易鑫融資租賃副總經(jīng)理（8篇）

【第2篇】易鑫融資租賃公司

作者：微溫

編輯：遠風(fēng)

審校：一條輝

來源：gplp犀牛財經(jīng)（id:gplpcn）

近日長沙縣人民法院的一紙判決書，在汽車融資租賃界掀起了不大不小的波瀾：當(dāng)?shù)匾晃恍は壬c上海易鑫融資租賃有限公司(以下簡稱“易鑫”)的融資租賃合同糾紛，以易鑫勝訴結(jié)案：法院一審判決當(dāng)事人肖先生繳清2個多月的租金1.07萬元及違約金200多元。

可就在不久前，長沙當(dāng)?shù)孛襟w多以《多名車主訴上海易鑫“套路貸”》為題報道此糾紛，肖先生當(dāng)時指責(zé)易鑫“車輛變成企業(yè)名下”、“強行收車”且“不給合理解釋”。

種種指摘言猶在耳，前后不到半月，事情竟如此大逆轉(zhuǎn)，究竟何故？

借錢成大爺，放錢是孫子?

時間拉回2023年7月9日，肖先生通過某渠道購入一輛二手寶馬x5，由于資金不足與上海易鑫簽訂了汽車融資租賃合同。合同列明融資租賃總額15萬元，分36期還款，還款日期是每個月的19日，每期5165元。

根據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報道，肖先生坦言，他于2023年11月停止還款：“因為我發(fā)現(xiàn)車子在上海易鑫名下，付了2個月租金后就拒絕還款了?！?2月6日，在肖先生停止還款45天后，上海易鑫將上述寶馬車收回。依據(jù)之前肖先生與易鑫公司簽署的協(xié)議，約定如果逾期未能繳納還款金額，易鑫公司有權(quán)收回融資租賃車輛。

對此，肖先生表示并不認(rèn)可，雙方各執(zhí)一詞，最后訴諸法院。

報道中提到，為了盡量減少肖先生的違約損失，易鑫曾給出解決方案，表示只要將剩余尾款、拖車的人工費、勞務(wù)費等全部結(jié)清，車可交付肖先生，肖先生并未接受。

看到這里，筆者很奇怪，既然肖先生違約在先，按照正常理解，違約方理應(yīng)解除合同、賠償損失，為何后來卻成了“受害者”? 融資租賃企業(yè)按照合同約定追回資產(chǎn)，怎么又成為受譴責(zé)方？

翻翻百度，面臨此類投訴糾紛的融資租賃企業(yè)不在少數(shù)。筆者發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營汽車融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)，包括優(yōu)信、美利金融、燦谷，新模式如彈個車、毛豆新車等，無一例外，幾乎都能找到類似報道。起因大多是消費者逾期，后融資租賃企業(yè)主動收車解除合同，逾期車主紛紛 “維權(quán)”。

“我們也很是頭疼。明明合同條款都有約定，企業(yè)收回車輛是保障自身的合法權(quán)益，結(jié)果逾期違約的‘車鬧’反倒成了‘維權(quán)’的正義方了”，一位融資租賃從業(yè)者對gplp犀牛財經(jīng)吐槽，這年頭“欠錢的是大爺，給錢的是孫子” 。

融資租賃是否合法？

按常理論，企業(yè)融資租賃交易方式如果違法，消費者維權(quán)理所應(yīng)當(dāng)。但問題的關(guān)鍵在于融資租賃合同的合法性。

筆者查閱中國人大網(wǎng)《中華人民共和國合同法釋義》分則 《第十四章 融資租賃合同》中，找到相關(guān)規(guī)定：

l 第二百三十七條：融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

l 第二百四十二條：出租人享有租賃物的所有權(quán)。

l 第二百四十八條：承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物。

由此看來，融資租賃公司與客戶訂立融資租賃合同，提供融資租賃服務(wù)，屬于合法行為。在客戶嚴(yán)重逾期后，也能通過主動收回屬于自己的租賃物的方式解除合同。

某地方都市報記者對gplp犀牛財經(jīng)表示：“我們也知道很多客戶確實有逾期行為，但是逾期就收車，這個似乎太不近人情，我們還是認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該解決這些客戶投訴。”

可問題的關(guān)鍵就在“怎么解決”這個問題上，天平的兩端永遠擺不平。

站在中立者的角度，都市報記者的想法不難理解：秉承普遍善意；相對于企業(yè)，個人消費者似乎是天然的弱勢群體，而媒體，自然是要保護弱者的利益。

但是，當(dāng)我們換一個更公正和客觀的角度，從法理和尊重市場公平原則出發(fā)，企業(yè)利益跟消費者利益一樣，同樣值得保護，偏袒一方或者不偏袒一方，都不利于經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的公正、公平、合理。

有種觀點認(rèn)為,在當(dāng)前社會誠信體系尚存在缺陷的情況下，部分逾期客戶對按時還款，正常履約存在試探性的故意?！拔矣X得‘應(yīng)該保護’和 ‘是否值得保護’是兩個問題?！庇腥谫Y租賃從業(yè)者對gplp犀牛財經(jīng)說，“如果一個客戶因為特殊原因不能還款，公司可以酌情予以幫助，事實上我們也確實給予過幫助。但是，主觀上拒絕正常履約還款的，不應(yīng)該得到縱容?！?/p>

這類經(jīng)濟合同糾紛，最終也只能交給法院做個定論。

2023年6月10日法院對此案作出了一審判決。法院審理后認(rèn)為，上海易鑫與肖先生簽訂的汽車融資租賃合同、抵押合同，真實合法有效，雙方應(yīng)全面履行合同義務(wù)。在這個租賃過程中，肖先生僅支付2期就拒絕履約，違約在先，上海易鑫有權(quán)要求肖先生繼續(xù)支付租金，或者收回租賃物，解除合同。上海易鑫于2023年12月6日收回車輛，以實際行動解除合同，法院予以確認(rèn)。

汽車融資租賃 “水土不服”？

汽車融資租賃是個舶來品，業(yè)務(wù)成熟于歐美。

在美國，以租賃形式銷售的新汽車占該國汽車總銷售量的三分之一以上（2006年已經(jīng)超過36%，其中含融資租賃部分），并且大部分車為長期租賃。在歐美等國合法規(guī)范、運轉(zhuǎn)良好的融資租賃，在國內(nèi)難道出現(xiàn)了“水土不服”？

