【第1篇】期貨和股票的區(qū)別
期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢,風(fēng)險很大,因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似,但又有十分明顯的區(qū)別。
1、以小搏大股票是全額交易,即有多少錢只能買多少股票,而期貨是保證金制,即只需繳納成交額的5%至10%,就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元,買10元一股的股票能買1000股,而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約,這就是以小搏大。
2、雙向交易 股票是單向交易,只能先買股票,才能賣出;而期貨即可以先買進也可以先賣出,這就是雙向交易。
3、時間制約 股票交易無時間限制,如果被套可以長期平倉,而期貨必須到期交割,否則交易所將強行平倉或以實物交割。
4、盈虧實際股票投資回報有兩部分,其一是市場差價,其二是分紅派息,而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
5、風(fēng)險巨大 期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制,從而使其更具有高報酬、高風(fēng)險的特點,在某種意義上講,期貨可以使你一夜暴富,也可能使你頃刻間一貧如洗,投資者要慎重投資。
【第2篇】股票和期貨哪一個不屬于金融衍生品
股票不屬于金融衍生品。
金融衍生品,是指一種金融合約,其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù),合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期(互換)和期權(quán),所以股票不屬于金融衍生品,金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會有其價值所在。一般金融衍生品綁定的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價值。
【第3篇】股票和期貨有什么區(qū)別
股票和期貨的概念不同、交易方式不同、收益來源不同、風(fēng)險程度不同。
1. 概念不同:
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證;而期貨是以某種大眾產(chǎn)品及金融資產(chǎn)為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。
2. 交易方式不同:
股票實行的是t+1交易,當(dāng)天買入的股票至少要持有到第二個交易日;而期貨實行的是t+0交易,當(dāng)日買入,可以當(dāng)日賣出。
3. 收益來源不同:
股票的收益來源有兩處,不僅可以通過股票交易的價差賺取收益,還可以通過上市公司的股息紅利獲取收益;而期貨的收益就主要來源于價差。
4. 風(fēng)險程度不同:
雖然股票和期貨都屬于高風(fēng)險的投資,但相比期貨而言,股票的風(fēng)險程度相對要低一些。因為股票即使價格下跌,你也可以等待價格回升。而期貨是是每日結(jié)算的,它沒有套牢一說。所以即使以后的價格回升了,但因為之前的交易已被平倉,所以還是無法避免地會有損失。
【第4篇】買期貨和股票有什么不同
期貨,英文名是futures,與現(xiàn)貨完全不同,現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。
1. 期貨和股票本質(zhì)上都是一種金融有價憑證。
2. 炒股票主要炒的是企業(yè)的未來和其內(nèi)在價值,炒期貨主要炒的是遠期商品的價格。
3. 簡單說,股票期貨本質(zhì)上類似,都是炒作預(yù)期實體產(chǎn)品的價格。
【第5篇】股指期貨與股票有哪一些不同之處
1. 開戶交易要求不同:股指期貨,必須通過期貨公司開戶,資金量不能低于50萬元,以加蓋期貨公司結(jié)算專用章的前一個交易日的結(jié)算單作為證明;參加過股指期貨基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)并需要通過中金所的相關(guān)筆試,開戶之前開戶專員提供筆試問卷,滿足80分之上要求后雙方簽字;3年內(nèi)有10筆以上的實盤操作經(jīng)驗或是10個交易日20筆以上的模擬交易操作記錄。股票是通過證券公司開戶,目前只有科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板開戶有資金要求和一定的交易經(jīng)驗要求。
