融資租賃公司商業(yè)保理公司的好處（7篇）

【第1篇】融資租賃公司商業(yè)保理公司的好處

租賃公司能否兼顧保理業(yè)務(wù)一直是業(yè)內(nèi)備受爭議的話題，數(shù)年來，各地方監(jiān)管機構(gòu)出臺的文件很多，傳達的態(tài)度也在不斷發(fā)生改變，但可以預(yù)見的是，國家和地方監(jiān)管部門都在努力引導(dǎo)租賃和保理公司回歸本源，各自獨立開展業(yè)務(wù)。行業(yè)內(nèi)的許多頭部租賃公司已經(jīng)在陸續(xù)新設(shè)商業(yè)保理公司，布局商業(yè)保理業(yè)務(wù)。

中建投租賃天津子公司新設(shè)商業(yè)保理公司

2023年5月18日，由中建投租賃（天津）有限責(zé)任公司出資設(shè)立的商業(yè)保理公司-天津建鏵商業(yè)保理有限責(zé)任公司正式在天津注冊成立，實繳注冊資本1.8億元人民幣。

中建投租賃（天津）有限責(zé)任公司為中建投租賃股份有限公司的子公司，中建投租賃股份有限公司此前并未下設(shè)商業(yè)保理公司，此次開設(shè)商業(yè)保理孫公司，正式布局商業(yè)保理領(lǐng)域。

來源：截取自天眼查

平安、遠東等多家頭部租賃公司已布局商業(yè)保理公司

平安國際融資租賃有限公司早在2023年11月便已出資設(shè)立了平安商業(yè)保理有限公司，注冊資本金7億人民幣，平安租賃占股100%。截止到2023年1季度，平安商業(yè)保理有限公司總資產(chǎn)已達到31.99億，在商業(yè)保理公司中處于領(lǐng)先地位。

遠東宏信有限公司于2023年11月出資設(shè)立了遠宏商業(yè)保理（天津）有限公司，遠東宏信有限公司占股100%，初始注冊資本金10億元人民幣，經(jīng)過兩次增資，截止到2023年5月31日，注冊資本金已增至30億元人民幣，這體現(xiàn)了遠東宏信有限公司對于開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)的信心。

仲利國際租賃有限公司于2023年12月出資設(shè)立了仲利商業(yè)保理（上海）有限公司，注冊資本金5000萬人民幣，仲利租賃占股100%。

海通恒信國際融資租賃股份有限公司在2023年8月28日也發(fā)布公告宣布擬成立海通恒信商業(yè)保理公司，目前尚未查詢到有關(guān)工商信息。

截取自海通恒信國際融資租賃股份有限公司公告

除此之外，還有國網(wǎng)國際融資租賃有限公司、中鐵建金融租賃有限公司、日立租賃（中國）有限公司、國新融資租賃有限公司等公司的股東集團也已出資設(shè)立商業(yè)保理公司，擁有了商業(yè)保理牌照。

歷史變遷：租賃公司是否能夠兼顧保理行業(yè)

租賃公司是否能兼顧保理行業(yè)這一問題在法律法規(guī)的層面上還沒有統(tǒng)一口徑的規(guī)定，在不同的時期各地有不同的政策，最早的規(guī)定出現(xiàn)在2023年，隨后經(jīng)歷了8年的變遷。從國家和各地區(qū)監(jiān)管部門不同時期發(fā)布規(guī)定的變化來看，未來終將是租賃歸租賃、保理歸保理，混業(yè)是不可取的。

2023年9月27日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案的通知》。附件中規(guī)定，“允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)”。

2023年2月1日，上海自貿(mào)區(qū)管委會發(fā)布《中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，其中規(guī)定：融資租賃公司可申請兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，即與租賃物及租賃客戶有關(guān)的上述業(yè)務(wù)。

2023年1月29日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推廣中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)可復(fù)制改革試點經(jīng)驗的通知》。根據(jù)通知內(nèi)容，“允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)”為在全國范圍內(nèi)復(fù)制推廣的改革事項之一。

2023年9月7日，國務(wù)院《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，文件中提到“允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)”。

2023年7月28日，天津市商務(wù)委、天津市市市場監(jiān)管委《關(guān)于融資租賃企業(yè)兼營商業(yè)保理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，通知中規(guī)定：融資租賃企業(yè)應(yīng)遵守《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，兼營的商業(yè)保理業(yè)務(wù)應(yīng)與主營業(yè)務(wù)有關(guān)，在開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)時，參照商業(yè)保理行業(yè)管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

2023年12月8日，浙江省商務(wù)廳、浙江省工商局發(fā)布《關(guān)于融資租賃企業(yè)兼營商業(yè)保理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（浙商務(wù)聯(lián)發(fā)〔2016〕111號），根據(jù)《通知》規(guī)定，允許融資租賃公司在工商（市場監(jiān)管）登記機關(guān)直接辦理兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。

2023年4月24日,天津市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《天津市商業(yè)保理試點管理辦法（試行）》，其中規(guī)定商業(yè)保理公司原則上應(yīng)當(dāng)設(shè)立為獨立的公司，不得混業(yè)經(jīng)營。

2023年5月26日，銀保監(jiān)會發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，值得注意的是，銀保監(jiān)會未將“允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)”寫入該辦法。

2023年5月13日，廣東省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布關(guān)于公開征求《廣東省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則》意見的公告，其中提到：新注冊融資租賃公司不得兼營商業(yè)保理業(yè)務(wù)?，F(xiàn)有融資租賃公司不得新增商業(yè)保理業(yè)務(wù)，相關(guān)存量業(yè)務(wù)合同到期后自然終止。

從上述政策的歷史變遷不難看出，國家和地方監(jiān)管機構(gòu)對于融資租賃兼顧保理業(yè)務(wù)的態(tài)度從支持和鼓勵，逐漸轉(zhuǎn)為了限制和禁止，這樣的轉(zhuǎn)變對租賃和保理行業(yè)的合規(guī)化發(fā)展都有非常大的益處。

隨著更多的地區(qū)出臺相關(guān)規(guī)范文件，租賃和保理行業(yè)之間的界限將更加清晰。可以預(yù)見，在不久的將來，將會有更多的租賃公司設(shè)立商業(yè)保理公司，獨立開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)，租賃和保理公司將走向相互獨立但又合作共贏的道路。

【第2篇】融資租賃商業(yè)保理

融資租賃的定義

融資租賃，也稱為金融租賃或購買性租賃

它是目前國際上使用得最為普 遍、最基本的形式

根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會《融資租賃公約》的定義，融資租 賃是指這樣一種交易行為

出租人根據(jù)承租人的請求及提供的規(guī)格，與第三方 （供貨商）訂立一項供貨合同

根據(jù)此合同，出租人按照承租人在與其利益有 關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得工廠、資本貨物或其他設(shè)備（以下簡稱設(shè)備）

并且，出租人與承租人（用戶）訂立一項租賃合同，以承租人支付租金為條件 授予承租人使用設(shè)備的權(quán)利

融資租憑的特點

融資租賃是一項至少涉及三方當(dāng)事人的交易

即出租人、承租人和供 貨商，并至少由兩個合同構(gòu)成（買賣合同和租賃合同）的自成一類的三邊交易

這三方當(dāng)事人相互關(guān)聯(lián)，兩個合同相互制約

擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定，出租人只負責(zé)按用戶的要求給予融 資便利，購買設(shè)備

不負責(zé)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和設(shè)備維護的義務(wù)；承 租人也不得以此為由拖欠和拒付租金