中國汽車融資租賃的興起是一個飛速發(fā)展的過程。

2006年前，能夠提供汽車融資服務(wù)的只有銀行和持牌汽車金融公司數(shù)量非常有限，大部分真正需要“融資”解決購車難題的中低收入群體被拒之門外，只能通過地下金融或民間借貸滿足資金需求。

2008年以后，汽車融資租賃逐漸進入國內(nèi)市場，以審批門檻更低、產(chǎn)品靈活、審批快速，迅速得到3-4線城市中低收入消費者的認(rèn)可。

但隨著業(yè)務(wù)量蒸蒸日上而來的，是日益增長的風(fēng)控壓力。

仔細(xì)研究融資租賃商業(yè)模型，不難發(fā)現(xiàn)，融資租賃業(yè)務(wù)天然存在“企業(yè)維護資產(chǎn)質(zhì)量”和“客戶逾期管理”的沖突。

資產(chǎn)質(zhì)量是金融公司的硬性指標(biāo)，投資人以此作為公司經(jīng)營良性的重要參考，企業(yè)為了良性經(jīng)營，必須注重風(fēng)控管理。而融資租賃的特殊性，讓交易過程中雙方履行義務(wù)在時間上出現(xiàn)不對等，企業(yè)在融資履約后承擔(dān)著更大的財產(chǎn)風(fēng)險，由此，“收回資產(chǎn)、主動解除合同”，是汽車融資租賃行業(yè)維護正當(dāng)權(quán)益的方式之一。

我們當(dāng)然應(yīng)該站在盡量維護消費者權(quán)益角度解決問題，但在客企雙方維權(quán)拉鋸過程中，外界更應(yīng)堅信合理合法的事實，若是不明真相的媒體或“朝陽群眾”，一味站在“受害者”角度對企業(yè)橫加指責(zé)，客觀上說有失公正。

“少部分客戶缺乏契約精神，加上法律意識淡漠，認(rèn)為逾期沒什么了不起；逾期后，企業(yè)采用的合法維權(quán)手段，又被冠上莫須有的罪名，這是行業(yè)最大的爭議點?！蹦橙谫Y租賃專業(yè)律師表示，“企業(yè)也在盡力改善，爭取減少這方面的矛盾，但這更需要全社會的努力”。

融資租賃法制化：防止劣幣驅(qū)逐良幣

民法上有個概念叫“公序良俗”，公序，指公共秩序，良俗，指善良風(fēng)俗，但公共秩序是在善良風(fēng)俗之前的。

盧梭曾說：“人類似乎有這樣一種傾向，建立一項規(guī)則讓別人遵守，同時又極力使自己成為例外，不受他的約束”。“規(guī)則”應(yīng)是商業(yè)交易的基礎(chǔ)，如果“服務(wù)”以 “規(guī)則”的損失作為成本，交易將無從延續(xù)。

融資租賃在國內(nèi)仍然屬于新生事物，若要順利發(fā)展壯大，需要更良性的土壤“法制化”。

從有利于汽車融資租賃順利發(fā)展的立場，gplp犀牛財經(jīng)從三個方面來談?wù)効捶ǎ?/p>

第一點：從微觀角度講，增強雙方契約精神。

交易講究誠信，企業(yè)首先要做到業(yè)務(wù)運營合法合規(guī)，其次努力和客戶間形成坦誠互信、通過法律解決的溝通機制，讓“依法經(jīng)營，依法履約、依法解決問題”成為通用準(zhǔn)則。在消費者方面，契約意識需增強：仔細(xì)審核合同條款，謹(jǐn)慎對待約定，按約履行。從履約結(jié)果看，通過融資租賃購車與向銀行借貸購車并沒有太大差別。

第二點：行業(yè)需要共同維護，防止劣幣驅(qū)逐良幣

這個觀點具有兩面性，防止“劣”的企業(yè)和“劣”的客戶。行業(yè)需要和相關(guān)部門、媒體輿論合力，共同抵制、嚴(yán)厲打擊不法企業(yè)的違法經(jīng)營行為，創(chuàng)建合法合規(guī)的營商環(huán)境；同時，針對極個別“老賴”違約后的極端“維權(quán)”行為，也要予以教育和打擊。

少數(shù)“惡意違約”客戶的行為，不僅敗壞行業(yè)整體風(fēng)氣，也讓合法經(jīng)營的企業(yè)被迫追加風(fēng)控，相應(yīng)增加了其他消費者獲得合法服務(wù)的綜合成本。

第三點：以共贏的眼光看待汽車融資租賃。

在西方，汽車融資租賃是成熟的金融服務(wù)工具，“工具”具有天然中性：通過融資租賃的方式，消費者獲得車輛，售車者順利銷售，融資租賃企業(yè)得到了利息，每個人直接需求都得到滿足。事實上，融資租賃的服務(wù)方式，通過利差調(diào)用流動資本解決居民購車的金融需求 ，利用貨幣資金的時間價值促進金融市場產(chǎn)值正循環(huán)，是遵循市場經(jīng)濟規(guī)律的結(jié)果。

從結(jié)果看，它一定程度上幫助解決了3-4城市中低收入群體購車難題，幫助一些無法通過銀行貸款的消費者，通過正規(guī)渠道獲得金融服務(wù)，打擊了非法的地下金融市場，促進地方整車和二手車銷售，活躍整體車市，具有相當(dāng)?shù)姆e極意義。

“綜合看來，如何平衡企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量的天平，在現(xiàn)階段，更多考驗的是企業(yè)的掌控力?！币粋€接近融資租賃的投資人說：“我們相信融資租賃在國內(nèi)還有更大的戲臺子可以搭，但在業(yè)務(wù)快速發(fā)展和客戶管理能力未能完全磨合之前，融資租賃企業(yè)要走的路還很長?！?/p>

【第3篇】易鑫融資租賃流程

港股上市未滿一年，股價距發(fā)行價已跌超70%，互聯(lián)網(wǎng)汽車交易平臺易鑫正在經(jīng)歷業(yè)務(wù)調(diào)整的陣痛。據(jù)媒體消息，作為易鑫大股東的京東，近日已切斷與易鑫在京東商城的合作，改為顯示京東自建購車平臺“小白用車”。這意味著，易鑫徹底失去京東商城這一巨大流量入口。

與京東斷開連接的背后，實質(zhì)是易鑫正在逐漸剝離交易平臺業(yè)務(wù)，押注融資租賃。而汽車金融繁榮發(fā)展大背景下，營收占比不斷上升的融資租賃業(yè)務(wù)，又會給易鑫帶來多大成長空間？

