【第1篇】分級基金下折計算是什么方法
分級基金下折即基金拆分,是指在保持投資人資產總值不變的前提下,改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系,重新計算基金資產的一種方法。
具體如下:
分級基金下折,就是將母基金產品分為ab兩類份額,分別給予不同的收益分配,a類份額投資者每年獲得固定的約定收益,b類份額投資者在支付a類份額的約定收益后,享受剩余收益或承擔剩余風險。由于交易中,b份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,杠桿倍數越高風險也就會越高。
【第2篇】分級基金的風險大嗎?
1. 分級基金雖然可以分成不同的份額,但是一般的分級基金大多數只有a、b兩個份額,其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。
2. 分級基金a:分級基金a所獲得的收入為b向其支付費利息,因此收益比較穩(wěn)定,風險較小。
3. 分級基金b:分級基金b向a份額的持有者借入資金,以擴大投資杠桿,所以分級基金b的風險會比較大。
【第3篇】分級基金開通條件
分級基金又叫“結構型基金”,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。
分級基金開通條件:
1、需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產不低于30萬,其中證券類資產包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內的資產。
2、個人及一般機構投資者攜帶有效身份證明文件,至營業(yè)部現場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。
【第4篇】證券從業(yè)人員可以買分級基金嗎?
根據《中華人民共和國證券法》第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內,不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票,也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時,其原已持有的股票,必須依法轉讓。
證券從業(yè)人員是可以購買基金的,但是不能購買股票。
【第5篇】分級a基金會虧本嗎
1、分級a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔心的是因為分級b凈值的暴跌影響到分級a的本金,但實際上分級基金都是有下折條款的,下折后,分級b的杠桿恢復正常,在正常杠桿下,行情不利的時候分級b的損失很難影響到分級a的本金。
2、那么什么又是分級基金下折呢。下折發(fā)生在當分級基金b的單位凈值低于某一水平的時候,目前,多數分級基金的下折閾值設為0.25元。
3、下折時。分級b的價格由低于0.25元(假設即為0.25元)調整至1元,其份額則對應折算為原先的四分之一,同時分級a也對應折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
【第6篇】上證lof基金都是分級基金嗎
并不是,分級基金和lof基金是兩個概念。
分級基金簡單的說就是將一只母基金拆分成好幾只子基金,例如我們經??吹降膞xx基金a,xxx基金b,這就是分級基金。分級基金a、b、c之間的費率完全不一樣,投資方式也不一樣,除開被拆分之外,這就是普通的基金而已。而lof也就是上市開放式基金,既可以場內買也可以場外買,唯一的區(qū)別就是它可以上市交易。
【第7篇】分級杠桿基金是什么意思
1、分級杠桿基金是指基金內部不同份額有差異同時有杠桿來擴大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級和杠桿兩個方面來理解這類基金。
2、分級。即基金類不同份額的收益有差異,在分級杠桿基金中,最少有兩個子基金,子基金a是固定收益的基金,子基金b無固定收益。
3、杠桿。即子基金b通過向a支付利息的方式,向a借入資金,以擴大自身的杠桿,b所付出的利息便是a的收益來源。
4、打個比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金,子基金a與b各分了50元。a把錢都借給b,b就由原來的50變成了100,所以杠桿倍數為2倍。
【第8篇】分級基金為什么不能買
1. 分級基金并非不能買,要看自己的風險偏好,投資者都存在分級基金風險就很大的誤區(qū),其實不是。
2. 分級基金實際上分為具有約定收益的a類份額和具有杠桿效應的b份額;a類份額的基金,風險較低,其中永續(xù)性a類份額的風險為最低,有時候跟國債差不多;b份額雖然有點杠桿,但是杠桿的比例并不太高,且有的是折價交易。
【第9篇】分級基金的母基金怎么交易
1. 認購。認購是指在基金募集期內買入基金。投資者可在交易所交易時間,使用證券賬戶通過具有基金銷售業(yè)務資格的證券公司認購母基金份額。
2. 場內申購贖回。開放式分級基金的母基金份額可以通過交易所場內進行申購贖回。
3. 二級市場交易。分級基金份額在交易所上市后,投資者可在交易時間使用證券賬戶通過任意證券公司買賣基金份額,以交易系統撮合價成交。
