證券投資基金與股票、債券的區(qū)別（12篇）

【第1篇】證券投資基金與股票、債券的區(qū)別

（1）反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：債券投資反映的是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，投資者把錢借給債務(wù)人，債務(wù)人保證按期付息和到期還本；股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，投資者購買股票后成為上市公司的股東；而基金反映的是一種信托關(guān)系，投資者購買基金份額后成為基金的受益人，而基金公司則受投資者的委托，按照基金合同的規(guī)定投資于股票、債券等金融工具。

（2）籌集資金的投向不同：債券和股票都是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；而基金是一種間接投資工具，所籌集的資金通過基金管理人投向有價證券等金融工具。

（3）投資收益與風(fēng)險收益不同：通常情況下，債券的收益比較確定，風(fēng)險相對較低，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種；股票須由投資者自行挑選個股、自行判斷市場，由于其波動性較大，因此是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種；而基金是一種低成本的專家理財，風(fēng)險相對適中，收益相對穩(wěn)定。

【第2篇】證券投資基金香港

指數(shù)化投資時代已經(jīng)到來，未來十年將是etf發(fā)展的“黃金時間”。etf基金不僅受大型機(jī)構(gòu)青睞，而且也受普通個人投資者的追捧。

十五年來發(fā)展，國內(nèi)etf目前已經(jīng)超過200只，規(guī)模從最初的54億元發(fā)展到超過7500億元，品種從最初的一個單市場etf發(fā)展到覆蓋滬深兩市股票、商品、債券、貨幣、黃金等不同資產(chǎn)類別，所跟蹤指數(shù)類別包含了寬基、主題、行業(yè)、策略、風(fēng)格等各大類別，etf投資市場覆蓋了中國大陸、中國香港、日本、美國、德國等不同時區(qū)的國家和地區(qū)，etf持有人從最初的5萬人發(fā)展到今天超過260萬人。

今天我們先來全局認(rèn)識下目前主流行業(yè)etf基金——香港證券（513090）：

證券背景：證券公司是靠天吃飯的行業(yè)，其盈利模式一直是一種“通道”盈利模式,即證券公司通過為客戶提供各種通道來獲取收入,實(shí)現(xiàn)利潤。這種模式不僅造成證券公司的收入曲線與市場走勢高度相關(guān),具有高度不穩(wěn)定性和周期性。最近股票市場交投活躍，行業(yè)景氣度改善，以及新版證券法出臺，注冊制落地推動ipo業(yè)務(wù)發(fā)展，再融資新規(guī)推動再融資業(yè)務(wù)回暖，7家券商成為公募基金投顧試點(diǎn)，財富管理轉(zhuǎn)型充滿想象空間等各種券商利好消息不斷。

“春江水暖鴨先知，牛市腳步看券商“，證券行業(yè)一直是股票市場“牛市旗手”，“牛市先鋒”，2023年底至2023年初，正是由于券商一直上漲逼空行情，堅實(shí)散戶牛市的心，點(diǎn)燃散戶投資熱情，紛紛跑步入場拼殺，2015上半年市場才會進(jìn)入牛市行情，整個盤面才有百花齊放，萬家爭鳴的局面。

正是基于此原因，指數(shù)型市場出現(xiàn)了許多券商指數(shù)型基金，每個基金公司都想在從中分一杯羹。而我們今天主角另辟蹊徑，是國內(nèi)第一只關(guān)注香港證券etf（513090），全稱易方達(dá)中證香港證券投資主題etf，而易方達(dá)是國內(nèi)最早涉足etf領(lǐng)域且在該領(lǐng)域具有較大影響力的基金公司之一，率先開發(fā)了我國首只跨境etf（易方達(dá)h股etf）、首只跨時區(qū)跨交易所etf（易方達(dá)中概互聯(lián)etf），均深受市場認(rèn)可、始終保持著良好的流動性。

今年以來，在資本市場改革持續(xù)推進(jìn)、流動性合理充裕的背景下，作為市場風(fēng)向標(biāo)的券商股日益受到投資者關(guān)注，尤其是其中一批同時在港股和a股上市、且其港股出現(xiàn)明顯折價的龍頭公司。

正因?yàn)楦酃沙霈F(xiàn)明顯折價的龍頭券商，投資者布局熱情開始高漲。2023年3月26日，境內(nèi)首只港股券商etf——易方達(dá)中證香港證券投資主題etf（場內(nèi)簡稱：香港證券，交易代碼：513090）在上交所正式掛牌上市交易，填補(bǔ)市場的空白，意味著投資者可以開始以百元左右的成本參與交易，分享港股龍頭券商行業(yè)投資機(jī)遇。