剝離交易平臺

作為集騰訊、京東、百度、順豐等巨頭投資于一身的互聯(lián)網(wǎng)汽車交易平臺，易鑫ipo前累計融資額接近100億人民幣。2023年11月，易鑫集團在香港交易所主板上市，發(fā)行價7.7港元，募集資金凈額超65億港元。但截至發(fā)稿，其股價已跌至2.16港元每股，跌幅超70%。

易鑫主營業(yè)務(wù)主要包括兩大類，一是交易平臺業(yè)務(wù)，主要包含促成消費者汽車購買交易，促成汽車融資合作伙伴向消費者提供汽車貸款，為汽車經(jīng)銷商提供銷售車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)等增值服務(wù)，為汽車制造商、汽車經(jīng)銷商、汽車融資合作伙伴及保險公司提供廣告及會員服務(wù)；二是自營融資業(yè)務(wù)，主要通過融資租賃及經(jīng)營租賃為消費者提供汽車融資解決方案。

在易鑫股價暴跌的背后，交易平臺業(yè)務(wù)市場競爭激烈，“燒錢大戰(zhàn)”無休止，或是拖累其業(yè)績陷入持續(xù)低迷的重要因素之一。自此，逐漸降低交易平臺業(yè)務(wù)占比成為易鑫轉(zhuǎn)型之路。

據(jù)易鑫財報披露，2023年，易鑫融資租賃收入為6546萬，占營收的24.1%。2023年，該項收入達26.5億，占到了營收的67.9%。而2023年該項收入達到23億，占總收入比例已高達90%。與之相反的是，易鑫交易平臺的業(yè)務(wù)收入僅為2.6億。顯然，交易平臺業(yè)務(wù)萎縮，融資租賃業(yè)務(wù)急速擴張，是易鑫主動斷臂求生，同時也是汽車融資租賃市場發(fā)展迅猛的表現(xiàn)。

事實上，易鑫“放棄”交易平臺業(yè)務(wù)已有動作。在2023年6月，易鑫上線“淘車”平臺，定位于大交易平臺，并在全國設(shè)立有68家線下體驗店。易鑫也正是憑借交易平臺的故事在5個月之后登入港交所。

但時隔一年后，2023年6月，易鑫卻宣布與二手車交易服務(wù)提供商yusheng holdings limited（“yusheng”）簽署可轉(zhuǎn)換債券認(rèn)購協(xié)議、商業(yè)合作協(xié)議以及框架協(xié)議，向yusheng轉(zhuǎn)讓包括淘車移動應(yīng)用程序及taoche.com、流量及數(shù)據(jù)庫支持等資產(chǎn)。而此舉被外界解讀為易鑫正式剝離交易平臺業(yè)務(wù)的開始。

針對此次京東斷開與易鑫的流量入口合作，可以看做是合作伙伴對于易鑫逐步放棄交易平臺業(yè)務(wù)的應(yīng)對之策。而就雙方結(jié)束合作的原因及后續(xù)影響，時代財經(jīng)亦采訪了京東金融和易鑫相關(guān)人員，但截至發(fā)稿未或?qū)Ψ交貜?fù)。

融資租賃的想象空間

營收占比不斷上升的融資租賃業(yè)務(wù)未來會給易鑫帶來多大的業(yè)績成長空間？

汽車融資租賃指的是在用戶選定新車后，由易鑫全款購買并獲得車輛所有權(quán)，用戶分期支付租金獲得車輛使用權(quán)，即 “以租代購”。

據(jù)財報顯示，截至2023年6月30日止6個月，易鑫通過自營融資業(yè)務(wù)促成約19.0萬筆汽車融資交易，同比增長約39%；通過自營融資業(yè)務(wù)促成的汽車融資額約為151億元，同比增長57%。

“易鑫融租業(yè)務(wù)增長，很大一部分源于其以租代購等分期購車業(yè)務(wù)模式的增長?！本W(wǎng)貸天眼ceo田維贏在接受時代財經(jīng)采訪時表示，“相對于傳統(tǒng)的分期購車交易，以租代購等分期購車，以更低的首付和靈活的分期方式，主打很多3-5線城市，適應(yīng)的用戶群體相對傳統(tǒng)平臺交易用戶更次級，提供的車輛也更為低端化，覆蓋的用戶群體更廣，而傳統(tǒng)的平臺交易用戶群體在現(xiàn)階段并未出現(xiàn)過較大的市場增長且市場覆蓋度最廣的還是傳統(tǒng)金融機構(gòu)?！?/p>

此外，易鑫融資租賃業(yè)務(wù)實現(xiàn)較快發(fā)展，也離不開行業(yè)整體規(guī)模正在快速擴張的大環(huán)境。

據(jù)《中國汽車工業(yè)年鑒》指出，2023年我國汽車信貸規(guī)模超過1萬億元。咨詢機構(gòu)羅蘭貝格在其發(fā)布的《2023年中國汽車金融報告》中預(yù)測，未來幾年中國汽車金融市場規(guī)模將保持25.7%的年復(fù)合增長率，至2023年整體市場規(guī)模將達到2萬億元，其中就包括了將汽車作為重要拓展領(lǐng)域的融資租賃業(yè)。

平安國際融資租賃有限公司董事長兼首席執(zhí)行官方蔚豪認(rèn)為，汽車融資租賃有望在政策引導(dǎo)和市場需求推動下迎來“黃金發(fā)展期”。一方面，新生代消費群體“使用”多于“擁有”的汽車消費理念，有利于推動汽車融資租賃市場發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展為汽車融資租賃提供了更多變現(xiàn)渠道。而在金融去杠桿、非標(biāo)資產(chǎn)收縮的背景下，汽車成為滿足貸款場景需求的重要載體。

不過，汽車融資租賃存在的金融風(fēng)險同樣不容忽視。田維贏表示，下沉到傳統(tǒng)金融機構(gòu)未觸達的用戶，用戶資質(zhì)相對“次級”是目前汽車融資租憑市場面臨的最直接的問題，這也是目前很多汽車金融公司采用融資租憑而非直接交易的根本原因。同時，由于近兩年切入融資租憑的競爭者越來越多，不夠良好的市場競爭環(huán)境和可能存在的一些法律問題是目前融資租憑市場需要考慮的風(fēng)險。

此外，有業(yè)內(nèi)人士指出，汽車融資租賃是一項重資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是否能夠能夠獲得低成本的資金，以及能夠低價拿到優(yōu)質(zhì)車源，決定著從業(yè)機構(gòu)的盈利水平。

