汽車融資租賃理財（16篇）

發(fā)布時間：2024-11-12 查看人數(shù)：16

汽車融資租賃理財

【第1篇】汽車融資租賃理財

國內(nèi)汽車融資租賃市場如何？2023年，大搜車推出全新汽車零售品牌“彈個車”，開拓了汽車融資租賃市場。彈個車的汽車融資租賃是指什么？它結(jié)合了“租”和“買”。與其租汽車，不如買汽車。是先租后買。

對于那些不明白的人，我們以彈個車一輛汽車為例。車主推的模式是“首付10%，先租后買”。用戶先支付10%的首付租金，并保證按合同每月支付租金，以便在未來48個月內(nèi)繼續(xù)使用車輛。他們得到的是車輛的使用權(quán)，到期后可以將車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移到自己名下。由于分期付款期限長達48個月，購車門檻大大降低，今后購車無需擔(dān)心資金壓力。

彈個車還有一個‘1+3’的汽車?yán)碡敺桨??！薄?”指一年的租賃期。承租人只需支付10%甚至0%的首付，就可以獲得汽車的使用權(quán)。租金可以按月支付，余款將在到期時付清。汽車所有權(quán)可以通過現(xiàn)金或銀行貸款分36期獲得。與傳統(tǒng)汽車貸款相比，汽車融資租賃首付門檻低、申請手續(xù)簡單、速度靈活，還可以為消費者提供牌照、稅收、保險等服務(wù)。

其實，不難發(fā)現(xiàn)，越來越多的身邊人開始通過彈個車融資租賃的方式購車。因為這種購車方式低，門檻低，尤其是剛工作的年輕人，或者手頭沒什么錢，對未來收入預(yù)期相對穩(wěn)定的人。對于二三線人群來說，他們越來越注重生活質(zhì)量，在生活壓力較低的時候會考慮買車。而類似的購車方式如推出每月還款壓力小的汽車，非常適合想擁有新車但沒有太多閑錢的人。據(jù)了解，截至目前，該車已服務(wù)40多萬用戶?？梢哉f，彈個車是中國發(fā)展最快、規(guī)模最大的汽車零售平臺。與其他平臺相比，打車的服務(wù)和口碑也不錯。

縱觀近幾年的市場，汽車融資租賃繼續(xù)受到國家相關(guān)政策的支持，發(fā)展勢頭相當(dāng)不錯。該車的40萬用戶和成就離不開其正確的品牌戰(zhàn)略和運營，其中20萬用戶在第一年租賃期結(jié)束后取得了該車的產(chǎn)權(quán)，可見該車“先租后買”的方法非?？煽?。

“彈個車”的汽車融資租賃模式可以輕松駕駛新車。汽車融資租賃讓更多的三四線用戶提前用更少的資金實現(xiàn)自己的汽車夢想。40萬人選擇的彈個車新興模式值得肯定，有望成為新車銷量增長的新動力，不斷推動汽車市場的發(fā)展。

【第2篇】汽車融資租賃保理案例

為深入貫徹落實市第十二次黨代會精神，進一步拓寬融資租賃公司和商業(yè)保理公司融資渠道，助力享受金融保障服務(wù)，促進我市租賃保理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，打造國際一流國家租賃創(chuàng)新示范區(qū)，市金融局依托金融支持租賃保理行業(yè)溝通交流機制，面向全市金融機構(gòu)征集金融服務(wù)租賃保理案例，遴選確定16個案例作為2021-2023年度天津金融服務(wù)租賃保理典型案例。

該批案例包括13個金融服務(wù)租賃典型案例和3個金融服務(wù)商業(yè)保理典型案例，由12家具有市場示范效應(yīng)的金融機構(gòu)報送，廣泛覆蓋金融服務(wù)飛機租賃、船舶租賃、綠色租賃等重點領(lǐng)域，全面涉及創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、實現(xiàn)科技賦能、拓寬融資渠道等方面。各租賃保理公司可從中選擇適用的產(chǎn)品，與敘做案例的金融機構(gòu)聯(lián)系洽商業(yè)務(wù)，更好滿足自身融資需求。我市金融機構(gòu)也可借鑒創(chuàng)新產(chǎn)品，推出更多符合租賃保理公司需求的金融產(chǎn)品，助力租賃保理公司更好服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。

天津市金融服務(wù)租賃保理典型案例

案例：1

案例名稱：a租賃公司海上風(fēng)電促進境內(nèi)對外開放固定資產(chǎn)類貸款

案例簡介：a租賃公司以直租形式為海上風(fēng)電項目建設(shè)提供風(fēng)電機組融資，進出口銀行天津分行為a租賃公司提供低于市場價格的80個月長期資金3億元。

創(chuàng)新點：本筆業(yè)務(wù)完全匹配租賃公司項目期限，租金完全覆蓋貸款本息，支持了海上風(fēng)電項目發(fā)展。

應(yīng)用價值：進出口銀行促進境內(nèi)對外開放貸款，是為加大對境內(nèi)對外開放支持力度，促進轉(zhuǎn)型升級、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域發(fā)展，向符合要求的借款人提供本、外幣貸款。a租賃公司以直租形式為海上風(fēng)電項目的建設(shè)提供風(fēng)電機組融資，進出口銀行為a租賃公司提供低成本長期資金，用于支持新能源項目建設(shè)。

報送單位：進出口銀行天津分行

聯(lián)系方式：王雨光 022-83210610

案例：2

案例名稱：低風(fēng)險貸款助力船舶離岸租賃業(yè)務(wù)

案例簡介：2023年以來，國際航運市場逐漸回溫，a金租公司的spv公司擬購置船舶資產(chǎn)，開展離岸船舶租賃業(yè)務(wù)。為合理緩釋匯率波動風(fēng)險，中國銀行天津市分行設(shè)計了由其spv公司開立5.18億元人民幣存單并質(zhì)押給中國銀行天津市分行，銀行為其發(fā)放0.75億美元一年期外匯貸款跨境支付船舶款，解決了其購買船舶資產(chǎn)資金問題。

創(chuàng)新點：通過低風(fēng)險授信在一周內(nèi)解決客戶離岸船舶租賃業(yè)務(wù)資金問題，通過存單質(zhì)押方式降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險水平。

應(yīng)用價值：銀行對一般固定資產(chǎn)貸款審批時間較長，流程較復(fù)雜，難以滿足租賃項目時效性要求。此類低風(fēng)險授信可廣泛用于飛機、船舶spv公司的離岸租賃項目。

報送單位：中國銀行天津市分行

聯(lián)系方式：貝伊格 022-27108303

案例：3

案例名稱：飛機租賃公司固定資產(chǎn)美元貸款業(yè)務(wù)

案例簡介：a公司為從事飛機經(jīng)營租賃的spv公司，購買帶租約飛機資產(chǎn)并承繼原租約項下的權(quán)利義務(wù)，與b租賃公司簽訂雙方代位租賃協(xié)議。a公司向交通銀行天津市分行申請固定資產(chǎn)美元貸款，擬以不超過飛機購買價格的80%的金額進行融資，擔(dān)保方式擬采取公司保證、項目對應(yīng)飛機抵押、應(yīng)收租金質(zhì)押及飛機保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓，按照租賃協(xié)議約定租金支付計劃設(shè)定還款計劃，業(yè)務(wù)期限不超過原飛機租賃合同約定期限，利率與市場化水平保持一致，截至目前已累計投放超過3000萬美元。

創(chuàng)新點：一是在全國性大型租賃公司輕資產(chǎn)運營模式戰(zhàn)略背景下，對國內(nèi)飛機租賃業(yè)務(wù)進行了協(xié)同探索、發(fā)展；二是在擔(dān)保方式、業(yè)務(wù)模式設(shè)計方面，有效實現(xiàn)風(fēng)險控制，同時滿足項目公司融資需求。

應(yīng)用價值：在針對全國性大型租賃公司基于資金高效運作、上下游客戶群體確定、與地方中資飛機租賃公司深度合作的業(yè)務(wù)背景下，金融機構(gòu)可通過為租賃公司購買帶租約飛機資產(chǎn)提供的固定資產(chǎn)美元貸款業(yè)務(wù)，滿足項目公司融資需求。

報送單位：交通銀行天津市分行

聯(lián)系方式：杜醒 022-23403912

案例：4

案例名稱：引入增信聯(lián)合承租人的無追保理業(yè)務(wù)

案例簡介：a融資租賃公司與b公司開展售后回租業(yè)務(wù)，a融資租賃公司以應(yīng)收租金向郵儲銀行天津分行申請無追保理，但b公司在郵儲銀行天津分行的敞口額度不能滿足其融資需求。承租人b公司為某大型集團的二級子公司，郵儲銀行天津分行加入b公司的母公司作為增信聯(lián)合承租人，占用母公司授信額度，完成業(yè)務(wù)投放6.48億元。

創(chuàng)新點：該業(yè)務(wù)模式引入了增信聯(lián)合承租人的概念，通過引入核心企業(yè)作為聯(lián)合承租人，解決了租賃資產(chǎn)不在核心企業(yè)名下，實際用款人授信敞口不足問題。

應(yīng)用價值：該模式既滿足了實際承租人的融資需求，同時優(yōu)化了集團公司下屬各子公司的額度使用情況。

報送單位：郵儲銀行天津分行

聯(lián)系方式：李培弘 022-88589604

案例：5

案例名稱：融資租賃流動資金貸款業(yè)務(wù)

案例簡介：a融資租賃公司開展租賃業(yè)務(wù)過程中存在資金缺口，根據(jù)其經(jīng)營和財務(wù)等情況沒有匹配到適合的貸款產(chǎn)品。結(jié)合a公司股東背景、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)需求，興業(yè)銀行天津分行為a公司設(shè)計了由其母公司提供保證，同時追加a公司應(yīng)收租金款質(zhì)押的流動資金貸款服務(wù)方案，該項目已投放2400萬元。

創(chuàng)新點：將傳統(tǒng)保證擔(dān)保與應(yīng)收款質(zhì)押產(chǎn)品相結(jié)合，滿足客戶資金需求。對于能夠提供優(yōu)質(zhì)擔(dān)保的融資租賃公司，可簡化應(yīng)收款質(zhì)押環(huán)節(jié)的操作要求。

應(yīng)用價值：該方案充分考慮了客戶的實際情況，在上市公司提供保證擔(dān)保的前提下，在追加應(yīng)收款質(zhì)押環(huán)節(jié)簡化業(yè)務(wù)操作要求，為客戶提供便利。另外，由于上市公司為授信提供保證擔(dān)保，銀行根據(jù)追加應(yīng)收款金額一定比例進行放款，并對應(yīng)收款的回款路徑進行封閉管理，在滿足客戶融資需求的同時，也能夠有效把控授信風(fēng)險，實現(xiàn)了客戶與銀行雙贏。

報送單位：興業(yè)銀行天津分行

聯(lián)系方式：李碩實 022-23526678轉(zhuǎn)222082

案例：6

案例名稱：水電站項目應(yīng)收租賃款保理業(yè)務(wù)

案例簡介：a租賃公司開展的水電站回租項目，期限15年，占用資金期限長。民生銀行天津分行與a租賃公司開展保理業(yè)務(wù)，即租賃公司將應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給民生銀行天津分行，銀行為其應(yīng)收租金按照65%的比例進行融資，開展應(yīng)收租金的有追保理業(yè)務(wù)，投放資金4.42億元。此筆業(yè)務(wù)是民生銀行天津分行首單水電項目的應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)。

創(chuàng)新點：企業(yè)底層資產(chǎn)為電力相關(guān)的水電、光伏、風(fēng)電等，融資租賃合同期限一般較長（8-15年居多），而銀行保理業(yè)務(wù)期限一般為3至5年左右，不能匹配客戶實際業(yè)務(wù)需求。通過在保理合同中約定融資到期時租賃公司對未到期應(yīng)收賬款進行回購，滿足客戶融資期限與租賃合同期限相匹配問題。

應(yīng)用價值：該筆針對水電站項目應(yīng)收租賃款的保理業(yè)務(wù)屬于綠色信貸，滿足了深耕綠色產(chǎn)業(yè)租賃公司的資金需求；該項目位于重慶市，通過融資租賃有效撬動異地資源，挖掘全國優(yōu)質(zhì)客戶。

報送單位：民生銀行天津分行

聯(lián)系方式：孫倩 022-58925462

案例：7

案例名稱：信e融線上流貸產(chǎn)品

案例簡介：a融資租賃公司前期授信獲批后，因利率定價、提款便利性和時效性等原因，連續(xù)三年未提款使用。中信銀行推出的信e融產(chǎn)品，能更好對應(yīng)客戶的融資需求，產(chǎn)品具有分層定價、隨借隨還的特點。通過為客戶定制不跨月、不跨季的定制產(chǎn)品服務(wù)方案，秒級到賬，按天計息，自助還款，更好匹配了a融資租賃公司的融資需求，為其累計提供資金支持超過10億元。

創(chuàng)新點：一是“定價準(zhǔn)”：產(chǎn)品分為樂短融、便利融、尊享融，按照不跨月、不跨季、半年期、一年期等不同時間段，分層精準(zhǔn)定價；二是“場景多”：可以滿足企業(yè)頭寸管理、高頻用款、應(yīng)急管理等不同場景需求；三是“額度大”：金額按照企業(yè)需求，可以為小額，可以為大額，可以為整數(shù)，可以有零頭，充分滿足企業(yè)經(jīng)營管理需要。

應(yīng)用價值：一是隨借隨還，便于應(yīng)急管理，客戶可對提款方式、還款方式、貸款期限等進行自主選擇，滿足企業(yè)應(yīng)急管理需求的同時節(jié)省其融資成本；二是靈活定價，根據(jù)客戶信用評級、單筆貸款期限特點等量身定價，通過精細化管理個性化匹配利率，給予客戶價格優(yōu)惠；三是線上操作，簡化放款流程，將必要的線下審核流程前置，提高融資便利度。

報送單位：中信銀行天津分行

聯(lián)系方式：葛曉旦 022-23028001

案例：8

案例名稱：全國首單公務(wù)機離岸融資租賃貸款業(yè)務(wù)

案例簡介：天津自貿(mào)試驗區(qū)作為首個經(jīng)國家外匯管理局批復(fù)可辦理飛機離岸融資租賃對外債權(quán)登記業(yè)務(wù)的區(qū)域，a金融租賃公司充分利用政策優(yōu)勢，在東疆保稅港區(qū)設(shè)立的spv項目公司作為出租方，開展一筆公務(wù)機離岸融資租賃業(yè)務(wù)。光大銀行天津分行充分發(fā)揮自身在航空租賃領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)優(yōu)勢，針對上述項目，進行了3000萬美元項目融資貸款投放，在飛機租賃業(yè)務(wù)發(fā)展方面實現(xiàn)又一重大突破。

創(chuàng)新點：業(yè)務(wù)為飛機離岸融資租賃模式，飛機制造方、承租人、交易標(biāo)的均在境外。本筆公務(wù)機離岸租賃項目貸款為全國首單。

應(yīng)用價值：光大銀行天津分行借助天津自貿(mào)試驗區(qū)在融資租賃產(chǎn)業(yè)方面良好的政策發(fā)展環(huán)境，不斷探索飛機租賃業(yè)務(wù)金融服務(wù)模式，深耕飛機租賃領(lǐng)域，為企業(yè)提供全方位、專業(yè)化的航空金融綜合解決方案。

報送單位：光大銀行天津分行

聯(lián)系方式：潘佳軼 022-23306109

案例：9

案例名稱：境內(nèi)外聯(lián)動飛機租賃貸款及相關(guān)金融服務(wù)

案例簡介：光大銀行天津分行利用光大銀行國際化整體布局，聯(lián)動海外分行，落地某境外租賃公司飛機租賃結(jié)構(gòu)外幣貸款業(yè)務(wù)，金額2300萬美元，期限5年期。此外，光大銀行天津分行為此租賃結(jié)構(gòu)中的境外租賃公司在東疆保稅港區(qū)設(shè)立的spv項目公司提供租金監(jiān)管賬戶金融服務(wù)，收取境內(nèi)航空公司租金，實現(xiàn)跨境金融服務(wù)聯(lián)動。

創(chuàng)新點：本筆境外貸款為光大銀行首單，利用光大集團 “境內(nèi)+境外”的全方位跨境業(yè)務(wù)體系，實現(xiàn)境內(nèi)外聯(lián)動營銷，通過不同產(chǎn)品組合及聯(lián)動光大銀行海外分行，加強資源整合，以較低的利率投放。

應(yīng)用價值：一是該筆貸款的結(jié)構(gòu)安排上，通過境內(nèi)外主體與東疆spv項目公司、國內(nèi)航空公司三方租賃架構(gòu)，充分利用愛爾蘭及天津自貿(mào)試驗區(qū)的租賃有關(guān)政策優(yōu)勢，有效降低了航空公司及出租人的整體成本；二是利用光大集團境外分行海外市場外幣拆借資金成本低的優(yōu)勢，在境外端進行資金拆借及投放，有效降低客戶的融資成本；三是光大銀行天津分行擔(dān)任境內(nèi)租金監(jiān)管帳戶行，為境內(nèi)保稅區(qū)轉(zhuǎn)租賃主體開立租金監(jiān)管賬戶，為跨境貸后租金管理提供便利。

報送單位：光大銀行天津分行

聯(lián)系方式：竇艷 022-23306106

案例：10

案例名稱：全國首單租賃企業(yè)可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券

案例簡介：2023年9月17日，天津市a融資租賃公司成功發(fā)行全國首單租賃企業(yè)暨天津市首單可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券。本期債券由天津銀行主承銷，募集金額5億元，期限2+1年。債券掛鉤了發(fā)行人“2年內(nèi)清潔能源領(lǐng)域融資租賃累計投放金額不低于200億元”的關(guān)鍵績效指標(biāo)，得到了市場高度認(rèn)可，票面利率3.19%，相較同期市場中長期債券發(fā)行利率低22個基點，低成本資金有效降低相關(guān)綠色低碳項目企業(yè)融資成本。

