同時(shí)分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
【第11篇】分級基金投資技巧有什么
分級基金是現(xiàn)代投資基金的一個(gè)重要的概念,也是投資基金的一種模式,相比普通基金,分級基金一般會設(shè)有投資的門檻,投資模式,下面一起來看看分級基金投資技巧有什么。
1. 優(yōu)先份額比普通份額的風(fēng)險(xiǎn)更低,優(yōu)先份額越多,基金越穩(wěn)定,認(rèn)購優(yōu)先份額人會更偏好穩(wěn)定的預(yù)期收益和較低的風(fēng)險(xiǎn),他們是典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。
2. 對于一些基金投資者更偏好于普通份額的投資,因?yàn)槠胀ǚ蓊~可以借入更多的資金,獲取更高的預(yù)期收益。
3. 把握投資風(fēng)險(xiǎn),隨著普通份額的比率加大,會增加基金的杠桿倍數(shù),導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升。
【第12篇】分級基金的特點(diǎn)及分類
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”,是指在一個(gè)投資組合下,通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(或多級)風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類份額,并分別給予不同的收益分配。分級基金各個(gè)子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點(diǎn)有:
1.分級基金形式多樣,能分別滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好和高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。
2.投資者能方便地根據(jù)自身投資特點(diǎn)和市場走勢進(jìn)行靈活的資產(chǎn)配置。
3.分級基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。
按分級模式分類主要有:股債分級模式、蝶式分級模式、盈利分級模式和類可轉(zhuǎn)債模式四種。國內(nèi)主要為股債分級模式。
【第13篇】分級基金b如何購買
基金是一種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品,基金主要包括信托投資基金、公積金、退休基金,保險(xiǎn)基金、各種基金會的基金。我們現(xiàn)在所說的基金主要指的是證券。那么基金也是可以分為a和b兩級的。購買b類基金是需要開通證券交易賬戶的,它的購買方式有以下兩種:
1、需要在證券公司中先開戶,然后說明購買b類基金;
2、可以在基金場外申購的,然后再轉(zhuǎn)入場內(nèi),但這個(gè)的前提是已經(jīng)開戶了;
【第14篇】白酒指數(shù)分級基金是什么
招商中證白酒指數(shù)分級證券投資基金是招商基金發(fā)行的一個(gè)結(jié)構(gòu)型的基金理財(cái)產(chǎn)品。本基金進(jìn)行被動式指數(shù)化投資,通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤,獲得與標(biāo)的指數(shù)收益相似的回報(bào)。
本基金的投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。
【第15篇】分級a基金會虧本嗎?
1. 分級a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔(dān)心的是因?yàn)榉旨塨凈值的暴跌影響到分級a的本金,但實(shí)際上分級基金都是有下折條款的,下折后,分級b的杠桿恢復(fù)正常,在正常杠桿下,行情不利的時(shí)候分級b的損失很難影響到分級a的本金。
2. 那么什么又是分級基金下折呢。下折發(fā)生在當(dāng)分級基金b的單位凈值低于某一水平的時(shí)候,目前,多數(shù)分級基金的下折閾值設(shè)為0.25元。
3. 下折時(shí)。分級b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元,其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一,同時(shí)分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
【第16篇】分級基金權(quán)限開通條件
想開通分級基金投資權(quán)限的用戶必須滿足以下條件:
1. 權(quán)限開通前20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬元
2. 證券類資產(chǎn)包括投資人名義開立的證券賬戶以及賬戶的資產(chǎn)
3. 融資融券交易的資金和證券不計(jì)算在30萬元以內(nèi)
4. 需要提供有效身份證明材料
5. 做風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí),必須是激進(jìn)型投資者才允許開通權(quán)限