2. 交易風(fēng)險程度不同:股指期貨是雙向交易的,既有看漲合約也有看空合約,而股票只能做多。股指期貨也是保證金交易,目前保證金的比例是10%左右,也就是說加了10倍杠桿,即使和股票的漲跌幅一樣,風(fēng)險程度也遠遠大于股票。另外,股票在平倉前即使虧損也無需追加保證金,而股指期貨是保證金交易,當(dāng)天的賬面虧損在第二天開盤前必須補足,因此虧損數(shù)額可能超過本金。
3. 持有期不同:股票買入后理論上可以無限持有,不考慮回購注銷等情況,正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日,合約月份一般是當(dāng)月、下月及隨后兩個季月的。在合約即將到期時,可以提前了結(jié)頭寸,也可以等待合約到期后自動結(jié)算,還可以將頭寸轉(zhuǎn)到下個月。
4. 流動性不同:股票的流動性整體來說更好一些,股票的數(shù)量有幾千只,國內(nèi)的股指期貨目前只有3大類:上證50指數(shù)期貨,代碼是ih;滬深300指數(shù)期貨,代碼是if;中證500指數(shù)期貨,代碼是ic,細分為不同月份的看多和看空合約。
【第6篇】股票和期貨有區(qū)別是什么
股票和期貨都是很多人在投資理財時的選擇。它們都屬于高風(fēng)險伴隨著高收益的。
1. 概念不同:股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證;而期貨是以某種大眾產(chǎn)品及金融資產(chǎn)為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。
2. 交易方式不同:股票實行的是t+1交易,當(dāng)天買入的股票至少要持有到第二個交易日;而期貨實行的是t+0交易,當(dāng)日買入,可以當(dāng)日賣出。
3. 收益來源不同:股票的收益來源有兩處,不僅可以通過股票交易的價差賺取收益,還可以通過上市公司的股息紅利獲取收益;而期貨的收益就主要來源于價差。
4. 風(fēng)險程度不同:雖然股票和期貨都屬于高風(fēng)險的投資,但相比期貨而言,股票的風(fēng)險程度相對要低一些。因為股票即使價格下跌,你也可以等待價格回升。而期貨是每日結(jié)算的,它沒有套牢一說。所以即使以后的價格回升了,但因為之前的交易已被平倉,所以還是無法避免地會有損失。
【第7篇】為什么做量化策略股票比期貨容易那么多
收益和波動,很多職業(yè)投資者的目標(biāo)都是超越市場。問題在于大多數(shù)投資人都希望長期獲得高回報并超越市場,但同時卻厭惡短期的大幅度波動。遺憾的是,投資組合的低波動與超越市場的表現(xiàn)不可兼得;概率和賠率的組合就是期望,經(jīng)常有人說量化朝著大概率的方向做,但有沒有想過0.9概率為正但收益是10%,而0.1的概率為負但收益是負99%。其實,量化是朝著高期望的方向做,這個例子的期望收益是負0.9%,賭久了肯定虧干凈;優(yōu)化和過度擬合是通過對上面期望值的篩選后,初選出來的量化模型需要進一步優(yōu)化,比如測試新參數(shù)、測試適應(yīng)哪些行情等,通過測試不同參數(shù)可以得到對歷史行情更為有效的策略;量化的本質(zhì)是對于每一個交易策略來看,要想獲得高收益必定承受高波動,對其優(yōu)化的時候兩者一定無法兼顧,且時間軸上來看無法做到適應(yīng)所有的行情。由于交易策略不會適應(yīng)所有的市場行情,所以在某一個策略無效時,不會給整個資金帶來致命損失,所以管理人要經(jīng)常測試所有的模型,以及時調(diào)整參數(shù)、刪減模型、增加模型。【第8篇】股指期貨和股票有什么關(guān)系
1、股票交易是轉(zhuǎn)讓股票;而股指期貨交易,是買賣雙方對漲跌趨勢判斷后,進行直接的做多或做空交易。
2、從保證金制度來看,期貨和股票都實行保證金制度,都是合約交易。而股指期貨只需要合約價值10%的保證金。
3、從合約有效期來看,股票只要在上市公司的存續(xù)期內(nèi),都是長期有效的。而股指期貨交易有最后交割日,在這一天買賣雙方進行現(xiàn)金交割平倉后,該合約就摘牌終止了。
4、股票市場單只股票的可流通股本是固定的,除了增發(fā)、送股、配股等情況以外,總的份額不隨交易而變化;期貨市場中的持倉總量是變動的,資金流入則持倉總量增加,資金流出則持倉總量減少。
5、股票市場的操作是單向”,只能是先買后賣;而期貨市場的操作是雙向,既可以先買后賣,也可以先賣后買,比較靈活。
6、股票交易因是t+1交易,而股指期貨交易是t+0交易,開倉后最短持倉時間可在兩分鐘內(nèi)即可轉(zhuǎn)手,流動性極強。
【第9篇】期貨跌股票會跟著跌嗎?