創(chuàng)新點：一是該債券為全國首單租賃類企業(yè)暨天津市首單可持續(xù)掛鉤債券；二是該類債券為銀行間市場推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，通過結(jié)構(gòu)設(shè)計，鎖定發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展績效目標(biāo)，促進發(fā)行人加大綠色領(lǐng)域投入，助力經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。

應(yīng)用價值：滿足企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型資金需求，合理遴選可持續(xù)發(fā)展掛鉤關(guān)鍵績效指標(biāo)，有助于實現(xiàn)碳減排等環(huán)境效益，并實質(zhì)性推動可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)。

報送單位：天津銀行

聯(lián)系方式：張揚莉 022-28405346

案例：11

案例名稱：天津市首單公募碳中和資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)

案例簡介：2023年12月7日，天津銀行作為主承銷商成功發(fā)行我市a融資租賃公司2023年度第一期能源租賃綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（碳中和債），項目規(guī)模10.29億元，期限90天。

創(chuàng)新點：天津市首單公開發(fā)行的綠色“碳中和”資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

應(yīng)用價值：本產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)為租賃公司享有的光伏、風(fēng)電等綠色項目的融資租賃債權(quán)及其附屬擔(dān)保權(quán)益，具有顯著的碳減排等環(huán)境效益。

報送單位：天津銀行

聯(lián)系方式：張揚莉 022-28405346

案例：12

案例名稱：航空器材應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)

案例簡介：a公司為主要從事航空設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司，承租人主要為國內(nèi)各航空公司，近年隨著業(yè)務(wù)量的逐漸擴大，大量應(yīng)收租金占壓了自有資金，存在資金缺口。天津農(nóng)商銀行針對a租賃公司與航空公司的航空設(shè)備售后回租項目，為a租賃公司辦理了5年期應(yīng)收租金的保理業(yè)務(wù)。即由天津農(nóng)商銀行受讓a租賃公司對航空公司的應(yīng)收租金，為a租賃公司提供2億元保理融資，在不影響租賃標(biāo)的物使用權(quán)的情況下，以a租賃公司對航空公司的應(yīng)收租金作為還款來源，為a租賃公司提供保理融資。

創(chuàng)新點：該產(chǎn)品無抵押、無擔(dān)保、期限長，根據(jù)應(yīng)收租金回款設(shè)計還款計劃，方便靈活。

應(yīng)用價值：根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營與資產(chǎn)特點，以保理方式，為融資租賃公司提供融資，提升融資租賃公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，盤活應(yīng)收賬款，適用范圍廣。

報送單位：天津農(nóng)商銀行

聯(lián)系方式：戢濱 022-83872106

案例：13

案例名稱：船舶融資租賃保險

案例簡介：a融資租賃公司與我市重要的工程船舶經(jīng)營單位b公司開展挖泥船售后回租業(yè)務(wù)，在太平洋財險天津分公司投保船舶保險，約定a融資租賃公司為第一受益人。挖泥船在唐山曹妃甸港口施工時出現(xiàn)曲軸連桿斷裂事故，太平洋財險公司及時進行現(xiàn)場查勘確認(rèn)保險事故，并協(xié)助聯(lián)系維修供應(yīng)商，賠付損失金額，助力及時恢復(fù)生產(chǎn)。

創(chuàng)新點：將融資租賃與船舶保險產(chǎn)品相結(jié)合，針對融資租賃業(yè)務(wù)特點，通過約定第一受益人方式滿足出租人關(guān)于財產(chǎn)所有權(quán)的保障需求，同時在承租人按期還款的情況下，賠款支付給承租人，滿足承租人對租賃物實際使用過程中的維修自給需求。

應(yīng)用價值：關(guān)注承租人與出租人的關(guān)鍵訴求，即滿足承租人使用過程中發(fā)生部分損失維修資金的及時賠付，又滿足出租人關(guān)心的標(biāo)的全損的足額賠付。

報送單位：太平洋財險天津分公司

聯(lián)系方式：張健 022-84180938

案例：14

案例名稱：我市“數(shù)字人民幣+保理業(yè)務(wù)”金融場景

案例簡介：緊抓我市數(shù)字人民幣試點優(yōu)勢，針對疫情期間實體企業(yè)經(jīng)營需求，工商銀行天津市分行與a商業(yè)保理公司共同合作，試點打造了我市“數(shù)字人民幣+保理業(yè)務(wù)”金融場景，為b工程建筑公司提供以數(shù)字人民幣形式發(fā)放保理融資款280萬元。

創(chuàng)新點：拓寬數(shù)字人民幣在產(chǎn)業(yè)場景中的應(yīng)用，實現(xiàn)數(shù)字人民幣在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新實踐。

應(yīng)用價值：疫情期間為實體企業(yè)提供了高效的普惠供應(yīng)鏈金融服務(wù)，同時將數(shù)字人民幣作為新的收付款渠道，節(jié)省企業(yè)各類融資費用及時間成本，顯著提升了普惠金融的可獲得性。

報送單位：工商銀行天津市分行

聯(lián)系方式：閻嘉 022-23397751

案例：15

案例名稱：信e融——商業(yè)保理公司頭寸管理應(yīng)急神器

案例簡介：中信銀行為我市大型商業(yè)保理公司提供信e融作為頭寸金備用。企業(yè)臨時短期頭寸周轉(zhuǎn)，可應(yīng)急啟用本產(chǎn)品，該公司去年通過該產(chǎn)品年累計融資4筆共計1億元。信e融對各類型企業(yè)均具有實際意義。

創(chuàng)新點：強化科技賦能，研發(fā)線上融資服務(wù)產(chǎn)品，以備付金形式實現(xiàn)企業(yè)貸款隨用隨還。

應(yīng)用價值：信e融產(chǎn)品發(fā)揮了企業(yè)資金“水龍頭”作用，秒級到賬，隨用隨提，特別針對疫情期間企業(yè)非現(xiàn)場辦公用章用印困難等實際，滿足應(yīng)急管理需求，起到了金融助力實體企業(yè)“保元氣”、穩(wěn)發(fā)展的作用。

報送單位：中信銀行天津分行

聯(lián)系方式：葛曉旦 022-23028001

案例：16

案例名稱：全國首單京津冀科技創(chuàng)新資產(chǎn)支持票據(jù)（高成長債）

案例簡介：由a商業(yè)保理公司擔(dān)任發(fā)起機構(gòu)，天津銀行主承銷的全國首單京津冀科技創(chuàng)新資產(chǎn)支持票據(jù)（高成長債）在銀行間債券市場成功發(fā)行，發(fā)行總金額1.61億元，優(yōu)先a級發(fā)行利率3.8%。產(chǎn)品募集資金全部用于京津冀地區(qū)9家國家級專精特新“小巨人”、國家高新技術(shù)企業(yè)、國家企業(yè)技術(shù)中心等科技創(chuàng)新企業(yè)，單戶融資金額最低1000萬元，最高2400萬元，有效拓寬了科技型中小企業(yè)的融資渠道，降低了融資成本。

創(chuàng)新點：在風(fēng)控模式上，通過天津市金融工作局“津心融”對接融資平臺提供大數(shù)據(jù)輔助風(fēng)控，有效提高了項目審批效率。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計上，天津銀行創(chuàng)造性將高成長型資產(chǎn)證券化工具與民營企業(yè)債券融資支持工具完美結(jié)合，有機融合商業(yè)保理企業(yè)資產(chǎn)甄選、客戶服務(wù)、資金管理、科技賦能等職能優(yōu)勢，實現(xiàn)了銀行間債券市場對科技創(chuàng)新企業(yè)的精準(zhǔn)支持。

應(yīng)用價值：本產(chǎn)品是在中國銀行間債券市場備案發(fā)行的全國首單京津冀科技創(chuàng)新企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)，在交易所市場亦無相同案例，對于深入貫徹京津冀協(xié)同發(fā)展國家重大戰(zhàn)略，扎實落實中央經(jīng)濟工作會議精神，促進京津冀地區(qū)科創(chuàng)企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心競爭力，建立健全科創(chuàng)金融綜合服務(wù)體系，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

報送單位：天津銀行

聯(lián)系方式：張揚莉 022-28405346

【第3篇】佰仟汽車融資租賃

前言：12月15日，2017中國汽車融資租賃競爭力高峰論壇在北京舉行。佰仟融資租賃有限公司創(chuàng)始人許深寧許總受邀出席，并作針對“融資租賃，重新定義汽車金融”主題進行了發(fā)言，以下為整理的演講實錄。

許深寧：大家好，非常感謝主辦方的邀請和剛才這些演講嘉賓的精彩分享，我叫許深寧，來自佰仟融資租賃，我簡單介紹一下佰仟融資租賃，我們是一家注冊地在貴陽的第三方融資租賃公司，成了與2023年4月份，到現(xiàn)在為止，我們累計業(yè)務(wù)達到一百個億，我們服務(wù)過的客戶大概是在16、17萬，從今年的5月份開始，我們推出了新產(chǎn)品，從5月份到現(xiàn)在，我們在全國40多各城市注冊分公司，建立了5家體驗店，然后和眾多的我們的合作商一塊開展了直租業(yè)務(wù)。

說到融資租賃，我要說整體的發(fā)展，20年的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，我們的科技進步非?？?，現(xiàn)在已經(jīng)進入了重新要一切都會隨時被重新定義的時代，2023年，我想應(yīng)該是我們的政府的政策的導(dǎo)向，一來是大力的發(fā)展我們的消費金融。第二是要控制資金對房地產(chǎn)的投資，所以大家各大金融機構(gòu)包括互聯(lián)網(wǎng)bat網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)，包括我們的電商，我們大的國企還有各個看好汽車金融的機構(gòu)和平臺開始大力的推進進入到汽車金融這個行業(yè)，所以2023年我們稱之為回租的元年，到2023年，經(jīng)過短短兩年的發(fā)展，我們就把它稱為叫做直租的元年，所以發(fā)展的非常快。在這樣快速的發(fā)展中，我們該如何發(fā)展我們的融資租賃業(yè)務(wù)，所以我們下面先看一看，因為我是以汽車作為載體的，汽車是一個重金屬屬性的載體。

1、汽車市場現(xiàn)狀和趨勢

1.1 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-銷量

我們先要分享一下對中國車市場的現(xiàn)狀，三個方面。一是汽車市場現(xiàn)狀，首先看我們的新車，雖然目前整體的增幅是在下降，但是我們?nèi)匀贿B續(xù)八年在全球是排第一，銷量排第一，是非常大的市場，隨著新車的發(fā)展，銷量的增加，還有我們?nèi)谫Y租賃，整個汽車金融的滲透率的提升，汽車金融會是一個兩萬億左右的大市場。

1.2 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-新車二手車比例

二手車，雖然我們國家和這些成熟的國家相比，二手車的占比相對來講還是比較低的，但是我們二手車的增幅每年的銷量增幅在繼續(xù)的提升，目前應(yīng)該是一個兩位數(shù)的提升，2023年達到15%左右，所以二手車隨著我們的新生代的這些客戶，對二手車接受度越來越高，我們的銷售渠道還有二手車整體的它的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，二手車的井噴應(yīng)該會在不遠的將來。

1.3 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-車型

看一下車型，下面這一層是我們的豪華車，大家可以看到，從2023年開始，一直到現(xiàn)在，我們的豪華車基本上它的比例是趨穩(wěn)的，沒有大幅度提升，大幅度提升是我們的suv，mpv也有一定的增長。

1.4 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-品牌

從品牌來看，隨著我們國有自主品牌的品質(zhì)的上升，我們國有品牌從2023年開始已經(jīng)占據(jù)了最大的銷售市場，到2023年它已經(jīng)達到了43%。

1.5 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-城市差異

下面看一下我們的銷售的變化，可以看到我們銷售向三四五線城市下沉，占了主要汽車銷售的量比較大，它的趨勢在中低段車18萬以下的車輛占最大的市場。

1.6 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-渠道

下面看渠道，不管是新車還是二手車，我們的線上渠道都是逐年上升，新車到2023年預(yù)計能到達10%，二手車將近20%，從新車來看，我們的趨勢是經(jīng)銷商這個渠道銷售會略微下降，二手車正相反，隨著對二手車的逐漸看好，因為新車比例逐漸下降，二手車一定會越來越關(guān)注，所以從二手車銷售渠道的占比，4s店會上升大概在2023年達到20%。

1.7 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-網(wǎng)絡(luò)購車占比

線上渠道，隨著4s店線上網(wǎng)絡(luò)搭建成熟，引流非常明顯，2023年對客戶引流在17%，從入店客戶來講大概能占到30%。

1.8 國內(nèi)汽車市場現(xiàn)狀-客戶年齡

看一下我們的客戶，我們的85后、90后的客戶一定是逐漸的占據(jù)了我們主要的消費群體，2023年目前大概占50%左右，到2025年會占更大的市場，這部分的客戶群體，他們有什么特點，他們是一個隨著網(wǎng)絡(luò)長大的群體，所以他們喜歡變化喜歡嘗鮮，他們對車輛外觀是非?？粗氐?，他們看車輛顏值智能化電動化還有科技感等等，他們對整體車輛的性能的關(guān)注度并不一定太強。第二點就是這部分客群對國產(chǎn)品牌，他們的態(tài)度非常正面，第三點是未來車輛發(fā)展趨勢跟他們相關(guān)，他們對新能源車，對智能化無人駕駛等等，包括網(wǎng)絡(luò)購車這個接受度非常高。現(xiàn)在大家都會提的消費升級，其實消費升級剛才也看了，消費升級并不完全是指可能是我們愿意花更多的錢買更豪華更高端的車，消費升級反而是指我們的客戶會更加關(guān)注服務(wù)體驗，會更加關(guān)注車輛的品質(zhì)和它的顏值安全性等等。

2、汽車金融市場現(xiàn)狀

2.1汽車金融市場現(xiàn)狀-購買方式

購買方式，我們?nèi)谫Y租賃方式滲透5%，這5%有點樂觀，這是我看到最高的數(shù)據(jù)，我看到其他各機構(gòu)得出來的數(shù)據(jù)基本上都在2%3%左右，但是含直租和回租，5%的或者3%的市場滲透率中，直租和回租比例是多少，大家看到回租占了三分之二左右，直租是五分之一左右，大家可以看到，七十從直租來講，可能它的占比大概是1%都不到。

2.2汽車金融市場現(xiàn)狀-融資租賃

2.3汽車金融市場現(xiàn)狀-汽車金融

pwc的數(shù)據(jù)，我放到這里是pwc對未來融資租賃的滲透率的預(yù)估，它估計到2025年，我們?nèi)谫Y租賃的滲透率能達到9%，我個人感覺這個反倒是估的比較保守，一來是我們可以看到，現(xiàn)在大的機構(gòu)，剛才也提到了，紛紛的進入到融資租賃。隨著各大機構(gòu)的進一步進入，隨著客戶對整個融資租賃的接受度還有隨著我們對線上新零售消費渠道搭建的完善，我們這個比例應(yīng)該會超過9%。

2.4汽車金融市場現(xiàn)狀-分期客戶畫像

分析客戶畫像，基本特征是比較年輕的群體，接受度會高一些，城市分布會在二線城市以下，當(dāng)然他們的收入會相對來講中低收入，我指的是融資租賃的客戶畫像，喜歡嘗鮮喜歡變化，怕麻煩，他們的消費習(xí)慣會比較喜歡超前消費。他們大部分會比較重視信用記錄，他們的購車決策，我剛才也提到了，沒有太多的品牌的偏好，習(xí)慣線上購物，多數(shù)預(yù)算比較低。這是我們分析融資租賃客戶畫像。

重新定義汽車金融

3.1 價值鏈定位

重新定義汽車金融，提到在這樣互聯(lián)的時代，我們企業(yè)壽命產(chǎn)品生命周期，客戶的時間窗口都大大縮小，作為融資租賃公司，特別像我們這樣的第三方融資租賃公司，做汽車金融有四個必須的要素，就是資金渠道客戶和風(fēng)控，我們?nèi)谫Y租賃公司在這幾個點上其實都是不占優(yōu)的，我們怎么樣，如何做將來提升我們的滲透率和市場的占有率？

其實要提到的剛才我們金租的領(lǐng)導(dǎo)也提到了，其實融資租賃它有一個優(yōu)勢，就是它是基于融資融物還有貿(mào)易為一體的金融產(chǎn)業(yè)，所以我們未來應(yīng)該是回歸到我們?nèi)谫Y租賃的本原，重新定義汽車金融，朝著這個方向發(fā)展。首先是我們在價值鏈上的定位，主要做金融接物，主要利潤來源是息差，未來一定不能夠成為在整體汽車產(chǎn)業(yè)鏈上僅僅是作為一個資金的提供方，我們要上產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游發(fā)展，進入到采購物流，保險精品維修保養(yǎng)，甚至二手車銷售這樣的環(huán)境。從未來的政策導(dǎo)向上也是希望金融一定要服務(wù)于我們的實體產(chǎn)業(yè)，因此我們必須要有產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

3.2 商業(yè)模式

商業(yè)模式，想辦法調(diào)整商業(yè)模式，回到融資租賃的本原，我們可以從幾個方面入手，第一點就是我們要直租和回租并重，回租是類金融，直租是輔助新車和二手車交易的工具，還有優(yōu)質(zhì)的二手車，是我們通往汽車后市場的橋梁。第二點就是當(dāng)我們在跟新車和二手車商一起合作來服務(wù)c端客戶的同時，我們可以向供應(yīng)鏈的金融這個領(lǐng)域去發(fā)展，提供給我們的合作商提供庫存融資。第三點，因為我們需要做一些線下渠道，我們在這些渠道上推出我們的車抵貸，還有二手車銷售，或者是租賃。

