【第1篇】分級基金投資者權限怎么開通
1、開通分級基金交易權限需投資者本人攜帶有效身份證件在工作時間內(nèi)到開戶營業(yè)部辦理(分級基金的交易包括分級基金的資金買入和母基金的分拆等)。辦理開通需滿足以下條件。
2、申請開通權限前20個交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。
3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4、投資者風險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5、分級基金權限開通的資產(chǎn)要求包括投資者持有的客戶交易結(jié)算資金。股票、債券、部分基金(場內(nèi)市值及場外等級在深ta或者滬ta賬戶下的市值)、證券公司資產(chǎn)管理計算等資產(chǎn)，不包括otc產(chǎn)品是指、投資者通過融資買入的證券或融券賣出的資金。
【第2篇】什么是分級基金份額
分級基金又叫“結(jié)構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。
例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%+b類子基凈值xb份額占比%。
如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
【第3篇】分級b基金上折后怎么辦呢？
分級b基金上折后將持有分級b和母基金。所以，既可以贖回母基金落袋為安，又可以享受分級b的杠桿收益。當然，也可以將母基金分拆為a、b份額，然后選擇把b份額或者a份額分別賣掉。
分級基金份額折算，指依據(jù)基金公告將基金份額、凈值按照一定比例調(diào)整，通俗來說就是凈值歸1，借此實現(xiàn)收益的分配或虧損的分攤。分級基金份額折算分為定期折算和不定期折算。
【第4篇】分級基金的母基金可以定投嗎？
所謂基金定投，指的是在固定的時間內(nèi)投資一筆固定金額的款項到一只基金中去，進行基金定投也需要選擇一只好基金。
1. 分級基金母基金實際上就是普通的指數(shù)基金。在選擇好合適的基金品種后，是可以作為定投的標的的。母基金沒有杠桿、也不是收取固定利息，它的收益緊跟指數(shù)波動。
2. 但是分級基金的子基金是不適合作為定投的。分級的子基金a所獲得的是固定利息，定投和不定投沒有區(qū)別。
3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級b有下折條款。當分級b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時，就必須進行折算，由于定投積累了大量的份額，若不能及時了結(jié)，只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。
【第5篇】分級b基金份額折算是什么意思
分級b基金份額折算是指不定期向下折算。當b類凈值低于某個水平時，通常為0.25，將分級a和b的凈值重新歸為1。
所謂基金折算，只發(fā)生在分級基金中，它是針對分級基金的三類份額:母基金，a類與b類份額而設定的條款，其目的是為了保護a類份額持有人，兌現(xiàn)部分a類收益，以及防止b類歸零的發(fā)生?；鹫鬯?，與基金的拆分有點相似，但復雜性遠超后者。
不定期折算分為向上折算(簡稱為上折)和向下折算(簡稱為下折)。
向上折算就是當母基金凈值達到某個設定的水平(例如1.500或者2.000)時，將分級a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。上折實際上是一個杠桿回撥的過程。
向下折算就是當b類凈值低于某個水平(通常為0.25)時，將分級a和b的凈值重新歸為1，分級b的份額按照某個比例(在凈值水平為0.25時比例為1/4)進行縮減，分級a中與b對應的份額保持不變，其他份額(在凈值水平為0.25時比例為3/4)轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。
【第6篇】分級基金有哪一些風險
分級基金有哪些風險？
分級基金的復雜性大于普通基金，投資者在投資分級基金中應注意如下風險：
前提或條件
基金賬戶
步驟或流程
1
分級基金將基礎份額拆分為不同風險收益特征的子份額，但基金資產(chǎn)仍然作為一個整體進行投資運作，因此，同樣面臨各種投資運作風險。
2
盡管分級基金收益較低的子份額具有低風險且預期收益相對穩(wěn)定的特性，但仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風險。
3
高杠桿具有“雙刃劍”的作用，上漲時能放大收益，下跌時投資虧損也會同步放大。
4
估值合理性問題。分級份額參考凈值的估算均采用簡化的“清算原則”，這一方法未考慮分級份額包含的期權價值，不能反映分級份額的真實價值。
【第7篇】分級杠桿基金是什么意思
1、分級杠桿基金是指基金內(nèi)部不同份額有差異同時有杠桿來擴大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級和杠桿兩個方面來理解這類基金。
2、分級。即基金類不同份額的收益有差異，在分級杠桿基金中，最少有兩個子基金，子基金a是固定收益的基金，子基金b無固定收益。
3、杠桿。即子基金b通過向a支付利息的方式，向a借入資金，以擴大自身的杠桿，b所付出的利息便是a的收益來源。
4、打個比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金，子基金a與b各分了50元。a把錢都借給b，b就由原來的50變成了100，所以杠桿倍數(shù)為2倍。
【第8篇】分級基金為什么不能買
1. 分級基金并非不能買，要看自己的風險偏好，投資者都存在分級基金風險就很大的誤區(qū)，其實不是。
2. 分級基金實際上分為具有約定收益的a類份額和具有杠桿效應的b份額；a類份額的基金，風險較低，其中永續(xù)性a類份額的風險為最低，有時候跟國債差不多；b份額雖然有點杠桿，但是杠桿的比例并不太高，且有的是折價交易。