數(shù)據(jù)顯示：易方達(dá)香港證券etf首發(fā)規(guī)模超10億元，所跟蹤的中證香港證券投資主題指數(shù)反映的是港股通證券投資類股票的整體表現(xiàn)，目前共有20只成分股，包含了我國131家券商中全部7家連續(xù)三年在證監(jiān)會分類評價中取得aa級（最高類別）的證券公司，以及港交所等僅在港股上市的獨(dú)有資產(chǎn)，且權(quán)重高度集中、其前十大權(quán)重股占比超八成，龍頭屬性頗為突出。針對成分股中同時在a股和港股上市的標(biāo)的，其h股目前相對a股的折價普遍在四成到八成之間。市場人士表示，考慮到港股股息率水平普遍高于a股，且隨著兩地互聯(lián)互通機(jī)制的不斷成熟、a+h股的折價將有機(jī)會收斂，這批港股具有較好的投資性價比。

連續(xù)三年a類aa級及以上的證券公司”條件的券商共7家，分別是中信證券、中信建投、國泰君安、華泰證券、海通證券、招商證券和中金公司。

證券公司三年評級報表

截至2023年3月16日，中證香港證券投資主題指數(shù)整體市盈率（ttm）為11.84，處于指數(shù)上市以來32.40%的較低位置，市凈率（lf）為0.77，處于指數(shù)上市以來0.26%的歷史低位。

與傳統(tǒng)寬基指數(shù)和同類證券行業(yè)指數(shù)相比，中證香港證券投資主題指數(shù)估值也相對較低。市盈率低于中證全指證券公司指數(shù)和中證500指數(shù)，與滬深300指數(shù)相近；市凈率低于主流寬基指數(shù)和中證全指證券公司指數(shù)。

中證香港證券投資主題指數(shù)：

中證香港證券投資主題指數(shù)

中證香港證券投資主題指數(shù)的樣本股按照以下方法選擇：

一、中證港股通綜合指數(shù)樣本股;

二、剔除過去一年日均成交金額小于 500 萬港幣的股票；

三、對（2）中剩余股票，選取資產(chǎn)管理與托管銀行、投資銀行業(yè)與經(jīng)紀(jì)業(yè) 的全部股票以及港交所作為指數(shù)樣本股。

定期調(diào)整：中證香港證券投資主題指數(shù)的樣本股每半年調(diào)整一次，樣本股調(diào)整實(shí)施時間分別是每年 6 月和 12 月的第二個星期五的下一交易日。

香港證券（513090）20只成分股:(它會隨中證香港證券投資主題指數(shù)變化而變化)

20只成分股中有12只同時在a股和h股上市，8只僅在香港市場上市。僅在香港上市的股票中包含了香港交易所、中金公司等優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。進(jìn)一步對在兩地同時上市的股票進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，絕大部分股票h股股息率高于其a股股息率，同時所有a+h股的a股收盤價相對h股收盤價均存在溢價，其中中信建投證券a/h溢價率達(dá)到5.82，即a股收盤價是同公司h股收盤價的5.82倍。因此投資h股公司可以以相對便宜的價格享受到更高的股息率，為投資者帶來額外收益。

香港證券（513090）20只成分股

香港證券（513090）指數(shù)前十大權(quán)重股：（由于成分股數(shù)量較少，權(quán)重相對集中，前三大成分股總權(quán)重達(dá)到40.99%。成分股股息率普遍較高，近12個月平均股息率為3.00%，中位數(shù)為2.77%，其中中國信達(dá)近12個月股息率達(dá)到7.12%。）

香港證券（513090）指數(shù)前十大權(quán)重股

香港證券（513090）3月26日上市首日表現(xiàn)成交473萬手，成交金額4.75億，收于1.008元，折價率1.27%

下面是香港證券（513090）今日分時線：

香港證券（513090）

投資者如果看好香港券商行情，就可以買入香港證券（513090），相當(dāng)于你在市場一鍵買入20只優(yōu)質(zhì)證券概念股，省心省力，不比買股票收益差，甚至還會更高，何樂不為呢！

etf基金如何買賣？一級市場一般申購額太大，一般投資者無法參與，二級市場也就是股票市場，你擁有股票賬戶就可以買賣etf基金，跟股票一樣t+1，傭金在萬分之二點(diǎn)五左右，無印花稅，具體可以咨詢相關(guān)券商。

etf基金如何場外定投？很多小白有時候連股票賬戶都沒有，他習(xí)慣在支付寶定投基金，基金公司也想到了懶人經(jīng)濟(jì)，他推出了etf基金聯(lián)接a基金，適合長線持有，如果你短線買入，你可以買etf基金聯(lián)結(jié)c基金。