3.3 金融產(chǎn)品

提到金融產(chǎn)品大家問怎么創(chuàng)新，金融產(chǎn)品很難創(chuàng)新，作為金融產(chǎn)品一共就幾個要素組成，首先是首付利率費率，還有一個期限，所以金融產(chǎn)品變來變?nèi)ゾ褪沁@幾個數(shù)字的變化，所以你說要提到創(chuàng)新非常難，這也是市場上金融產(chǎn)品是非常同質(zhì)化的原因之一。還有人會提到，融資租賃可以把業(yè)務(wù)做的非常靈活，或者產(chǎn)品非常靈活，這一點我也很質(zhì)疑，因為如果從靈活來講，可能它就會基于比如說降低首付，它是基于一個風(fēng)險敞口放大，來做的這樣一個業(yè)務(wù)。

我認(rèn)為我們可以有不同的風(fēng)險偏好，但不能走放大風(fēng)險敞口的這一條不歸路，我們怎么把這個業(yè)務(wù)做的更靈活？我認(rèn)為其實應(yīng)該是更接地氣反應(yīng)更快，迅速了解客戶的需求和市場的變化，迅速把這些信息傳到我們總部并進行調(diào)整，這個才是真正的融資租賃靈活。當(dāng)我們進入更多產(chǎn)業(yè)更多鏈條的時候，我們能提供更多的產(chǎn)品。

3.4 金融服務(wù)

剛才我提到了融資租賃沒有資本價格上的優(yōu)勢，所以我們必須要通過服務(wù)，用價值而非價格來競爭，我們要爭取提升客戶體驗，讓客戶愉快的變懶，給客戶提供簡單快捷的服務(wù)，融資租賃在這一點上是有非常大的優(yōu)勢的，因為一般來說，金融產(chǎn)品就是當(dāng)我們購車是一個非常低頻的交易，但是通過融資租賃能把低頻交易變成高頻服務(wù)，增加客戶黏性。

3.5 渠道

渠道是我們獲得客戶流量，增強我們對消費端的覆蓋和滲透率的非常重要的點，我們?nèi)绾卧谇郎夏軌蛑匦露x，就是我們要搭建線上線下，就是新零售搭建線上線下的渠道，把引流和轉(zhuǎn)化做到最好。

3.6 重新定義

其實我們還可以重新定義很多東西，說一下風(fēng)控，從風(fēng)控來講，我們做金融不能以規(guī)模和速度為主，其實要體現(xiàn)風(fēng)控的能力，這點我想說不管我們的金融科技，用什么手段，風(fēng)控最重要的是根據(jù)自己的客戶的群體，我們把所有收集到的數(shù)據(jù)，網(wǎng)絡(luò)因子根據(jù)一定規(guī)則要織成一張網(wǎng)，網(wǎng)眼的大小，要根據(jù)我們對風(fēng)險偏好和后端的整體的后臺的催收等等這樣的能力。我們必須要搭建一個簡單平臺化的組織，讓它上傳下達，從下往上傳播信息的途徑打通，非?？焖倌軌蛑С治覀兊漠a(chǎn)品的靈活性。

結(jié)語：最后我們汽車金融是非常大的市場，英雄不問出處，贏者不能通吃，我們都有自己的基因，讓我們根據(jù)自己的基因成長，打造一個百花齊放，百家爭鳴這樣一個健康的汽車金融大市場，謝謝大家。

【第4篇】汽車融資租賃合同模板

小兵已經(jīng)從事法律工作十余年，為方便筒子們查閱，現(xiàn)將總結(jié)整理查閱的法律文書分期分批上傳，以供參考使用，由于頭條不能上傳word版本，需要word版本的，可私信打call!

每天學(xué)點法律知識，點贊關(guān)注不迷路@法海小兵！本次上傳的文書內(nèi)容如下：

房屋租賃合同

出租人（甲方）：

承租人（乙方）：

甲乙雙方本著平等自愿、協(xié)商一致的原則達成以下協(xié)議，并承諾共同遵守。

一、租賃房屋

1.甲方將坐落于房屋出租給乙方使用，租賃用途為，甲方保證上述房屋可用作租賃用途。

二、租賃期限

1.租賃期限：年，即年月日至年月日止。

2.租賃期滿前1個月，甲、乙雙方應(yīng)就租賃期滿后是否續(xù)租通知對方。租賃合同存續(xù)期間，甲方出售房屋的需經(jīng)乙方同意。

三、租金、保證金費用及支付方式

1.該房屋月租金人民幣元整（小寫：元）,按支付，當(dāng)期租金人民幣元整（小寫：元），乙方在上次所繳租金期滿前日向甲方支付下期租金。

2.租賃期間因乙方使用該房屋而產(chǎn)生的水、電、天然氣等費用由乙方支付，租期起始日水表讀數(shù)：，電表讀數(shù)：，煤氣表讀數(shù)：。物管費/年、有線電視費/年、網(wǎng)絡(luò)費/年。

四、權(quán)利與義務(wù)

1.甲方必須保證該房屋權(quán)屬明晰，同時保證乙方租賃期間內(nèi)對該房屋的使用權(quán)，若因產(chǎn)權(quán)糾紛或債務(wù)原因影響乙方對該房屋的使用，甲方負(fù)責(zé)向乙方賠償因此造成的損失。

2.乙方不得在該房屋內(nèi)進行違反法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定的行為。

3.租賃期屆滿時，乙方享有在同等條件下的優(yōu)先續(xù)租權(quán)。

4.租賃合同終止日前，乙方應(yīng)將該房屋騰空并交給甲方。

五、違約責(zé)任

1、在租賃期內(nèi)，如甲方擅自終止合同，應(yīng)向乙方支付個月租金的違約金。

2、在租賃期內(nèi)，如乙方擅自終止合同，應(yīng)向甲方支付個月租金的違約金，同時甲方將多收租金及保證金（如有）退還給乙方。

3、甲方在租金期間內(nèi)出售房屋，需經(jīng)過乙方同意，且乙方有優(yōu)先購買權(quán)，未經(jīng)乙方同意出售房屋的，甲方需向乙方賠償個月租金的違約金，

4、房屋及其設(shè)備由于不可抗力造成的損失，甲、乙雙方互不承擔(dān)責(zé)任。

六、其它

本合同經(jīng)甲乙雙方簽字后生效，本合同一式貳份，甲、乙雙方各執(zhí)壹份，具有同等法律效力。

甲方：乙方：

身份證號：身份證號：

聯(lián)系電話：聯(lián)系電話：

地址：地址：

年月日年月日

【第5篇】關(guān)于汽車融資租賃方式

● 雖然融資租賃目前已經(jīng)為我國法律所保護，但在實踐中仍然存在一些爭議較大的問題，比如如何厘清融資租賃合同與其他相關(guān)合同關(guān)系的性質(zhì)、違約救濟如何保障等

● 記者在某第三方投訴平臺檢索發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃的相關(guān)投訴，主要分為強賣高額商業(yè)保險和款項結(jié)清后無法過戶兩類

● 租賃雙方應(yīng)提高自身法律意識，在簽訂合同前仔細閱讀合同條款并按照合同約定履行義務(wù)，避免發(fā)生糾紛。消費者在購車時應(yīng)當(dāng)理性判斷自己的經(jīng)濟能力，在能力范圍內(nèi)消費，選擇正規(guī)的汽車銷售企業(yè)進行購買。一旦發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)依法維護自己的合法權(quán)益

汽車“以租代購”靠譜嗎？近期，幾起與汽車融資租賃相關(guān)的新聞讓“以租代購”進入了人們的視野。

《法治日報》記者了解到，“以租代購”是指一種汽車融資租賃的購車模式，購車者先以租車的方式使用汽車，每月向汽車融資租賃公司支付租金，直到付清合同中雙方達成的金額或者達到一定期限后，汽車從租賃公司處過戶至購車者個人名下。

“以租代購”模式實際效果如何？一位通過汽車融資租賃方式購買了藍牌貨車的車主告訴記者，3年來，他共支付了16．92萬元，月供是4700元，“該車原價13萬余元，多付的部分相當(dāng)于還了利息，還比較劃算”。但在采訪過程中，也有不少車主跟記者反映了自己遭遇的許多問題。

接受采訪的專家表示，雖然融資租賃目前已經(jīng)為我國法律所保護，但在實踐中仍然存在一些爭議較大的問題，比如如何厘清融資租賃合同與其他相關(guān)合同關(guān)系的性質(zhì)、違約救濟如何保障等。雙方應(yīng)提高自身法律意識，在簽訂合同前仔細閱讀合同條款并按照合同約定履行義務(wù)，避免發(fā)生糾紛。消費者在購車時應(yīng)當(dāng)理性判斷自己的經(jīng)濟能力，在能力范圍內(nèi)消費，選擇正規(guī)的汽車銷售企業(yè)進行購買。一旦發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)依法維護自己的合法權(quán)益。

征信門檻較低

零首付可購車

“不看資質(zhì)，當(dāng)天提車，首付2999元起開新車……”記者通過網(wǎng)絡(luò)搜索“以租代購”關(guān)鍵詞，在網(wǎng)頁上看到了福建喜相逢汽車服務(wù)股份有限公司發(fā)布的多條廣告。

該公司金華分公司在網(wǎng)頁上還明確標(biāo)注了“征信不好，逾期，法院起訴，呆賬，外面辦不了；統(tǒng)統(tǒng)可以辦理！”的字樣。

網(wǎng)頁信息顯示，此種購車方式的提車費用包括4部分：一成首付、手續(xù)費、一個月月供和年保險費用。同時還提示，資金充裕者可選擇在12至15期后提前付完余下款項，并稱這種方式是“國外很早就有的形式”。

中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副教授張俊巖介紹：“汽車融資租賃總體上是一種金融服務(wù)，許多消費者通過這種新型的購車方式，從事網(wǎng)約車等服務(wù)。汽車融資租賃作為一種現(xiàn)代營銷方式，本身是合法的，民法典也對融資租賃合同進行了規(guī)定。”

據(jù)了解，原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2008年1月頒布的《汽車金融管理公司辦法》對汽車融資租賃進行了界定：汽車融資租賃業(yè)務(wù)，是指汽車金融公司以汽車為租賃標(biāo)的物，根據(jù)承租人對汽車和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的汽車按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。

記者以購車者的身份與銷售聯(lián)系。喜相逢的一名銷售告訴記者，“以租代購”可以為征信不好的消費者提供方便：“汽車融資租賃是和汽車融資公司貸款，對購車者的征信要求較低，但是需要購車者支付一成首付，不能零首付購車?！?/p>

該銷售告訴記者，以一輛官方指導(dǎo)價為16．98萬元的新車為例，通過“以租代購”的模式購置該車約需19萬元，首付需要1．5萬元左右，購車者可分4年47期進行貸款，月供3999元，貸款結(jié)清后免費過戶。

當(dāng)被問及還款過程中遇到困難不能及時還款如何解決時，該銷售表示可以申請暫緩還款，但是具體操作需要與公司售后聯(lián)系。

實際上，“以租代購”并非只受到征信存在問題的消費者青睞，很多為了從事網(wǎng)約車或其他營運車輛行業(yè)的人，也會選擇“以租代購”模式購車。

來自河南鄭州的陳先生向記者講述了自己2023年的一段輾轉(zhuǎn)求職經(jīng)歷：當(dāng)時，處于求職過渡期的陳先生通過某網(wǎng)絡(luò)求職平臺面試過多家4．2米藍牌貨車司機崗位。幾輪面試之后，陳先生發(fā)現(xiàn)，不少公司出具的合同并非工作合同而是購車合同，購車價格遠高于市場價格，其中部分公司與購車者簽訂的就是“以租代購”合同，貨車會落到公司名下。同時，公司承諾購車后會提供業(yè)務(wù)保證其收入。

隨后，記者進入該網(wǎng)絡(luò)求職平臺看到，在部分網(wǎng)約車招聘信息詳情頁中，確實標(biāo)注了提供零首付購車的服務(wù)，所有車型均可先租后買，但是并未出現(xiàn)“以租代購”“汽車融資租賃”等字樣。

“一開始，物流公司表示他們有固定運輸線路，按照線路跑，一個月收入可達1萬元至2萬元。緊接著，他們便引導(dǎo)你買車，簽訂購車合同時，上面會寫明首付款和每月分期還款的金額，價格也比市場上高不少，可以落到個人名下或公司名下?！标愊壬f。

后來，陳先生從車友處了解到，這些公司良莠不齊，普遍存在設(shè)置線路、任務(wù)量不合理，甚至無貨源的問題?！奥犝f不少司機購車后并沒有穩(wěn)定收益，最終難以償還貸款，所以我沒有同意簽訂購車合同?！标愊壬f。

汽車行業(yè)從業(yè)者李先生也表示，此類招聘公司通常會給車主配置超重的貨量，讓司機運輸成本提高，并且對車的壽命也有影響。長此以往，司機如不愿按照公司安排的任務(wù)工作，公司便稱是車主個人原因，而不是公司不安排工作。

沒有明確約定

強賣高價車險

廣西南寧的肖先生曾是一名網(wǎng)約車司機，因個人原因逾期未還款，車被公司收回，現(xiàn)在正在法院上訴，希望追回首付款和超額保險金額。

據(jù)肖先生回憶，2023年7月，他通過“以租代購”在廣州某汽車租賃公司租賃了一輛汽車，開始跑網(wǎng)約車。雙方約定首付8000元，月供4750元，供36個月，共計17．9萬元。當(dāng)時該汽車的市場價為13．68萬元。

從2023年7月起，肖先生正常支付月供至2023年6月，已實際支付給該汽車租賃公司融資租賃款項11．4萬元，加上首付款8000元，共計12．2萬元。

肖先生簽訂的融資租賃合同中標(biāo)明，首付款不計入租金，并不屬于租金的性質(zhì)，但也并未對該筆首付款的性質(zhì)作出具體說明。

關(guān)于超額保險金額的問題，肖先生向記者展示了他與銷售之間的聊天記錄以及融資租賃合同。根據(jù)雙方融資租賃合同的約定，在合同的第六項關(guān)于保險與事故的約定第一款寫道，“租賃期間保費由乙方承擔(dān)，乙方有權(quán)自主選擇保險公司進行投保”。

肖先生告訴記者，第一年的保費雙方協(xié)商由汽車租賃公司代為購買，但是第二年該公司仍強制肖先生購買保險。根據(jù)2023年的車保全國平均收費標(biāo)準(zhǔn)和2023年的全國車輛商業(yè)險平均價格，該公司的保險價格高于市場價30％。

“逾期是我不對，但公司強制購買保險屬于違約在先。公司提供的交強險和商業(yè)險共計8617．91元，市場價是4650元。后來我覺得這是公司的一種套路，其實就是打著‘以租代購’的幌子高價租車，還強制購買保險。”肖先生憤然說道。

對此，上海恒衍達律師事務(wù)所律師王艷輝認(rèn)為，融資租賃合同是雙方意思自治的合同，汽車價格是構(gòu)成合同重要的因素，因此在簽署合同前雙方應(yīng)當(dāng)對價格達成一致意見，如果買方認(rèn)可的話，那么高于市場價也并不違法。但是如果強制車主購置高價商業(yè)車險，則涉嫌構(gòu)成強賣保險行為。

王艷輝說，保險法第十一條規(guī)定，訂立保險合同應(yīng)當(dāng)協(xié)商一致，遵循公平原則確定各方的權(quán)利和義務(wù)。除法律、行政法規(guī)規(guī)定必須保險的外，保險合同自愿訂立。汽車租賃公司為承租人提供的保險中，除第三者責(zé)任險為法律規(guī)定的強制保險外，其余險種均為商業(yè)保險，不屬于強制險范圍。也就是說，汽車租賃公司不能強制要求汽車承租人購買。

若在履行合同過程中未能及時償還貸款而導(dǎo)致車輛收回，購車者是否有權(quán)利追回首付金額？

張俊巖表示，要具體問題具體分析，關(guān)鍵是看合同約定。在融資租賃交易實踐中，出租人為了控制風(fēng)險，保證收回部分成本和收益，常采取讓承租人先行支付總租金10％至30％的首付款，剩余部分款項向出租人融資的模式，這屬于常見的商業(yè)交易模式。融資租賃合同的租金，通常是根據(jù)出租人的全部成本以及出租人的合理利潤來確定的，若租賃首付款是租金的一部分，則在車輛被收回后不應(yīng)返還。

按照民法典第七百五十八條，當(dāng)事人約定租賃期限屆滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但是無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以請求相應(yīng)返還。

“如果雙方在合同中明確約定，采用‘租賃首付款＋每月支付租金’的融資租賃交易模式，雙方應(yīng)當(dāng)按照合同約定履行義務(wù)，法院也應(yīng)以合同約定為主要審查依據(jù)?！睆埧r說。

張俊巖說，這種強制車主購置固定渠道高價商業(yè)車險的做法值得商榷。一方面，租賃公司未在訂立合同時明確說明車險情況，有違誠實信用原則；另一方面，通過合同約定限制車主購買商業(yè)保險的渠道，也是對車主自主選擇車險權(quán)利的侵犯，這種通過合同約定排除對方主要權(quán)利的條款約定，法律并不支持。

款項結(jié)清以后

汽車無法過戶

記者在某第三方投訴平臺檢索發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃的相關(guān)投訴，主要分為強賣高額商業(yè)保險和款項結(jié)清后無法過戶兩類。

來自廣東東莞的王先生就遭遇了款項結(jié)清后無法過戶的情況。2023年3月，王先生通過網(wǎng)絡(luò)求職平臺應(yīng)聘網(wǎng)約車司機時，通過“以租代購”模式購入了一輛汽車，合同中標(biāo)價為14萬多元，已于今年4月還清貸款，但截至7月8日仍未能過戶。

王先生說，當(dāng)初是在招聘方勸說下，他才與東莞市某汽車租賃公司簽訂了“以租代購”合同。首付過后，王先生才發(fā)現(xiàn)車子還牽扯第三方公司，但由于租賃公司稱放棄購車要扣1．6萬元，所以王先生沒有當(dāng)即反悔。