4. 配對轉換。開放式分級基金的交易所場內份額可以進行配對轉換,具體包括分拆和合并兩個方面:分拆母基金拆分成子基金;合并是指子基金合并成母基金。
【第10篇】如何開通分級基金權限
需要去證券公司開立。
開通條件:
1、申請開通權限前二十個交易日日均證券類資產不低于人民幣三十萬元,證券類資產包括以該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內的資產,不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券;
2、不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則禁止或者限制參與分級基金交易的情形。
開通步驟:
1、開通分級基金權限,個人投資者需本人(機構投資者需法定代表人或其授權代表人)攜有效證件親臨西南證券營業(yè)部柜臺;
2、在充分了解分級基金產品特性與風險的前提下,簽署《分級基金風險揭示書》等申請材料。
【第11篇】分級基金什么時候關閉
1、到2023年6月底,總份額在3億份以下的分級基金應完成清理;總份額在3億份以上的分級基金最后清理期限是2023年底之前。
2、近期,一行兩會發(fā)布的《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》對禁止公募基金分級提出了明確要求。記者獲悉,為落實《指導意見》要求,穩(wěn)妥解決分級基金遺留問題,監(jiān)管部門近日下發(fā)了相關清理工作安排,要求各級監(jiān)管單位與機構逐步推進分級基金的清理工作。
【第12篇】分級基金的特點及分類
分級基金又叫“結構型基金”,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產品分為兩類份額,并分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點有:
1.分級基金形式多樣,能分別滿足低風險偏好和高風險偏好投資者的需求。
2.投資者能方便地根據自身投資特點和市場走勢進行靈活的資產配置。
3.分級基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。
按分級模式分類主要有:股債分級模式、蝶式分級模式、盈利分級模式和類可轉債模式四種。國內主要為股債分級模式。
【第13篇】分級b基金份額折算是什么意思
分級b基金份額折算是指不定期向下折算。當b類凈值低于某個水平時,通常為0.25,將分級a和b的凈值重新歸為1。
所謂基金折算,只發(fā)生在分級基金中,它是針對分級基金的三類份額:母基金,a類與b類份額而設定的條款,其目的是為了保護a類份額持有人,兌現部分a類收益,以及防止b類歸零的發(fā)生?;鹫鬯?,與基金的拆分有點相似,但復雜性遠超后者。
不定期折算分為向上折算(簡稱為上折)和向下折算(簡稱為下折)。
向上折算就是當母基金凈值達到某個設定的水平(例如1.500或者2.000)時,將分級a和b的凈值重新歸為1,凈值超出1的部分各自分別轉換為母基金份額的過程。上折實際上是一個杠桿回撥的過程。
向下折算就是當b類凈值低于某個水平(通常為0.25)時,將分級a和b的凈值重新歸為1,分級b的份額按照某個比例(在凈值水平為0.25時比例為1/4)進行縮減,分級a中與b對應的份額保持不變,其他份額(在凈值水平為0.25時比例為3/4)轉換為母基金份額的過程。
【第14篇】159915是分級基金嗎?
159915不是分級基金,159915是基金易方達創(chuàng)業(yè)板的代碼,是交易型開放式指數證券投資基金聯接基金。
本基金資產投資于具有良好流動性的金融工具,包括創(chuàng)業(yè)板etf、創(chuàng)業(yè)板指數成份股及備選成份股、新股(一級市場初次發(fā)行或增發(fā)。
【第15篇】購買分級基金時需要注意什么
1. 注意杠桿比例:需要注意的是,購買分級基金時通常穩(wěn)健部分與進取部分份額比例是1∶1或者4∶6。
2. 注意a級利率:如今,基金市場上的許多穩(wěn)健份額都是浮息產品,它們的年收益一般是一年期銀行同期利息的3%或者是3.5%。而因為未來利率變化對其不會有影響,這種份額在降息周期中的優(yōu)勢會越來越突出,可作為定存或國債的替代品。
3. 注意到點份額折算:大家在購買分級基金時還要注意到點份額這是,因為分級基金折算能將高風險份額杠杠維持在一定的范圍內,這樣做能避免高風險份額的風險收益水平嚴重偏離起始運行情況。
【第16篇】分級基金的母基金可以定投嗎?
所謂基金定投,指的是在固定的時間內投資一筆固定金額的款項到一只基金中去,進行基金定投也需要選擇一只好基金。
1. 分級基金母基金實際上就是普通的指數基金。在選擇好合適的基金品種后,是可以作為定投的標的的。母基金沒有杠桿、也不是收取固定利息,它的收益緊跟指數波動。
2. 但是分級基金的子基金是不適合作為定投的。分級的子基金a所獲得的是固定利息,定投和不定投沒有區(qū)別。
3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級b有下折條款。當分級b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時,就必須進行折算,由于定投積累了大量的份額,若不能及時了結,只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。