【第1篇】分級(jí)基金分級(jí)什么意思
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)(或多級(jí))風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%b類子基凈值xb份額占比%。如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。
股票(指數(shù))分級(jí)基金的分級(jí)模式主要有融資分級(jí)模式、多空分級(jí)模式。債券型分級(jí)基金為融資分級(jí)。貨幣型分級(jí)基金為多空分級(jí)。除了以上兩種模式之外，還有瑞和滬深300、興全合潤(rùn)、申萬(wàn)深成三個(gè)較為復(fù)雜分級(jí)模式的分級(jí)基金。
【第2篇】分級(jí)基金b如何購(gòu)買(mǎi)
基金是一種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，基金主要包括信托投資基金、公積金、退休基金，保險(xiǎn)基金、各種基金會(huì)的基金。我們現(xiàn)在所說(shuō)的基金主要指的是證券。那么基金也是可以分為a和b兩級(jí)的。購(gòu)買(mǎi)b類基金是需要開(kāi)通證券交易賬戶的，它的購(gòu)買(mǎi)方式有以下兩種：
1、需要在證券公司中先開(kāi)戶，然后說(shuō)明購(gòu)買(mǎi)b類基金；
2、可以在基金場(chǎng)外申購(gòu)的，然后再轉(zhuǎn)入場(chǎng)內(nèi)，但這個(gè)的前提是已經(jīng)開(kāi)戶了；
【第3篇】白酒指數(shù)分級(jí)基金是什么
招商中證白酒指數(shù)分級(jí)證券投資基金是招商基金發(fā)行的一個(gè)結(jié)構(gòu)型的基金理財(cái)產(chǎn)品。本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資，通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，獲得與標(biāo)的指數(shù)收益相似的回報(bào)。
本基金的投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.35%，年跟蹤誤差不超過(guò)4%。
【第4篇】分級(jí)基金的份額折算什么意思
1、分級(jí)基金份額折算主要分為兩種：分別是定期折算與不定期折算，其中定期折算相當(dāng)于分紅，而不定期折算是調(diào)整分級(jí)基金杠桿的行為。
2、定期折算：定期折算一年一次，相當(dāng)于分紅，一般情況下，折算后將a份額期末份額凈值超出本金(1元)部分折算為場(chǎng)內(nèi)對(duì)應(yīng)母基金份額，分配給a份額持有人，折算后的單位凈值為1元。
3、不定期折算：上折：當(dāng)b份額凈值較高時(shí)，杠桿就顯得比較小，這時(shí)候就會(huì)將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額，以實(shí)現(xiàn)杠桿的回?fù)堋?/p>
4、下折：當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平，杠桿就會(huì)比較大，會(huì)影響到a本金的安全，這時(shí)候就會(huì)將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，分級(jí)b的份額按照某個(gè)比例進(jìn)行縮減，分級(jí)a中與b對(duì)應(yīng)的份額保持不變，多出來(lái)的份額則轉(zhuǎn)換為母基金份額。
【第5篇】分級(jí)b基金達(dá)到多少下折
分級(jí)基金下折的情況一般發(fā)生在b份額基金凈值開(kāi)始下降的時(shí)候，為了保護(hù)基金a份額的持有人收益，基金公司會(huì)對(duì)同類基金進(jìn)行下折操作，下折之后：a份額和b份額將會(huì)重新計(jì)算初始凈值，a份額持有者獲得母基金份額，b份額會(huì)縮減一定的份額比例。
下折一般是按照b份額的凈值來(lái)進(jìn)行結(jié)算的，注意這里不是用交易價(jià)格。
分級(jí)基金下折的風(fēng)險(xiǎn)
分級(jí)基金下折時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)是極大的！
假如投資者當(dāng)日買(mǎi)入某下折分級(jí)b1000份額，當(dāng)日凈值為0.323元，價(jià)格區(qū)間在0.5―0.6元之間。在下折折算完之后，b份額的持有者資產(chǎn)市值為323元，考慮到溢價(jià)情況，實(shí)際市值可能達(dá)到355元，最終損失的比例可能達(dá)到了55%-87%
所以說(shuō)，分級(jí)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。尤其是遇到下折的情況，并且市場(chǎng)沒(méi)有任何現(xiàn)象的話，投資人不知情，就更容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
