【第1篇】債券型基金的優(yōu)缺點(diǎn)有哪一些
通常情況下,債券基金是最重要的一類固定收益產(chǎn)品。債券型基金就是以國(guó)債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對(duì)象的基金,投資人可以在特定的時(shí)間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時(shí)間。
1. 債券型基金優(yōu)點(diǎn)。債券型基金具有低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn),債券基金通過(guò)對(duì)不同債券的投資,能夠有效降低投資者投資于某種債券可能所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。而通過(guò)債券基金間接投資于債券,則可以獲取很高的流動(dòng)性,隨時(shí)可將持有的債券基金轉(zhuǎn)讓或贖回。
2. 債券型基金缺點(diǎn)。首先,只有在較長(zhǎng)時(shí)間持有的情況下,才能獲得相對(duì)滿意的收益。然后,在股市高漲的時(shí)候,收益也還是穩(wěn)定在平均水平上,相對(duì)股票基金而言收益較低,在債券市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候,甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
總的來(lái)說(shuō),很多債券的流動(dòng)性較差,投資者很可能只有持有到期才能兌現(xiàn)收益。而通過(guò)債券基金間接的投資債券,則可以獲得很高的流動(dòng)性,隨時(shí)可將持有的債券基金轉(zhuǎn)讓或贖回。
【第2篇】如何購(gòu)買債券型基金
購(gòu)買債務(wù)型基金技巧:
1.判斷宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境:一般來(lái)講,降息對(duì)債券型基金是利好,如果宏觀經(jīng)濟(jì)處于降息周期內(nèi),那么持有債券型基金可能獲得較高收益,反之如果進(jìn)入升息周期,債券型基金的收益率則可能降低;
2.選擇適合自己的產(chǎn)品:一般而言,低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者應(yīng)當(dāng)選擇純債基金,這種基金只投資債券市場(chǎng),中風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者可以選擇強(qiáng)債基金,這類基金除投資債券外,還可以打新股;
3.選擇較具實(shí)力的基金公司:債券基金的表現(xiàn)也取決于基金公司的整體實(shí)力水平,只有投資管理能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善、服務(wù)水平高的基金公司所管理的基金,才更有可能取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)。
【第3篇】債券型基金為什么會(huì)虧損
1. 債券回購(gòu)原因。在債券投資期間,投資經(jīng)理把手上持有的可進(jìn)行回購(gòu)交易的債券品種在債券回購(gòu)交易市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu),并將得到的資金用于投資其他投資方向。如此便產(chǎn)生了一定的交易杠桿,時(shí)限到期后,進(jìn)行資金收回。但是這種交易杠桿所面臨的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很大的,當(dāng)債券價(jià)格上升的時(shí)候可以使基金份額持有者額外獲得超額收益,收益的增加也預(yù)示著風(fēng)的加大,于是增加了虧損的可能。
2. 有些債券基金將部分的資金押注可轉(zhuǎn)換債券。由于低迷的股票市場(chǎng),會(huì)使可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格下跌,導(dǎo)致基金出現(xiàn)虧損的情況。債券型基金是依據(jù)債券的價(jià)格來(lái)買賣,債券一般都是固定票面利率,利率的變動(dòng)使債券的價(jià)格與其成負(fù)相關(guān)關(guān)。利率下行,債券價(jià)格上漲,利率現(xiàn)狀比較低,債券價(jià)格上漲的潛力也低。從而加大了債券基金虧損的可能。
3. 公司本身信用風(fēng)險(xiǎn)的加大?;鸸驹谶M(jìn)行債券投資時(shí),會(huì)選擇較為穩(wěn)定的債券基金,但是有的基金公司本身的信用風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大,所以其經(jīng)理人的投資債券基金的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大,當(dāng)公司出現(xiàn)資不抵債,并購(gòu)重組,破產(chǎn)等可能時(shí),債券基金的風(fēng)險(xiǎn)便大大加強(qiáng)。