【第4篇】易鑫融資租賃最新利率

作者 / 蘇格格（零壹融資租賃研究中心）

20日，上海易鑫融資租賃有限公司（下稱“易鑫租賃”）公告發(fā)行“2023年度第二期資產(chǎn)支持票據(jù)”，發(fā)行金額14.95億元。優(yōu)先a級發(fā)行金額為12.45億元，評級為aaa；優(yōu)先b級發(fā)行1.65億元，評級為aa；次級發(fā)行金額為8542.38萬元，占比為5.71%，次級未給予評級。

本期abn由中國銀行擔(dān)任主承銷商和簿記管理人。由主承銷商組織承銷團，通過集中簿記建檔、集中配售的方式在銀行間債券市場公開發(fā)行。

資產(chǎn)池涉及易鑫租賃與22341個承租人簽署的22371筆租賃合同，利率類型為固定利率。截至基準(zhǔn)日（2023年7月28日），資產(chǎn)池的未收租金本金總額為149542.38萬元。單筆資產(chǎn)平均合同余額6.75萬元，單筆資產(chǎn)平均未償本金余額6.68萬元，承租人分散性良好。

入池融資租賃汽車包括新車和二手車，其中新車占比58.44%，且以回租車輛為主，回租方式的融資租賃款全部為抵押類，抵押車輛已在或正在登記機關(guān)辦理抵押登記手續(xù)。

本期abn通過設(shè)定優(yōu)先級/次級的本息償付次序來實現(xiàn)內(nèi)部信用提升，且設(shè)置了不同等級的信用觸發(fā)機制，包括：違約事件和權(quán)利完善事件。外部增信方面設(shè)定了差額補足措施，即易鑫租賃不可撤銷及無條件地向受托人 (代表資產(chǎn)支持票據(jù)持有人)承諾對信托賬戶內(nèi)可供分配的資金不足以支付優(yōu)先級資產(chǎn)支持票據(jù)的各期預(yù)期收益和全部未償本金余額的差額部分承擔(dān)資產(chǎn)回收款的補足義務(wù)。

本期資產(chǎn)支持票據(jù)所募資金全部用于補充營運資金以及業(yè)務(wù)開展資金投放。募集說明書顯示，近年來，易鑫租賃業(yè)務(wù)量逐年增加，需要較多資金支持租賃業(yè)務(wù)投放，存續(xù)期中的資金占用也將大量增加，因此營運成本相應(yīng)增加，對營運資金的需求加大。

易鑫租賃主營的融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，2015-2023年末及2023年二季度，應(yīng)收融資租賃款總額（剩余本金）分別為10.52億元、138.67億元和195.76億元。未來隨著業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，公司將會投放更多的租賃資產(chǎn)，2015-2023年末及2023年二季度，租賃業(yè)務(wù)投放規(guī)模分別為11.17億元、150.35億元和96.80億元。預(yù)計2023年下半年，其租賃業(yè)務(wù)投放規(guī)模200億元，其中60億元為自有資金（包含資本金），公司預(yù)計凈利潤2.61億元。

【第5篇】易鑫融資租賃合同

來源 | 汽車金融幫

本文轉(zhuǎn)載自：深圳國投資本、深圳商業(yè)保理協(xié)會，經(jīng)由：汽車金融幫，整理而成。本文不代表瓜姐講堂的任何立場。

產(chǎn)業(yè)研究報告：主要分析汽車融資租賃領(lǐng)域幾個主要公司的業(yè)務(wù)情況，將會研究易鑫集團、神州集團和大白汽車的商業(yè)模式、風(fēng)控策略、產(chǎn)品情況、車商政策和獲客途徑。

今天主要分析，易鑫集團。

商業(yè)模式：

易鑫模式是集傳統(tǒng)新車貸、二手車貸和經(jīng)營租賃三方面為一體的分期貸款，通過其擁有的中國最大的汽車零售交易平臺和騰訊、京東、百度的客戶導(dǎo)流，配合針對客戶端的app和下游門店，來實現(xiàn)盈利。

易鑫的線上渠道包括淘車網(wǎng)、易鑫車貸等網(wǎng)站及移動應(yīng)用，除此之外，騰訊、京東、百度這三個流量巨頭也都為易鑫開辟了流量入口。截止到2023年12月，其在線渠道約有5000萬名活躍用戶。

而在線下渠道方面，截止2023年12月31日，其汽車經(jīng)銷商合作網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全國30多個省340多個城市逾17,000家經(jīng)銷店（加盟店加入），其中包括228家獨立運營的體驗店。最新財報顯示，2023年易鑫集團共促進49萬筆汽車及汽車相關(guān)交易，累計總交易量達到77萬。

圖-1 商業(yè)模式 易鑫第二期abs公告

易鑫盈利業(yè)務(wù)主要分為兩部分，交易平臺業(yè)務(wù)收入和融資租賃業(yè)務(wù)收入（這里統(tǒng)稱自營融資業(yè)務(wù)收入）。其中交易平臺業(yè)務(wù)收入占比大約21%，而傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)收入占比大約百分之79%。

交易平臺主要是包括廣告及會員服務(wù)和交易促成及增值服務(wù)，如成交促成服務(wù)、貸款促成服務(wù)、其他增值服務(wù)。公司盈利全部來自這兩大板塊，截止2023年12月31日止，全年總收入同比增長162%至人民幣39.06億元，其中交易平臺業(yè)務(wù)收入同比增長354%，自營融資業(yè)務(wù)收入同比增長131%，共促成49萬筆（77萬量）汽車零售交易及汽車相關(guān)交易，同比增長88%。

圖-2 盈利模式 wind 華泰證券

自營融資業(yè)務(wù)分為三部分，分別為融資租賃業(yè)務(wù)、經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)和其他相關(guān)業(yè)務(wù)，融資租賃業(yè)務(wù)主要賺取利息差、經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)主要賺取租金而其他相關(guān)業(yè)務(wù)指的是從汽車經(jīng)銷商賺取汽車銷售收入。

融資租賃業(yè)務(wù)是公司主要收入來源，易鑫汽車融資租賃產(chǎn)品和銀行以及汽車金融公司的產(chǎn)品相比，更加豐富，效率更高。截止到2023年底每個消費者融資租賃的平均融資額度及期限分別為7萬元和33萬元，易鑫的凈融資應(yīng)收賬的平均收益率為13%。主要產(chǎn)品為一證貸、兩證通、鑫動融等融資方案。如圖4是整個以消費者為中心的汽車交易生態(tài)系統(tǒng)。其中很多經(jīng)銷店是以加盟店的形式成為易鑫的門店。