想要投資分級(jí)基金的話，建議大家一定要把分級(jí)基金包涵的各項(xiàng)重要內(nèi)容都搞清楚。這樣有助于投資的時(shí)候判斷行情，降低風(fēng)險(xiǎn)，最終的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。
【第6篇】分級(jí)杠桿基金是什么意思
1、分級(jí)杠桿基金是指基金內(nèi)部不同份額有差異同時(shí)有杠桿來(lái)擴(kuò)大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級(jí)和杠桿兩個(gè)方面來(lái)理解這類基金。
2、分級(jí)。即基金類不同份額的收益有差異，在分級(jí)杠桿基金中，最少有兩個(gè)子基金，子基金a是固定收益的基金，子基金b無(wú)固定收益。
3、杠桿。即子基金b通過(guò)向a支付利息的方式，向a借入資金，以擴(kuò)大自身的杠桿，b所付出的利息便是a的收益來(lái)源。
4、打個(gè)比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金，子基金a與b各分了50元。a把錢(qián)都借給b，b就由原來(lái)的50變成了100，所以杠桿倍數(shù)為2倍。
【第7篇】什么是分級(jí)基金子份額
分級(jí)基金子份額又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。
例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%+b類子基凈值xb份額占比%。
如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。
【第8篇】分級(jí)b基金上折后怎么辦呢？
分級(jí)b基金上折后將持有分級(jí)b和母基金。所以，既可以贖回母基金落袋為安，又可以享受分級(jí)b的杠桿收益。當(dāng)然，也可以將母基金分拆為a、b份額，然后選擇把b份額或者a份額分別賣(mài)掉。
分級(jí)基金份額折算，指依據(jù)基金公告將基金份額、凈值按照一定比例調(diào)整，通俗來(lái)說(shuō)就是凈值歸1，借此實(shí)現(xiàn)收益的分配或虧損的分?jǐn)偂７旨?jí)基金份額折算分為定期折算和不定期折算。
【第9篇】分級(jí)基金怎么拆分合并
1、當(dāng)分級(jí)基金a+b的市場(chǎng)交易價(jià)格合并為母基金時(shí)。價(jià)格低于母基金的凈值，投資者就可以通過(guò)買(mǎi)入a、b份額，然后合并成母基金向基金公司贖回，賺取差價(jià)。同理，如果子份額的凈值高于母基金的凈值，那么也可以通過(guò)拆分來(lái)賺取差價(jià)。分級(jí)基金拆分合并規(guī)則主要如下。
2、合并。t日買(mǎi)入的子基金，t日可以在場(chǎng)內(nèi)按照一定比例合并為母基金，t+1確認(rèn)成功后即可場(chǎng)內(nèi)贖回。
3、拆分。t日申購(gòu)的母基金，t+1日可以拆分，但要自己確定估算份額(盲拆)，t+2日拆分成功后可以賣(mài)出。(以前是t+2日才能拆分)。
【第10篇】購(gòu)買(mǎi)分級(jí)基金時(shí)需要注意什么
1. 注意杠桿比例：需要注意的是，購(gòu)買(mǎi)分級(jí)基金時(shí)通常穩(wěn)健部分與進(jìn)取部分份額比例是1∶1或者4∶6。
2. 注意a級(jí)利率：如今，基金市場(chǎng)上的許多穩(wěn)健份額都是浮息產(chǎn)品，它們的年收益一般是一年期銀行同期利息的3%或者是3.5%。而因?yàn)槲磥?lái)利率變化對(duì)其不會(huì)有影響，這種份額在降息周期中的優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越突出，可作為定存或國(guó)債的替代品。
3. 注意到點(diǎn)份額折算：大家在購(gòu)買(mǎi)分級(jí)基金時(shí)還要注意到點(diǎn)份額這是，因?yàn)榉旨?jí)基金折算能將高風(fēng)險(xiǎn)份額杠杠維持在一定的范圍內(nèi)，這樣做能避免高風(fēng)險(xiǎn)份額的風(fēng)險(xiǎn)收益水平嚴(yán)重偏離起始運(yùn)行情況。
【第11篇】如何辨別分級(jí)基金
投資者可以通過(guò)分級(jí)基金以下的特點(diǎn)來(lái)區(qū)別分級(jí)基金：
1. 分級(jí)基金將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配，即分級(jí)基金一般分為母基金、分級(jí)a、分級(jí)b這三個(gè)部分，其中母基金的投資收益或虧損按照一定規(guī)則在分級(jí)a和分級(jí)b之間分配。
2. 分級(jí)基金存在上折、下折的現(xiàn)象。其中，下折一般是指當(dāng)b份額凈值跌至一定值時(shí)（0.25元），為了不讓價(jià)格繼續(xù)下跌到0元，而威脅到a份額的本息安全，啟動(dòng)下折返還a份額大部分本金；上折是指當(dāng)母基金凈值上漲到一定范圍時(shí)，一般是指2元，將基金凈值大于1元的部分，以母基金的形式返給投資者，對(duì)于折價(jià)交易的a類份額來(lái)說(shuō)，上折實(shí)際上增加了a類份額的期權(quán)價(jià)值，而b類份額的杠桿倍數(shù)得到迅速提升。