今年4月，王先生結(jié)清款項后，該公司以車輛涉及第三方公司為由遲遲不給王先生辦理過戶，王先生多次與公司聯(lián)系仍未解決問題。

王先生說，他周圍這樣的案例有很多，和他同批購車的網(wǎng)約車司機都面臨著貸款還清卻不能過戶的問題。“很多車主都放棄過戶了，他們打算繼續(xù)跑網(wǎng)約車業(yè)務(wù)賺錢，直至把車跑報廢，車子廢了就沒必要過戶了，也有未結(jié)清款項的司機聽到?jīng)]法過戶的消息，就和公司協(xié)商多跑一個月業(yè)務(wù)將車退還給公司。”

讓這些司機苦惱的是，車不能過戶便意味著要繼續(xù)承擔(dān)高額的商業(yè)險，并且存在駕駛者局限等問題。“我現(xiàn)在不干網(wǎng)約車司機，但因為這輛車未過戶還是商用車，不僅要繼續(xù)買高額商業(yè)保險，我家人也沒法開。”王先生說。

今年4月以來，王先生多次聯(lián)系租賃公司進行協(xié)商，也嘗試了解了各種不同的維權(quán)方式，但至今仍未解決問題。其間，他曾想起訴，但訴訟成本也不低，而現(xiàn)在這輛車賣掉也不值幾個錢，所以放棄了。

對此，張俊巖認(rèn)為，若承租人履行了全部合同義務(wù)而出租人不按合同約定將租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，并拒絕履行車輛過戶，則構(gòu)成違約，承租人可請求對方承擔(dān)違約責(zé)任。除民法典中對融資租賃合同有約定外，2023年《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》等也確定了各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，都可以作為車主維護合法權(quán)益的依據(jù)。

“車款結(jié)清后，如果租賃公司未能和車主辦理過戶手續(xù)，租賃公司涉嫌違約?！蓖跗G輝說，車主可憑合同以及付款憑證到法院起訴，要求租賃公司履行過戶義務(wù)，并按照合同約定承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

王艷輝提醒，購車者選擇汽車融資租賃模式時，應(yīng)當(dāng)注意合同格式條款中是否有明顯增加買方義務(wù)而減輕賣方責(zé)任的霸王條款，約定租期屆滿時轉(zhuǎn)移租賃物所有權(quán)的條件以及違約后的相關(guān)違約責(zé)任，以免今后產(chǎn)生糾紛。

來源：法治日報

【第6篇】德國汽車融資租賃

來源：招股書

來源 | 活報告

數(shù)據(jù)支持 | 捷利交易寶app

摘要：喜相逢集團于2023年10月31日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是是汽車自營零售業(yè)務(wù)方面的汽車融資租賃服務(wù)提供商。2023年收入為11.71億元（年復(fù)合增長率為4.32%），凈利潤0.31億元；2023年前7個月收入為6.08億元，凈利潤0.46億元，凈利潤率7.58%。

livereport獲悉，成立源于2007年的喜相逢集團控股有限公司（以下簡稱“喜相逢”）于2023年10月31日在港交所遞交上市申請，擬香港主板上市。公司曾經(jīng)在2023年12月31日、2023年7月21日、2023年7月30日、2023年9月6日遞表，這是該公司第5次遞交上市申請，獨家保薦人為中國通海企業(yè)融資。喜相逢集團，曾于2023年12月11日在新三板掛牌，代碼為834499，于2023年12月15日從新三板除牌。

公司的主營業(yè)務(wù)包括：(i)汽車零售及融資，公司主要通過銷售店鋪以直接融資租賃的方式出售大部分非豪華汽車；及(ii)汽車相關(guān)服務(wù)，公司提供汽車經(jīng)營租賃服務(wù)以及其他汽車相關(guān)服務(wù)。

汽車零售及融資業(yè)務(wù)為公司往績記錄期的主要收益來源。汽車零售及融資業(yè)務(wù)為主要收益來源，占總收益總額的79.7%至89.1%。

來源：招股書

公司的汽車零售及融資業(yè)務(wù)客戶主要為中國二線城市以及三線及以下城市尋求非豪華車型的個人。于往績記錄期，公司提供逾50個品牌的非豪華汽車。公司的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)客戶主要為物色汽車租賃服務(wù)的個人客戶以及尋求租賃網(wǎng)約車的網(wǎng)約車司機。公司建立廣泛銷售網(wǎng)絡(luò)，銷售店鋪戰(zhàn)略性地位于中國二線城市以及三線及以下城市。于最后實際可行日期，公司在中國24個省及直轄市經(jīng)營65間銷售店鋪。

來源：招股書

投資亮點

公司專注于配備非豪華汽車的供應(yīng)，以滿足中國二線、三線及以下城市客戶需求；

公司的多元化汽車服務(wù)組合因應(yīng)客戶的不同需要提供定制解決方案；

公司擁有根基穩(wěn)固且覆蓋遼闊的銷售網(wǎng)絡(luò)；

公司擁有完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)；

公司的集中汽車采購達致成本優(yōu)勢；

公司由具遠見及經(jīng)驗的管理團隊領(lǐng)導(dǎo)。

公司資料：

官網(wǎng)：www.xxfqc.com

公司地址：中國福建省福州市晉安區(qū)福光路318號福興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)（福州軟件園晉安分園）3棟

香港地址：香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1902室

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財務(wù)分析

截至2023年12月31日止3個年度及截至2023年及2023年7月31日止7個月：

收入分別約為人民幣10.76億元、7.5億元、11.71億元、5.8億元及6.08億元，年復(fù)合增長率為4.32%；

毛利分別約為人民幣3.65億元、3.04億元、3.62億元、1.88億元及2.12億元，年復(fù)合增長率為-0.45%；

凈利潤分別約為人民幣0.15億元、0.1億元、0.31億元、0.01億元及0.46億元，年復(fù)合增長率為41.41%；

毛利率分別約為33.91%、40.49%、30.89%、32.31%及34.83%；

凈利率分別約為1.43%、1.37%、2.62%、0.14%及7.58%。

來源：活報告

2019-2023年公司整體收入不穩(wěn)定，但利潤增速高于收入增速。2023年公司業(yè)績明顯下滑，2023年有所恢復(fù)；2023年前7個月公司收入同比增長4.81%，凈利潤率提升明顯至7.58%。

截至2023年7月31日，公司存貨1.15億元，融資租賃應(yīng)收款項5億，賬面現(xiàn)金0.72億元。

行業(yè)前景

隨著中國政府出臺利好政策及法規(guī)以及消費者可支配收入穩(wěn)步上升，估計于2026年非豪華汽車總銷量將達21.4百萬輛，2023年至2026年的復(fù)合年增長率為3.5%。

于2023年，美國、德國及法國的新車及二手車零售汽車融資租賃服務(wù)的滲透率分別約為37.0%、25.0%及23.0%。于2023年，中國的新車及二手車零售汽車融資租賃服務(wù)滲透率與前述國家相比仍處于相對較低水平，代表增長潛力強大，預(yù)期于2026年將達約5.6%。截至2023年12月31日，中國零售汽車融資租賃市場的前二十大公司市場份額約為82.8%，以及中國第三方零售汽車融資租賃市場的前十大公司市場份額約為71.9%。

按汽車所有權(quán)劃分，零售汽車融資租賃市場可進一步分為兩個分部，包括直接融資租賃及售后回租。

于2023年至2023年，中國直接融資租賃市場的的貸款宗數(shù)快速增長。貸款宗數(shù)由2023年200,000宗增加至2023年300,000宗，復(fù)合年增長率為16.2%。受首付降低及網(wǎng)約車平臺擴張推動，預(yù)期直接融資租賃市場的貸款宗數(shù)于2026年將達600,000宗，2023年至2026年的復(fù)合年增長率為13.5%。

來源：招股書

中國汽車經(jīng)營租賃市場于過往年度急速擴展，市場規(guī)模由2023年人民幣448億元增至2023年人民幣657億元，復(fù)合年增長率為10.0%。隨著網(wǎng)約車平臺發(fā)展、自駕旅程之消費增加及有利政策改革，中國汽車經(jīng)營租賃市場的市場規(guī)模預(yù)期于2026年增至人民幣908億元，2023年至2026年的復(fù)合年增長率為6.7%。

行業(yè)地位

截至2023年12月31日，中國零售汽車融資租賃市場的前二十大公司市場份額約為82.8%，以及中國第三方零售汽車融資租賃市場的前十大公司市場份額約為71.9%。于2023年，按所有零售汽車融資租賃公司及第三方零售汽車融資租賃公司交易量計，公司分別排行第19位及第7位，按直接租賃的交易量計算，公司于所有零售汽車融資租賃公司中名列第5位。

下表載列2023年中國零售汽車融資租賃公司按零售汽車融資租賃的交易量的排名：

來源：招股書

下表載列2023年中國零售汽車融資租賃公司按透過直接融資租賃方式進行零售汽車融資租賃的交易量的排名：

來源：招股書

同行業(yè)公司ipo對比

本次選取的同行業(yè)對比公司為：東正金融(02718.hk)

東正金融:上海東正汽車金融股份有限公司是一家主要從事提供購買豪華品牌汽車的汽車金融產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)務(wù)的中國公司。該公司及其子公司主要運營兩個業(yè)務(wù)部門。零售貸款業(yè)務(wù)部門主要從事為終端客戶購買汽車提供零售貸款和其他金融服務(wù)業(yè)務(wù)。經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)部門主要從事為經(jīng)銷商提供貸款,這些貸款主要用于購買汽車以出售給終端客戶。

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主要股東

單一最大股東：于最后實際可行日期，由黃先生控制的明珠資本、precious luck、happy gain及southern fortune合共持有公司已發(fā)行股本約31.18%。

其他投資者包括北京車勝、珠海萬和、楊豫芬女士、毛琳女士、福州盛輝、福州博嘉、郭洪志先生及朱孟香女士。

來源：招股書

管理層情況

黃偉先生，40歲，于2023年3月29日獲委任為董事并于2023年11月28日調(diào)任為執(zhí)行董事。黃先生亦為公司主席及首席執(zhí)行官，主要負(fù)責(zé)公司整體管理、策略規(guī)劃及主要營運決策。彼亦擔(dān)任公司多間附屬公司之董事。黃先生于2007年9月創(chuàng)辦喜相逢集團，并自其創(chuàng)辦起擔(dān)任董事會主席及總經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)其整體管理以及日常業(yè)務(wù)營運的決策。

于創(chuàng)辦公司之前，黃先生于2001年4月至2007年4月任職華映光電股份有限公司（陰極射線單色及彩色顯示管制造商），彼于該公司主管生產(chǎn)。

葉富偉先生，35歲，于2023年11月28日獲委任為執(zhí)行董事。葉先生于2023年加盟公司，自2023年12月起一直擔(dān)任執(zhí)行副總裁。彼主要負(fù)責(zé)監(jiān)督公司網(wǎng)約車汽車零售及融資、汽車經(jīng)營租賃及其他汽車相關(guān)業(yè)務(wù)。葉先生亦為喜相逢集團的董事。于加盟公司之前，葉先生自2007年7月至2023年10月期間擔(dān)任房地產(chǎn)代理公司上海帝都房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司銷售部的總監(jiān)。

張景花女士，41歲，于2023年11月28日獲委任為執(zhí)行董事。張女士于2023年加盟公司，自2023年5月起一直擔(dān)任公司的高級副總裁兼財務(wù)總監(jiān)，主要負(fù)責(zé)公司財務(wù)管理及內(nèi)部控制。張女士亦為喜相逢集團董事。

張女士于金融管理擁有逾18年經(jīng)驗。于加盟公司之前，張女士于2023年9月至2023年4月?lián)紊钲谧C券交易所上市公司（股票代碼：002417）福建三元達通訊股份有限公司（現(xiàn)稱深南金科股份有限公司）的會計主任，該公司為移動設(shè)備及移動電視網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商，彼于該公司主要負(fù)責(zé)財務(wù)管理。于2007年12月至2023年8月，張女士曾效力福州神州數(shù)碼有限公司，該公司主要從事計算機硬件及配件的批發(fā)，彼于該公司主要負(fù)責(zé)財務(wù)事宜。于2004年6月至2006年1月，張女士曾效力單色陰極射線及彩色顯示管制造商華映光電股份有限公司，彼于該公司主要負(fù)責(zé)財務(wù)及會計事宜。

上市前融資

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中介團隊

據(jù)捷利交易寶數(shù)據(jù)統(tǒng)計，喜相逢中介團隊共計9家，其中保薦人共計1家，近10家保薦項目數(shù)據(jù)表現(xiàn)很好；公司律師共計3家，綜合項目數(shù)據(jù)一般。整體而言中介團隊歷史數(shù)據(jù)表現(xiàn)尚可。

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保薦人承銷歷史業(yè)績

中國通海企業(yè)融資近期僅保薦過三個項目，分別為博維智慧、中邦環(huán)境、齊家控股，首日破發(fā)率為0%；

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輿情分析

目前通過天眼查網(wǎng)站無法查到喜相逢集團控股有限公司的任何負(fù)面消息（2023年才成立），通過查詢其運營主體公司喜相逢融資租賃集團有限公司，發(fā)現(xiàn)具有如下風(fēng)險提示：

3829個自身風(fēng)險中，該公司的部分股權(quán)處于出質(zhì)狀態(tài)；該公司申請其他公司破產(chǎn)的案件信息；法律訴訟方面有較多的合同糾紛。

3146個周邊風(fēng)險中，該公司投資的福建淘汽互聯(lián)科技有限公司被法院列為限制高消費企業(yè)；該公司投資的福建淘汽互聯(lián)科技有限公司、福建自在出行科技有限公司曾因未按時履行法律義務(wù)而被法院強制執(zhí)行；另外，有較多開庭公告警示信息。

12個歷史風(fēng)險中，該公司曾因未按時履行法律義務(wù)而被法院強制執(zhí)行

374個預(yù)警提醒中，主要都是投資人、主要人員、出資情況、名稱、注冊地址、法定代表人等信息變更。

整體來看，一家2007年就開始經(jīng)營的公司，自身風(fēng)險及周邊提示風(fēng)險較多，風(fēng)險等級為低風(fēng)險。

近期港股ipo市場情況

據(jù)live report數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近10家上市新股發(fā)行總市值均值為232.71億，其中最大市值為中創(chuàng)新航，最小市值為gcconstruction；發(fā)行pe均值為84.23倍，pe整體水平偏上；申購人數(shù)均值為4786；超購倍數(shù)上，均值為18.71倍左右(如剔除偏離值過高的數(shù)科集團，則均值約為3.98倍)；基石占比上，目前基石比例均值維持在39.54%，整體來說，基石比例均值近期略有回落；

暗盤及首日收益率上，9月中旬，叮當(dāng)健康暗盤微漲，首日亦收平;9月底，超購?fù)鯏?shù)科集團暗盤不及預(yù)期，首日表現(xiàn)更是令人大跌眼鏡，緊隨的零跑汽車，首日表現(xiàn)那可真是一個都別想跑，萬物云相比起來似乎也沒那么難看；10月初，艾美疫苗首日微漲，中創(chuàng)新航收平，健世科技及gcconstruction表現(xiàn)尚可；10月中旬，潤歌互動暗盤及首日大漲，又是一家小市值公司黑馬，緊隨其后的元宇宙第一股飛天云動暗盤及首日均跌超4%。截至目前，暗盤漲跌整體均值約為5.38%，而首日約為5.42%。

來源：捷利交易寶app

【第7篇】汽車融資租賃介紹

汽車融資租賃在剛進入中國市場時發(fā)展較為緩慢，隨著相關(guān)政策的助推作用，汽車融資租賃在中國市場逐漸發(fā)展起來，根據(jù)羅蘭貝格市場分析數(shù)據(jù)顯示，2023年，按照使用金融產(chǎn)品交易臺數(shù)比例，融資租賃滲透率為8%。

實際上，汽車融資租賃的滲透率在近年來飛速提升，得益于汽車融資租賃公司更高的客戶風(fēng)險偏好和更強的產(chǎn)品靈活性。

隨著汽車融資租賃的不斷發(fā)展，業(yè)務(wù)模式也在不斷增多，包括直接租賃、售后回租、杠桿租賃、轉(zhuǎn)租賃等等，直接租賃和售后回租是目前汽車融資租賃市場上主要的業(yè)務(wù)模式，車輛類型涵蓋新車及二手車。其中，售后回租是過去幾年融資租賃市場的主要增長點。

直接租賃和售后回租

直租租賃，指的是客戶選車，由汽車融資租賃公司將車買下，然后租給客戶用。汽車所有權(quán)在融資租賃公司，客戶享有使用權(quán)，需要在支付一定保證金的基礎(chǔ)上按月支付租金。租賃合同到期時，客戶可選擇付尾款把車買下，獲得汽車所有權(quán)，也可以讓汽車融資租賃公司把車收回。

售后回租，指的是已經(jīng)擁有車輛的客戶，為了一次性獲得資金，把車抵押給融資租賃公司，同時融資租賃公司又把車租給客戶使用，收取租金，客戶保留了車輛的使用權(quán)。協(xié)約期滿時，客戶收回對車輛的所有權(quán)，或按約定方式處理車輛。

其實直接租賃和售后回租不難區(qū)分，直接租賃模式與售后回租模式的差異主要體現(xiàn)在車輛所有權(quán)的歸屬上。

在直接租賃模式下，車輛所有權(quán)歸屬融資租賃公司所有，客戶僅擁有使用權(quán)。而一般售后回租的車輛所有權(quán)歸客戶所有，這種模式更容易被客戶接受，也是現(xiàn)下主要的業(yè)務(wù)模式。