而經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)下的“開走吧”產(chǎn)品是首付+月供+尾款類型的產(chǎn)品。按照經(jīng)營租賃模式，易鑫向汽車經(jīng)銷商購買汽車并充當(dāng)出租人，將汽車租給消費者（承租人），以收取租金。在租賃期間內(nèi)，易鑫保有汽車所有權(quán)，消費者僅擁有使用權(quán)，在租賃期滿后（也就是12個月后），消費者可以選擇轉(zhuǎn)為3年的融資租賃也可以一次付清尾款拿到汽車所有權(quán)。

圖-3 開走吧產(chǎn)品模式 易鑫招股說明書

圖-4 易鑫汽車交易系統(tǒng) 易鑫招股說明書

自營融資服務(wù)產(chǎn)生的收入由截止2023年12月31日止全年的人民幣12.76億元增加131%至截止2023年12月31日止全年的人民幣29.42億元。增長主要是由于融資租賃服務(wù)增長及2023年前的現(xiàn)有融資租賃合約產(chǎn)生的收入，其次是由于經(jīng)營租賃服務(wù)略有增加所致。

融資租賃服務(wù)主要包括新車貸和二手車貸款，由2023年的7.67億元增加246%至2023年的26.53億元，融資租賃款凈額的平均收益率在2023年為11.6%，而2023年為11.8%。經(jīng)營租賃的收入由截止2023年底的1200萬元同比增長1239%至2023年的1.64億元人民幣。此外單純向汽車經(jīng)銷商銷售車輛產(chǎn)生的收入由2023年的4.96億元人民幣減至2023年底的1.25億元人民幣，主要是易鑫目前正努力促成汽車零售交易量增加，如圖3所示。

易鑫未來可能會逐步降低跟經(jīng)銷商合作力度，加大自營門店建設(shè)和導(dǎo)流程度，而這種方式目前從易鑫自營融資收入增長同比來看是有積極作用的。

圖-5 業(yè)務(wù)收入 易鑫年報

財務(wù)費用方面，福利和資金成本2023年為16.2億和11.4億元， 同比增長分別為436.12%和507.70%。2023年廣告銷售費用同比增長340.01%為4.8億、信用報備損失同比增長575.75%約為2億、租賃費用同比增長81.52%約為1.7億元人民幣。

此外易鑫努力使融資渠道多元化，降低融資平均利率至4%-5%左右。從融資板塊分析，易鑫多次向騰訊、京東、百度和易車發(fā)行優(yōu)先股、獲得銀行等機構(gòu)信貸和通過公（人民幣26億）私（人民幣44億）方式募集資金。2023年融資平均利率約為4.97%。

易鑫點評：

? 易鑫模式形成完備的交易閉環(huán)：自營融資業(yè)務(wù)為客戶提供多種需求服務(wù)，租賃業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的二手車可以繼續(xù)在易鑫二手車業(yè)務(wù)平臺上銷售。當(dāng)融資租賃規(guī)模增大時，對于業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的二手車是一個非常重要的問題，能否正確估值和溢價賣出將極大影響營收情況。

?易鑫廣告投入方面力度不斷加大：2023年廣告成本相比于2023年增加了44倍，門店投入相比于2023年增加了2倍。門店和廣告的不斷投入，增強了易鑫的獲客能力。

? 易鑫的汽車交易平臺是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)汽車交易平臺：平臺對客源的導(dǎo)流能力可觀。此外百度、京東、淘寶和騰訊對易鑫的支持不僅僅是數(shù)據(jù)風(fēng)控方面，在導(dǎo)流方面也不容小視。

? 資金成本較低，約為5%。

風(fēng)控方面：易鑫集團

貸前主要審查身份證、駕駛證、戶口本和信用卡，此外風(fēng)控人員主要通過結(jié)合評分結(jié)果，家訪或征信報告結(jié)果，電話審核、網(wǎng)上查詢結(jié)果來建立資信評分卡并做出風(fēng)控決策。

1.資信評分卡：會考慮個人特征（通過其年齡，婚姻狀態(tài)考察穩(wěn)定性）；居?。ㄍㄟ^居住狀態(tài)和年限考察其資產(chǎn)狀況，居住的穩(wěn)定性）；工作（通過就職狀態(tài)和年限，考察其是否能維持一個穩(wěn)定的生活保障，還款保障）；交易條件（通過考察申請人對首付，期限的態(tài)度來看其融資的積極性和配合度）

2.家訪：家訪的目的是見證原件來審核申請人提供的信息是否為事實，其次通過對申請人生活狀態(tài)實地了解來判斷可貸性。

3.就業(yè)包括對當(dāng)前就業(yè)狀況的核實：如果當(dāng)前就業(yè)時間較短（少于1年），必須考慮上個就業(yè)的狀況。核實內(nèi)容包括工資，雇傭情況（全職還是兼職等），工作單位名稱。就業(yè)核實的目的，是確保申請人申報情況是真實存在的。

4.居住的核實：通過對現(xiàn)住址居住念書，居住情況（自有還是租賃）及詳細(xì)住址進行了解。

5.收入和支出的核實：通過申請人申報和銀行賬戶記錄或稅單等比對進行核實。在缺乏明確記錄時，必須同時參考申請人工作的行業(yè)，職位，居住地段，家庭環(huán)境等。

6.還債能力判斷：考察是否是穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。

7.支付意愿審核：通過以往信用記錄來審核，主要包括銀行出具的還款回單和征信系統(tǒng)報告。

貸后主要通過體系化監(jiān)控催收，并結(jié)合大數(shù)據(jù)分析來是壞賬率降到最低。

1.立體式催收體系：提前三天短信提醒，預(yù)期一天電話催收，預(yù)期六天高頻電話催收，預(yù)期十天易鑫租賃的高級催收介入。

2.設(shè)備安全保障措施：每臺車輛購置時都會安裝至少一套先進的gps定位系統(tǒng)以便于對車輛進行實施監(jiān)控，也便于在預(yù)期有風(fēng)險的情況下及時采取相應(yīng)的資產(chǎn)保全措施。

3.車輛追蹤政策管理：在追蹤過程中，易鑫租賃也將應(yīng)用gps風(fēng)險模型對租賃車輛進行分析。該gps模型將對車輛gps定位信息與承租人提交的材料信息進行分析、核對。對于行駛路徑顯示該承租人有出境外逃的風(fēng)險時，呼叫中心將會聯(lián)系客戶查明原因，前端的反欺詐團隊做好介入準(zhǔn)備。