金額清償，即出租人在基本租期內(nèi)只將設(shè)備出租給一個特定的用戶

出租人從該用戶收取的租金總額應(yīng)等于該項租賃交易的全部投資及利潤

或根 據(jù)出租人所在國關(guān)于融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)，等于投資總額的一定的比例

如80%。 換言之，出租人在此交易中就能收回全部或大部分該項交易的投資。

不可解約性，對承租人而言，租賃的設(shè)備是承租人根據(jù)其自身需要而 自行選定的

因此，承租人不能以退還設(shè)備為條件而提前中止合同

對出租人 而言，因設(shè)備為已購進商品，也不能以市場漲價為由而在租期內(nèi)提高租金

總之，一般情況下，租期內(nèi)租賃雙方無權(quán)中止合同

設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)長期分離

設(shè)備的所有權(quán)在法律上屬于出租人， 設(shè)備的使用友誼在經(jīng)濟南市上屬于承租人

設(shè)備的保險、保養(yǎng)、維護等費用及設(shè)備過時的風(fēng)險均由承租人負擔(dān)

基本租期結(jié)束時，承租人對設(shè)備擁有留購、續(xù)租或退租三種選擇權(quán)

融資租賃業(yè)務(wù)的主要形式

直接融資，單一投資者租賃，體現(xiàn)著融資租賃的基本特征，是融資租 賃業(yè)務(wù)中采用最多的形式

而融資的其它形式，者是在此基礎(chǔ)上，結(jié)合了某一 信貸特征而派生出來的

轉(zhuǎn)租憑，是指由兩家租賃公司同時承繼性地經(jīng)營一筆融資租賃業(yè)務(wù)

即由出租人a根據(jù)最終承租人（用戶）的要求先以出承租人的身份從出租人b 租進設(shè)備

然后再以出租人身份轉(zhuǎn)租給用戶使用的一項租賃交易。

售后回租，指由設(shè)備的所有者將自己原來擁有的部分財 產(chǎn)賣給出租人以獲得融資便利

然后再以支付租金為代價，以租賃的方式，再 從該公司租回已售出財產(chǎn)的一種租賃交易

對承租企業(yè)而言，當(dāng)其急需現(xiàn)金周 轉(zhuǎn)，售后回租是善企業(yè)財務(wù)狀況的一種有效手段

此外，在某些情況下，承租 人通過對那些能夠升值的設(shè)備進行售后回租還

可獲得設(shè)備溢價的現(xiàn)金收益， 對非金融機構(gòu)類的出租人來說

售后回租是擴大業(yè)務(wù)種類的一種簡便易行的方 法

杠桿租賃，杠桿租賃又稱平衡租賃，是融資租賃的一種高級形式

適用于價值在幾百萬美元以上，有效壽命在10年以上的高度資本密集型設(shè)備的 長期租憑業(yè)務(wù)

如飛機、船舶、海上石油鉆井平臺、通訊衛(wèi)星設(shè)備和成套生產(chǎn) 設(shè)備等

杠桿租賃是指在一項租賃交易中，出租人只需投資租賃設(shè)備購置款項 的20%-40%的金額

即可在法律上擁有該設(shè)備的完整所有權(quán)，享有如同對設(shè)備 100%投資的同等稅收待遇

設(shè)備購置款項的60%-80%由銀行等金融機構(gòu)提供 的無追索權(quán)貨款解決

但需出租人以租賃設(shè)備作抵押、以轉(zhuǎn)讓租賃合員和收取 租金的權(quán)利作擔(dān)保的一項租賃交易

參與交易的當(dāng)事人、交易程序及法律結(jié)構(gòu) 比融資租賃的基本形式復(fù)雜

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【第3篇】融資租賃開設(shè)商業(yè)保理

2023年12月31日，央行發(fā)布了《地方金融監(jiān)管條例》征求意見稿，意見稿第十一條規(guī)定地方金融組織應(yīng)當(dāng)堅持服務(wù)本地原則，在地方金融監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)的區(qū)域范圍內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)，原則上不得跨省級行政區(qū)域開展業(yè)務(wù)。地方金融組織跨省開展業(yè)務(wù)的規(guī)則由國務(wù)院或授權(quán)國務(wù)院金融監(jiān)督管理部門制定。大家都知道商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的信貸有很大的區(qū)別，如果這條規(guī)定如果真的實施，那將對融商業(yè)保理、融資租賃行業(yè)會造成毀滅性打擊。

01、商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)性質(zhì)不適合只經(jīng)營本地業(yè)務(wù)

1、什么是商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)；

什么是商業(yè)保理業(yè)務(wù)？按照各個地方頒布的商業(yè)保理監(jiān)管規(guī)定，一般定義是是指債權(quán)人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，由商業(yè)保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理與催收等綜合性服務(wù)。做商業(yè)保理業(yè)務(wù)的前提是：其一，必須要有買賣雙方直接的貿(mào)易；其二、買賣雙方貿(mào)易中結(jié)算方式必須為賒銷，因為只有有賒銷才會有應(yīng)收賬款；商業(yè)保理公司根據(jù)股東背景不同一般分為核心企業(yè)保理公司、第三方獨立保理公司。第三方獨立保理公司又分有供應(yīng)鏈場景的保理公司和無供應(yīng)鏈場景的保理公司。目前市場上以核心企業(yè)保理公司和有供應(yīng)鏈場景第三方保理公司為主，沒有供應(yīng)鏈場景的第三方保理公司因為風(fēng)險控制不住、資金方不認等原因已經(jīng)很少了。

什么是融資租賃業(yè)務(wù)？根據(jù)銀保監(jiān)會頒發(fā)的關(guān)于融資租賃監(jiān)管規(guī)定，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動。做融資租賃業(yè)務(wù)的前提是：其一，承租人（融資租賃的客戶）想買設(shè)備，或者自己已經(jīng)有設(shè)備；其二、融資租賃公司根據(jù)承租人的要求去購買設(shè)備，然后租給承租人。或者承租人自己的設(shè)備先賣給融資租賃公司，融資租賃公司再租給承租人。融資租賃公司根據(jù)承租人要求購買設(shè)備然后租給承租人的，叫直租。承租人自己的設(shè)備先賣給融資租賃公司，融資租賃公司再租給承租人的，叫回租。在直租業(yè)務(wù)中，還分廠商融資租賃公司和第三方融資租賃公司，廠商融資租賃公司一般是指融資租賃公司的股東是設(shè)備的生產(chǎn)廠家，融資租賃公司做的業(yè)務(wù)基本也是做股東設(shè)備的融資租賃。

2、商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)絕大部分都需要跨地域經(jīng)營；

通過以上我們可以了解不管是商業(yè)保理還是融資租賃（回租除外），最少涉及三方主體，賣方、買方（融資租賃是承租人）及商業(yè)保理公司或者融資租賃公司。買賣雙方都在一個省的又符合商業(yè)保理公司或者融資租賃公司業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的其實不多。即使是要求買賣雙方一方在公司注冊地，其實也挺難的。因為商業(yè)保理或者融資租賃只經(jīng)營單一的應(yīng)收賬款融資或者設(shè)備融資業(yè)務(wù)，不能直接發(fā)放貸款，而且絕大部分都是依靠股東的產(chǎn)業(yè)，行業(yè)選擇也非常有限，股東企業(yè)都是大企業(yè)，子公司及其業(yè)務(wù)幾乎遍布全國，甚至是全球。所以只有跨區(qū)域經(jīng)營，他們才能生存，掙不掙錢就后說了。相比其他地方金融組織，例如小貸公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保，幾乎沒有可比性。

