什么是證券投資基金法私募（12篇）

【第1篇】什么是證券投資基金法私募

私募證券投資基金是相對(duì)于我國(guó)政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過(guò)非公開(kāi)方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。

【法律依據(jù)】

《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第一條，為了規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，制定本法。

【第2篇】證券投資基金香港

指數(shù)化投資時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，未來(lái)十年將是etf發(fā)展的“黃金時(shí)間”。etf基金不僅受大型機(jī)構(gòu)青睞，而且也受普通個(gè)人投資者的追捧。

十五年來(lái)發(fā)展，國(guó)內(nèi)etf目前已經(jīng)超過(guò)200只，規(guī)模從最初的54億元發(fā)展到超過(guò)7500億元，品種從最初的一個(gè)單市場(chǎng)etf發(fā)展到覆蓋滬深兩市股票、商品、債券、貨幣、黃金等不同資產(chǎn)類別，所跟蹤指數(shù)類別包含了寬基、主題、行業(yè)、策略、風(fēng)格等各大類別，etf投資市場(chǎng)覆蓋了中國(guó)大陸、中國(guó)香港、日本、美國(guó)、德國(guó)等不同時(shí)區(qū)的國(guó)家和地區(qū)，etf持有人從最初的5萬(wàn)人發(fā)展到今天超過(guò)260萬(wàn)人。

今天我們先來(lái)全局認(rèn)識(shí)下目前主流行業(yè)etf基金——香港證券（513090）：

證券背景：證券公司是靠天吃飯的行業(yè)，其盈利模式一直是一種“通道”盈利模式,即證券公司通過(guò)為客戶提供各種通道來(lái)獲取收入,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。這種模式不僅造成證券公司的收入曲線與市場(chǎng)走勢(shì)高度相關(guān),具有高度不穩(wěn)定性和周期性。最近股票市場(chǎng)交投活躍，行業(yè)景氣度改善，以及新版證券法出臺(tái)，注冊(cè)制落地推動(dòng)ipo業(yè)務(wù)發(fā)展，再融資新規(guī)推動(dòng)再融資業(yè)務(wù)回暖，7家券商成為公募基金投顧試點(diǎn)，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型充滿想象空間等各種券商利好消息不斷。

“春江水暖鴨先知，牛市腳步看券商“，證券行業(yè)一直是股票市場(chǎng)“牛市旗手”，“牛市先鋒”，2023年底至2023年初，正是由于券商一直上漲逼空行情，堅(jiān)實(shí)散戶牛市的心，點(diǎn)燃散戶投資熱情，紛紛跑步入場(chǎng)拼殺，2015上半年市場(chǎng)才會(huì)進(jìn)入牛市行情，整個(gè)盤面才有百花齊放，萬(wàn)家爭(zhēng)鳴的局面。

正是基于此原因，指數(shù)型市場(chǎng)出現(xiàn)了許多券商指數(shù)型基金，每個(gè)基金公司都想在從中分一杯羹。而我們今天主角另辟蹊徑，是國(guó)內(nèi)第一只關(guān)注香港證券etf（513090），全稱易方達(dá)中證香港證券投資主題etf，而易方達(dá)是國(guó)內(nèi)最早涉足etf領(lǐng)域且在該領(lǐng)域具有較大影響力的基金公司之一，率先開(kāi)發(fā)了我國(guó)首只跨境etf（易方達(dá)h股etf）、首只跨時(shí)區(qū)跨交易所etf（易方達(dá)中概互聯(lián)etf），均深受市場(chǎng)認(rèn)可、始終保持著良好的流動(dòng)性。

今年以來(lái)，在資本市場(chǎng)改革持續(xù)推進(jìn)、流動(dòng)性合理充裕的背景下，作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的券商股日益受到投資者關(guān)注，尤其是其中一批同時(shí)在港股和a股上市、且其港股出現(xiàn)明顯折價(jià)的龍頭公司。

正因?yàn)楦酃沙霈F(xiàn)明顯折價(jià)的龍頭券商，投資者布局熱情開(kāi)始高漲。2023年3月26日，境內(nèi)首只港股券商etf——易方達(dá)中證香港證券投資主題etf（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：香港證券，交易代碼：513090）在上交所正式掛牌上市交易，填補(bǔ)市場(chǎng)的空白，意味著投資者可以開(kāi)始以百元左右的成本參與交易，分享港股龍頭券商行業(yè)投資機(jī)遇。