如果期貨下跌的話,股票通常也會跟著下跌。
這是因為期貨與股票之間存有一定的關(guān)聯(lián)性,即表現(xiàn)為期貨的漲跌與相關(guān)股票的漲跌趨勢呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系。
但值得注意的是,期貨往往只會短期內(nèi)影響到相應(yīng)股票的漲跌,而股票漲跌主要還是會因為供求關(guān)系、資金量以及政策等多方面因素的影響,投資人投資時還需綜合考慮。
股票的交易時間
絕大部分的股票的交易時間都是在工作日的9:00-11:30以及13:00-15:00之間進行交易,星期六星期天的休息日是不工作的,每日的交易時間為四個小時。
股民從上午9:15開始就可以正式下單了,委托價格則限制在上一個營業(yè)日收盤價的上下10%之間,即表示為委托價格會限制在當(dāng)天的漲跌停板之間。
與此同時,投資人9:25前委托的委托單,會在當(dāng)天上午的9:25總和,所得價格則為“開盤價”,在9:25-9:30之間委托的委托單,則只在9:30的時候才會開始處理。
假使委托價格無法在當(dāng)日進行成交的話,下一個交易日則需要再次掛單。
除此之外,國家法定節(jié)假日的時候也是不會開市的。
【第10篇】期貨和股票哪一個風(fēng)險大
在投資風(fēng)險方面,期貨的風(fēng)險是大于股票的。由于期貨是采用的是一種保證金的交易方式,存在著一定的杠桿效應(yīng),也就是我們所說得“一兩撥千斤”。如果投資者做對了方向,可為投資者帶來超額的回報。但是,如果做反了方向,就容易出現(xiàn)爆倉的風(fēng)險,讓投資者一夜回到解放前。因此,期貨投資就跟如履薄冰一樣,有時出現(xiàn)一次的錯誤就可能把我們的盈利和本金全部吞掉。
而相對于期貨來講,股票是實實在在的上市公司。只要公司不被退市,總有一天會翻身。只是中途投資者可能要承受市值波動的影響。而且投資者持有的股票無論怎樣跌,都不會出現(xiàn)被強制平倉的風(fēng)險。有句話叫做“留得青山在,不怕沒柴燒?!痹谶@里形容股票再恰當(dāng)不過了。
雖然從某些方面講,這兩者都存在著一定的博弈。但是,在風(fēng)險方面,整個博弈的過程中,期貨不會給你機會,一旦發(fā)生強制平倉,投資者連挽救的機會都沒有。而股票下跌的時候,我們可以繼續(xù)補倉,以平衡自己的持倉成本。
【第11篇】基金與股票期貨的區(qū)別
期貨買入不是貨,買入的是一份可以交易的合約,以大宗商品(棉花、大豆、石油等)以及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的,合約到期時可以補齊資金得到貨,也可以在合約到期前平倉(賣出),平倉價與買入價的差價構(gòu)成投資者的盈虧。
基金是投資者把錢交給基金經(jīng)理代為管理,基金管理人把資金投資于股票、債券等有價證券從而獲得收益的行為。
股票是權(quán)力的證明,買入股票代表買入公司的一部分和股東的權(quán)力,股價受供求關(guān)系影響。
期貨風(fēng)險最大,股票次之,基金最小。
【第12篇】期貨跌股票會跟著跌嗎
如果期貨下跌的話,股票通常也會跟著下跌。這是因為期貨與股票之間存有一定的關(guān)聯(lián)性,即表現(xiàn)為期貨的漲跌與相關(guān)股票的漲跌趨勢呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系。但值得注意的是,期貨往往只會短期內(nèi)影響到相應(yīng)股票的漲跌,而股票漲跌主要還是會因為供求關(guān)系、資金量以及政策等多方面因素的影響,投資人投資時還需綜合考慮。
股票的交易時間絕大部分的股票的交易時間都是在工作日的9:00-11:30以及13:00-15:00之間進行交易,星期六星期天的休息日是不工作的,每日的交易時間為四個小時。股民從上午9:15開始就可以正式下單了,委托價格則限制在上一個營業(yè)日收盤價的上下10%之間,即表示為委托價格會限制在當(dāng)天的漲跌停板之間。與此同時,投資人9:25前委托的委托單,會在當(dāng)天上午的9:25總和,所得價格則為“開盤價”,在9:25-9:30之間委托的委托單,則只在9:30的時候才會開始處理。假使委托價格無法在當(dāng)日進行成交的話,下一個交易日則需要再次掛單。除此之外,國家法定節(jié)假日的時候也是不會開市的。
