【第1篇】分級基金有哪一些風(fēng)險
分級基金有哪些風(fēng)險？
分級基金的復(fù)雜性大于普通基金，投資者在投資分級基金中應(yīng)注意如下風(fēng)險：
前提或條件
基金賬戶
步驟或流程
1
分級基金將基礎(chǔ)份額拆分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，但基金資產(chǎn)仍然作為一個整體進行投資運作，因此，同樣面臨各種投資運作風(fēng)險。
2
盡管分級基金收益較低的子份額具有低風(fēng)險且預(yù)期收益相對穩(wěn)定的特性，但仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險。
3
高杠桿具有“雙刃劍”的作用，上漲時能放大收益，下跌時投資虧損也會同步放大。
4
估值合理性問題。分級份額參考凈值的估算均采用簡化的“清算原則”，這一方法未考慮分級份額包含的期權(quán)價值，不能反映分級份額的真實價值。
【第2篇】分級基金什么時候關(guān)閉
1、到2023年6月底，總份額在3億份以下的分級基金應(yīng)完成清理；總份額在3億份以上的分級基金最后清理期限是2023年底之前。
2、近期，一行兩會發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》對禁止公募基金分級提出了明確要求。記者獲悉，為落實《指導(dǎo)意見》要求，穩(wěn)妥解決分級基金遺留問題，監(jiān)管部門近日下發(fā)了相關(guān)清理工作安排，要求各級監(jiān)管單位與機構(gòu)逐步推進分級基金的清理工作。
【第3篇】分級基金開通條件
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級（或多級）風(fēng)險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金開通條件：
1、需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。
2、個人及一般機構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件，至營業(yè)部現(xiàn)場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風(fēng)險揭示書》。
【第4篇】白酒指數(shù)分級基金是什么
招商中證白酒指數(shù)分級證券投資基金是招商基金發(fā)行的一個結(jié)構(gòu)型的基金理財產(chǎn)品。本基金進行被動式指數(shù)化投資，通過嚴格的投資紀律約束和數(shù)量化的風(fēng)險管理手段，實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，獲得與標(biāo)的指數(shù)收益相似的回報。
本基金的投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。
【第5篇】分級基金投資者權(quán)限怎么開通
1、開通分級基金交易權(quán)限需投資者本人攜帶有效身份證件在工作時間內(nèi)到開戶營業(yè)部辦理(分級基金的交易包括分級基金的資金買入和母基金的分拆等)。辦理開通需滿足以下條件。
2、申請開通權(quán)限前20個交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。
3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4、投資者風(fēng)險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5、分級基金權(quán)限開通的資產(chǎn)要求包括投資者持有的客戶交易結(jié)算資金。股票、債券、部分基金(場內(nèi)市值及場外等級在深ta或者滬ta賬戶下的市值)、證券公司資產(chǎn)管理計算等資產(chǎn)，不包括otc產(chǎn)品是指、投資者通過融資買入的證券或融券賣出的資金。
【第6篇】分級基金的份額折算什么意思
1、分級基金份額折算主要分為兩種：分別是定期折算與不定期折算，其中定期折算相當(dāng)于分紅，而不定期折算是調(diào)整分級基金杠桿的行為。
2、定期折算：定期折算一年一次，相當(dāng)于分紅，一般情況下，折算后將a份額期末份額凈值超出本金(1元)部分折算為場內(nèi)對應(yīng)母基金份額，分配給a份額持有人，折算后的單位凈值為1元。
3、不定期折算：上折：當(dāng)b份額凈值較高時，杠桿就顯得比較小，這時候就會將分級a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額，以實現(xiàn)杠桿的回撥。
4、下折：當(dāng)b類凈值低于某個水平，杠桿就會比較大，會影響到a本金的安全，這時候就會將分級a和b的凈值重新歸為1，分級b的份額按照某個比例進行縮減，分級a中與b對應(yīng)的份額保持不變，多出來的份額則轉(zhuǎn)換為母基金份額。
【第7篇】分級基金分級什么意思
分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(或多級)風(fēng)險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%b類子基凈值xb份額占比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
股票(指數(shù))分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。除了以上兩種模式之外，還有瑞和滬深300、興全合潤、申萬深成三個較為復(fù)雜分級模式的分級基金。
【第8篇】分級基金b如何購買
基金是一種投資理財?shù)漠a(chǎn)品，基金主要包括信托投資基金、公積金、退休基金，保險基金、各種基金會的基金。我們現(xiàn)在所說的基金主要指的是證券。那么基金也是可以分為a和b兩級的。購買b類基金是需要開通證券交易賬戶的，它的購買方式有以下兩種：
1、需要在證券公司中先開戶，然后說明購買b類基金；
2、可以在基金場外申購的，然后再轉(zhuǎn)入場內(nèi)，但這個的前提是已經(jīng)開戶了；
【第9篇】分級基金杠桿什么意思
1、實際我國的分級基金主要是融資分級基金：分級基金分為a與b兩個份額，a是穩(wěn)健型，b是進取型。a是資金的提供者，向b提供資金，所以b就具備了杠桿。分級基金的杠桿分為三種類型，分別是為初始杠桿、凈值杠桿和價格杠桿。
2、初始杠桿：初始杠桿為基金發(fā)行時的杠桿比例，即a份額份數(shù)與b份額份數(shù)之和與b份額份數(shù)之比。目前市場主流產(chǎn)品的比例多為1：1或4：6，則初始杠桿為2或1.67。
3、凈值杠桿：凈值杠桿為分級基金進取部分凈值漲幅與母基金凈值漲幅的比值。
4、價格杠桿：是b份額價格相對于母基金凈值表現(xiàn)的變化倍數(shù)，即母基金的總凈值除以b份額的總市值。
5、當(dāng)a份額份數(shù)凈值與b份額凈值之和與b份額凈值之比上漲或者下跌到一定程度的時候：分級基金就會進行上下折。如果行情不好凈值一致下跌，杠桿就會過大，這時候就會通過下折來降低杠桿。