02、禁止跨省經(jīng)營相當(dāng)于扼殺了商業(yè)保理和融資租賃行業(yè)

在中國所有的金融機構(gòu)里面，監(jiān)管部門有的是限制業(yè)務(wù)，有的是限制區(qū)域，但是很少是既限制業(yè)務(wù)又限制區(qū)域的。例如地方銀行（城商行、農(nóng)商行），雖然有經(jīng)營地域的限制，但是可以經(jīng)營各類的存、貸、匯業(yè)務(wù)；例如金融租賃，只能經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)，但是可以做全國業(yè)務(wù)；例如小貸公司，可以經(jīng)營所有的貸款業(yè)務(wù)，包括抵押的、質(zhì)押、信用貸、包括可以向企業(yè)或者個人貸款；例如消費金融公司，只能經(jīng)營消費金融，但是可以做全國業(yè)務(wù)；當(dāng)然，也有既限制業(yè)務(wù)有限制區(qū)域得，例如保險中介公司（保險經(jīng)紀(jì)公司、保險代理公司等），就根據(jù)不同的條件劃分為地方牌照和全國牌照，雖然保險中介公司只經(jīng)營保險中介業(yè)務(wù)，但是保險中介業(yè)務(wù)相當(dāng)?shù)膹V泛，而且中國的保險公司保費，百分之七八十都是通過保險中介銷售出去的，而且保險的適用群體也相對廣泛，幾乎每個人、每個家庭、每個組織都有保險的需求。所以地域性的保險中介公司業(yè)務(wù)一點都不窄。

相比上述這些機構(gòu)而言，商業(yè)保理是專門經(jīng)營應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，融資租賃專門經(jīng)營設(shè)備融資業(yè)務(wù)，而且每個機構(gòu)的股東背景、資源稟賦不同，他們都會選擇自己熟悉的行業(yè)做，這樣才能保證控制風(fēng)險。如果限制他們跨區(qū)域經(jīng)營，讓他們在一個區(qū)域只經(jīng)營一個行業(yè)或者幾個行業(yè)的應(yīng)收賬款融資、設(shè)備融資，和不讓他們干了直接關(guān)門沒有什么區(qū)別了。

03、禁止跨省做業(yè)務(wù)后，大家會采取各種方法繞過監(jiān)管，最終并沒有實現(xiàn)監(jiān)管目的

因為商業(yè)保理或者融資租賃業(yè)務(wù)的性質(zhì)，不跨區(qū)域根本活不了，那現(xiàn)有的公司咋辦？只能通過其他渠道變相突破這個限制，最終國家并沒有實現(xiàn)禁止跨省經(jīng)營的目的。如果真的禁止商業(yè)保理、融資租賃公司跨省經(jīng)營，他們一般會采取以下方法來規(guī)避：

1、讓融資客戶在公司注冊地省份成立融資子公司

信貸市場是個賣方市場，就是資金為王，資金方是強勢，如果通過對客戶盡調(diào)后符合要求，為了規(guī)避不能跨省經(jīng)營，那就要求客戶來商業(yè)保理或者融資租賃公司注冊的省份注冊一個子公司來進入融資，改變交易結(jié)構(gòu)。這樣既解決了禁止異地經(jīng)營的問題，又能為注冊地省份招商引資，一舉兩得。當(dāng)然，也有一些業(yè)務(wù)特殊，改變不了交易結(jié)構(gòu)的就沒法適合這條路徑。

2、成立供應(yīng)鏈公司、經(jīng)營租賃公司規(guī)避；

除了第一種方案外，股東還可以成立供應(yīng)鏈服務(wù)公司或者經(jīng)營租賃公司，來和商業(yè)保理公司、融資租賃公司配合規(guī)避禁止跨省經(jīng)營的要求。從兩個業(yè)務(wù)的未來發(fā)展方向，其實兩類公司也應(yīng)該往這個方向發(fā)展，畢竟純做金融，就目前的經(jīng)濟環(huán)境和監(jiān)管要求下，也沒有未來，遲早要轉(zhuǎn)型，趁此機會正好轉(zhuǎn)。這種業(yè)務(wù)其實是把實業(yè)和金融進行了一個融合。其實本來大家都想上帝的歸上帝、凱撒的歸凱撒，實業(yè)的歸實業(yè)，金融的歸金融。但是還是有一些問題，因為畢竟現(xiàn)在的金融機構(gòu)特別是銀行仍然不能滿足中小微企業(yè)正常經(jīng)營需求，這條路徑，相當(dāng)于把之前顯性做金融，私下去做了。

3、通過其他保理公司、融資租賃公司（金融租賃公司）合作規(guī)避；

每個省都有自己注冊的商業(yè)保理公司、融資租賃公司，如果禁止跨省經(jīng)營，他們直接可以合作，聯(lián)合做業(yè)務(wù)。目前，其實各個商業(yè)保理公司之間、融資租賃公司之間，也有很多合作。以后國內(nèi)也可以建立一個類似國際fci（國際保理商聯(lián)合會）這樣的組織，協(xié)調(diào)各個保理公司之間的合作。

當(dāng)然，規(guī)避的方法不僅僅以上幾種，相信，禁止跨省經(jīng)營真正實施后，大家都會動用中國智慧的頭腦，想盡各種辦法利用各種資源來規(guī)避。沒辦法嘛，人家也要生存，也要掙錢的，除非像k12教育一樣直接取消掉。

04、禁止跨省做業(yè)務(wù)，增加了中小微企業(yè)融資成本，提高了合作風(fēng)險

禁止跨省經(jīng)營實施后，各個商業(yè)保理公司、融資租賃公司想盡各種辦法規(guī)避，不管采取哪種方法都會增加經(jīng)營成本，例如一個機構(gòu)完全能做的事，非得找兩個以上的機構(gòu)來做，這中間還有交易成本、稅收成本等一大堆成本，這些成本最終都會轉(zhuǎn)嫁到中小微企業(yè)身上去，這與國家一直提倡的降低中小微企業(yè)成本的政策正好相反。這些規(guī)避的方法不僅僅增加了成本，各種主各種交易結(jié)構(gòu)重疊，這些合作的機構(gòu)、也是參差不齊，偏好也不同，地域也不同，肯定會提高了合作的風(fēng)險。

05、商業(yè)保理、融資租賃服務(wù)本地也不能管住風(fēng)險

中國是一個非常大的國家，960萬平方公里的土地上，有34個省級行政區(qū)，56個民族，這些區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展、文化還有很大的差異。商業(yè)保理、融資租賃都屬于金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)開展中面臨較大的風(fēng)險。如果跨省經(jīng)營業(yè)務(wù)又不在當(dāng)?shù)卦O(shè)立機構(gòu)，對客戶不熟悉，必然會放大風(fēng)險的可能性。這是一般人對跨地域經(jīng)營風(fēng)險管控的觀念。其實在風(fēng)險管控有兩個邏輯，一是剛才說的基于地域，金融組織在注冊和經(jīng)營在這個區(qū)域，對這個區(qū)域的人和事比較熟悉，出現(xiàn)問題，因為距離近，更方便解決；例如銀行、小貸公司等機構(gòu)；二是基于行業(yè)的了解和控制，金融組織股東基本都是經(jīng)營實業(yè)的企業(yè)，他們開展業(yè)務(wù)，也都是圍繞股東的產(chǎn)業(yè)來做。因為股東對產(chǎn)業(yè)熟悉，也有控制力。例如商業(yè)保理公司和融資租賃公司等機構(gòu)；