數(shù)據(jù)顯示：易方達(dá)香港證券etf首發(fā)規(guī)模超10億元，所跟蹤的中證香港證券投資主題指數(shù)反映的是港股通證券投資類股票的整體表現(xiàn)，目前共有20只成分股，包含了我國(guó)131家券商中全部7家連續(xù)三年在證監(jiān)會(huì)分類評(píng)價(jià)中取得aa級(jí)（最高類別）的證券公司，以及港交所等僅在港股上市的獨(dú)有資產(chǎn)，且權(quán)重高度集中、其前十大權(quán)重股占比超八成，龍頭屬性頗為突出。針對(duì)成分股中同時(shí)在a股和港股上市的標(biāo)的，其h股目前相對(duì)a股的折價(jià)普遍在四成到八成之間。市場(chǎng)人士表示，考慮到港股股息率水平普遍高于a股，且隨著兩地互聯(lián)互通機(jī)制的不斷成熟、a+h股的折價(jià)將有機(jī)會(huì)收斂，這批港股具有較好的投資性價(jià)比。

連續(xù)三年a類aa級(jí)及以上的證券公司”條件的券商共7家，分別是中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、華泰證券、海通證券、招商證券和中金公司。

證券公司三年評(píng)級(jí)報(bào)表

截至2023年3月16日，中證香港證券投資主題指數(shù)整體市盈率（ttm）為11.84，處于指數(shù)上市以來(lái)32.40%的較低位置，市凈率（lf）為0.77，處于指數(shù)上市以來(lái)0.26%的歷史低位。

與傳統(tǒng)寬基指數(shù)和同類證券行業(yè)指數(shù)相比，中證香港證券投資主題指數(shù)估值也相對(duì)較低。市盈率低于中證全指證券公司指數(shù)和中證500指數(shù)，與滬深300指數(shù)相近；市凈率低于主流寬基指數(shù)和中證全指證券公司指數(shù)。

中證香港證券投資主題指數(shù)：

中證香港證券投資主題指數(shù)

中證香港證券投資主題指數(shù)的樣本股按照以下方法選擇：

一、中證港股通綜合指數(shù)樣本股;

二、剔除過(guò)去一年日均成交金額小于 500 萬(wàn)港幣的股票；

三、對(duì)（2）中剩余股票，選取資產(chǎn)管理與托管銀行、投資銀行業(yè)與經(jīng)紀(jì)業(yè) 的全部股票以及港交所作為指數(shù)樣本股。

定期調(diào)整：中證香港證券投資主題指數(shù)的樣本股每半年調(diào)整一次，樣本股調(diào)整實(shí)施時(shí)間分別是每年 6 月和 12 月的第二個(gè)星期五的下一交易日。

香港證券（513090）20只成分股:(它會(huì)隨中證香港證券投資主題指數(shù)變化而變化)

20只成分股中有12只同時(shí)在a股和h股上市，8只僅在香港市場(chǎng)上市。僅在香港上市的股票中包含了香港交易所、中金公司等優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。進(jìn)一步對(duì)在兩地同時(shí)上市的股票進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，絕大部分股票h股股息率高于其a股股息率，同時(shí)所有a+h股的a股收盤價(jià)相對(duì)h股收盤價(jià)均存在溢價(jià)，其中中信建投證券a/h溢價(jià)率達(dá)到5.82，即a股收盤價(jià)是同公司h股收盤價(jià)的5.82倍。因此投資h股公司可以以相對(duì)便宜的價(jià)格享受到更高的股息率，為投資者帶來(lái)額外收益。

香港證券（513090）20只成分股

香港證券（513090）指數(shù)前十大權(quán)重股：（由于成分股數(shù)量較少，權(quán)重相對(duì)集中，前三大成分股總權(quán)重達(dá)到40.99%。成分股股息率普遍較高，近12個(gè)月平均股息率為3.00%，中位數(shù)為2.77%，其中中國(guó)信達(dá)近12個(gè)月股息率達(dá)到7.12%。）

香港證券（513090）指數(shù)前十大權(quán)重股

香港證券（513090）3月26日上市首日表現(xiàn)成交473萬(wàn)手，成交金額4.75億，收于1.008元，折價(jià)率1.27%

下面是香港證券（513090）今日分時(shí)線：

香港證券（513090）

投資者如果看好香港券商行情，就可以買入香港證券（513090），相當(dāng)于你在市場(chǎng)一鍵買入20只優(yōu)質(zhì)證券概念股，省心省力，不比買股票收益差，甚至還會(huì)更高，何樂(lè)不為呢！

etf基金如何買賣？一級(jí)市場(chǎng)一般申購(gòu)額太大，一般投資者無(wú)法參與，二級(jí)市場(chǎng)也就是股票市場(chǎng)，你擁有股票賬戶就可以買賣etf基金，跟股票一樣t+1，傭金在萬(wàn)分之二點(diǎn)五左右，無(wú)印花稅，具體可以咨詢相關(guān)券商。

etf基金如何場(chǎng)外定投？很多小白有時(shí)候連股票賬戶都沒(méi)有，他習(xí)慣在支付寶定投基金，基金公司也想到了懶人經(jīng)濟(jì)，他推出了etf基金聯(lián)接a基金，適合長(zhǎng)線持有，如果你短線買入，你可以買etf基金聯(lián)結(jié)c基金。