【第12篇】分級(jí)基金的特點(diǎn)及分類
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點(diǎn)有：
1．分級(jí)基金形式多樣，能分別滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好和高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。
2．投資者能方便地根據(jù)自身投資特點(diǎn)和市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行靈活的資產(chǎn)配置。
3．分級(jí)基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。
按分級(jí)模式分類主要有：股債分級(jí)模式、蝶式分級(jí)模式、盈利分級(jí)模式和類可轉(zhuǎn)債模式四種。國(guó)內(nèi)主要為股債分級(jí)模式。
【第13篇】分級(jí)基金為什么不能買(mǎi)
1. 分級(jí)基金并非不能買(mǎi)，要看自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，投資者都存在分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)就很大的誤區(qū)，其實(shí)不是。
2. 分級(jí)基金實(shí)際上分為具有約定收益的a類份額和具有杠桿效應(yīng)的b份額；a類份額的基金，風(fēng)險(xiǎn)較低，其中永續(xù)性a類份額的風(fēng)險(xiǎn)為最低，有時(shí)候跟國(guó)債差不多；b份額雖然有點(diǎn)杠桿，但是杠桿的比例并不太高，且有的是折價(jià)交易。
【第14篇】分級(jí)基金投資技巧有什么
分級(jí)基金是現(xiàn)代投資基金的一個(gè)重要的概念，也是投資基金的一種模式，相比普通基金，分級(jí)基金一般會(huì)設(shè)有投資的門(mén)檻，投資模式，下面一起來(lái)看看分級(jí)基金投資技巧有什么。
1. 優(yōu)先份額比普通份額的風(fēng)險(xiǎn)更低，優(yōu)先份額越多，基金越穩(wěn)定，認(rèn)購(gòu)優(yōu)先份額人會(huì)更偏好穩(wěn)定的預(yù)期收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)，他們是典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。
2. 對(duì)于一些基金投資者更偏好于普通份額的投資，因?yàn)槠胀ǚ蓊~可以借入更多的資金，獲取更高的預(yù)期收益。
3. 把握投資風(fēng)險(xiǎn)，隨著普通份額的比率加大，會(huì)增加基金的杠桿倍數(shù)，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升。
【第15篇】分級(jí)基金的辦理?xiàng)l件
你好，分級(jí)基金開(kāi)通條件：
開(kāi)通權(quán)限前20個(gè)交易日其名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬(wàn)元。其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開(kāi)立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，（不包括該投資者通過(guò)融資融券交易融入的資金和證券）
如您符合條件，可以攜帶本人身份證親臨營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署相關(guān)手續(xù)。
【第16篇】招商中證銀行指數(shù)分級(jí)基金是什么
招商中證銀行指數(shù)分級(jí)證券投資基金的發(fā)行日期是2023年05月04日，投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.35%,年跟蹤誤差不超過(guò)4%。
招商中證銀行指數(shù)分級(jí)基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括中證銀行指數(shù)的成份股、備選成份股、股指期貨、固定收益投資品種(如債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具等)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的85%,投資于中證銀行指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的90%,且不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%;本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