兩種風(fēng)險控制邏輯中，都有一定的道理。但是對于中小微企業(yè)來說，其實能看懂和控制行業(yè)比熟悉一個地域更靠譜。因為一個地域，中小微企業(yè)經(jīng)營什么行業(yè)的都有，一個區(qū)域的金融組織不可能只干一個行業(yè)的金融業(yè)務(wù)。所以對當(dāng)?shù)氐牡赜蚴煜?，并不代表就對企業(yè)的經(jīng)營和所處的行業(yè)熟悉。如果行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營都不熟悉的金融組織，沒有抓手，怎么控制風(fēng)險呢？是不是又回到了放貸給政府、國企、大企業(yè)、不動產(chǎn)抵押的邏輯上了？這也是為什么這多年各地小貸公司、融資擔(dān)保公司紛紛倒閉的原因。所以說商業(yè)保理公司、融資租賃公司跨區(qū)域經(jīng)營就意味比在本地經(jīng)營風(fēng)險大，是沒有道理的。

06、商業(yè)保理、融資租賃是銀行等金融機構(gòu)最重要合作伙伴

1、銀行等金融機構(gòu)很難直接解決中小微企業(yè)融資問題

在中國，是以銀行為主的間接融資體系，銀行占據(jù)中國融資的絕大部分份額。雖然銀行占據(jù)中國融資額很大比例，但其實主要服務(wù)政府、國企、大企業(yè)，或者有不動產(chǎn)抵押的企業(yè)，對于無不動產(chǎn)抵押的中小微企業(yè)來說，嚴重服務(wù)不足。國家雖然下達了很多要求銀行服務(wù)中小微企業(yè)的文件，均以中小微風(fēng)險大、盡調(diào)成本高、操作效率慢等特點，銀行呢，又因自身組織龐大、高管不穩(wěn)定、不經(jīng)營實業(yè)等特點，最終是銀行無動于衷，表面上是雷聲大雨點小。

2、商業(yè)保理、融資租賃是銀行等金融機構(gòu)最重要的合作伙伴

這些年，經(jīng)濟下行，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的日子也非常不好過，也都想盡各種辦法在轉(zhuǎn)型升級，但其實很難，特別是大的機構(gòu)。這里面有體制的原因，也有組織的原因。這些年呢，核心企業(yè)的或者有供應(yīng)鏈場景的保理公司、廠商的融資租賃公司，依托股東強大的實業(yè)背景，與股東充分協(xié)同，做的風(fēng)生水起，其實也引起了很多金融機構(gòu)，特別是銀行的嫉妒。這些年呢，國家也不斷給銀行施加壓力，推廣普惠金融，制定各種對中小微企業(yè)投放的指標(biāo)，但是很多銀行因為不經(jīng)營實業(yè)，又沒有抓手，都把希望寄托在金融科技身上，其實大家也都知道，科技也是工具，科技本身也是需要場景的，所以其實除了能夠提高點效率、降低點成本外，風(fēng)險管理的效果不太明顯，銀行只能為了完成指標(biāo)硬著頭皮虧錢去干，甚至為了完成業(yè)績，搞一堆假的小微企業(yè)來對付。所以普惠金融，解決小微企業(yè)融資的問題，如果想長久，還真不能只靠監(jiān)管部門強壓，還是要探索出一條經(jīng)濟的可持續(xù)的發(fā)展之路，這樣才能調(diào)動金融機構(gòu)的積極性。

融資租賃公司、商業(yè)保理公司一般都是做的中小微企業(yè)，特別是商業(yè)保理，依托股東深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，圍繞股東上下游中小微提供綜合的金融服務(wù)。銀行通過與融資租賃公司、商業(yè)保理公司合作，同樣可以借助他們的股東背景，高效的完成對中小微企業(yè)的資金投放，最重要的是能夠控制風(fēng)險，可持續(xù)能長久。雖然這樣會提高中小微企業(yè)的融資價格，但是會降低整個的融資成本。我們降的是成本，不是價格。

07、商業(yè)保理、融資租賃這些年并沒有給監(jiān)管部門惹什么禍，未來應(yīng)該也不會

融資租賃、商業(yè)保理在中國發(fā)展了很多年。相比p2p、私募基金等機構(gòu)可以說沒有給監(jiān)管部門惹什么禍。資金端，融資租賃、商業(yè)保理的資金除了自有資金外，基本都是通過金融機構(gòu)、金融市場再融資，幾乎涉及不到個人端募集資金，所以才不會即使自身業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險，也不會傳導(dǎo)到個人和社會，不會引發(fā)社會問題。資產(chǎn)端，融資租賃基于設(shè)備融資，商業(yè)保理基于應(yīng)收賬款融資，基本都是緊貼中小微企業(yè)經(jīng)營，相比純直接發(fā)放貸款相比，用途更特定，回款能鎖定。

而且商業(yè)保理和融資租賃業(yè)務(wù)，幾乎都是面對的是企業(yè)客戶，很少面對個人客戶，也不會引起社會的問題。當(dāng)然，之前也有一些公司投放給城投公司、東一筆西一筆瞎放的，現(xiàn)在因為經(jīng)濟低迷、國家去杠桿、國家的各種管制，該倒閉的倒閉了，該轉(zhuǎn)型的也轉(zhuǎn)型了。所以現(xiàn)在能夠剩下做業(yè)務(wù)的商業(yè)保理公司、融資租賃公司不管是股東背景、團隊的專業(yè)能力等方面都很優(yōu)質(zhì)，因為不優(yōu)質(zhì)根本活不了。所以就目前的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，未來這些公司也不會給監(jiān)管部門惹什么禍。

08、現(xiàn)有注冊在天津、上海、深圳等聚焦區(qū)的公司何去何從

1、目前中國商業(yè)保理、融資租賃注冊地分布情況

目前中國百分之九十五以上的商業(yè)保理公司、融資租賃公司集中在天津、上海、廣東的深圳、廣州等地，其他地區(qū)也有，但是并不多。這么多的公司為什么非得要集中這幾個地方注冊呢？主要原因是股東當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門（包括當(dāng)?shù)卣⒔鹑诒O(jiān)管部門、工商稅務(wù)部門等）不熟悉這類業(yè)務(wù)，不審批或者審批過于嚴格。所以這些股東只能到既懂業(yè)務(wù)、又給審批的區(qū)域去注冊，然后回股東本地經(jīng)營，當(dāng)然客戶也不會在本地。

2、禁止商業(yè)保理、融資租賃跨省經(jīng)營，已經(jīng)注冊在以上幾個地方的企業(yè)何去何從？

商業(yè)保理、融資租賃公司集中注冊的區(qū)域除了廣東深圳、南沙外，上海和天津都事直轄市，隨著經(jīng)濟比一般的省份強點，但就上海、天津的經(jīng)濟規(guī)模和企業(yè)，很難容下這么多的商業(yè)保理公司、融資租賃公司做業(yè)務(wù)，更別說很多公司只是注冊在這里，業(yè)務(wù)都是全國的。如果真的實施禁止跨省經(jīng)營業(yè)務(wù)，他們就要大規(guī)模搬離上述區(qū)域回到股東經(jīng)營地。雖然商業(yè)保理、融資租賃在中國經(jīng)營很多年，但是很多地方的地方金融局根本不懂這方面的業(yè)務(wù)，為了別給自己惹麻煩，都會以各種理由拒絕注冊或者讓他們遷移回來。到時候這些企業(yè)留在注冊地不行，又遷不回股東地，無疑把這些企業(yè)推到生死的邊緣。