很多基金都會(huì)有a、c份額。其實(shí)，它們是同一只基金，只是費(fèi)率不同。a份額收取申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，不收取銷售服務(wù)費(fèi);c份額收取銷售服務(wù)費(fèi)，不收取申購(gòu)費(fèi)，且持有期限≥7日免贖回費(fèi)。etf基金和與之對(duì)應(yīng)的etf聯(lián)接基金。它們是兩只不同的基金，當(dāng)然成立日期和規(guī)模不同了。etf是被動(dòng)跟蹤指數(shù)，買的是一籃子股票;etf聯(lián)接基金至少90%的資金投資于目標(biāo)etf

人生若只如初見(jiàn)，你的一點(diǎn)則有緣，關(guān)注小甲，真誠(chéng)感謝：第一時(shí)間分享股票，etf基金,可轉(zhuǎn)債熱門資訊，一起走進(jìn)投資財(cái)富人生。

【第3篇】證券投資基金與股票、債券的區(qū)別

（1）反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：債券投資反映的是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，投資者把錢借給債務(wù)人，債務(wù)人保證按期付息和到期還本；股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，投資者購(gòu)買股票后成為上市公司的股東；而基金反映的是一種信托關(guān)系，投資者購(gòu)買基金份額后成為基金的受益人，而基金公司則受投資者的委托，按照基金合同的規(guī)定投資于股票、債券等金融工具。

（2）籌集資金的投向不同：債券和股票都是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；而基金是一種間接投資工具，所籌集的資金通過(guò)基金管理人投向有價(jià)證券等金融工具。

（3）投資收益與風(fēng)險(xiǎn)收益不同：通常情況下，債券的收益比較確定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種；股票須由投資者自行挑選個(gè)股、自行判斷市場(chǎng)，由于其波動(dòng)性較大，因此是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種；而基金是一種低成本的專家理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中，收益相對(duì)穩(wěn)定。

【第4篇】證券投資基金投資人的權(quán)利有哪些

1、出席或委派代表出席基金投資人大會(huì)。

2、取得基金收益。

3、監(jiān)督基金經(jīng)營(yíng)情況，獲得基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況方面的資料。

4、申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)讓基金單位。

5、取得基金清算后的剩余資產(chǎn)。

6、基金契約規(guī)定的其他權(quán)利。

【第5篇】證券投資基金投資人的權(quán)利有哪一些

1. 出席或委派代表出席基金投資人大會(huì)。

2. 取得基金收益。

3. 監(jiān)督基金經(jīng)營(yíng)情況，獲得基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況方面的資料。

4. 申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)讓基金單位。

5. 取得基金清算后的剩余資產(chǎn)。

6. 基金契約規(guī)定的其他權(quán)利。

【第6篇】股票型證券投資基金是什么

股票型證券投資基金是以股票為主要投資方向的證券投資基金，簡(jiǎn)稱是股票基金。

涉及了幾個(gè)概念：

1、公募基金在我國(guó)叫做證券投資基金，也就是公募基金投資方向只能是證券市場(chǎng)。

2、股票證券投資基金是從投資方向上細(xì)化分類，這種基金是專門投資于股票這個(gè)證券市場(chǎng)的。

3、股票型基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益類型基金，受股市影響極大。

4、股票型基金不是保本的，中短期都會(huì)有產(chǎn)生大幅度虧損的可能性。

5、一般股票型基金投資股票的比例占基金總資產(chǎn)的80-95%。

6、對(duì)一般投資者，股票型基金更加適合采取基金定投的形式進(jìn)行投資。

【第7篇】衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是

1、基金份額凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。一般情況下，基金份額價(jià)格與份額凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金份額價(jià)格也隨之提高。

2、金的份額凈值是每份基金的真實(shí)價(jià)值,通過(guò)不同時(shí)點(diǎn)的基金份額凈值比較最能體現(xiàn)一只基金的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否良好。

【第8篇】什么是證券投資基金

證券投資基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。

證券投資基金具備以下特征：

1、以集資的方式集合資金用于證券投資；

2、利用信托關(guān)系進(jìn)行證券投資；

3、是一種間接的證券投資方式。

【第9篇】證券投資基金和股票的不同

1、管理方不同。

股票基金都是由基金公司進(jìn)行管理。股票則是由個(gè)人投資者，自己進(jìn)行管理。不同的管理方，造成不同的管理水平，決定最終的投資結(jié)果，一般情況下，基金公司比個(gè)人股民更加專業(yè)。