4.車輛處置流程：易鑫一般情況下能把處置周期控制在30天至45天內(nèi)，最終的車輛處置價格一般能夠達到該筆合同剩余未償還本金的101%左右，截止目前，從易鑫租賃所有已處置的車輛來看，其處置價值均大于該承租人剩余未償還本金金額。

5.易鑫的第三方數(shù)據(jù)系統(tǒng)：易鑫在評估風(fēng)險時接入人民銀行的征信系統(tǒng)、第三方大數(shù)據(jù)系統(tǒng)支持的客戶評分系統(tǒng)、反欺詐系統(tǒng)，通過上述兩個子系統(tǒng)，可以對客戶材料實現(xiàn)完全自動化的打分評分。第三方數(shù)據(jù)系統(tǒng)來自于百度、淘寶和京東，其主要作用是作為自動初步評估的一環(huán)，分析潛在客戶的行為數(shù)據(jù)、消費數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)，消費偏好。

6.風(fēng)控模型建立：如圖14所示，易鑫通過整合多個強大平臺的顧客數(shù)據(jù)，建立富有邏輯的風(fēng)控模型。

總體來說易鑫的風(fēng)控體系是自動評估加人工審核加縝密的貸后管理模式（2023年上半年，易鑫成功收回應(yīng)收融資租賃凈額1000萬元人民幣，占同期預(yù)期6個月的應(yīng)收融資租賃款總額的51%）。

對比總結(jié)：

易鑫所用的百度、淘寶和京東側(cè)重于勾畫消費中行為狀態(tài)的主動預(yù)測模式，借助的京東、百度、淘寶等數(shù)據(jù)可以主動勾畫出消費者行為，消費傾向、消費偏好、消費能力，可以更好的分析預(yù)測風(fēng)險與客戶需求，在預(yù)測準(zhǔn)確的和時間提前方面占有極大優(yōu)勢。

獲客途徑：

易鑫對獲客途徑有明確的指導(dǎo)和分類，約60種途徑，按照方法主要分為體驗店等直接客戶、代理和網(wǎng)點等傭金合作者引流、競品平臺的截流和共享、車展集采方式、用車行業(yè)滲透、用車場景滲透、人流區(qū)定展、商業(yè)區(qū)定展、廉價廣告投放、昂貴廣告投放。按照客戶目標(biāo)分為以下幾種。

車商政策：

給下游車商返利1%（36期），如果是12期（1年）則按照33%計算，單臺獎勵集中在1000~5000元，根據(jù)下游車商所處區(qū)域，對獎勵結(jié)算有即時和按月等情況。易鑫除了自有門店也有廣泛合作的門店，代理商入駐需要交納5~10萬保證金，易鑫會在客源上給予支持，將進件的客戶分配到就近合作代理商。對代理商展車有較大的支持，但是要求展廳更換門頭。

下期我們將為你講解大白汽車，歡迎大家在推文下方留言跟瓜姐互動。

【第6篇】易鑫汽車融資租賃公司

日前，易鑫集團（2858.hk）間接全資附屬公司上海易鑫融資租賃有限公司與國銀金融租賃股份有限公司（1606.hk，以下簡稱“國銀租賃”）正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，確定雙方未來年度不低于100億元的合作規(guī)模，在國內(nèi)乘用車市場共同服務(wù)實體經(jīng)濟，大力發(fā)展普惠金融。易鑫集團執(zhí)行董事兼總裁姜東、首席運營官高志、首席財務(wù)官楊曉光與國銀租賃黨委書記馬紅，黨委副書記、總裁彭忠，黨委委員、副總裁艾陽，副總裁黃敏等雙方高級管理層出席簽約儀式。

簽約儀式現(xiàn)場

國銀租賃是國家開發(fā)銀行旗下的專業(yè)租賃平臺，也是境內(nèi)第一家上市的金融租賃公司，致力于為航空、基礎(chǔ)設(shè)施、船舶、普惠金融、新能源和高端裝備制造等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶提供綜合性的租賃服務(wù)，租賃資產(chǎn)及業(yè)務(wù)合作伙伴遍及全球40余個國家和地區(qū)。截至2023年6月30日，公司資產(chǎn)規(guī)模達3115億元（人民幣，下同）。

易鑫集團是國內(nèi)專業(yè)的汽車金融交易平臺，業(yè)務(wù)覆蓋全國340多個城市，合作伙伴超3萬家。截至今年3月，易鑫集團累計汽車金融交易量已突破200萬臺。財報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年易鑫實現(xiàn)汽車融資交易量22.81萬筆，同比上升88％，增幅明顯跑贏行業(yè)。

今年8月上海易鑫與國銀租賃已訂立了最高合作金額為10億元的金融租賃合作。此次，雙方進一步簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，確定未來年度不低于100億元的合作規(guī)模，標(biāo)志著雙方全方位戰(zhàn)略合作關(guān)系的進一步深入。據(jù)悉，雙方將充分發(fā)揮并結(jié)合各自在資金、信用、產(chǎn)業(yè)、風(fēng)控等方面的優(yōu)勢，互惠互補，共同推進汽車融資租賃業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

這項合作積極響應(yīng)了國家關(guān)于促進汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，培育新經(jīng)濟增長點的相關(guān)號召。據(jù)羅蘭貝格《2020中國汽車金融報告》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，隨著新一代消費群體觀念轉(zhuǎn)變、市場供給的豐富和有序，中國汽車金融市場未來5-10年仍有較大的滲透率提升和行業(yè)發(fā)展空間。其中，到2025年，融資租賃在整體汽車金融市場中的占比將從2023年的8%提升至21%。易鑫與國銀租賃的強強聯(lián)手，有望通過建立金融與汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)深度合作的融資模式，進一步激發(fā)汽車消費市場的潛能，實現(xiàn)金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟的目標(biāo)。

【第7篇】易鑫融資租賃官網(wǎng)

9月25日北京798，廣發(fā)-易車聯(lián)名信用卡首發(fā)儀式上，廣發(fā)銀行向易車贈送了尾號為20000606和20150707的兩張新卡，第一張卡號恰為易車成立時間，第二個號碼則是易鑫資本業(yè)務(wù)正式啟動的日子。

易鑫資本讓更多人知曉，源自今年年初易車、京東和騰訊的一次三方牽手。這家易車旗下的汽車金融子公司在合作中獲得了騰訊與京東共計2.5億美元的現(xiàn)金投資。原本處于幕后的易車cfo兼coo張序安，成了這家上市公司的ceo。