很多基金都會有a、c份額。其實(shí)，它們是同一只基金，只是費(fèi)率不同。a份額收取申購費(fèi)和贖回費(fèi)，不收取銷售服務(wù)費(fèi);c份額收取銷售服務(wù)費(fèi)，不收取申購費(fèi)，且持有期限≥7日免贖回費(fèi)。etf基金和與之對應(yīng)的etf聯(lián)接基金。它們是兩只不同的基金，當(dāng)然成立日期和規(guī)模不同了。etf是被動跟蹤指數(shù)，買的是一籃子股票;etf聯(lián)接基金至少90%的資金投資于目標(biāo)etf

人生若只如初見，你的一點(diǎn)則有緣，關(guān)注小甲，真誠感謝：第一時間分享股票，etf基金,可轉(zhuǎn)債熱門資訊，一起走進(jìn)投資財富人生。

【第3篇】證券投資基金有哪些種類

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可將證券投資基金劃分為不同的種類。

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定的投資基金；封閉式基金是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對象的投資基金；契約型投資基金也稱信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金。

3、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，投資基金可分為成長型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。成長型投資基金是指把追求資本的長期成長作為其投資目的的投資基金；收入型基金是指以能為投資者帶來高水平的當(dāng)期收人為目的的投資基金；平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長期成長為目的的投資基金。

4、根據(jù)投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金，指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。股票基金是指以股票為投資對象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對象的投資基金；貨幣市場基金是指以國庫券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價證券為投資對象的投資基金；期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場的價格指數(shù)為投資對象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對象的投資基金。

5、根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場的投資基金；日元基金是指投資于日元市場的投資基金；歐元基金是指投資于歐元市場的投資基金。

【第4篇】證券投資基金反映的是什么關(guān)系

證券投資基金的投資者與基金管理人之間是一種信托關(guān)系，投資者是委托人，基金管理人是受托人，基金是一種受益憑證，投資者購買基金就成了基金的受益人。

證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式問進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

基金參與主體一般包括三類，即基金當(dāng)事人、市場服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)監(jiān)管自律組織。

1、基金當(dāng)事人：份額持有人（即投資者）、基金管理人、基金托管人；

2、市場服務(wù)機(jī)構(gòu)：基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和會計事務(wù)所；

3、監(jiān)管自律組織：基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（證監(jiān)會）、基金自律機(jī)構(gòu)（證券業(yè)協(xié)權(quán)會）。

【第5篇】衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是

1、基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。一般情況下，基金份額價格與份額凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。

2、金的份額凈值是每份基金的真實(shí)價值,通過不同時點(diǎn)的基金份額凈值比較最能體現(xiàn)一只基金的經(jīng)營業(yè)績是否良好。

【第6篇】證券投資基金投資人的權(quán)利有哪些

1、出席或委派代表出席基金投資人大會。

2、取得基金收益。

3、監(jiān)督基金經(jīng)營情況，獲得基金業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況方面的資料。

4、申購、贖回或轉(zhuǎn)讓基金單位。

5、取得基金清算后的剩余資產(chǎn)。

6、基金契約規(guī)定的其他權(quán)利。

【第7篇】股票型證券投資基金是什么

股票型證券投資基金是以股票為主要投資方向的證券投資基金，簡稱是股票基金。

涉及了幾個概念：

1、公募基金在我國叫做證券投資基金，也就是公募基金投資方向只能是證券市場。

2、股票證券投資基金是從投資方向上細(xì)化分類，這種基金是專門投資于股票這個證券市場的。

3、股票型基金屬于高風(fēng)險高收益類型基金，受股市影響極大。

4、股票型基金不是保本的，中短期都會有產(chǎn)生大幅度虧損的可能性。

5、一般股票型基金投資股票的比例占基金總資產(chǎn)的80-95%。

6、對一般投資者，股票型基金更加適合采取基金定投的形式進(jìn)行投資。

【第8篇】什么是證券投資基金法私募

私募證券投資基金是相對于我國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過非公開方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。