09、禁止跨區(qū)域經(jīng)營，也無法引導(dǎo)商業(yè)保理、融資租賃只服務(wù)本地區(qū)域

文件出臺禁止地方金融組織跨區(qū)域經(jīng)營的目的是服務(wù)本地，希望本地的地方金融組織支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)展，從而促進本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。任何地方政府都想讓金融資源注入本地企業(yè)，拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。但現(xiàn)實是商業(yè)保理公司和融資租賃公司也是企業(yè)，也是需要盈利的，既然是盈利就要考慮需求、收入、成本和損失。這些機構(gòu)想投放當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，也得需要當(dāng)?shù)赜蟹贤斗艞l件的企業(yè)才可以。一個省看著挺大，其實對于一個行業(yè)或者幾個行業(yè)只專營應(yīng)收賬款融資和設(shè)備融資的商業(yè)保理公司、融資租賃公司來說，也是非常小的。禁止他們跨區(qū)域經(jīng)營，他們根本無法生存，最終他們只能變相采取各種其他方法來實現(xiàn)，規(guī)避這個規(guī)定。想通過禁止跨區(qū)域經(jīng)營，引導(dǎo)商業(yè)保理公司、融資租賃公司服務(wù)本地企業(yè)，只是一個美好的夢想，根本不現(xiàn)實。

10、禁止跨區(qū)域經(jīng)營，會導(dǎo)致不發(fā)達地區(qū)企業(yè)無法享受商業(yè)保理與融資租賃便利工具

中國雖然很大，有三十多個省、自治區(qū)、直轄市，但是每個地區(qū)的發(fā)展相對不平衡，有的地域經(jīng)濟非常好，例如廣東、江蘇、浙江、山東、四川、北京、上海、重慶等地，有的地域經(jīng)濟非常差，例如東北三省，中西部地域；有的地域總部經(jīng)濟多一些，例如直轄市的北京、上海、天津等地，有的地域生產(chǎn)性企業(yè)多一些，例如廣東、江蘇、山東、浙江、四川等地域。因為商業(yè)保理和融資租賃公司都是經(jīng)營單一的應(yīng)收賬款融資或者設(shè)備融資，關(guān)鍵是每個每個商業(yè)保理或者融資租賃公司股東所經(jīng)營的行業(yè)不一樣，如果限制地域，這些公司必須只能選擇工廠多的地方、或者貿(mào)易交易多的地方去，因為只有這樣，才能保證收入覆蓋成本和損失，才能掙錢。

那一些經(jīng)濟不發(fā)達、工廠或者貿(mào)易不多的區(qū)域，在那里注冊商業(yè)保理、融資租賃公司就會很少，這些區(qū)域的企業(yè)就很難享受到這些便利的、合適的融資工具，更享受不到發(fā)達地區(qū)這些商業(yè)保理公司、融資租賃公司優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。國家也正在搞發(fā)達地區(qū)扶持不發(fā)達地區(qū)，甚至是發(fā)達地域與不發(fā)達地區(qū)結(jié)對子，利用發(fā)達地區(qū)的先進經(jīng)驗、資源，幫助不發(fā)達地域發(fā)展。各種技術(shù)、資源中，其實發(fā)達地區(qū)的商業(yè)保理、融資租賃經(jīng)驗也是非常豐富的，完全可以支持不發(fā)達地區(qū)。如果限制跨區(qū)域經(jīng)營，這些支持也就無從談起了。

11、國家應(yīng)該建立不同的資本市場和信貸市場，不應(yīng)該一刀切

縱觀中國的金融發(fā)展史，從最早的只有中國人民銀行一家，后來發(fā)展到工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等全國性銀行，后來又發(fā)展了全國股份制商業(yè)銀行、地方的城商行、農(nóng)村銀行，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，又發(fā)展了資本市場，證券公司、證券交易所、保險公司、保險中介公司、期貨公司、又發(fā)展了信托公司、第三方支付公司、金融租賃公司、地方金融組織的小額貸款公司、融資擔(dān)保公司，又發(fā)展貼近產(chǎn)業(yè)的商業(yè)保理公司、融資租賃公司、、、改革開放后不斷的涌出新的類型金融機構(gòu)，主要是原來的金融機構(gòu)已經(jīng)滿足不了經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)的需求，這些機構(gòu)并不是多余的。當(dāng)然，有一些金融組織，為了規(guī)避監(jiān)管，會利用不同監(jiān)管機構(gòu)的盲區(qū)，進行監(jiān)管套利，影響了國家通過金融對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，也違反了公平競爭，所以近幾年國家也再加大這方面的監(jiān)管。

我們國家其實需要建立不同的資本市場和信貸市場，來滿足不同企業(yè)不同的發(fā)展階段不同的金融需求，但是這些機構(gòu)因為業(yè)務(wù)不同、服務(wù)的對象不同，導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)不同。建立不同的資本市場和信貸市場，就會提高監(jiān)管的成本，降低監(jiān)管的效率，因此有些監(jiān)管機構(gòu)為了提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本，也有向建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，采取一刀切的趨勢。這種一刀切的方法，表面上是降低監(jiān)管成本，但是統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)根本無法體現(xiàn)機構(gòu)的差異性，他們也不可能服務(wù)不同企業(yè)不同發(fā)展階段不同的金融需求。資金是企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新最重要的要素之一，如果不滿足這些企業(yè)的金融需求，必然會阻礙他們的發(fā)展，最終影響國家經(jīng)濟的發(fā)展。

12、商業(yè)保理公司、融資租賃公司抓住機會應(yīng)該迅速轉(zhuǎn)型

不管是商業(yè)保理公司，還是融資租賃公司，如果純做金融都是沒有未來的，必須要深入產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)場景，才能實現(xiàn)產(chǎn)融真正的結(jié)合。純做金融，不僅面臨產(chǎn)業(yè)鏈和金融市場雙重風(fēng)險的傳導(dǎo)，自己根本承擔(dān)不起這個風(fēng)險，辛辛苦苦幾年掙的，可能一筆就連本帶息都還回去了，而且還要面臨國家的各種監(jiān)管風(fēng)險，我一直覺得純放貸不是一個好生意（國家的銀行除外）。即使沒有這次國家的規(guī)定出臺，這些公司也應(yīng)該轉(zhuǎn)型升級。轉(zhuǎn)型升級并不是短時間就能完成的，是一個長期的過程，所以現(xiàn)在的商業(yè)保理公司、融資租賃公司，要抓緊轉(zhuǎn)，不要等到外部環(huán)境發(fā)展重大變化，再轉(zhuǎn)時間就來不及了。

來源：中國融資租賃資源網(wǎng)

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【第4篇】融資租賃和商業(yè)保理

在融資租賃與商業(yè)保理經(jīng)常流行的一句話：租賃保理不分家！越來越多的融資租賃公司開設(shè)商業(yè)保理公司或者開辦商業(yè)保理業(yè)務(wù)，商業(yè)保理公司也陸續(xù)成立融資租賃公司，那么融資租賃與商業(yè)保理有什么相同之處和區(qū)別呢？