【第4篇】基金債券型和股票型有什么區(qū)別
債券型基金和股票型基金有以下幾個(gè)區(qū)別:
1、債券型基金主要投資于債券,它是以國(guó)債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對(duì)象的基金。股票型基金主要投資于股票,是投資于股票市場(chǎng)的基金。
2、債券型基金因其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定,所以它的風(fēng)險(xiǎn)性比較低。股票型基金因其投資的產(chǎn)品是股票,而股票市場(chǎng)波動(dòng)極大,所以它的風(fēng)險(xiǎn)性非常高。
3、債券型基金雖然風(fēng)險(xiǎn)低,但是收益不高。而股票型基金雖然風(fēng)險(xiǎn)高,但是它的收益也是很高的。
4、債券型基金的申購(gòu)費(fèi)一般比股票型基金的申購(gòu)費(fèi)要便宜很多,并且有一些債券型基金的申購(gòu)費(fèi)為0,而股票型基金都需要申購(gòu)費(fèi)。
【第5篇】貨幣型基金和債券型基金的區(qū)別是什么
貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期(一年以內(nèi),平均期限120天)有價(jià)證券的一種投資基金。請(qǐng)看下文介紹。
1. 主要是投資的標(biāo)的都不同,這是債券基金與貨幣基金最大的區(qū)別。債券基金,是指主要投資于債券的基金,包括企業(yè)債,政府債,公司債、可轉(zhuǎn)債等等。貨幣基金,即貨幣市場(chǎng)基金,是指投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金,包絡(luò)大額存單、央行票據(jù),債券回購(gòu)。
2. 適用人群不同。債券的風(fēng)險(xiǎn)較低,因此債券基金一般也被認(rèn)為是收益和風(fēng)險(xiǎn)都適中的投資工具。貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)更低,而且流動(dòng)性好,但是長(zhǎng)期收益率低。
3. 申購(gòu)與贖回。在申購(gòu)時(shí)間和費(fèi)率上,二者也有很大不同。貨幣基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0,但是貨幣基金會(huì)從基金費(fèi)用中提取不高于0.25%的服務(wù)管理費(fèi)用。另外,貨幣基金的基金凈值固定在1.00元/份,超出1元的部分會(huì)分紅,且每日分配收益。債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用一般在1%以下,單位凈值每天都有變化。
【第6篇】債券型基金是什么意思
金融市場(chǎng)風(fēng)云莫測(cè),前一秒還艷陽(yáng)高照,一轉(zhuǎn)眼瓢潑大雨的例子還真不少,如果說(shuō)貨幣型基金是在室內(nèi),外面刮風(fēng)下雨都難以影響的穩(wěn)定環(huán)境。
1. 債券型基金是指以國(guó)債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對(duì)象的基金。
2. 因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定,又被稱為“固定收益基金”。根據(jù)投資股票的比例不同,債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。
3. 債券型基金其實(shí)與單一債券存在比較大的區(qū)別。從概念上來(lái)說(shuō),單一債券,自然就是投資一只單獨(dú)的債券;而債券型基金則是由一組不同的債券構(gòu)成,也就是說(shuō)同時(shí)投資了很多的債券。
【第7篇】債券型基金有哪一些特點(diǎn)
投資者在投資基金時(shí),把握基金的特點(diǎn),更利于投資者投資理財(cái),那么債券型基金有哪些特點(diǎn)呢。
前提或條件
投資理財(cái)基金
步驟或流程
1
收益適中。債券型基金在收益上比股票型基金小,比貨幣型基金大。一般年化收益率在5%-20%。
2
風(fēng)險(xiǎn)適中。債券型基金投資組合以債務(wù)為主,沒(méi)有股票型基金波動(dòng)劇烈,也沒(méi)有貨幣基金過(guò)于平穩(wěn),在風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)上適中。
3
較適合穩(wěn)健型投資者。由于債券型基金收益和風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn),所以比較適合穩(wěn)健型投資者投資理財(cái)。
4
長(zhǎng)期的投資理財(cái)模式。債券基金要想獲得較高的收益,需要投資者持有較長(zhǎng)的一段時(shí)間,收益才會(huì)明顯。
5