【第9篇】分級基金的份額折算什么意思
1、分級基金份額折算主要分為兩種：分別是定期折算與不定期折算，其中定期折算相當于分紅，而不定期折算是調(diào)整分級基金杠桿的行為。
2、定期折算：定期折算一年一次，相當于分紅，一般情況下，折算后將a份額期末份額凈值超出本金(1元)部分折算為場內(nèi)對應母基金份額，分配給a份額持有人，折算后的單位凈值為1元。
3、不定期折算：上折：當b份額凈值較高時，杠桿就顯得比較小，這時候就會將分級a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額，以實現(xiàn)杠桿的回撥。
4、下折：當b類凈值低于某個水平，杠桿就會比較大，會影響到a本金的安全，這時候就會將分級a和b的凈值重新歸為1，分級b的份額按照某個比例進行縮減，分級a中與b對應的份額保持不變，多出來的份額則轉(zhuǎn)換為母基金份額。
【第10篇】分級基金開通條件
分級基金又叫“結(jié)構型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級基金開通條件：
1、需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。
2、個人及一般機構投資者攜帶有效身份證明文件，至營業(yè)部現(xiàn)場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。
【第11篇】分級基金下折計算是什么方法
分級基金下折即基金拆分，是指在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產(chǎn)的一種方法。
具體如下：
分級基金下折，就是將母基金產(chǎn)品分為ab兩類份額，分別給予不同的收益分配，a類份額投資者每年獲得固定的約定收益，b類份額投資者在支付a類份額的約定收益后，享受剩余收益或承擔剩余風險。由于交易中，b份額的價格和凈值不斷變動，分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調(diào)整，杠桿倍數(shù)越高風險也就會越高。
【第12篇】分級基金權限網(wǎng)上能開通嗎？
1. 分級基金權限不可以網(wǎng)上開通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時間內(nèi)到開戶營業(yè)部辦理。分級基金的風險比較高，為了使投資者的風險承受能力與業(yè)務相適應，辦理之前需要滿足開戶條件，開通分級基金權限需要滿足的條件如下。
2. 申請開通權限前20個交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬元。
3. 不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止或限制參與分級基金交易的情形。
4. 投資者風險承受能力為除特別保護型以外的客戶。
5. 除分級基金權限之外。目前證券公司不少交易權限的開通都是可以直接在交易軟件中進行的，例如可轉(zhuǎn)債交易權限、科創(chuàng)板股票交易權限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權限。
【第13篇】招商中證銀行指數(shù)分級基金是什么
招商中證銀行指數(shù)分級證券投資基金的發(fā)行日期是2023年05月04日，投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。
招商中證銀行指數(shù)分級基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括中證銀行指數(shù)的成份股、備選成份股、股指期貨、固定收益投資品種(如債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的85%,投資于中證銀行指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的90%,且不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%;本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
【第14篇】分級基金杠桿什么意思
1、實際我國的分級基金主要是融資分級基金：分級基金分為a與b兩個份額，a是穩(wěn)健型，b是進取型。a是資金的提供者，向b提供資金，所以b就具備了杠桿。分級基金的杠桿分為三種類型，分別是為初始杠桿、凈值杠桿和價格杠桿。
2、初始杠桿：初始杠桿為基金發(fā)行時的杠桿比例，即a份額份數(shù)與b份額份數(shù)之和與b份額份數(shù)之比。目前市場主流產(chǎn)品的比例多為1：1或4：6，則初始杠桿為2或1.67。
3、凈值杠桿：凈值杠桿為分級基金進取部分凈值漲幅與母基金凈值漲幅的比值。
4、價格杠桿：是b份額價格相對于母基金凈值表現(xiàn)的變化倍數(shù)，即母基金的總凈值除以b份額的總市值。
5、當a份額份數(shù)凈值與b份額凈值之和與b份額凈值之比上漲或者下跌到一定程度的時候：分級基金就會進行上下折。如果行情不好凈值一致下跌，杠桿就會過大，這時候就會通過下折來降低杠桿。
【第15篇】指數(shù)分級基金和普通的有什么區(qū)別
指數(shù)分級基金是一只基于指數(shù)化投資的分級基金產(chǎn)品，其中分級份額內(nèi)含杠桿機制，在市場上漲的時候有機會獲得超越指數(shù)的投資收益，屬于指數(shù)基金的創(chuàng)新品種。
分級基金有多種，盡管股票型分級基金也會有不錯的表現(xiàn)，但其凈值的提升完全取決于基金管理人的能力，而要判斷基金管理人的能力也是很難的，好在指數(shù)分級基金可以避免這個問題。
【第16篇】證券從業(yè)人員可以買分級基金嗎？
根據(jù)《中華人民共和國證券法》第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
證券從業(yè)人員是可以購買基金的，但是不能購買股票。