融資租賃與商業(yè)保理的相同之處

1、都屬于一個主管部門

融資租賃和商業(yè)保理都屬于銀保監(jiān)管轄。

2、 在業(yè)務(wù)中都有三個當(dāng)事人、兩個合同

融資租賃業(yè)務(wù)一般涉及到賣方、融資租賃公司（買方）、承租人，賣方與融資租賃公司是買賣合同，融資租賃公司與承租人是融資租賃合同。

商業(yè)保理業(yè)務(wù)一般涉及到賣方、買方、商業(yè)保理公司。買賣雙方是買賣合同，賣方與商業(yè)保理公司是保理合同。

3、都屬于貿(mào)易金融

融資租賃是在設(shè)備銷售過程中為承租人提供融資服務(wù)。

商業(yè)保理是在商品過程中未賣方賒銷貨物提供融資服務(wù)。

4、在中國都有兩個主體從事融資租賃和商業(yè)保理業(yè)務(wù)

在中國從事融資租賃的主體有金融租賃公司和融資租賃公司。

在中國從事商業(yè)保理的主體有商業(yè)銀行和商業(yè)保理公司。

5、都能促進銷售

融資租賃通過購買租賃物租賃給承租人可以促進設(shè)備的銷售。

商業(yè)保理通過受讓應(yīng)收賬款為賣方提供融資促進賣方的銷售。

融資租賃與商業(yè)保理的不同之處：

1、從權(quán)利上看

融資租賃是是基于設(shè)備的物權(quán)和租賃產(chǎn)生的債權(quán)；

商業(yè)保理只是基于賒銷貿(mào)易產(chǎn)生的債權(quán)融資；

2、 從風(fēng)險的程度看

融資租賃基于物權(quán)和債權(quán)，相對于商業(yè)保理的債權(quán)來看風(fēng)險程度低；

商業(yè)保理只是基于貿(mào)易項下的債權(quán)融資，風(fēng)險程度高；

3、從信用風(fēng)險來源看

融資租賃主要的信用風(fēng)險源是來自承租人。

商業(yè)保理主要的信用風(fēng)險源是來自1、買方2、賣方；

4、從為客戶融資額度來看

融資租賃因為大多數(shù)都是基于大型設(shè)備一般金額都比較大。

商業(yè)保理大多數(shù)都是小、頻、急、快，一般給客戶融資額度比較小。

5、 從為客戶提供融資的成本來看

融資租賃一般提供融資租賃服務(wù)成本相對較低。

商業(yè)保理因為是信用融資又是基于小微企業(yè)成本相對較高。

6、從服務(wù)范圍來看

融資租賃一般提供設(shè)備融資租賃、設(shè)備維修、設(shè)備殘值處理等業(yè)務(wù)

商業(yè)保理一般提供貿(mào)易融資、信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理與催收等服務(wù)。

7、從業(yè)務(wù)操作成本上看

融資租賃的承租人基本在一個地方，設(shè)備也相對單一，業(yè)務(wù)操作相對簡單。操作成本及操作風(fēng)險較低。

商業(yè)保理業(yè)務(wù)因為涉及到買賣雙方，而且基本不在一個地方，業(yè)務(wù)操作過程中涉及大量的合同、發(fā)票、物流等單據(jù)，操作成本高、操作風(fēng)險也大。

那么融資租賃與商業(yè)保理如何結(jié)合呢？

1、 可以為客戶提供綜合金融服務(wù)

融資租賃公司的客戶基本都是大企業(yè)，也是保理業(yè)務(wù)的買家。對于符合保理業(yè)務(wù)條件客戶的供應(yīng)商可以敘做保理融資。當(dāng)然對于優(yōu)質(zhì)的承租人也可以敘做保理業(yè)務(wù)。同樣，商業(yè)保理在為優(yōu)質(zhì)賣方提供保理融資外，可以提供融資租賃業(yè)務(wù)，不僅提升了效率還能為客戶提供綜合服務(wù)。

2、商業(yè)保理可以為融資租賃提供貸后管理

融資租賃的信用風(fēng)險主要是承租人要按時支付租金和利息，那么承租人作為一家企業(yè)主要的支付租金和利息等的來源就是收入，如果融資租賃對承租人進行融資租賃，用商業(yè)保理公司受讓承租人的應(yīng)收賬款，不僅可以監(jiān)督承租人的現(xiàn)金流，還可以根據(jù)合同約定按時把承租人的客戶支付給承租人收到的應(yīng)收賬款用于支付租金和收入等，進行貸后管理。

3、融資租賃公司可以為商業(yè)保理公司提供再融資渠道

目前大多數(shù)融資租賃公司都具有外資股東背景，融資租賃公司可以利用投注差等外債額度為商業(yè)保理公司或者商業(yè)保理業(yè)務(wù)提供再融資。

【第5篇】融資租賃與商業(yè)保理

近日，商務(wù)部根據(jù)《中共中央關(guān)于深化黨和國家機構(gòu)改革的決定》等文件要求和全國金融工作會議精神，決定將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則的職責(zé)劃給中國銀行保險監(jiān)督管理委員會；自4月20日起，有關(guān)職責(zé)由銀保監(jiān)會履行；并要求各地商務(wù)主管部門主動配合，積極開展相關(guān)工作（5月14日商務(wù)部官網(wǎng)）。

商務(wù)部做出將三類金融組織監(jiān)管職責(zé)劃給銀保監(jiān)會，表明商務(wù)部既服從國家機構(gòu)改革的決定，又著眼于理順金融監(jiān)管職能、防范化解金融風(fēng)險的現(xiàn)實需要，為整合金融監(jiān)管資源、疏通金融監(jiān)管渠道起到了示范作用；國家推進各項經(jīng)濟金融體制改革需要各部門具有打破自身利益格局的勇氣和決心，我們應(yīng)該為商務(wù)部的舉動點贊。

眾所周知，融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行等三類金融組織過去都由商務(wù)部履行監(jiān)管職責(zé)。而且，這三類金融組織具有明顯的金融經(jīng)營屬性，如商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應(yīng)商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風(fēng)險管理、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)。

它是2023年6月由商務(wù)正式發(fā)布試點意見確定其經(jīng)營范圍的。所謂典當(dāng)，是指當(dāng)戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為，《典當(dāng)管理辦法》由商務(wù)部、公安部與2005年4月共同頒布的。

而融資租賃則相對復(fù)雜，分為金融租賃和融資租賃，金融租賃歸原銀監(jiān)會監(jiān)管，融資租賃則由商務(wù)部監(jiān)管，銀監(jiān)會在2007年就發(fā)布了《金融租賃公司管理辦法》；融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金，實際也是帶有金融性質(zhì)的經(jīng)營，而金融租賃則更是一種地地道道金融經(jīng)營企業(yè)。

因而，從金融監(jiān)管角度來考慮，必須整合金融監(jiān)管職責(zé)，將其交由銀保監(jiān)會無疑是正確的，也是當(dāng)前監(jiān)管形勢所迫切要求的。當(dāng)然，商務(wù)部將三類金融組織監(jiān)管職責(zé)交由銀保監(jiān)會，并不是說商務(wù)部沒有監(jiān)管好，更不是說商務(wù)部監(jiān)管存在問題，商務(wù)部這么多年來在監(jiān)管上出臺了不少政策措施，三類金融組織監(jiān)管基本到位，沒有出現(xiàn)重大金融風(fēng)險隱患，為維護我國金融秩序穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用，做出了積極貢獻。