公司成立之后，業(yè)務(wù)組成分為平臺業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)兩塊，前者主要與其他金融機構(gòu)合作，后者為各大股東注資后開展的自有業(yè)務(wù)，兩者在新車貸款，新車租賃，二手車，回購，汽車抵押等方面均有涉獵，新車部分是目前的關(guān)注重點。張序安在接受采訪時，對未來的金融產(chǎn)品的設(shè)定和公司走向，也透露了些許蛛絲馬跡。

借助落地服務(wù)打通現(xiàn)金流

車云菌在瀏覽易車網(wǎng)站車型頁面的“車貸”標(biāo)簽時，發(fā)現(xiàn)包括銀行、汽車金融公司、汽車融資租賃公司、p2p、保險、聯(lián)保等企業(yè)也都位于合作名單之列。

這部分業(yè)務(wù)都被易鑫資本劃歸到平臺業(yè)務(wù)范疇。張序安對這塊業(yè)務(wù)通俗易懂的描述是，“拉來用戶和金融產(chǎn)品方，在平臺上撮合兩者交易”。換句話講，就是利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺優(yōu)勢，為合作伙伴提供線上客戶導(dǎo)流。張序安給出的官方數(shù)據(jù)是，易鑫資本在平臺業(yè)務(wù)上已經(jīng)有多達10萬種金融產(chǎn)品，廣發(fā)銀行的金融產(chǎn)品也在列表之中。

不過此次廣發(fā)銀行易車聯(lián)名信用卡的首發(fā)儀式上，雙方看起來只是淺層合作，并未與易車平臺產(chǎn)生過多交集，僅僅由易車為廣發(fā)銀行信用卡用戶提供包括保險、二手車、養(yǎng)護等在內(nèi)的卡主服務(wù)。資料顯示，符合一定條件的卡主，可以享受包括二手車評估、刷卡加油3%返現(xiàn)，購買保險5%補貼，每季贈35元汽車養(yǎng)護券等優(yōu)惠和服務(wù)。

張序安在現(xiàn)場接受采訪時的一句話，似乎可以用來答疑解惑：在汽車金融領(lǐng)域，銀行不缺客源，缺的是服務(wù)。廣發(fā)銀行在這單服務(wù)中可以得到易車提供的地面資源，利于銀行吸引、維護車主客戶。當(dāng)汽車金融日漸興起，汽車產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的線下服務(wù)積累，可以為單純的金融產(chǎn)品帶來更多附加值。

目前易車已有的300多個城市服務(wù)辦公點，正好可以彌補銀行汽車業(yè)務(wù)的線下服務(wù)不足?？蛻魰幸粋€線下地點與賣車人交流，還能夠帶來不同程度的交易，比如帶來二手車交易的潛客。未來規(guī)劃中，易車不排除在一二三線城市專門建設(shè)用戶服務(wù)中心的可能。

從這一系列規(guī)劃中可以看出，易鑫資本并沒有把自己定位為一個單純提供金融產(chǎn)品的信貸機構(gòu)，而是依靠落地服務(wù)延伸出線下交易。打通整個現(xiàn)金流，正是目前公司派給張序安的最新任務(wù)。

瞄準(zhǔn)“融資租賃”

除了與其他金融機構(gòu)合作的平臺業(yè)務(wù)之外，最能反映公司調(diào)性的，是資本業(yè)務(wù)。后者與前者相較，有更多機會看到易鑫資本出品的金融方案。據(jù)張序安透露，在資本業(yè)務(wù)方面，公司自4月份成立至今，已經(jīng)達到了日均1億的規(guī)模。

計劃中的產(chǎn)品包括與京東商討中的聯(lián)合信貸?？蛻粼陔娚唐脚_購置新車時，京東白條提供的2萬元可購買購置稅，此外易鑫再以信貸介入，提供購車貸款，完善購車者的交易體驗。除此之外，另一項眾籌形式的產(chǎn)品也在考慮之中。

不過在重點發(fā)力業(yè)務(wù)方面，張序安頻頻提到的一個詞是：融資租賃，可以與易鑫資本的平臺業(yè)務(wù)互補。

所謂融資租賃，即在用戶選定新車后，由易鑫資本全款購買并獲得車輛所有權(quán)。用戶分期支付租金即可獲得車輛使用權(quán)，一般來說付出資金要少于普通貸款買車的月供。租賃期滿后，用戶可以選擇按照車輛殘值購買或者把車歸還易鑫資本。

正如張序安所言，融資租賃在其中形成的最大市場刺激在于，可以促使原本不具備購車能力的潛客成為最新一批的消費者。定期交納租金的形式，也更利于平臺追溯用戶需求，并且培養(yǎng)出平臺上的長期用戶。

由于正式產(chǎn)品尚未曝光，現(xiàn)場對易鑫資本融資租賃產(chǎn)品的疑問，主要集中在這項金融產(chǎn)品生命周期的兩個階段。

第一是新車購買階段，出現(xiàn)的限牌問題。這項主打產(chǎn)品會因為北上廣深的限牌政策影響，限制不同地域推出。對此張序安表示，面對限牌政策，為融資租賃的購車模式設(shè)置了一定的限制。因此在限牌地區(qū)還是會以個人金融為主，不過在其他地區(qū)，融資租賃依然是首推。

第二是租賃期滿階段，回購環(huán)節(jié)的估價問題。這對平臺的要求是，在中間的二手車評估和銷售渠道，有豐富的資源積累。易鑫資本在二手車評估環(huán)節(jié)打消顧慮的方法，是借助易車旗下的二手車估價公司——“精真估”。這家公司的另一位股東kbb（kelley blue book）在美國是一家享有良好客戶口碑的估價公司，而易車已經(jīng)搭建的二手車銷售平臺，將成為回收車輛的快速銷售出口。

車云小結(jié)

依靠易車既有資源積累，易鑫資本的互聯(lián)網(wǎng)金融模式走的是金融產(chǎn)品+汽車服務(wù)的大主線。而且在自有資本的業(yè)務(wù)上，易鑫資本也瞄準(zhǔn)了針對年輕買家，提供新興的融資租賃產(chǎn)品。據(jù)悉，即將到來的雙11電商戰(zhàn)中，融資租賃已經(jīng)被設(shè)置為雙11首推。

不過現(xiàn)場張序安透露的信息還只是易鑫資本在未來業(yè)務(wù)規(guī)劃上的一個大致框架，還有很多疑問待解。例如如何做好信用審查？如何與其他產(chǎn)品形成差異化，避免單靠調(diào)整借貸利率、用低價吸引消費者的惡性競爭？公司管理運營能力的表現(xiàn)又如何？希望有機會看到易鑫資本旗下金融產(chǎn)品的更多細(xì)節(jié)，也等待這家公司擺出數(shù)據(jù)案例驗證業(yè)務(wù)實力。