但直接租賃模式也有其自身的優(yōu)勢，對于融資租賃機構(gòu)而言因車輛登記在其名下，一旦承租人出現(xiàn)逾期違約現(xiàn)象，融資租賃公司可較方便地取回車輛并進行處置。

對于客戶而言，直接租賃模式下可以得到汽車綜合服務(wù)，包括保險、保養(yǎng)、維修等，且租賃期滿后，可選擇多種退出方式，體現(xiàn)其個性化的需求。當(dāng)然，兩種不同的模式各有優(yōu)勢，根據(jù)自身情況選擇適合自己的才是最重要的。

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綜合來看，直接租賃體現(xiàn)了“融資”和“融物”的雙重特點，而售后回租更多體現(xiàn)為汽車金融服務(wù)，輕“租賃”而重“融資”。正是兩者的優(yōu)勢所在，造就了汽車融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展。

卡爾數(shù)科目前以售后回租的業(yè)務(wù)模式為主，并且陸續(xù)推出存量車售后回租產(chǎn)品車信融、精英融等，審批速度快、融資額度高、綜合費率低等多項產(chǎn)品優(yōu)勢，深得廣大客戶的認(rèn)可，今后會繼續(xù)推出更多的創(chuàng)新型產(chǎn)品，滿足更多客戶的需求。

就汽車融資租賃的市場來說，無論與國外成熟市場比較，還是在國內(nèi)整體汽車金融規(guī)模中的占比，汽車融資租賃行業(yè)依然處于起步探索階段，行業(yè)基礎(chǔ)規(guī)模較小。

隨著三至五線城市和農(nóng)村藍海市場的不斷開發(fā)，根據(jù)預(yù)測模型核算，預(yù)計未來 3 年行業(yè)將保持 20%左右的復(fù)合增速。

毫無疑問，汽車融資租賃行業(yè)有較大的發(fā)展空間，同時，隨著數(shù)字技術(shù)在行業(yè)內(nèi)的深度應(yīng)用，借助數(shù)字科技，汽車融資租賃公司可以探索更多行業(yè)發(fā)展的新機遇。

*部分圖文源于網(wǎng)絡(luò)

【第8篇】汽車融資租賃的風(fēng)險

大家好，我們是坤略律師事務(wù)所爭議解決法律事務(wù)部。

隨著人們生活水平及消費觀念的變化，汽車租賃這一行業(yè)正在蓬勃發(fā)展,汽車租賃具有無須辦理保險、無須年檢維修、車型可隨意更換等優(yōu)點,以租車代替買車來控制企業(yè)以及個人的成本,正慢慢受到國內(nèi)企事業(yè)單位和個人用戶的青睞，不同的汽車租賃公司,其經(jīng)營形式、租賃車種、服務(wù)內(nèi)容都有所差別。那么，在汽車租賃的過程中，對于出租人、承租人又有哪些法律風(fēng)險？在簽訂租賃協(xié)議以及使用租賃車輛時又需要著重關(guān)注哪些點呢？今天，坤略與您淺談一二。

典型案例

上海市第一中級人民法院|（2020）滬01民終13422號

上海市閔行區(qū)人民法院|（2020）滬0112民初10308號

案情概述

2023年11月29日，戴張君與晉瑞長晟公司、楊議翔簽訂《個人車輛自駕租賃協(xié)議》一份，約定的主要內(nèi)容為戴張君作為出租方，晉瑞長晟公司方作為承租方，租賃車輛型號為日產(chǎn)gt-r跑車，車牌號為滬dxxxxx，租金為第一個月25,000元、第二個月22,000元，總租金費用按實際租賃天數(shù)計算，租賃期限為自2023年11月29日至2023年1月28日；

2023年11月底由戴張君交付給晉瑞長晟公司方，由晉瑞長晟公司方在貴州租賃給案外人使用；

2023年1月中旬，該車輛發(fā)動機因機油問題損壞；

2023年2月26日拖回上海進廠修理；

2023年3月9日，上海釜誠價格評估有限公司接受戴張君委托出具《關(guān)于滬dxxxxx日產(chǎn)牌小型轎車修復(fù)價格的評估意見書》，結(jié)論為涉案車輛于價格評估基準(zhǔn)日的市場修復(fù)價格為225,000元，具體明細主要包括前保、前保導(dǎo)流板、氣缸蓋、缸體等等。

2023年3月30日修理完畢戴張君提車。

2023年9月14日，上海達智資產(chǎn)評估有限公司經(jīng)一審法院委托出具《委托司法鑒定報告》，評估結(jié)論為涉案車輛維修費用在評估基準(zhǔn)日2023年2月26日（車輛進廠日期）的評估價值為112,250元，其中非發(fā)動機部分8,250元，發(fā)動機部分104,000元；另外補充說明有涉案車輛原修復(fù)價格明細表中前保導(dǎo)流板，在實際維修時未進行更換，只進行了維修，以上配件項目剔除本次評估范圍，而前保導(dǎo)流板修復(fù)費用納入本次評估范圍等。

一審法院觀點

一審法院認(rèn)為，依法成立的合同，對當(dāng)事人具有法律約束力。租賃期間屆滿，承租人繼續(xù)使用租賃物，出租人沒有提出異議的，原租賃合同繼續(xù)有效，但租賃期限為不定期。承租人未按照約定的方法或者租賃物的性質(zhì)使用租賃物，致使租賃物受到損失的，出租人可以解除合同并要求賠償損失。承租人經(jīng)出租人同意，可以將租賃物轉(zhuǎn)租給第三人。承租人轉(zhuǎn)租的，承租人與出租人之間的租賃合同繼續(xù)有效，第三人對租賃物造成損失的，承租人應(yīng)當(dāng)賠償損失。

本案中，戴張君與晉瑞長晟公司方簽訂《個人車輛自駕租賃協(xié)議》，戴張君將租賃物交付給晉瑞長晟公司方，由晉瑞長晟公司方在異地開展車輛租賃業(yè)務(wù)，雙方之間關(guān)于涉案車輛的租賃合同關(guān)系成立且生效，均應(yīng)按合同約定全面履行自己的義務(wù)，現(xiàn)在合同約定的租賃期限內(nèi)，租賃物發(fā)生損壞。關(guān)于雙方所爭議的責(zé)任承擔(dān)問題，首先，關(guān)于車頭的前保、前保導(dǎo)流板等部位的損壞，晉瑞長晟公司方辯稱戴張君將車輛運到晉瑞長晟公司方處時就已經(jīng)存在損壞，考慮到晉瑞長晟公司方系專業(yè)的車輛租賃公司，在收到租賃物時至少應(yīng)對租賃物的外觀是否完好進行驗車，但在租賃期間內(nèi)其從未通過微信等方式提出過該問題，結(jié)合戴張君提供的發(fā)車時的照片外觀，法院對晉瑞長晟公司方的該部分答辯不予認(rèn)可；其次，關(guān)于發(fā)動機部分，根據(jù)庭審調(diào)查可以確認(rèn)，該部分的損壞系涉案車輛在缺少機油情況下繼續(xù)駕駛的操作不當(dāng)行為導(dǎo)致，同樣，晉瑞長晟公司方系從事專業(yè)的車輛租賃業(yè)務(wù)，在租賃期間內(nèi)，理應(yīng)注意車輛車容車況，在相應(yīng)的機油故障燈亮起時及時檢查妥善保養(yǎng)，現(xiàn)晉瑞長晟公司方雖辯稱曾告知戴張君機油故障燈亮，但戴張君表示沒事可繼續(xù)行駛，但其提供的僅為雙方發(fā)生涉訴糾紛后的單方面發(fā)送的聊天內(nèi)容，結(jié)合雙方之前微信聊天記錄中晉瑞長晟公司方的相關(guān)自認(rèn)陳述，法院對晉瑞長晟公司方的該部分答辯亦不予認(rèn)可，并確認(rèn)涉案車輛兩部分的維修費用均應(yīng)由晉瑞長晟公司方承擔(dān)，根據(jù)法院委托鑒定結(jié)論，確認(rèn)車輛維修費金額為112,250元，而戴張君提出涉案車輛前保、前保導(dǎo)流板需要更換的問題，依據(jù)不足，法院不予采納。

一審法院判決結(jié)果

一、貴州晉瑞長晟汽車租賃有限公司應(yīng)于判決生效之日起十五日內(nèi)支付戴張君拖車服務(wù)費7,200元、違章處理費400元、車輛維修費112,250元、車輛貶值費33,675元、車輛停運損失費23,800元，合計177,325元；

二、楊議翔對貴州晉瑞長晟汽車租賃有限公司的上述付款金額承擔(dān)連帶清償責(zé)任；

三、駁回戴張君的其余訴訟請求。

二審法院觀點

本院認(rèn)為，本案爭議在于涉案車輛損壞后產(chǎn)生的各項損失應(yīng)否由上訴人承擔(dān)。對此，上訴人與被上訴人之間系車輛租賃合同關(guān)系，上訴人作為承租人，妥善使用和保管租賃物是其法定義務(wù)，如因承租人原因造成租賃物損壞的，應(yīng)當(dāng)向出租人承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。從本案的履行情況來看，一方面，涉案車輛從上海運至貴州上訴人處，上訴人作為專業(yè)車輛租賃公司，在接收車輛時理應(yīng)對車況進行查驗，上訴人也確認(rèn)其進行過檢查及驗收，故并無證據(jù)證明車輛在交付時存在質(zhì)量問題；另一方面，從車輛損壞后雙方微信聊天記錄來看，上訴人明確表示“車到我這里，不管什么事都是我的，因為車是你交給我的，責(zé)任在我，我看來是好的，壞在我這里，我的責(zé)任”，該意思表示清晰明確的反映了上訴人確認(rèn)車輛損壞的責(zé)任在于其自己。上訴人稱該微信內(nèi)容不完整，但又表示其微信已經(jīng)刪除無法提供完整的聊天記錄，上訴人該上訴理由顯然缺乏依據(jù)，本院難以采信。因此，根據(jù)現(xiàn)有證據(jù)反映的本案履行情況，涉案車輛發(fā)生損壞系上訴人原因所致，上訴人依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任，原審法院對此所作認(rèn)定正確，本院予以認(rèn)同，上訴人關(guān)于原審法院未查清車輛損壞原因的上訴理由不能成立，本院不予支持。對于具體的賠償金額，上訴人對原審法院認(rèn)定的拖車服務(wù)費、車輛維修費、貶值費金額不持異議，該些費用應(yīng)當(dāng)由上訴人全額承擔(dān)；上訴人另主張原審法院計算停運損失費的天數(shù)有誤，經(jīng)查，原審法院對停運損失費金額的認(rèn)定是根據(jù)車輛的租金情況及修理時間酌情確定，雙方合同約定的停運損失費為每日900元，按照上訴人主張的實際停運天數(shù)30天計算，停運損失費金額為27,000元，現(xiàn)原審法院酌情確定的停運損失費金額僅為23,800元，并未侵害上訴人的合法權(quán)益，上訴人主張原審法院計算有誤缺乏依據(jù)，本院不予采信。綜上，原審法院對本案責(zé)任的認(rèn)定及后果的處理均無不當(dāng)，本院予以維持。

案例評析

作為承租人，在租車前,要先了解租賃公司可供車的車型、車況,以確定是否為己所需。然后,咨詢各家的租賃形式、租金及所需的證件、押金等情況。在簽訂租賃合同時,按照《民法典》第七百零四條之規(guī)定，租賃合同的內(nèi)容一般包括租賃物的名稱、數(shù)量、用途、租賃期限、租金及其支付期限和方式、租賃物維修等條款。因此，在出租人與承租人簽訂租賃合同中，必須體現(xiàn)上述法條中所包含的基本內(nèi)容且應(yīng)當(dāng)對上述內(nèi)容進行詳細約定。另外，在交接車輛時，承租人需要認(rèn)真細致地進行車況檢查，盡可能地利用拍照或錄制視頻的方式將車輛交接時的實況進行記錄，以免產(chǎn)生不必要的糾紛。

作為出租人，歸根結(jié)底是想將車輛以合理的價格租出去獲得利潤且完好無損地將車輛收回，但在車輛租賃過程中，難免會發(fā)生包括但不限于車輛自燃、水泡以及其他形式的毀損或滅失，此時承租人應(yīng)當(dāng)如何承擔(dān)責(zé)任？承擔(dān)責(zé)任的比例基準(zhǔn)是按照單日租賃價格？還是該項租賃合同的合同總價？關(guān)于車輛維修的費用如何計算？關(guān)于因車輛維修等其他原因造成的停運，停運費如何計算？等，一系列的潛在風(fēng)險，都需要出租人在租賃合同中予以約定，這樣才能讓自己在事情發(fā)生時有責(zé)可追。

作者 | 劉曉愷律師

聲明

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鑒于相關(guān)法律、法規(guī)浩如煙海，且對相關(guān)規(guī)定存在多角度解讀，文章內(nèi)容僅代表作者觀點。

【第9篇】融資租賃企業(yè)汽車租賃

核心摘要：

市場規(guī)模

2023年我國汽車金融的市場規(guī)模約為15265億元，預(yù)計未來三年的復(fù)合增速為15%左右；2023年我國汽車融資租賃的市場規(guī)模約為2255億元，預(yù)計未來三年的復(fù)合增速為20%左右。

行業(yè)政策

監(jiān)管重劃之后，行業(yè)監(jiān)管或?qū)②厙?yán)，融資租賃牌照或?qū)⑹站o。另外，從監(jiān)管動向看，政策有意打破汽車流通行業(yè)中廠商的壟斷地位，作為新入局者的汽車新零售平臺有望獲得政策傾斜。

競爭格局

互聯(lián)網(wǎng)系汽車融資租賃公司成長速度最快，目前發(fā)展?fàn)顟B(tài)最為良好；廠商系汽車金融公司擁有強大的車源優(yōu)勢；經(jīng)銷商系汽車融資租賃公司的車輛豐富度最高；專業(yè)租賃系憑借成熟的業(yè)務(wù)模式而具有一定競爭優(yōu)勢。

行業(yè)痛點

產(chǎn)品價格高企，與目標(biāo)用戶購買力間存在矛盾；廠商地位強勢，對上游供應(yīng)商議價能力較弱；融資渠道有限，獲取資金難度較大；二手車市場不夠成熟，車輛流轉(zhuǎn)渠道受阻；消費者教育不充分，接受程度較低。

發(fā)展趨勢

從長遠看，一二線城市汽車保有量增速放緩，市場飽和度提升，三四五線城市和農(nóng)村汽車保有量處于較低水平且增速較快，未來有望成為拉動新車銷量增長的新動力。融資租賃可以滿足次級信貸人群的購車需求，預(yù)計未來將成為三四五線城市和農(nóng)村的重要汽車金融形式。

汽車融資租賃行業(yè)背景

政策環(huán)境：融資租賃公司被銀保監(jiān)會“收編”，監(jiān)管或趨嚴(yán)，牌照或收緊

監(jiān)管重劃屬于類金融機構(gòu)去杠桿的一項措施，監(jiān)管重劃之后汽車融資租賃企業(yè)首要面臨的就是更加嚴(yán)格的政府監(jiān)管，業(yè)務(wù)開展和產(chǎn)品靈活性可能會受到政策層面的制約和限制，監(jiān)管重壓之下，行業(yè)末端企業(yè)將被淘汰，競爭格局將會改變，行業(yè)集中度將進一步提升。

融資租賃企業(yè)被銀保監(jiān)會“收編”之后，從“散兵游勇”成為“正規(guī)軍”，融資租賃牌照的申請難度和含金量將會提升，行業(yè)壁壘將會加固。而且未來汽車融資租賃公司的“非金融機構(gòu)”性質(zhì)可能發(fā)生改變，困擾汽車融資租賃企業(yè)的融資渠道問題可能會有新答案。

資本環(huán)境：資本車市雙寒冬來臨，汽車金融投資遇冷，汽車融資租賃行業(yè)在困頓中堅守

2023年汽車金融領(lǐng)域的投融資金額從2023年的339.9億元下降至167.6億元，降幅達50.7%，說明在金融領(lǐng)域強監(jiān)管、去杠桿、擠泡沫的背景下，資本市場為規(guī)避政策風(fēng)險而對汽車金融領(lǐng)域的投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。此外，我國汽車銷量經(jīng)過多年快速增長后于2023年出現(xiàn)下滑，汽車流通行業(yè)的慘淡直接影響了作為其依附的汽車金融行業(yè)的表現(xiàn)，影響了資本市場對汽車金融領(lǐng)域的投資熱情。

盡管2023年汽車金融行業(yè)資本環(huán)境惡劣，但是汽車融資租賃項目依舊在整體投資中占據(jù)較大比重，說明資本市場比較看好汽車融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展前景，即使在寒冬中依然愿意撒下火種，等待燎原之火。

資本環(huán)境：汽車融資租賃受互聯(lián)網(wǎng)巨頭關(guān)注，產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)推進

batj作為中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的四大巨頭，其投資方向具有風(fēng)向標(biāo)作用。batj近年來都在進行各自的汽車金融布局，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的汽車金融布局中，汽車融資租賃作為汽車金融領(lǐng)域的“藍?！北粡V泛關(guān)注。易鑫獲得了百度、騰訊和京東等資本的多輪融資，融資總額達15億美元，并且于2023年在香港上市；彈個車獲阿里兩輪領(lǐng)投，金額達9.1億美元；優(yōu)信獲得百度和騰訊約2億美元的投資；花生好車和美利車金融分別獲京東2.7億美元和1億美元注資；專注于商用車融資租賃的獅橋租賃獲得京東10億人民幣的投資。

市場環(huán)境：一二線城市汽車飽和度提升，三四五線消費潛力正在釋放

2011-2023年，我國三四五線城市的私人汽車擁有量占全國私人汽車擁有量的比例逐年提高，并且于2023年超過50%，說明三四五線城市逐漸成為汽車消費的主要陣地。