既然如此，商務(wù)部為何還將監(jiān)管職責(zé)劃歸銀保監(jiān)會，除了上面說到的因素之外，關(guān)鍵還在于目前應(yīng)將所有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的組織全部納入統(tǒng)一金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之下和金融監(jiān)管范圍之內(nèi)，不允許一切沒有取得正規(guī)金融牌照的組織機構(gòu)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)；

如果商務(wù)部不劃歸這類金融組織的監(jiān)管職責(zé)，則又會存在金融監(jiān)管上政出多門、兩張皮現(xiàn)象，不利于形成統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也無法形成監(jiān)管合力，就難以對三類金融組織中有可能出現(xiàn)的各種亂象進行精準(zhǔn)、有效的打擊。同時，將三類金融組織的監(jiān)管職責(zé)交給銀保監(jiān)會，可讓商務(wù)部集中精力專注主業(yè)，減輕不必要的工作負擔(dān)，將我國商務(wù)工作推上新的臺階。

同時，將三類金融組織劃歸銀保監(jiān)會，還將產(chǎn)生三方面積極金融功效：一則，有利于銀保監(jiān)會對三類組織進行全面清理整頓，并劃定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)準(zhǔn)入門檻，有利于消除監(jiān)管阻力和監(jiān)管真空，有效整合金融監(jiān)管資源，形成金融監(jiān)管合力，消除各種監(jiān)管干擾，可將三類金融組織引向健康、規(guī)范化發(fā)展軌道。

二則，對三類金融組織發(fā)展也將產(chǎn)生積極作用，因為將其納入銀保監(jiān)會監(jiān)管之后，接受銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，可遏制其許多經(jīng)營不規(guī)范或違規(guī)行為，在符合條件要求的基礎(chǔ)上，有可能獲得正規(guī)金融經(jīng)營牌照，可讓三類金融組織成為擁有正規(guī)經(jīng)營許可資格的合格金融機構(gòu)，可讓三類金融組織由“地方武裝”變成正規(guī)“金融部隊”。

三則，最為重要的是過去三類組織中出現(xiàn)的一些經(jīng)營問題，成為金融市場亂象的重要組成部分，只對正規(guī)金融組織“開刀”，不斷加大整治力度，無疑對整治金融市場亂象起到重要作用。

然而，像三類金融組織這樣的社會金融組織如果得不到很好的金融監(jiān)管，不能將其引向規(guī)范化軌道，則必然會使整個社會金融混亂的環(huán)境得不到徹底凈化，其亂象有可能傳染至正規(guī)金融機構(gòu)，這樣會在很大程度上抵銷金融監(jiān)管的成效，極有可能使一些金融領(lǐng)域問題在監(jiān)管之后故態(tài)復(fù)萌，甚至重陷混亂局面。

【第6篇】融資租賃兼商業(yè)保理

作者| 劉妍 出品| 消費金融頻道

復(fù)工復(fù)產(chǎn)開始，經(jīng)濟引擎重新啟動，雖然消費金融市場受到一定波及，但市場基本面仍然在不斷擴大，這吸引著擁各類金融牌照的公司屢次試探邊界。

廣義的消費金融泛指一切以消費為目的的信用貸款，包括住房按揭貸款、汽車貸款等大額信貸，狹義消費金融就不包括住房和汽車消費貸款，專指日常消費需求，包括日耗品、衣服、房租、電子產(chǎn)品等小額信貸，我們通常提及的消費金融指的是狹義概念。

除銀行外，目前能夠從事消費金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的包括持牌消費金融公司、小貸公司、汽車金融公司、助貸服務(wù)公司等。

國內(nèi)地方金融監(jiān)督管理局提及公布的融資租賃、商業(yè)保理公司擁有的牌照分別是融資租賃牌照、和商業(yè)保理牌照等，大多要求在牌照范圍內(nèi)并不能從事狹義的消費金融業(yè)務(wù)，只能開展相關(guān)“類消費分期”業(yè)務(wù)。

合體之后變相開展消費金融業(yè)務(wù)

“融資租賃”是以“融物”為基礎(chǔ)，以“融資”為目的，以租賃的形式來達到籌資的目的。融資租賃涉及涉及主要兩方——承租人和出租人，承租人主要通過出租物品進行融資，出租人則是掏錢的那一方。

此前融資租賃主要是面向公司開展業(yè)務(wù)，但隨著個人消費貸市場活躍，to c端也成為了他們發(fā)展的重要領(lǐng)域。

值得注意的是，融資租賃的業(yè)務(wù)開展前提是必須存在一個標(biāo)的物，否則就涉嫌吸收公眾存款或者是非法放貸。

在融資租賃與商業(yè)保理經(jīng)常流行的一句話：租賃保理不分家，商業(yè)保理經(jīng)常與融資租賃經(jīng)常同時提起，是因為它們之間有很多相似的地方，例如都屬于一個主管部門銀保監(jiān)管轄；都提供融資服務(wù)；都能促進銷售融資。此外找不到租賃物就繞開監(jiān)管拿應(yīng)收賬款做保理，也是融資租賃公司業(yè)務(wù)的“灰色地帶”。

商業(yè)保理公司的業(yè)務(wù)主要是在貨物買賣的過程中，賣方將可貿(mào)易過程中銷售或合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，再由保理公司為賣方提供現(xiàn)金流提前用于采購、生產(chǎn)等，以避免應(yīng)收賬款產(chǎn)生到收回期間企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的難題。

與融資租賃不同的是，保理一般是債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，與消費金融在操作上的本質(zhì)區(qū)別是消費金融是純信用的，并不需要抵押物，而保理業(yè)務(wù)必須提供相應(yīng)買賣單據(jù)。

這樣一來，通過融資租賃+保理的組合就形成了一張“乞丐版的消費金融牌照”或者“網(wǎng)絡(luò)小貸牌照”，可以開展消費金融業(yè)務(wù)。

方式靈活，市場需求旺盛

近些年電商的繁榮，商業(yè)保理“繞行”參與個人小額信貸業(yè)務(wù)似乎十分普遍，與融資租賃相比也更容參加消費信貸業(yè)務(wù)。以淘寶“先用后付”模式為例，當(dāng)買家向商家購買商品或者服務(wù)時，阿里旗下的商融保理依據(jù)花唄額度和交易金額，購買商家對買家的應(yīng)收賬款債權(quán)，從而使買家可以獲得延后或者分期付款的服務(wù)。

這一波操作下來，之前消費信貸的模式就可以變?yōu)楸＠砀犊钅Ｊ?，商業(yè)保理公司就以此進入到了消費金融領(lǐng)域。

雖然先付后買模式完美的規(guī)避了監(jiān)管風(fēng)險，但保理公司入局消費金融行業(yè)也有很大風(fēng)險，目前淘寶、拼多多等推出的先付后買均需要在信用上滿足條件才能使用。

在上海市的《個人保理規(guī)范指引》中，明確禁止商業(yè)保理公司以在校學(xué)生或其他缺乏必要償付能力的個人客戶為保理融資人、還款義務(wù)人，禁止為個人客戶提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。

明確給出了“審慎展業(yè)”的范圍，不支持商業(yè)保理公司在長租公寓、醫(yī)療美容、教育培訓(xùn)等風(fēng)險高發(fā)領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。