債券基金根據(jù)投資債務(wù)類型不同,風(fēng)險(xiǎn)和收益也不同,投資者可以根據(jù)自己的投資類型,選擇適合自己的債券基金。
【第8篇】債券型基金會(huì)虧本金嗎
1、債券基金會(huì)虧本。因?yàn)閭鹬饕顿Y于債券,所以具有債券的風(fēng)險(xiǎn)屬性。如果債券基金投資的債券出現(xiàn)違約,那么會(huì)使基金凈值大幅下跌,跌幅很有可能超過(guò)偏股型基金。使基金的累積收益嚴(yán)重縮水,甚至把累積收益虧完。債券基金也會(huì)受到債券持有期間因利率變化使債券價(jià)值的波動(dòng),若操作不當(dāng),也會(huì)造成損失。因此債券基金是會(huì)使投資者虧本的。但是,影響債券的收益的主要因素是通貨膨脹,如果市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹,通常國(guó)家會(huì)上調(diào)銀行存貸款利率。在這種情況下,企業(yè)和居民就會(huì)放棄債券投資而轉(zhuǎn)向其他的投資項(xiàng)目,金融機(jī)構(gòu)會(huì)將債券變現(xiàn)資金投入其他市場(chǎng).使債券價(jià)格下跌。
2、投資市場(chǎng)中任何投資品種都會(huì)有投資風(fēng)險(xiǎn)的,只是風(fēng)險(xiǎn)大小的問(wèn)題。從基金投資風(fēng)險(xiǎn)角度看,其中貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小,股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高,債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。但是,市場(chǎng)相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同,風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。
【第9篇】債券型基金怎么看收益率
查看債券基金的收益率,方法和查看其它基金收益差不多。
打開(kāi)交易軟件,點(diǎn)擊持有的某只債券基金,然后查看業(yè)績(jī)走勢(shì)即可。另外,購(gòu)買了債券基金,收益也會(huì)逐日有體現(xiàn),只要在自己購(gòu)買的app上均能查看到。
債券基金總體來(lái)說(shuō)是屬于中低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具,因此收益較固定,且比較穩(wěn)定,很適合風(fēng)險(xiǎn)承受能級(jí)較低但又想套期保值的投資者。因此無(wú)需擔(dān)心收益是否會(huì)大跌,只要長(zhǎng)期持有,帶來(lái)的收益確實(shí)也比存放在銀行的活期收益高。
另外債券基金也有a類和c類之分,二者之間的主要區(qū)別就是a類基金前端收費(fèi),費(fèi)用一次性計(jì)提。而c類基金是后端收費(fèi),沒(méi)有申購(gòu)費(fèi),但是會(huì)逐日計(jì)提銷售費(fèi),所以c類基金的凈值常常比a類低。
如果持有債券基金一年以上建議購(gòu)買a類債基,一年以內(nèi)則可以購(gòu)買c類債券基金。
【第10篇】債券型基金有哪些特點(diǎn)
投資者在投資基金時(shí),把握基金的特點(diǎn),更利于投資者投資理財(cái),那么債券型基金有哪些特點(diǎn)呢。
工具/原料投資理財(cái)基金方法/步驟1收益適中。債券型基金在收益上比股票型基金小,比貨幣型基金大。一般年化收益率在5%-20%。
2風(fēng)險(xiǎn)適中。債券型基金投資組合以債務(wù)為主,沒(méi)有股票型基金波動(dòng)劇烈,也沒(méi)有貨幣基金過(guò)于平穩(wěn),在風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)上適中。
3較適合穩(wěn)健型投資者。由于債券型基金收益和風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn),所以比較適合穩(wěn)健型投資者投資理財(cái)。
4長(zhǎng)期的投資理財(cái)模式。債券基金要想獲得較高的收益,需要投資者持有較長(zhǎng)的一段時(shí)間,收益才會(huì)明顯。
5債券基金根據(jù)投資債務(wù)類型不同,風(fēng)險(xiǎn)和收益也不同,投資者可以根據(jù)自己的投資類型,選擇適合自己的債券基金。
【第11篇】買入債券型基金要注重哪些點(diǎn)
1、風(fēng)險(xiǎn):首先要明確自己的目標(biāo),是追求低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定的收益,還是追求相對(duì)較高的回報(bào)。然后,根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,選擇相應(yīng)類型的負(fù)債基數(shù)。這些債券基金的風(fēng)險(xiǎn)由小到大:純債基金的風(fēng)險(xiǎn)小于一級(jí)債基,一級(jí)債基的風(fēng)險(xiǎn)小于二級(jí)債基,二級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)小于可轉(zhuǎn)換債基。