【第8篇】易鑫融資租賃什么意思

日前，由泰捷科技和小財主網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合主辦，sg-auto《汽車經(jīng)營&服務(wù)》承辦，華鈴金融贊助的2017中國汽車金融（杭州）高峰論壇圓滿結(jié)束。此次論壇吸引了150余名國內(nèi)汽車金融公司決策層的參與，并就汽車金融行業(yè)的發(fā)展趨勢、汽車金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、汽車金融企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展與管理運營等關(guān)鍵話題進行了深入探討。

易鑫融資租賃總經(jīng)理 姜東

在此次論壇中，易鑫融資租賃總經(jīng)理姜東以“汽車新零售 融資租賃產(chǎn)品創(chuàng)新”為主題發(fā)表演講，分析了當(dāng)下國內(nèi)汽車金融市場的增長空間以及汽車融資租賃產(chǎn)品的發(fā)展趨勢。姜東將當(dāng)下融資租賃的發(fā)展稱為汽車金融的第二春，第一春的時候大家做的都是純金融產(chǎn)品，如今殘值的設(shè)定、集采等環(huán)節(jié)紛紛運用在融資租賃產(chǎn)品中，無疑是整個行業(yè)的巨大進步。

潛力巨大的汽車金融市場

姜東從兩個維度來解讀國內(nèi)汽車金融市場的增長空間。首先是國內(nèi)汽車金融的滲透率。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年新車銷售2800萬，二手車銷售1000萬，其中新車金融滲透率接近40%，二手車金融滲透率在10%左右，總體金融滲透率約30%。姜東表示，就二手車的銷量而言，1000萬這個數(shù)字并不準(zhǔn)確，因為二手車二次過戶的現(xiàn)象非常普遍，所以當(dāng)年二手車的實際交易量其實大概只有600萬輛，而這其中滿足貸款交易的只有400萬輛，如果以400萬輛來計算，我國二手車金融的滲透率實際已達25%，發(fā)展速度遠高于行業(yè)的預(yù)期，這也反映了國內(nèi)消費者對于汽車金融產(chǎn)品的接受程度非常樂觀。姜東認(rèn)為，未來我國汽車金融的滲透率是否會超過歐美尚未可知，但絕對要比日韓的滲透率高。

第二，則是國內(nèi)未來汽車銷量的持續(xù)增長，特別是二手車。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，到2023年我國的汽車銷量有望達到5000萬輛，其中新車銷量約3000萬，這一領(lǐng)域的增長潛力并不大，但而二手車將大幅增至2000萬輛。目前我國汽車金融市場大約在1.5萬億的規(guī)模水平，2023年則有望達到4萬億。

中外汽車租賃市場的巨大差異

對標(biāo)海外成熟市場，同樣可證明我國汽車金融的巨大潛力，特別是在融資租賃領(lǐng)域。美國融資租賃車輛所占的市場份額為34%，德國是31%。姜東表示，過去國內(nèi)也有融資租賃，但所謂的融資租賃與傳統(tǒng)消費貸無異，所以都不能算作真正的融資租賃，因此，國內(nèi)融資租賃所占的市場份額只有2%。

對比中外汽車租賃市場的巨大差異，也能說明國內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)滲透率低的原因。國外租賃公司的客戶群體都是個人客戶，使用專門的定制車型。但在國內(nèi)租賃公司的客戶群體還主要集中在中石油、中石化這樣的群體客戶，并且要由客戶選定車型進行采購。姜東解釋道，客戶選定的車型一般量并不大，也就是說租賃公司無法實現(xiàn)規(guī)?；?，購車的成本根本降不下來，因此，租賃價格也會水漲船高。但在國外，融資租賃車的價格幾乎已經(jīng)接近買車，后續(xù)的維修保養(yǎng)也不需要車主自己操心、花錢，所以價格高一點也無所謂。但在國內(nèi)，一方面價格遠高于買車，另一方面中國車主對價格又比較敏感，推廣起來有難度。

融資租賃走上發(fā)展的快車道

姜東解釋道，傳統(tǒng)汽車金融與融資租賃的最大差異在于交易標(biāo)的物的不同。汽車金融的交易標(biāo)的物是車輛的所有權(quán)，而融資租賃的交易標(biāo)的物是車輛的使用權(quán)。今年諸如開走吧、彈個車、毛豆新車等一系列新興融資租賃產(chǎn)品的出現(xiàn)，最大的創(chuàng)新之處，就是殘值的設(shè)計。姜東表示，如果車輛沒有出現(xiàn)大的事故，對于融資租賃公司而言，車在租賃期滿后被退回融資租賃公司再被賣掉會更劃算。但由于殘值風(fēng)險的存在，過去的融資租賃公司都不設(shè)殘值，即便首付再低，融資租賃期滿后車主必須將車買走，這交易的仍是車輛的所有權(quán)，與傳統(tǒng)汽車金融沒有差別。

種種跡象都在表明國內(nèi)融資租賃將走上發(fā)展的快車道，姜東列舉道：消費者意識的轉(zhuǎn)變、主機廠銷售壓力增大、二手車殘值穩(wěn)定、共享經(jīng)濟的發(fā)展、二手車交易活躍、價格下降等。這其中，年輕消費群體的崛起和主機廠的銷售壓力是推動融資租賃市場發(fā)展的最決定因素。姜東解釋道，中國的汽車品牌數(shù)量比歐美的任何一個國家都要多，競爭也就更加激烈，對于主機廠而言，融資租賃將是他在國內(nèi)賣車的新途徑。

對于未來國內(nèi)融資租賃的發(fā)展趨勢，姜東也給出了自己的預(yù)判：金融+租賃滲透率上升，整體滲透率有望達到50%以上；租賃對比金融的份額上升，其中融資租賃在總體市場中的份額有望達到10%以上；個人客戶租賃需求上升；定制化車型逐漸出現(xiàn)；租金下降，出現(xiàn)市場補貼；租期縮短，次新車進入市場；共享經(jīng)濟推動租賃進一步發(fā)展；主機廠對租賃重視度加大。

最后，姜東表示，在他看來，融資租賃公司的核心應(yīng)該是場景，而非風(fēng)控。在保障你的交易場景都是真實的前提下，風(fēng)險一定是最低的，哪怕你的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)并不是那最專業(yè)的。