【法律依據(jù)】

《中華人民共和國證券投資基金法》第一條，為了規(guī)范證券投資基金活動，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展，制定本法。

【第9篇】什么是證券投資基金

證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的投資工具。

證券投資基金具備以下特征：

1、以集資的方式集合資金用于證券投資；

2、利用信托關(guān)系進(jìn)行證券投資；

3、是一種間接的證券投資方式。

【第10篇】證券投資基金投資人的權(quán)利有哪一些

1. 出席或委派代表出席基金投資人大會。

2. 取得基金收益。

3. 監(jiān)督基金經(jīng)營情況，獲得基金業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況方面的資料。

4. 申購、贖回或轉(zhuǎn)讓基金單位。

5. 取得基金清算后的剩余資產(chǎn)。

6. 基金契約規(guī)定的其他權(quán)利。

【第11篇】證券投資基金和股票的不同

1、管理方不同。

股票基金都是由基金公司進(jìn)行管理。股票則是由個人投資者，自己進(jìn)行管理。不同的管理方，造成不同的管理水平，決定最終的投資結(jié)果，一般情況下，基金公司比個人股民更加專業(yè)。

2、回報率不同。通常情況下。

股票的預(yù)期回報率，是要比股票基金更高。但是，同樣面臨著風(fēng)險也要比股票基金更大。股票基金，長期來看，價格波動性更小，會更加穩(wěn)定，所以相對來說，風(fēng)險預(yù)期小一些，同樣預(yù)期回報也低一些。

3、價格波動的彈性不同。

股票，在一天之內(nèi)的上漲和下跌幅度，都是10%。但是，股票基金，一般情況下，在一天之內(nèi)，基金凈值的波動幅度不會超過3%。原因是股票基金是分散投。一只基金，通常情況下，會買幾十只股票，降低單只股票對整個基金凈值價格的影響。

4、決定價格上漲和下跌的因素，也是不同的。

決定股票價格波動的因素，從長期來看，主要是這個股票所代表公司的基本面和業(yè)績。但是，股票基金，決定它價格波動的因素，是基金所投資幾十只股票的價格走勢，以及這只基金的十大重倉股走勢，相對而言，決定股票基金價格走勢的因素，要比決定股票價格走勢的因素，更加復(fù)雜，更加全面。

5、投資主體的不同。

投資股票基金的投資者，一般被稱為基民，投資主體更加廣泛，投資主體的數(shù)量和范圍，要比做股票的投資者更多，因?yàn)橛泻芏噘I基金的人，未必做股票。當(dāng)然，有些做股票的投資者，也不一定買基金。

6、發(fā)行主體不同。

股票是由股份有限公司發(fā)行，而非股份公司是不能發(fā)行股票的。投資基金是由投資基金公司發(fā)行的，不一定是股份有限公司，且規(guī)定投資基金公司得是非銀行金融機(jī)構(gòu)，并且在其發(fā)起人中必須有一家金融機(jī)構(gòu)。

7、流通性不同。

基金分兩類，一類是封閉型基金，其類似于股票，大部分都在股市上流通，價格也隨股市行情在波動。另一類是開放型基金，這類基金隨時可在基金公司的柜臺買進(jìn)賣出?？傮w而言，基金的流動性要強(qiáng)于股票。

【第12篇】證券投資基金的特點(diǎn)包括什么內(nèi)容

1. 組合投資、分散風(fēng)險。不把雞蛋都放在一個籃子里是證券投資的真理，以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益是基金的一大特點(diǎn)。

2. 利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。為實(shí)現(xiàn)投資資產(chǎn)的多樣化，基金投資可在范圍內(nèi)科學(xué)組合，分散投資于多種證券，使不同的投資者實(shí)現(xiàn)了“同甘共苦”。

3. 集合理財、專業(yè)管理。將零散的資金巧妙地匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。

4. 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。其具有非常嚴(yán)格的監(jiān)督監(jiān)理機(jī)制，采用信息公開制度，為投資者實(shí)現(xiàn)了安心放心的投資場所。

5. 獨(dú)立托管、保障安全。其管理部門人員善于利用基金與金融市場的密切聯(lián)系，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段對價格變動趨勢作出較正確的預(yù)測，最大限度地避免投資決策的失誤，保障了資金安全、提高了投資成功率。