從趨勢上能看出保理公司可以做一些個人信貸業(yè)務(wù)，但不能做高風(fēng)險的個人業(yè)務(wù)。

目前已引起監(jiān)管關(guān)注

就在近日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布一份風(fēng)險提示稱，個別融資租賃、商業(yè)保理公司在醫(yī)療美容、教育培訓(xùn)、長租公寓、汽車租賃等領(lǐng)域開展涉?zhèn)€人客戶的類消費分期業(yè)務(wù)時，存在內(nèi)控審核不嚴、營銷宣傳不實、信息披露不足、風(fēng)險提示不詳、費用收取標(biāo)準(zhǔn)不清、抵（質(zhì)）押物解壓配合度不高、催收措施不妥當(dāng)?shù)葐栴}，給個人帶來不可挽回的損失，嚴重影響融資租賃、商業(yè)保理行業(yè)整體形象。

深圳市地方金融監(jiān)督管理局表示已就相關(guān)情況開展摸查，并對部分企業(yè)進行約談，督導(dǎo)企業(yè)進行自查整改。

在2023年，銀保監(jiān)會就《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見。

此次《辦法》列負面清單，指出融資租賃公司不得有集資、吸收或變相吸收存款、發(fā)放或受托發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)或活動。

但即使銀保監(jiān)會三令五申，仍然有平臺試圖火中取栗。

此前山東省金融監(jiān)管局曾發(fā)布《關(guān)于部分融資租賃公司涉嫌違規(guī)開展業(yè)務(wù)的風(fēng)險提示》表示，該局收到有關(guān)方面來電、來函反映，部分融資租賃公司存在以融資租賃業(yè)務(wù)名義、實際從事發(fā)放汽車抵押貸款業(yè)務(wù)的情況。對于此類業(yè)務(wù)，山東省金融監(jiān)管局認為已“涉嫌違規(guī)”。

此外，一些平臺還會假借融資租賃的名頭來非法集資，上海閔行官方曾發(fā)布公告稱，上海長久金融信息服務(wù)有限公司，設(shè)立“長久貸”線上平臺，以“融資租賃”項目為名，對外承諾還本付息，向社會不特定公眾非法募集巨量資金，涉嫌非法吸收公眾存款罪。

銀保監(jiān)下發(fā)的《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》顯示，商業(yè)保理企業(yè)不得吸收或變相吸收公眾存款、發(fā)放貸款或受托發(fā)放貸款以及專門從事或受托開展與商業(yè)保理無關(guān)的催收業(yè)務(wù)、討債業(yè)務(wù)等。

消費金融牌照不夠，其他牌照數(shù)量來湊

從2023年起至今，消費金融持牌經(jīng)營已經(jīng)經(jīng)歷了12年，但消費金融的牌照發(fā)放總量才30張，自2023年之后就再未開閘新發(fā)，相較于類金融牌照的融資租賃、商業(yè)保理以及小貸公司已經(jīng)各發(fā)近萬張的牌照，確實是小巫見大巫。

此外，商業(yè)保理高達10倍的杠桿倍數(shù)、豐富的融資渠道以及國家政策的大力支持使得其成為撬動金融業(yè)務(wù)最佳工具之一，對于一些想要嘗試部分消費金融業(yè)務(wù)的企業(yè)來說，是一個切入的牌照。

目前我國體量龐大的幾家平臺經(jīng)濟公司，幾乎旗下均有持有相關(guān)牌照的公司。

字節(jié)跳動于2023年1月成立海南字跳商業(yè)保理有限公司，據(jù)了解字節(jié)跳動成立該公司是為了切入b端市場。

螞蟻集團旗下?lián)碛卸嗉胰谫Y租賃公司從事汽車二手車相關(guān)業(yè)務(wù)，包括成立于2023年的信遠融資租賃（浙江）有限公司、成立于2023年的浙江大搜車融資租賃融資租賃有限公司等，商業(yè)保理方面，螞蟻集團2023年曾成立商融（上海）商業(yè)保理有限公司有限公司。

京東拿牌較早，分別于2023年6月成立上海邦匯商業(yè)保理，2023年6月成立上海嘉展融資租賃（2023年8月已更名為上海嘉展服飾）。

需要注意的是，牌照的稀缺性一定程度上也體現(xiàn)出高價值的特性，對于小貸、保理、融資租賃、保險代理、基金銷售等領(lǐng)域的牌照的而言，其門檻相較而言并不是很高、市場存量大，價值也就就相對較低，而銀行、保險、消費金融、基金、第三方支付等價值則相對較高。

特別是在《地方金融監(jiān)督管理條例（征求意見稿）》發(fā)布后，保理、融資租賃牌照的價值進一步下降。條例內(nèi)容顯示、融資擔(dān)保公司融資租賃公司、商業(yè)保理公司等7類機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)服務(wù)本地，原則上不得跨省開展業(yè)務(wù)，如果該條例正式實行，地方性融資租賃和保理公司以小博大的業(yè)務(wù)模式將不能繼續(xù)。

牌照空間雖有限，想法實操卻無限。

【第7篇】融資租賃開展商業(yè)保理

為進一步引導(dǎo)融資租賃和商業(yè)保理機構(gòu)(以下簡稱“兩類機構(gòu)”)依法合規(guī)經(jīng)營、全力服務(wù)實體經(jīng)濟,發(fā)揮兩類行業(yè)服務(wù)經(jīng)濟增長、穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期作用,近日,市金融局組織開展兩類機構(gòu)行業(yè)監(jiān)管評級工作,穩(wěn)步推動分級分類監(jiān)管,切實“扶優(yōu)限劣”。

在充分考慮日常監(jiān)管、當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境以及行業(yè)發(fā)展實際的基礎(chǔ)上,市金融局對現(xiàn)有兩類機構(gòu)行業(yè)指標(biāo)體系進行優(yōu)化完善,發(fā)布了《市金融局關(guān)于開展2023年度商業(yè)保理公司監(jiān)管評級工作的通知》和《市金融局關(guān)于開展2023年度融資租賃公司監(jiān)管評級工作的通知》。經(jīng)過調(diào)整,新版監(jiān)管評級指標(biāo)體系,對監(jiān)管配合度指標(biāo)提出更高要求,并增加相應(yīng)分值;對部分業(yè)務(wù)運行與財務(wù)指標(biāo)分值進行調(diào)整;新增加分項,鼓勵兩類機構(gòu)專注服務(wù)實體經(jīng)濟主責(zé)主業(yè),積極承擔(dān)社會責(zé)任,對中小微企業(yè)特別是受疫情影響較大企業(yè)提供專業(yè)化、高效化、差異化融資解決方案。

為了順利開展兩類機構(gòu)監(jiān)管評級工作,市金融局舉辦了“天津市融資租賃和商業(yè)保理公司‘穩(wěn)經(jīng)濟’‘穩(wěn)預(yù)期’工作推動會暨2023年度監(jiān)管評級培訓(xùn)會”,向受評機構(gòu)解讀評價指標(biāo),并對進一步發(fā)揮兩行業(yè)服務(wù)經(jīng)濟增長、穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期作用提出明確的工作要求。

自兩類機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)隸以來,市金融局持續(xù)開展合規(guī)監(jiān)管,推動機構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展。下一步,市金融局將進一步做好行業(yè)分級分類監(jiān)管工作,在“減量增質(zhì)”、內(nèi)控合規(guī)方面和聚焦主業(yè)、回歸本源方面持續(xù)發(fā)力,加強重點領(lǐng)域、困難行業(yè)扶持力度,積極發(fā)揮兩類機構(gòu)的跨周期調(diào)節(jié)作用,聚焦服務(wù)實體、防范風(fēng)險,不斷提升兩類機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效,切實發(fā)揮好“金融毛細血管”作用。