從私人汽車擁有量增速的對比中可以看出，2023年以來，三四五線城市的增速整體高于全國增速和一、二線城市增速，說明一二線城市的汽車市場飽和度正在提升，三四五線城市的汽車消費潛力正在釋放。

由于傳統(tǒng)汽車銷售渠道主要集中于一二線城市，4s店在三四五線城市的布局密度較低，因此三四五線城市有望成為汽車融資租賃公司業(yè)務(wù)渠道下沉和發(fā)展普惠金融的新方向。

市場環(huán)境：農(nóng)村購車需求旺盛但缺乏征信背書，適合融資租賃進入

我國擁有龐大數(shù)量的農(nóng)村人口，隨著農(nóng)村人均可支配收入的不斷提高，農(nóng)村人口對汽車的需求和購買力也在逐步提升。

從消費結(jié)構(gòu)看，2013-2023年，我國農(nóng)村居民用于交通和通信支出的增長速度大于總支出的增長速度，用于交通和通信方面的支出占總支出的比重逐年增加，說明農(nóng)村居民在交通和通信方面的消費意愿正在提升。從家用汽車數(shù)量看，2015-2023年農(nóng)村每百戶家用汽車數(shù)量增速超過城鎮(zhèn)，農(nóng)村汽車市場進入相對較快的增長時期。

由于多數(shù)農(nóng)村人口沒有穩(wěn)定的工作和良好的資信證明，從銀行申請車貸的難度較大，一次性付款購車則會使其負(fù)擔(dān)過重的短期資金壓力。汽車融資租賃產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻低、首付比例低，是較為適合農(nóng)村人口消費特征的金融購車方案。

汽車融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀

汽車融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

市場規(guī)模：預(yù)計汽車金融和融資租賃將分別保持15%和20%年復(fù)合增速

根據(jù)專家訪談，預(yù)計未來3年我國新車銷量將保持1~2%左右的緩速增長，二手車交易量將保持10~15%左右的平穩(wěn)增長，車輛價格下降、行業(yè)成熟度提高以及消費者接受度的提高將使汽車金融滲透率提升至50%左右。經(jīng)過模型計算，預(yù)計未來3年我國汽車金融市場規(guī)模將保持15%左右的復(fù)合增速。

汽車融資租賃行業(yè)處于起步探索階段，行業(yè)基礎(chǔ)規(guī)模較小，隨著三四五線城市和農(nóng)村藍海市場的不斷開發(fā)，消費者教育程度的進一步深化，根據(jù)預(yù)測模型核算，預(yù)計未來3年行業(yè)將保持20%左右的復(fù)合增速。

競爭格局：行業(yè)整體呈分散發(fā)展態(tài)勢，行業(yè)集中度較低

我國汽車融資租賃行業(yè)起步較晚，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)主體正在探索適合自身特點的發(fā)展路徑，整體呈現(xiàn)分散發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)間競爭緩和，行業(yè)集中度尚未提升，頭部企業(yè)尚未成型。

當(dāng)前行業(yè)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)系汽車融資租賃公司表現(xiàn)最為活躍，業(yè)務(wù)擴展速度最快。廠商和經(jīng)銷商雖在行業(yè)內(nèi)有所布局，但由于其業(yè)務(wù)重心偏向于傳統(tǒng)汽車信貸業(yè)務(wù)，目前在汽車融資租賃領(lǐng)域投入的資源有限，整體發(fā)展速度較慢。專業(yè)租賃公司表現(xiàn)較為低調(diào)，部分公司憑借其成熟的融資租賃業(yè)務(wù)模式在汽車融資租賃領(lǐng)域取得了良好的發(fā)展。

可從資金、車源和獲客三個維度比較各類主體潛在的競爭優(yōu)勢，具體如下圖。

價格分析：車輛進價偏高和固定成本投入是價格高企的主要原因

以“1+3”或4年期以租代購方案為例，通過此類方案購車的費率普遍在20%以上，而美國市場的這一數(shù)據(jù)在10%以下，說明在行業(yè)當(dāng)前階段，我國汽車融資租賃產(chǎn)品的價格過高，而過高的產(chǎn)品價格會令消費者望而卻步，不利于行業(yè)的快速發(fā)展。

設(shè)計方向：產(chǎn)品設(shè)計思路應(yīng)遵循場景化理念，以用戶需求為導(dǎo)向

針對汽車融資租賃市場產(chǎn)品多樣性不足的問題，本研究提出以下四個產(chǎn)品模型以供參考。第一種“低月租+尾款”的模式可以緩解購車用戶長期的資金壓力，待用戶有一定財富積累后一次性付清尾款；第二種“低月租+高月租”的模式可以緩解購車用戶短期的資金壓力，適合收入水平正在逐漸提高的用戶；第三種“間隔性高月租”的模式適用于特定收入結(jié)構(gòu)的用戶；第四種“租賃+車輛置換”的模式既可以滿足用戶更換新車的需求，也可以提高用戶粘性。以上模式可以相互結(jié)合，根據(jù)不同用戶特點設(shè)置多種融資租賃產(chǎn)品形式。除以上模式外，車輛保養(yǎng)、維修等增值服務(wù)也可加入其中。

融資成本：初創(chuàng)企業(yè)以股權(quán)融資為主，成熟企業(yè)以債權(quán)融資為主

汽車融資租賃公司的資金使用優(yōu)先級順序為一般為：銀行資金、abs、公司債、企業(yè)債、信托資金、股權(quán)融資。銀行貸款的使用成本最低，但是一般企業(yè)很難獲得銀行的直接授信；abs募資具有靈活簡便的特點，且資金使用成本較低，未來有望成為汽車融資租賃公司的主要資金來源；企業(yè)債和公司債對發(fā)行主體的資質(zhì)要求相對較高；信托資金對公司的盈利能力和風(fēng)險控制能力要求較高；股權(quán)融資需要用公司股權(quán)換取資金，是成本最高的融資方式。

融資渠道：銀行資金使用成本低，但獲得授信難度較大

目前行業(yè)內(nèi)的汽車融資租賃企業(yè)與銀行的合作方式大概可分為兩種類型。其一為債務(wù)合作，即通過多種方式從銀行獲得資金用于自主經(jīng)營。通常的方式包括直接授信、抵押/質(zhì)押貸款、保理業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)。由于我國商業(yè)銀行在風(fēng)險偏好方面較為保守，因此商業(yè)銀行對貸款企業(yè)的審核標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，一般背景的企業(yè)很難從銀行獲得廉價資金。其二為渠道合作，即汽車融資租賃公司引流，銀行放款。此種模式下，銀行賺取利差，汽車融資租賃公司賺取管理費用。

融資渠道：汽車融資租賃abs熱度漸升，成長空間未來可期

自2023年4月央行開放注冊abs以來，abs作為汽車融資租賃企業(yè)重要的融資工具正在被廣泛使用。根據(jù)cnabs數(shù)據(jù)，2015-2023年以車輛為主的交通工具融資租賃類abs的發(fā)行規(guī)?？焖僭鲩L，說明交通工具類融資租賃資產(chǎn)的市場認(rèn)可度正在逐步提升。

從abs累計發(fā)行規(guī)模的構(gòu)成來看，融資租賃類abs僅占總量的15%，交通工具融資租賃abs規(guī)模僅占融資租賃類的21.0%，相比于美國市場過半汽車金融資金來源于abs，我國汽車融資租賃行業(yè)的資產(chǎn)證券化尚處于起步階段，未來成長空間廣闊。

車輛供給情況：融資租賃車輛以國產(chǎn)品牌和偏低價位車輛為主

在車型數(shù)量前20的汽車品牌中，國產(chǎn)品牌與合資品牌各占50%，合資品牌中美國品牌占20%，日本和德國品牌各占10%，性價比較高的國產(chǎn)汽車品牌數(shù)量最多。從價格分布看，20萬以下的車型數(shù)量最多，占比超過90%，10萬以下的車型數(shù)量占比接近50%。

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，融資租賃公司以銷售低價、高性價比的車輛為主，主要原因是汽車融資租賃公司的目標(biāo)客戶是信用和收入水平較低的次級信貸人群，低價和高性價比商品符合目標(biāo)人群的消費特征。

線上獲客情況：移動端是汽車融資租賃公司的主要投放渠道

汽車融資租賃公司的線上廣告投放主要集中于移動端，主要是由于在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，移動端廣告可以覆蓋用戶大量碎片化的時間，廣告的頻率和強度優(yōu)于pc端和ott端。

在移動端的選擇上，汽車融資租賃公司偏愛百度和今日頭條，主要是因為二者強大的流量優(yōu)勢可以使汽車融資租賃公司的廣告覆蓋范圍最大化。

此外，艾瑞數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)系汽車融資租賃公司廣告投入最多，主要是由于其作為汽車流通領(lǐng)域的新勢力，迫切需要在短時間內(nèi)迅速擴大品牌影響力，在達到獲客目的的同時增加與汽車廠商合作時的談判籌碼。

汽車融資租賃是溝通新車市場和二手車市場的重要通道

一方面，汽車融資租賃的發(fā)展可以有效促進二手車行業(yè)的發(fā)展。我國二手車市場目前存在兩大問題：車源緊張和車輛信息不透明，汽車融資租賃可以通過為二手車市場提供大量、穩(wěn)定、高質(zhì)量的二手車而在一定程度上彌補二手車市場的短板，為二手車市場的發(fā)展帶來新的機遇。

另一方面，二手車市場的發(fā)展也可以帶動汽車融資租賃行業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前我國汽車融資租賃最普遍的形式是“以租代購”，車輛退還渠道在很大程度上被堵住，主要原因是當(dāng)前市場缺乏成熟的二手車評估體系和流轉(zhuǎn)通道。二手車市場的成熟與完善事關(guān)汽車融資租賃產(chǎn)品靈活性的釋放，與汽車融資租賃行業(yè)的充分發(fā)展休戚相關(guān)。

綜合分析及展望

汽車融資租賃行業(yè)swot分析

雖然行業(yè)當(dāng)前存在較多限制性因素，但融資租賃模式本身具有獨特的競爭優(yōu)勢，未來有諸多潛在的發(fā)展機遇，行業(yè)整體發(fā)展前景良好。

展望一：行業(yè)爆發(fā)尚需時日

整體來看，我國汽車融資租賃行業(yè)尚處于起步探索階段，具體表現(xiàn)在幾個方面。其一，行業(yè)限制性因素較多，如法律問題、征信問題、消費者教育問題、二手車市場問題等；其二，行業(yè)主體定位尚未明確。汽車融資租賃公司作為新興的汽車銷售渠道商，其與廠商和經(jīng)銷商之間的關(guān)系尚未明晰，目前正處于試探摸索階段；其三，資本尚未大規(guī)模進入。一個行業(yè)的快速增長必然伴隨資本的大量入場，當(dāng)前行業(yè)雖有資方持續(xù)布局，但整體資金量遠未達到支撐行業(yè)快速發(fā)展的程度。

在宏觀經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、去杠桿的背景下，汽車融資租賃行業(yè)的發(fā)展速度難免受到影響。因此本研究推測，未來至少兩年內(nèi)行業(yè)仍將處于初級探索階段，行業(yè)爆發(fā)性增長仍需時日。

展望二：行業(yè)利好政策可期

中國汽車市場中廠商的強勢地位是由政策決定的。2005年政府出臺《汽車銷售管理辦法》，確立了廠商授權(quán)制的汽車經(jīng)銷模式，國內(nèi)汽車廠商憑借這一政策占據(jù)了汽車流通領(lǐng)域的絕對強勢地位。為改變這一現(xiàn)狀，政府于2023年出臺了新的《汽車銷售管理辦法》，改變了廠商絕對授權(quán)的模式，允許通過非授權(quán)渠道銷售車輛，意在推動汽車流通行業(yè)多元化發(fā)展。采用直租模式的汽車新零售平臺在一定程度上扮演著經(jīng)銷商的角色，他們正在成為攪動汽車流通行業(yè)的新勢力。

冰凍三尺非一日之寒，廠商的強勢地位既已形成，僅靠一項柔性政策必然難以撼動其強勢地位。本研究推測，政府在未來3-5年內(nèi)將會陸續(xù)推出更多政策來平衡廠商和經(jīng)銷商之間的關(guān)系，而作為“攪局者”的汽車新零售平臺極有可能會受到政府的關(guān)注和政策的傾斜。

展望三：三四五線城市競爭將加劇

2023年我國車市遭遇了20多年以來的首次年銷量負(fù)增長，在我國汽車行業(yè)傳統(tǒng)增長動能日益萎縮的情況下，市場需要新的增長引擎。從我國千人私人汽車擁有量來看，一線、新一線和二線城市是過去拉動我國汽車銷量增長的主要動力，然而在環(huán)境污染、交通擁堵的情況下，許多一二線城市的限牌限購政策阻礙了新車銷量的增長。而在我國廣闊的三四五線城市中，人們對車輛的消費能力和消費欲望與日俱增，未來有望成為我國汽車市場新的增長點。

基于以上分析，可以判斷未來廠商和經(jīng)銷商將會以渠道下沉的方式加大力度布局三四五線城市，而融資租賃可以觸及汽車信貸覆蓋不到的長尾人群，是其切入市場的重要方式，因此在廠商和經(jīng)銷商開始發(fā)力之后，未來三四五線城市的汽車融資租賃行業(yè)競爭必然加劇。

【第10篇】融資租賃租入汽車

“美國老太和中國老太購房”的故事講述了中國老太存了一輩子的錢終于在臨終前買得一套住房，而美國老太按揭貸款購買一套住房，而在臨終前還完最后一筆貸款。

這個故事在一定程度上反映了東西方文化的差異，即中國人“萬事不求人”的傳統(tǒng)想法以及美國人提前消費的觀念。該故事放在今日，也體現(xiàn)了我國金融市場的發(fā)展趨勢，如今“按揭購房”已成為當(dāng)下年輕人買房的主要方式。

在工商業(yè)領(lǐng)域，全部依靠自有資本來運營的企業(yè)已經(jīng)成為少數(shù)，企業(yè)越來越愿意通過銀行等負(fù)債渠道來解決資金。融資租賃也是一種資金融通方式，以明天設(shè)備賺取的利潤來支付今日租用設(shè)備的費用，大大降低資本金門檻，縮短了企業(yè)籌備的時間，有利于企業(yè)快速抓住稍縱即逝的市場機會，早投產(chǎn)早見效。融資租賃實際上就是一種“借雞生蛋，以蛋還雞，最后得雞”的運營模式。

隨著入世承諾的履行以及汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的不斷開放，巨大的市場潛力以及外資汽車金融機構(gòu)的服務(wù)優(yōu)勢必將推動融資租賃和消費信貸這兩種汽車消費融資服務(wù)方式的發(fā)展。因此對這兩種汽車金融服務(wù)方式進行對比分析，并著重介紹融資租賃方式的優(yōu)點，以期對汽車金融服務(wù)機構(gòu)和汽車使用者有所幫助。

汽車融資租賃與汽車消費信貸的比較

a、相同點

1、二者的回報都高于一次性付款購車

汽車作為一宗大額消費品是需要分期付款的。盡管租金總額和本息總額要高于汽車售價，但汽車并不像買房（購買房產(chǎn)一般是一項增值投資），其折舊很快，一般4年后的折舊是50%。假設(shè)汽車價款為100萬元，如果購買者付完首期車款后，將其余款項用于其他高于存款利率的投資，其回報率遠高于一次付款購車所節(jié)省的利息及手續(xù)費。因此即使富裕如美國，80%-85%新車也是通過分期付款購買。

2、緩解需求和購買力之間的矛盾

汽車消費信貸和汽車融資租賃這兩種分期付款的購車方式，將緩解潛在需求和消費者實際購買力之間的矛盾。

3.二者都表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系

債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基本特征是欠債還錢，即到期時要償還本息，就這一點來說，二者是相同的。融資租賃方式下，購車人以定期支付租金的方式償還本息，而在銀行信貸方式下，購車人以分期付款的方式還本付息。因此，二者盡管在購車的實際償付金額上存在差異，但就債權(quán)債務(wù)關(guān)系的實質(zhì)來說是相同的。

b、形式上的差別

a.交易載體：融資租賃是以汽車為主的實物，消費信貸則是以貨幣為主。

b.租期內(nèi)物的所有權(quán)：融資租賃是所有權(quán)屬于出租人；消費信貸在商品交付或合同生效時商品所有權(quán)就被轉(zhuǎn)移給購買方。

c.交易的結(jié)構(gòu)：融資租賃是三方當(dāng)事人、兩個合同；消費信貸是買賣雙方、買賣合同。

d.對象不同：融資租賃轉(zhuǎn)移資產(chǎn)使用權(quán)，且不受出租人所持租賃資產(chǎn)限制；消費信貸則限于賣方所持有的資產(chǎn)。

e.籌資額度：融資租賃是100%融資；消費信貸一般相當(dāng)于購車款的70%-80%。

汽車融資租賃的特點

一、可以使購買汽車作為生產(chǎn)資料的企業(yè)獲得稅收上的好處

1、融資租入的固定資產(chǎn)，應(yīng)在租賃開始日將租賃資產(chǎn)的原賬面價值與最低租賃付款額的現(xiàn)值中的較低者，作為融資租入固定資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付入賬價值，并將兩者的差額，作為未確認(rèn)融資費用。未確認(rèn)融資費用將在租賃期內(nèi)各個期間分?jǐn)側(cè)胴攧?wù)費用，從而產(chǎn)生節(jié)稅作用。

2、利用消費信貸的方式購買汽車，必須按國家規(guī)定的折舊年限計提折舊；利用融資租賃方式購買汽車，可以在租賃期內(nèi)計提折舊。由于租賃期一般都小于國家規(guī)定的折舊年限，這樣企業(yè)每年計提折舊費用將比購買時多，企業(yè)的應(yīng)稅利潤減少，從而納稅金額減少。