【第13篇】股票和期貨哪個不屬于金融衍生品
股票不屬于金融衍生品。
金融衍生品,是指一種金融合約,其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù),合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期(互換)和期權(quán),所以股票不屬于金融衍生品,金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會有其價值所在。一般金融衍生品綁定的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價值。
【第14篇】股票與期貨有哪一些不同之處
期貨是一種投資品,筆者對期貨也是小白一枚,不過筆者根據(jù)筆者所學(xué)得知識為大家描述下關(guān)于期貨的相關(guān)知識,當(dāng)然小白一枚,不喜歡的大家不要噴。
步驟或流程
1
交易方式的不同,期貨的交易方式是t+0而股票的交易是實現(xiàn)t+1的方式進行的交易,這個靈活性期貨無疑比股票方便的許多,因此這里的股票的利益在許多方面受到一定的影響。當(dāng)然也有人還是更喜歡這樣的交易方式。
2
傭金費用,股票的傭金費用比較高,而期貨的傭金相對于股票的傭金要少的多,與股票相比會有好幾倍的差額,這些差額在總計時會有10倍的相差。
3
在印花稅上,期貨的交易沒有印花稅的相關(guān)問題,而股票的交易的印花稅是傭金的5倍左右,可見這樣的印花稅的比值相對的高;此外,在過戶費上,股票的過戶費在深圳市場與上海市場上都有一定的比例。
4
具筆者所了解,股票的費用是期貨的28倍左右,可見股票于期貨的最大不同之處便是費用問題。
【第15篇】股票建倉與期貨建倉的區(qū)別是什么
1. 建倉是指之前倉位是空的,現(xiàn)在開始入市建立第一筆操作倉位,兩者的區(qū)別在于資金量和操作的方法不一樣。
2. 普通股票沒有杠桿,建倉價位是在低位,此時是看漲的,股票想要獲得跟期貨同等的收益就需要擴大資金量級。
3. 期貨不一定是在低位建倉,因為可以做空,高價位建倉看空,價格下跌獲利,由于有杠桿所以期貨的盈虧較大。
【第16篇】股指期貨與股票有哪些不同之處
1、開戶交易要求不同:股指期貨,必須通過期貨公司開戶,資金量不能低于50萬元,以加蓋期貨公司結(jié)算專用章的前一個交易日的結(jié)算單作為證明;參加過股指期貨基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)并需要通過中金所的相關(guān)筆試,開戶之前開戶專員提供筆試問卷,滿足80分之上要求后雙方簽字;3年內(nèi)有10筆以上的實盤操作經(jīng)驗或是10個交易日20筆以上的模擬交易操作記錄。股票是通過證券公司開戶,目前只有科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板開戶有資金要求和一定的交易經(jīng)驗要求。
2、交易風(fēng)險程度不同:股指期貨是雙向交易的,既有看漲合約也有看空合約,而股票只能做多。股指期貨也是保證金交易,目前保證金的比例是10%左右,也就是說加了10倍杠桿,即使和股票的漲跌幅一樣,風(fēng)險程度也遠遠大于股票。另外,股票在平倉前即使虧損也無需追加保證金,而股指期貨是保證金交易,當(dāng)天的賬面虧損在第二天開盤前必須補足,因此虧損數(shù)額可能超過本金。
3、持有期不同:股票買入后理論上可以無限持有,不考慮回購注銷等情況,正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日,合約月份一般是當(dāng)月、下月及隨后兩個季月的。在合約即將到期時,可以提前了結(jié)頭寸,也可以等待合約到期后自動結(jié)算,還可以將頭寸轉(zhuǎn)到下個月。
4、流動性不同:股票的流動性整體來說更好一些,股票的數(shù)量有幾千只,國內(nèi)的股指期貨目前只有3大類:上證50指數(shù)期貨,代碼是ih;滬深300指數(shù)期貨,代碼是if;中證500指數(shù)期貨,代碼是ic,細分為不同月份的看多和看空合約。