2、回報(bào)率不同。通常情況下。

股票的預(yù)期回報(bào)率，是要比股票基金更高。但是，同樣面臨著風(fēng)險(xiǎn)也要比股票基金更大。股票基金，長(zhǎng)期來(lái)看，價(jià)格波動(dòng)性更小，會(huì)更加穩(wěn)定，所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期小一些，同樣預(yù)期回報(bào)也低一些。

3、價(jià)格波動(dòng)的彈性不同。

股票，在一天之內(nèi)的上漲和下跌幅度，都是10%。但是，股票基金，一般情況下，在一天之內(nèi)，基金凈值的波動(dòng)幅度不會(huì)超過(guò)3%。原因是股票基金是分散投。一只基金，通常情況下，會(huì)買幾十只股票，降低單只股票對(duì)整個(gè)基金凈值價(jià)格的影響。

4、決定價(jià)格上漲和下跌的因素，也是不同的。

決定股票價(jià)格波動(dòng)的因素，從長(zhǎng)期來(lái)看，主要是這個(gè)股票所代表公司的基本面和業(yè)績(jī)。但是，股票基金，決定它價(jià)格波動(dòng)的因素，是基金所投資幾十只股票的價(jià)格走勢(shì)，以及這只基金的十大重倉(cāng)股走勢(shì)，相對(duì)而言，決定股票基金價(jià)格走勢(shì)的因素，要比決定股票價(jià)格走勢(shì)的因素，更加復(fù)雜，更加全面。

5、投資主體的不同。

投資股票基金的投資者，一般被稱為基民，投資主體更加廣泛，投資主體的數(shù)量和范圍，要比做股票的投資者更多，因?yàn)橛泻芏噘I基金的人，未必做股票。當(dāng)然，有些做股票的投資者，也不一定買基金。

6、發(fā)行主體不同。

股票是由股份有限公司發(fā)行，而非股份公司是不能發(fā)行股票的。投資基金是由投資基金公司發(fā)行的，不一定是股份有限公司，且規(guī)定投資基金公司得是非銀行金融機(jī)構(gòu)，并且在其發(fā)起人中必須有一家金融機(jī)構(gòu)。

7、流通性不同。

基金分兩類，一類是封閉型基金，其類似于股票，大部分都在股市上流通，價(jià)格也隨股市行情在波動(dòng)。另一類是開(kāi)放型基金，這類基金隨時(shí)可在基金公司的柜臺(tái)買進(jìn)賣出?？傮w而言，基金的流動(dòng)性要強(qiáng)于股票。

【第10篇】證券投資基金有哪些種類

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可將證券投資基金劃分為不同的種類。

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定的投資基金；封閉式基金是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金；契約型投資基金也稱信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金。

3、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，投資基金可分為成長(zhǎng)型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。成長(zhǎng)型投資基金是指把追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為其投資目的的投資基金；收入型基金是指以能為投資者帶來(lái)高水平的當(dāng)期收人為目的的投資基金；平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)為目的的投資基金。

4、根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金，指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金；期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。

5、根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。美元基金是指投資于美元市場(chǎng)的投資基金；日元基金是指投資于日元市場(chǎng)的投資基金；歐元基金是指投資于歐元市場(chǎng)的投資基金。

【第11篇】證券投資基金的特點(diǎn)包括什么內(nèi)容

1. 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。不把雞蛋都放在一個(gè)籃子里是證券投資的真理，以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是基金的一大特點(diǎn)。

2. 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。為實(shí)現(xiàn)投資資產(chǎn)的多樣化，基金投資可在范圍內(nèi)科學(xué)組合，分散投資于多種證券，使不同的投資者實(shí)現(xiàn)了“同甘共苦”。

3. 集合理財(cái)、專業(yè)管理。將零散的資金巧妙地匯集起來(lái)，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。

4. 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。其具有非常嚴(yán)格的監(jiān)督監(jiān)理機(jī)制，采用信息公開(kāi)制度，為投資者實(shí)現(xiàn)了安心放心的投資場(chǎng)所。

5. 獨(dú)立托管、保障安全。其管理部門人員善于利用基金與金融市場(chǎng)的密切聯(lián)系，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段對(duì)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)作出較正確的預(yù)測(cè)，最大限度地避免投資決策的失誤，保障了資金安全、提高了投資成功率。

【第12篇】證券投資基金反映的是什么關(guān)系

證券投資基金的投資者與基金管理人之間是一種信托關(guān)系，投資者是委托人，基金管理人是受托人，基金是一種受益憑證，投資者購(gòu)買基金就成了基金的受益人。

證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式問(wèn)進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

基金參與主體一般包括三類，即基金當(dāng)事人、市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)監(jiān)管自律組織。

1、基金當(dāng)事人：份額持有人（即投資者）、基金管理人、基金托管人；

2、市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)：基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所；

3、監(jiān)管自律組織：基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（證監(jiān)會(huì)）、基金自律機(jī)構(gòu)（證券業(yè)協(xié)權(quán)會(huì)）。