區(qū)別于銀行大多提供一年以內(nèi)的流動資金貸款，融資租賃多為提供3—5年的長期資金支持，這與企業(yè)購置設(shè)備等固定資產(chǎn)的長期投資相匹配，也免除了企業(yè)在銀行短貸長用每年都需還貸周轉(zhuǎn)的麻煩。此外，融資租賃租金的償付完全與企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流相匹配（分期歸還），避免了企業(yè)到期一次性還本付息所帶來的資金籌措壓力。

二、有助于促進汽車銷售業(yè)務(wù)

具有超前消費意識、喜歡分期付款買車的往往是青年人。這些人盡管具有可觀的收入前景，但由于受目前收入所限，他們可能很難湊足消費信貸首付款，也不符合嚴(yán)格的貸款條件，這將使他們很難通過消費信貸來滿足購車需求。而融資租賃全額融資以及直接以汽車為抵押物的便利條件使青年人，尤其是剛剛畢業(yè)的年輕人的購車需求得以滿足，從而促進了汽車的銷售。

三、較高的風(fēng)險保障程度

首先，在融資租賃方式下，汽車承租人直到足額交付完租金后，才可以擁有汽車的所有權(quán)，所以，在整個租賃期內(nèi)，汽車的所有權(quán)歸出租人所有。一旦承租人違約不按期繳納租金，則出租人可以憑借汽車所有權(quán)的身份解除融資租賃合同，收回汽車。

而在汽車消費信貸方式下，貸款的風(fēng)險較高。拿我國情況來說，由于汽車抵押主要依賴于房產(chǎn)抵押、票據(jù)質(zhì)押和第三方保證，但由于相關(guān)法規(guī)制度不配套，這三種擔(dān)保質(zhì)押的適用范圍十分有限。以房產(chǎn)抵押為例，不僅私有房產(chǎn)較少，而且抵押需要專業(yè)機構(gòu)評估，個人需要支付過高的額外費用。因此我國汽車消費信貸還存在貸款回收困難的問題。其次，如果承租人在租期內(nèi)破產(chǎn)，汽車并不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)，出租人可以對抗第三人，而在貸款方式下，借款人一旦破產(chǎn)，其所購汽車也要作為破產(chǎn)進行清算。

隨著國內(nèi)經(jīng)濟市場化程度的不斷深化，需要滿足各方主體特別要求的復(fù)雜交易層出不窮，過去簡單的買賣、租賃、借用等傳統(tǒng)合同已滿足不了現(xiàn)實經(jīng)濟生活的發(fā)展。

融資租賃這一工具在經(jīng)濟、法律等方面都有其獨特性質(zhì)，善用這一工具，并結(jié)合信托、期權(quán)、保函等多種交易方法，在滿足各種強制性規(guī)范和監(jiān)管要求下，可有效平衡各方交易主體的風(fēng)險收益承擔(dān)比例，促成交易，實現(xiàn)多方共贏的局面。

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【第11篇】汽車抵押融資租賃

“抵押”vs“質(zhì)押”

話不多說，直奔主題，先聊這個抵押和質(zhì)押的區(qū)別：

1、占管權(quán)的區(qū)別

頭一個叫這個東西的占管權(quán)，啥是占管權(quán)呢？

說白了就是我押這個東西,是誰占著誰管著,在誰的手里拿著。如果是抵押的話這個東西的占管權(quán)在我手里，說白啦，雖然我的東西押給你，但是咱倆只是辦理了抵押的這套手續(xù)，這個東西我繼續(xù)占著、用著、管著；但是質(zhì)押的話就不一樣，這個東西的占管權(quán)到您手里了，這個東西您占著、管著，當(dāng)然你要是管壞了，你還得賠我。

所以大家來看，以前大部分的車貸類項目都是質(zhì)押。為什么呢？因為車這個東西四個輪大家怕它跑啦，如果是我向您借錢，我還繼續(xù)占著管著這車，您覺得不放心，所以說你直接把車收回去了。

但是房的項目基本都是抵押，咱們?nèi)シ抗芫洲k了個手續(xù)，因為房這個東西跑不了，我也不擔(dān)心你把房子弄跑了，所以說辦個抵押，我向您借錢我還可以繼續(xù)住這個房使這個房，當(dāng)然這是以前的情況。

現(xiàn)在百分之八十五的車輛都已經(jīng)變成了抵押了，也就是去車管所辦個抵押手續(xù)，我還可以繼續(xù)開。為什么呢？因為啊，現(xiàn)在的技術(shù)手段加強了，我有各種各樣的方法防止這個車跑掉。抵押的好處是這個借款人又可以繼續(xù)使用這個車，比質(zhì)押要方便得多。

這是第一個，說的是這個占管權(quán)上的區(qū)別！

2、處置的區(qū)別

那么第二個區(qū)別，就是在處置上。關(guān)于這點，我不得不提一句，質(zhì)押類的東西，您都已經(jīng)拿手里了，如果不還錢的話，直接賣啊。但是抵押的東西就不一樣了，雖然說抵押權(quán)在您手里，但是要賣的話，你還得和我協(xié)商或者到法院起訴我。

所以大家注意，一般情況下，尤其像房子這種金額比較大的抵押類產(chǎn)品，都會在簽計劃協(xié)議抵押手續(xù)的時候，辦一個強制執(zhí)行的公證。什么意思呢？

就是我如果不還錢了，您要去處置我這個房子，不用去法院走那個曠日持久的起訴手段，而是直接拿著公證的那個強制執(zhí)行的公證，到法院的強制執(zhí)行廳辦理強制執(zhí)行，很痛快就能把東西給賣了。

所以大家在看的時候可以關(guān)注關(guān)注這些細節(jié)。

“融資租賃”vs“汽車貸款”

1、交易載體不同

融資租賃是以標(biāo)的物，即汽車，為主的實物；消費信貸則是以貨幣為主。因交易載體不同所產(chǎn)生的交易關(guān)系也不同，消費信貸是借貸關(guān)系，借到錢后車輛歸借款方所有，錢車互換，以購車為目的。融資租賃則是將車出租給租賃方，是租賃關(guān)系，租賃方交納租金獲得使用權(quán)。所以就有了下面這一條——

2、所有權(quán)不同

融資租賃下，汽車的所有權(quán)是屬于出租方的；而消費信貸在商品交付或合同生效時，商品的所有權(quán)就被轉(zhuǎn)移至購買方或者說借款方。

3、交易結(jié)構(gòu)不同

融資租賃是三方當(dāng)事人、兩個合同；消費信貸是買賣雙方、買賣合同。

4、籌資額度不同

融資租賃最高可以做到100%融資；消費信貸一般相當(dāng)于購車款的70%-80%。

汽車融資租賃的特點

通過上述的異同我們可以看到，對于債權(quán)人而言，在融資租賃模式下，汽車承租人直到足額交付完租金后，才可以擁有汽車的所有權(quán)，故在整個租賃期內(nèi)，汽車的所有權(quán)歸出租人所有。一旦承租人違約，則出租人可以憑借汽車所有權(quán)的身份解除融資租賃合同，收回汽車。其次，如果承租人在租賃期內(nèi)破產(chǎn)，汽車并不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)，出租人可以對抗第三人。因此，在汽車融資租賃模式下，實際債權(quán)人的風(fēng)險較低。

順便再聊一下之后順延下來的概念變化。汽車貸款首付的是汽車的首付款，而融資租賃首付的是首付租金。融資租賃和客戶之間存在的是租賃關(guān)系，收的都是租金，不存在借貸關(guān)系。旗下產(chǎn)品也都是租車產(chǎn)品。

對于消費者而言，融資租賃汽車可以實現(xiàn)零首付，并且相較于消費信貸的期限（一般為3年以內(nèi)），在分期付款年限上相對靈活，最長可達10年。

這次的干貨大家學(xué)會了嗎？還有什么不懂的，或者其他的問題都可以在下方留言哦~

轉(zhuǎn)自：汽車金融幫來源：汽車金融風(fēng)云

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【第12篇】汽車售后回租融資租賃

上海市區(qū)人民法院

民事調(diào)解書

(2021）滬0100民初1000005號

原告：天津月三融資租賃有限公司，住所地天津自貿(mào)試驗區(qū)（東疆保稅港區(qū)）賀道0號一路16號。

法定代表人：李鵬，該公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。

委托訴訟代理人：李，上海心律師事務(wù)所律師。

被告：李三，男，19 年01月15日生，漢族，戶籍地河南省鄭州市中牟縣姚家鄉(xiāng)三村01號。

委托訴訟代理人：李振興，北京華泰（鄭州）律師事務(wù)所律師。

原告天津月三融資租賃有限公司與被告李三間融資租賃合同糾紛一案，本院于2023年9月1日立案后，依法適用簡易程序，公開開庭進行了審理。原告委托訴訟代理人李、被告李三及其委托訴訟代理人李振興到庭參加了訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。

原告向本院提出訴訟請求：1、被告李三向原告支付全部未付租金人民幣（以下幣種均為人民幣）525,318.64元；2、被告李三支付原告律師費損失3,000元。事實及理由：2023年5月8日，原、被告簽訂《天津月三融資租賃有限公司汽車租賃合同》（以下簡稱《融資租賃合同》）一份，約定，被告以售后回租方式向原告融資租賃汽車一輛（發(fā)動機號：07dt.

架號：sala2)，融資總額439,877元，租賃期限36個月，每月租金16,002.08元，第一期租金支付日為原告購車款日的次月同日，以后每期支付日同第一期租金支付日。租金以原告購買租賃汽車的全部成本及合理利潤為計算基礎(chǔ)，租售汽車的全部成本包括但不限于租賃汽車的價款、保險費、稅費裝潢費、 gps 費用、購買汽車手續(xù)費、融資利息、銀行費用和管理費用。原告不占有、使用租賃車輛，原、被告間不發(fā)生車輛的現(xiàn)實交付，原告按約支付購車款之時，即視為原告向被告交付租賃車輛。如被告連續(xù)二期未付或累計三期未按時支付，則原告有權(quán)提前解除合同并行使抵押權(quán)、控制車輛，被告同時應(yīng)付清租金余額及其他應(yīng)付款項；違反合同約定的，原告還有權(quán)向被告追索包括律師費在內(nèi)的實現(xiàn)債權(quán)的費用。合同還約定，原、被告確認(rèn)本合同所留地址為各自住所地址，若本合同履行過程中發(fā)生任何糾紛，則前述地址視為法院郵寄法律文書及原告郵寄催收函、律師函等文件的法定送達地址，如被告及配偶、保證人在辦理融貸租賃時所留地址發(fā)生變化，須書面通知原告，否則視被告及配偶、保證人在辦理融資租賃時所留的地址未發(fā)生變化，因而導(dǎo)致法律文書無法郵寄送達所造成的一切法律后果由被告和保證人自行承擔(dān)。簽約后，原告于2023年5月11日向合同約定的收款銀行賬戶（賬戶名：河南一一金融服務(wù)外包有限公司，銀行賬號6020 51，開戶行：平頂山銀行股份有限公司鄭州園路支行）匯付了融資款399,200元（已扣取首付租金99,800元，2023年5月10日，原、被告就涉案車輛辦理了抵押登記手續(xù)，原告為抵押權(quán)人。原告依約支付融資款后，被告僅支付3期租金后便未再支付，原告催繳無果后涉訟，為此，原告支出律師代理費3,000元。

本案在審理過程中，經(jīng)本院主持調(diào)解，雙方當(dāng)事人自愿達成如下調(diào)解協(xié)議：

一、被告李三應(yīng)支付原告天津月三融資租賃有限公司全部未付租金人民幣350000元。具體支付方式：2023年1月31日前支付200,000元，2023年7月31日前支付150,000元（原告銀行賬戶名：天津月三融資租賃有限公司，開戶行：民生銀行上海支行，賬號：631 9)

二、如上述款項有任何一期逾期支付，則被告李三應(yīng)支付原告天津月三融資租賃有限公司全部未付租金及律師費合計人民幣528.318.64元，原告天津月三融資租賃有限公司有權(quán)以528,318.64元扣除被告李三已支付的款項申請執(zhí)行；

三、被告李三付清上述款項后，原告天津月三融資租賃有限公司應(yīng)于十五個工作日內(nèi)協(xié)助被告辦理涉案車輛解除抵押手續(xù)。

上述協(xié)議，不違反法律規(guī)定，本院予以確認(rèn)。

本案受理費人民幣6,550元，減半收取3,275元，由被告李三負(fù)擔(dān)（應(yīng)于本調(diào)解書生效之日起7日內(nèi)交付本院）。

本調(diào)解協(xié)議經(jīng)各方當(dāng)事人簽收后即具有法律效力

【第13篇】汽車按揭融資租賃公司

我們?nèi)?s店買車每個銷售顧問都會極力推薦分期付款！其實有很多廠商分期都是無利息的，所以對分期客戶群體是非常劃得來！有些人會說分期有套路或手續(xù)費很高！其實廠商金融對客戶真的沒有套路，而且絕大多數(shù)都是免息或貼息的，綜合算下來還是很友好的！而且所謂的手續(xù)費很大程度是店面自行收取的！

我國最大的非銀行汽車融資金融公司

汽車品牌廠商都有自己控股的金融公司—廠家金融！汽車廠商通過分期免息促銷會帶動很大一部分客戶的購車欲，這比廣告合適多了！所以廠商免息是個雙贏的局面，不會存在任何套路！當(dāng)然以上我說的都是正規(guī)的廠家金融！還有許多擔(dān)保公司分期套路就多的去了！

租賃擔(dān)保公司不同于廠家金融公司，其本質(zhì)就是以租代購！而且利息極度不透明，存在前期亂收費等現(xiàn)象！對消費者也存在不安全因素，例如公司倒閉導(dǎo)致無法正常解除抵押，或因逾期一天被扣車并索要巨額違約金…

此類扣車事件在汽車租賃公司很常見

金融公司和租賃公司其實區(qū)別很大的！租賃公司的汽車按揭實際上是以租代購，所以汽車按揭期間實際歸屬權(quán)是租賃公司！還有很多租賃擔(dān)保公司和銀行合作進行偽裝成銀行，其共同點就是利用銀行的低息貸款進行加杠桿來操作！

租賃公司安裝的gps定位

如何分別按揭公司屬于什么性質(zhì)的？最簡單有效方法就是看給汽車裝不裝gps定位！汽車按揭貸款手續(xù)廠家金融，其次是銀行直貸！融資租賃公司的貸款合同和貸款額一定要認(rèn)真去看！

【第14篇】平行汽車融資租賃

據(jù)南方都市報報道，2023年，北京現(xiàn)代、雪佛蘭、一汽大眾、長安福特等品牌的金融滲透率都超過50%，一汽大眾的滲透率高達62.81%；與此同時，深圳一家寶馬店去年的車貸占比已經(jīng)達到了80%，上海有奔馳店表示，車貸占比達到45%。隨著金融滲透率的不斷提高，大量資金融入汽車金融領(lǐng)域。2023年，已發(fā)生超過10起融資事件。

從各大媒體以及資本動態(tài)來看，融資租賃是目前風(fēng)頭正勁的汽車金融細分領(lǐng)域。無論是汽車互聯(lián)網(wǎng)交易平臺、汽車廠商、汽車金融企業(yè)紛紛涉足融資租賃業(yè)務(wù)。

大搜車二手車交易服務(wù)推出了“信用購車金融方案”產(chǎn)品——「彈個車」。基于螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行的信用數(shù)據(jù)及金融服務(wù)，大搜車提供產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)及銷售服務(wù)的信用購車金融服務(wù)；

蘇寧汽車公司與淘汽互聯(lián)簽署合作協(xié)議，標(biāo)志蘇寧全面進軍汽車融資租賃領(lǐng)域；

易鑫集團是作為一線汽車互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，并先后獲得了騰訊、京東、百度、易車等明星戰(zhàn)略投資人約百億人民幣的投資。易鑫通過連接消費者和整車廠商、經(jīng)銷商、金融、保險機構(gòu)和其他后市場服務(wù)提供商等各合作伙伴，正打造一個蓬勃發(fā)展的汽車交易生態(tài)系統(tǒng)；

一貓汽車網(wǎng)是一個專注于新車（包括平行進口車）銷售及消費的汽車垂直電商網(wǎng)站。一貓汽車發(fā)布旗下融資租賃品牌“快彈車”，宣告進軍汽車融資租賃行列。

本周fa weekly將從汽車融資租賃的概況、優(yōu)勢、主要融資租賃模式和具體案例4大方面，為大家詳細解釋汽車融資租賃。

汽車融資租賃概要

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根據(jù)德勤對汽車融資租賃的定義，汽車融資租賃是一種依托現(xiàn)金分期付款的方式，其引入出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán)分離的特性，租賃結(jié)束后將所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營銷方式。

其融資與融物相結(jié)合的特點，在拉動社會投資、加速技術(shù)進步、促進消費增長、完善金融市場及優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)等方面具有獨特優(yōu)勢，在國際上已發(fā)展成為僅次于資本市場、銀行信貸的第三大融資方式。

羅蘭貝格研究數(shù)據(jù)表明，目前全球范圍內(nèi)汽車消費30%是現(xiàn)金購車，另外70% 為借助金融杠桿，其中普通汽車信貸占55%，融資租賃占15%。

在北美地區(qū)，汽車金融的滲透率高達80%，融資租賃占46%，普通汽車貸款為 34%，且美國有30%的新車直接批發(fā)給融資租賃公司。而我國汽車金融總體滲透率約為35%，融資租賃作的滲透率僅約為5%，與發(fā)達國家存在較大差距。所以，我國汽車租賃市場的潛力有待進一步挖掘。預(yù)計2025年我國汽車融資租賃滲透率將至少達到9%。

融資租賃的優(yōu)勢

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如定義所述，融資租賃是以分期付款為基礎(chǔ)，將汽車的所有權(quán)和使用權(quán)分離的交易方式。租賃期滿后，承租人可以自主選擇繼續(xù)擁有使用權(quán)或者向出租人轉(zhuǎn)讓使用權(quán)。所以，融資租賃相比于傳統(tǒng)的汽車消費信貸，擁有諸多優(yōu)勢：