【第10篇】分級基金的母基金可以定投嗎？
所謂基金定投，指的是在固定的時間內(nèi)投資一筆固定金額的款項到一只基金中去，進行基金定投也需要選擇一只好基金。
1. 分級基金母基金實際上就是普通的指數(shù)基金。在選擇好合適的基金品種后，是可以作為定投的標(biāo)的的。母基金沒有杠桿、也不是收取固定利息，它的收益緊跟指數(shù)波動。
2. 但是分級基金的子基金是不適合作為定投的。分級的子基金a所獲得的是固定利息，定投和不定投沒有區(qū)別。
3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級b有下折條款。當(dāng)分級b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時，就必須進行折算，由于定投積累了大量的份額，若不能及時了結(jié)，只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。
【第11篇】分級基金權(quán)限網(wǎng)上能開通嗎？
1. 分級基金權(quán)限不可以網(wǎng)上開通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時間內(nèi)到開戶營業(yè)部辦理。分級基金的風(fēng)險比較高，為了使投資者的風(fēng)險承受能力與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，辦理之前需要滿足開戶條件，開通分級基金權(quán)限需要滿足的條件如下。
2. 申請開通權(quán)限前20個交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。
3. 不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4. 投資者風(fēng)險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5. 除分級基金權(quán)限之外。目前證券公司不少交易權(quán)限的開通都是可以直接在交易軟件中進行的，例如可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限、科創(chuàng)板股票交易權(quán)限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權(quán)限。
【第12篇】分級基金a會虧損嗎？
1. 分級基金a虧損最主要是操作型虧損。即高價買入低價賣出，但是如果投資者較長期持有的話，可以獲得穩(wěn)定的利息回報，一般是不會發(fā)生虧損的。即便分級b的凈值不斷下跌，也有下折條款來保障分級a的本金安全。
2. 分級基金下折條款是怎么一回事呢。多數(shù)分級基金都約定在分級b的凈值下跌至0.25的時候便進行下折，下折時，分級b的價格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元，其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一，同時分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
3. 當(dāng)然在一些非常極端的情況下。分級a也是有可能發(fā)生虧損的，即當(dāng)分級b單位凈值非常低，即將觸及下折點，且行情極端差的時候，這是就存在一定的可能使得b份額正好虧光，剩下的虧損正好由a份額開承擔(dān)。但是這樣的情況是非常少發(fā)生的。
【第13篇】分級基金權(quán)限網(wǎng)上能開通嗎
1、分級基金權(quán)限不可以網(wǎng)上開通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時間內(nèi)到開戶營業(yè)部辦理。分級基金的風(fēng)險比較高，為了使投資者的風(fēng)險承受能力與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，辦理之前需要滿足開戶條件，開通分級基金權(quán)限需要滿足的條件如下。
2、申請開通權(quán)限前20個交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。
3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4、投資者風(fēng)險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5、除分級基金權(quán)限之外。目前證券公司不少交易權(quán)限的開通都是可以直接在交易軟件中進行的，例如可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限、科創(chuàng)板股票交易權(quán)限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權(quán)限。
【第14篇】基金分級什么意思
基金分級是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級或多級風(fēng)險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值，如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
【第15篇】分級基金的風(fēng)險大嗎
1、分級基金雖然可以分成不同的份額，但是一般的分級基金大多數(shù)只有a、b兩個份額，其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。
2、分級基金a：分級基金a所獲得的收入為b向其支付費利息，因此收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險較小。
3、分級基金b：分級基金b向a份額的持有者借入資金，以擴大投資杠桿，所以分級基金b的風(fēng)險會比較大。
【第16篇】招商中證銀行指數(shù)分級基金是什么
招商中證銀行指數(shù)分級證券投資基金的發(fā)行日期是2023年05月04日，投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。
招商中證銀行指數(shù)分級基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括中證銀行指數(shù)的成份股、備選成份股、股指期貨、固定收益投資品種(如債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的85%,投資于中證銀行指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的90%,且不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%;本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