2、利率:購(gòu)買債券基金時(shí),可以關(guān)注利率環(huán)境。債券價(jià)格的漲跌與利率成反比。如果降息、降息,債券價(jià)格會(huì)上漲,債券基金的收益也會(huì)上漲。相反,如果利率上升,債券價(jià)格就會(huì)下降。央行近年來(lái)連續(xù)降息后,國(guó)內(nèi)利率下降,對(duì)債券有利。
3、收費(fèi)方式:同一個(gè)債券基礎(chǔ)有三種abc,分別代表三種不同的收費(fèi)方式。a類債基代表前端收費(fèi),b類債基代表后端收費(fèi),c類債基代表沒(méi)有訂閱費(fèi),只有銷售服務(wù)費(fèi)。根據(jù)持有時(shí)間,選擇收費(fèi)方式比較劃算。如果是短期投資(1-2年),應(yīng)選擇丙類債務(wù)基礎(chǔ);如果是長(zhǎng)期持有(3年以上),可以選擇b類債基;如果你不知道投資多長(zhǎng)時(shí)間,那就選擇甲級(jí)。
【第12篇】債券型基金的特點(diǎn)有哪些
債券型基金的特點(diǎn):
1、低風(fēng)險(xiǎn)和低收益:
債券型基金的投資對(duì)象,債券收益穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)也較小,所以,債券型基金風(fēng)險(xiǎn)較小,但是同時(shí)由于債券是固定收益產(chǎn)品,因此相對(duì)于股票基金,債券基金風(fēng)險(xiǎn)低但回報(bào)率也不高。
2、.費(fèi)用較低:
債券投資管理不如股票投資管理復(fù)雜,因此債券基金的管理費(fèi)也相對(duì)較低。
3、收益穩(wěn)定:
投資于債券定期都有利息回報(bào),到期還承諾還本付息,因此債券基金的收益較為穩(wěn)定。
4、注重當(dāng)期收益:
追求當(dāng)期
【第13篇】債券型基金和股票型基金的區(qū)別
基金、股票與債券都是一種投資產(chǎn)品,它們之間存在一定的差異:股票的風(fēng)險(xiǎn)較大、收益也較高,債券的風(fēng)險(xiǎn)較小、收益也較低,基金的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性位于它們之間;股票與債券所籌集的資金一般投向于實(shí)業(yè),而基金是一種間接投資,所籌的資金一般由基金管理人投向股票、債券等金融工具。【第14篇】什么是債券型基金
標(biāo)準(zhǔn)債券型基金。標(biāo)準(zhǔn)債券型基金一般僅限于投資固定收益類金融工具,不能用于投資股票市場(chǎng),也就是我們常說(shuō)的“純債基金”。比如廣發(fā)純債債券a(270048)。
普通債券型基金。這也是最被投資者所熟悉的類型,占債基總量的90%以上。還可再細(xì)分為一級(jí)債基和二級(jí)債基。一級(jí)債基可以用最高不超過(guò)20%的倉(cāng)位投資股票一級(jí)市場(chǎng)可轉(zhuǎn)債,也就是說(shuō)可以打新股。母國(guó)根據(jù)證監(jiān)會(huì)最近規(guī)定,不允許機(jī)構(gòu)再打新,所以一級(jí)債基基本上就成為歷史了;而二級(jí)債基可以用最高不超過(guò)20%的倉(cāng)位投資股票二級(jí)市場(chǎng),也就是說(shuō)可以直接進(jìn)行股票買賣,常見(jiàn)的有易方達(dá)安心債券a(110027)。
固定杠桿封閉式分級(jí)債基。該類分級(jí)債券基金a:b份額比例不變,ab分別上市交易,不可配對(duì)轉(zhuǎn)換。
固定杠桿開(kāi)放式分級(jí)債基。該類分級(jí)債券基金a:b份額比例不變,ab分別上市交易,可以配對(duì)轉(zhuǎn)換。
可變杠桿半開(kāi)放式分級(jí)債基。該類分級(jí)債券基金a份額不上市交易,定期開(kāi)放申購(gòu)贖回且凈值歸1,分級(jí)債券基金b份額上市交易,a:b份額比例根據(jù)a份額在開(kāi)放日的申購(gòu)贖回情況變化。
【第15篇】債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些
1、債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、贖回風(fēng)險(xiǎn)以及市價(jià)暴露等風(fēng)險(xiǎn),通常情況下,利率直接影響著債券的價(jià)格和收益率。
2、基金投資于債券和股票,其收益水平可能會(huì)受到利率變化的影響。而且,債券型基金本身是具有信用風(fēng)險(xiǎn)的。除此以外,資金的贖回是必不可少的一個(gè)過(guò)程,但是在市場(chǎng)利率處于下降狀態(tài)時(shí),就會(huì)出現(xiàn)贖回風(fēng)險(xiǎn)。
3、此外,債券型基金必然會(huì)存在市價(jià)暴露風(fēng)險(xiǎn),按市價(jià)法估值得出的基金凈值與基金交易價(jià)格存在偏離是常有的事情。