1. 受到的監(jiān)管限制少，產(chǎn)品設(shè)計靈活，首付比例低，還款期限長，購車門檻低；

2. 個性化方案，操作便捷，與汽車零售渠道下沉的發(fā)展趨勢相一致；

3. 購置稅、保險、牌照費用、維修保養(yǎng)費用也可納入融資范圍。

融資租賃的參與主體主要以商業(yè)銀行系、專車租賃公司、整車廠系和經(jīng)銷商系為主。整車廠和經(jīng)銷商主導(dǎo)的租賃公司，具有設(shè)備和資金的雙重優(yōu)勢，處于汽車融資租賃市場的優(yōu)勢地位。

融資租賃的主要模式

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■ 傳統(tǒng)汽車融資租賃業(yè)務(wù)模式：售后回租

售后回租又稱回租租賃或返租賃，是指出售方將自制或外購的資產(chǎn)出售后，又向買方租回使用。售后回租的優(yōu)勢在于，讓設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時又為出租人提供有利可圖的投資機會。

由于資產(chǎn)的出售和回租是同一筆業(yè)務(wù)，所以，資產(chǎn)的售價和資金需一起計算。在承租人（賣方）看來，如租約符合融資租賃的某一條件，就應(yīng)將回租作為融資租賃處理。按融資租賃處理時，出售資產(chǎn)的利潤應(yīng)予遞延，并按資產(chǎn)折舊的比例予以分?jǐn)偂?/p>

■ 創(chuàng)新汽車融資租賃業(yè)務(wù)模式：直租

直接租賃是指出租人用自有的或在資金市場上籌措到的資金購進設(shè)備，直接出租給承租人的租賃，即'購進租出'。雖然，國內(nèi)市場上消費者對直租模式的認(rèn)可度不高，汽車融資租賃仍以售后回租為主，但直租業(yè)務(wù)可根據(jù)用戶需求向供應(yīng)商采購車輛出租給用戶，將車輛登記在租賃公司名下。這樣既能夠約束承租人的違約行為，又能夠?qū)Τ鲎廛囕v進行合理處置。

直租模式解析：以「彈個車」為例

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以下，以直租為例，具體探討融資租賃的具體產(chǎn)品。

直租分為三種不同的模式——以「神州買買車」為代表的自營門店模式；以易鑫為代表的加盟模式；以「彈個車」為代表的合作模式。

2023年11月，二手車交易服務(wù)商大搜車聯(lián)合螞蟻金服推出了汽車融資租賃品牌「彈個車」，提出一成首付“先租后買”的彈性購車模式，即用戶在租用一年后再對汽車是否購買做處置。

「彈個車」是對汽車租賃、分期購車和二手車置換三種模式的整合和創(chuàng)新。第一年屬于汽車租賃期，車輛所有權(quán)歸屬大搜車，車主通過支付首付和租金獲得車輛使用權(quán)；1年后，車主可以選擇分36期尾款購車，進入分期購車環(huán)節(jié)；車主選擇歸還，車輛則自動進入二手車置換環(huán)節(jié)。

在汽車租賃期，「彈個車」可以通過掌握所有權(quán)及購買車險獲得車險理賠權(quán)益；售賣優(yōu)惠幅度較大的車型獲得進銷差價收益和首付及月供平攤的高額租金等收益。在渠道上，「彈個車」基于大搜車二手車商的資源積累，與二手車經(jīng)銷商合作，為其導(dǎo)流，同時授權(quán)并以返利的形式激勵其自主拓展業(yè)務(wù)。最終，車輛由用戶線下完成自提，并支付相關(guān)的提車費用。

北京牛投邦科技咨詢有限公司

【第15篇】汽車融資租賃辦理

對于融資租賃公司這塊，市場的熱度一直沒有減，隨著很多上市公司，各種大牌企業(yè)開始搶灘融資租賃和商業(yè)保理公司后，很多朋友也蠢蠢欲動，也想爭先進去這個市場，市場的蛋糕很大，誰先進入，誰就有優(yōu)勢獲得最佳資訊。

對于融資租賃公司大致的運營模式，我列舉以下幾種：

汽車電商模式

通過線上流量入口，聚集規(guī)?；驮矗瑢崿F(xiàn)金融產(chǎn)品的規(guī)?；涞亍o論是天貓、蘇寧、京東等綜合電商平臺的汽車超市，還是易車、汽車之家、瓜子、優(yōu)信的線上入口，走的都是這個模式。汽車電商通過平臺化模式解決了流量問題，金融產(chǎn)品可以實現(xiàn)大規(guī)模復(fù)制，但對線下環(huán)節(jié)把控力較低，并不能從根本上改善線下購車體驗。在與傳統(tǒng)汽車金融模式的競爭中，也就不具有明顯的優(yōu)勢。

融資租賃模式

融資租賃模式中，租賃公司自行購入新車再租給用戶，避開了新車場景中主機廠與4s店的利益共同體問題。在用戶體驗上，除了產(chǎn)權(quán)歸屬問題，與一般的分期購車體驗無異，正在為越來越多的購車人所接受，而融資租賃也有望在汽車金融業(yè)務(wù)中占據(jù)越來越重要的地位。

某種程度上，融資租賃模擬了新車購車場景，涉及到大量的線下環(huán)節(jié)，屬于典型的o2o運營模式，換句話講，若缺乏線下場景布局，基本上是做不好汽車金融融資租賃業(yè)務(wù)的。以花生好車為例，其模式便是在三四線城市、自建門店，通過直租方式為用戶提供用車服務(wù)。在業(yè)務(wù)延展性上，直租模式打通了汽車采購（廠家集采）、汽車金融、汽車保險、維修養(yǎng)護、汽車置換等汽車全生命周期，可以以點帶面，實現(xiàn)多元化布局。

車抵貸模式

車抵貸模式下，汽車僅僅是作為抵押物出現(xiàn)，與汽車龐大而復(fù)雜的產(chǎn)銷產(chǎn)業(yè)鏈并無糾葛，切入過程最-為簡單，成為ptp平臺開展汽車金融業(yè)務(wù)的主流模式。雖然車抵貸與購車場景無關(guān)，不過平臺在車抵貸場景積累經(jīng)驗后，亦可以通過融資租賃產(chǎn)品切入汽車消費貸業(yè)務(wù)之中。

因為汽車屬于移動抵押物，缺乏穩(wěn)定的價值預(yù)期，還存在較大的損毀風(fēng)險，傳統(tǒng)金融機構(gòu)對此業(yè)務(wù)興趣不大。微貸網(wǎng)等ptp平臺通過線下實體經(jīng)營、嚴(yán)控準(zhǔn)入門檻以及gps實時定位和貸后車輛控制等方式把模式做重，既實現(xiàn)了風(fēng)險的可控和業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，也構(gòu)建了強大的護城河。

對于融資租賃內(nèi)資公司，目前只有國有企業(yè)或者大型上市公司才有資質(zhì)注冊，相對于外資以及中外合資的融資租賃公司，注冊條件是比較放開的，國家也是想利用融資租賃獨特的經(jīng)營模式引入外資，讓外面的資金進駐中國市場，促進國內(nèi)市場的發(fā)展。

【第16篇】汽車融資租賃回租模式

3月5日，廣東省地方金融監(jiān)管管理局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，在業(yè)內(nèi)引起了軒然大波。

壹

政策解讀

首先說一下，很多媒體存在錯誤解讀的情況。其中關(guān)于規(guī)范經(jīng)營，有媒體把幾個并列的事項混為一談，把禁止宣傳用詞理解為禁止此項業(yè)務(wù)。有媒體居然喊出了“以租代購涼了”，這種媒體連最起碼的語文閱讀能力都不存在嗎？

原句是：不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購”、“汽車信貸”“車抵貸”“車輛貸款”等語義模糊或融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的字樣。這句話就是說汽車融資租賃業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)宣傳中不能使用“以租代購”的字樣。

首先說融資租賃本來就不等于以租代購，兩者雖然有業(yè)務(wù)交叉，但是不能等同，所以汽車融資租賃的業(yè)務(wù)宣傳中禁止用“以租代購”很正常，也就是說不能用以租代購代指汽車融資租賃。

參考資料：【原創(chuàng)】融資租賃不等于以租代購，不要再誤人子弟了！

其次，不能代指不意味以租代購就不合法，舉個例子，國家說不能在宣傳銷售芭蕉的時候用香蕉這個詞，那能說明賣香蕉不合法嗎？只能說明香蕉和芭蕉不是同一類商品而已。

最后，如果按照這個媒體的理解，這里面除了“以租代購”還有“車輛貸款”，也就是說：汽車融資租賃業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)宣傳中不能使用“車輛貸款”的字樣。難道說“車輛貸款”業(yè)務(wù)也涼了？這個規(guī)定只是說融資租賃公司不能在宣傳的時候用“車輛貸款”字樣，不代表銀行、汽車金融公司不能做車輛貸款！

好了，解釋完這個最簡單的問題，我們再回來說說廣東的這個通知。

雖然此前山東、江蘇都出臺過了類似的法律法規(guī)，但好像都沒有廣東的通知這樣的關(guān)注度。個人猜測可能和廣東的經(jīng)濟地位有關(guān)系吧！畢竟北、上、廣、深、四個一線城市中，廣東占了兩個，廣東的政策出臺很可能對全國造成示范效應(yīng)，未來可能更多的地方金融監(jiān)管局會出臺汽車融資租賃的規(guī)范性政策法規(guī)。

那我們接下來就簡單解讀一下，廣東省地方金融監(jiān)管局的通知。

廣州、深圳市地方金融監(jiān)管局，各地級市金融工作局，省融資租賃協(xié)會：

為推進實施《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕22號），進一步引導(dǎo)我省融資租賃公司合規(guī)發(fā)展，有效防范經(jīng)營風(fēng)險，現(xiàn)就規(guī)范我省融資租賃公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)通知如下：

一、嚴(yán)格規(guī)范經(jīng)營業(yè)務(wù)

（一）融資租賃公司不得從事《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》明確的禁止性業(yè)務(wù)或活動，不得打擦邊球、搞變通。

解讀：銀保監(jiān)會下發(fā)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》是行業(yè)監(jiān)管根本，其中規(guī)定的禁止業(yè)務(wù)或活動是絕對不能碰的，連擦邊球和變通都不要想?！度谫Y租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的禁止業(yè)務(wù)或活動主要有：

（一）非法集資、吸收或變相吸收存款；

（二）發(fā)放或受托發(fā)放貸款；

（三）與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金；

（四）通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)、私募投資基金融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；

（五）法律法規(guī)、銀保監(jiān)會和省、自治區(qū)、直轄市（以下簡稱省級）地方金融監(jiān)管部門禁止開展的其他業(yè)務(wù)或活動。

（二）融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個人抵押貸款業(yè)務(wù)，不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購”“汽車信貸”“車抵貸”“車輛貸款”等語義模糊或不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的字樣，不得為客戶提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。

解讀：就是明確融資租賃公司除了銀保監(jiān)會規(guī)定的那些禁止業(yè)務(wù)以外本省不能做的三件事：1、不能經(jīng)營個人抵押貸款業(yè)務(wù)。順便提醒一下售后回租這種行為是高風(fēng)險行為，個人抵押貸款多數(shù)都是以這種形式開展業(yè)務(wù)的，不要以為監(jiān)管不知道。2、不能宣傳中使用語義模糊或超經(jīng)營范圍的詞語。3、不能提供融資擔(dān)保服務(wù)。第一條是在銀保監(jiān)會政策基礎(chǔ)上更加細化。這里要明確一下：不是融資租賃公司不能開展售后回租業(yè)務(wù)，而是不能以售后回租的形式開展個人抵押貸款，合規(guī)合法開展售后回租業(yè)務(wù)不受影響。第二條是監(jiān)管前置，不等業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題再處理，而是直接告訴融資租賃公司從業(yè)務(wù)開始階段就注意什么不能做。第三條是補充明確融資擔(dān)保也不能做。

（三）融資租賃公司經(jīng)營車輛售后回租業(yè)務(wù)時，不得先行在支付款中扣除利息等費用。開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)正常完結(jié)時，應(yīng)遵照合同條款及時履行車輛解押義務(wù)，不得收取不合理的額外費用。

解讀：專門把汽車售后回租拿出來敲打一下。把容易出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)提前說清楚，1、不能先扣除費用，道理和貸款禁止砍頭息是一樣的。2、合同到期要及時給客戶解壓并且不能以此要挾客戶收費。這里專門提到了解壓問題，說明監(jiān)管并沒有禁止汽車抵押的行為，而是禁止抵押貸款的行為，售后回租的抵押還是允許的。這也是最近幾年汽車金融容易出現(xiàn)的問題，提前打好預(yù)防針。

二、嚴(yán)格把控業(yè)務(wù)風(fēng)險

（一）完善內(nèi)控機制。融資租賃公司應(yīng)建立健全內(nèi)控機制，制定汽車融資租賃項目評審、承租人信用評估、租賃后管理、客戶投訴處理、重大風(fēng)險事件應(yīng)急報告及處置等內(nèi)控制度，有效識別、評估、控制和化解風(fēng)險。

解讀：常規(guī)政策，沒有細化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

（二）強化風(fēng)險評估。融資租賃公司應(yīng)對項目和承租人風(fēng)險承受能力進行充分、持續(xù)的穿透式評估，不得向無穩(wěn)定收入來源、明顯缺乏償付能力或信用評估結(jié)果較差的機構(gòu)和個人客戶開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)。

解讀：常規(guī)政策，沒有細化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

（三）審慎開展合作。加強對第三方合作機構(gòu)的篩選管理，審慎與網(wǎng)約車平臺、汽車服務(wù)公司等市場主體合作開展最終承租人為個人客戶的批量業(yè)務(wù)，不得與利用轉(zhuǎn)租賃開展“長收短付”資金錯配等資金池業(yè)務(wù)和“租金貸”業(yè)務(wù)的機構(gòu)合作，避免出現(xiàn)合作機構(gòu)“長收短付”形成類似資金池的現(xiàn)象；業(yè)務(wù)開展過程中發(fā)現(xiàn)第三方合作公司存在違法、違規(guī)行為的，應(yīng)及時終止合作關(guān)系；凡穿透最終承租人為個人客戶的，應(yīng)簽訂含個人客戶在內(nèi)的多方合同，明確全業(yè)務(wù)鏈各方權(quán)責(zé)，鎖定合法、真實、閉環(huán)的還款機制。

解讀：常規(guī)政策，沒有細化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

（四）及時化解風(fēng)險。融資租賃公司應(yīng)制定最終承租人為個人客戶的批量業(yè)務(wù)專項風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，加強風(fēng)險研判和化解。有關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生逾期時，應(yīng)以適當(dāng)方式進行履約催告和催收，避免引發(fā)次生風(fēng)險。一旦發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險苗頭，及時響應(yīng)預(yù)案，立即采取應(yīng)急措施，并上報注冊地所在市地方金融監(jiān)管部門，同時主動配合當(dāng)?shù)匦袠I(yè)管理部門及其他有關(guān)部門做好相關(guān)信訪投訴事項的化解、處置工作。

解讀：常規(guī)政策，沒有細化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

三、嚴(yán)格訂立業(yè)務(wù)合同

（一）融資租賃合同應(yīng)公平、合理地確定雙方的權(quán)利義務(wù)，載明雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任等必備條款；應(yīng)列明租賃物的名稱、數(shù)量、規(guī)格、租賃期限、租金構(gòu)成及其支付期限和方式、綜合年化費率說明、幣種、租賃期限屆滿前后租賃物的歸屬等條款。

解讀：明確了融資租賃合同必須載明的條款。

（二）融資租賃合同不得存有虛假記載和誤導(dǎo)性陳述；不得強行搭售商品或服務(wù)，直接或變相增加承租人費用；不得約定畸高的處置或催收費用；采用格式條款訂立的，融資租賃公司應(yīng)按照《民法典》第496條規(guī)定履行提示說明義務(wù)，不得出現(xiàn)第497條規(guī)定的無效情形。

解讀：明確了融資租賃合同中的禁止條款，1、不能虛假記載和誤導(dǎo)性陳述，就是不能隨便胡說八道。2、不得搭售造成費用增加。3、不得約定不合理的催收費用。4、引用民法典合同義務(wù)和合同無效的相關(guān)條款。民法典相關(guān)條款：

第四百九十六條格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款。

采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提示對方注意免除或者減輕其責(zé)任等與對方有重大利害關(guān)系的條款，按照對方的要求，對該條款予以說明。提供格式條款的一方未履行提示或者說明義務(wù)，致使對方?jīng)]有注意或者理解與其有重大利害關(guān)系的條款的，對方可以主張該條款不成為合同的內(nèi)容。

第四百九十七條有下列情形之一的，該格式條款無效：

（一）具有本法第一編第六章第三節(jié)和本法第五百零六條規(guī)定的無效情形；

（二）提供格式條款一方不合理地免除或者減輕其責(zé)任、加重對方責(zé)任、限制對方主要權(quán)利；

（三）提供格式條款一方排除對方主要權(quán)利。

（三）融資租賃公司應(yīng)隨業(yè)務(wù)模式發(fā)展不斷完善合同樣本；研究增加對轉(zhuǎn)租賃的約束條款，在業(yè)務(wù)涉及多方的情況下確保租賃物權(quán)屬明晰、租金回收順暢，維護多方合法權(quán)益。

（四）融資租賃公司應(yīng)在簽訂合同前主動向承租人解釋融資租賃業(yè)務(wù)模式，提示重大利害關(guān)系和可能存在的風(fēng)險，全面、準(zhǔn)確、真實釋明融資租賃款結(jié)清前后的車輛歸屬、租賃期需支付的款項構(gòu)成和支付時點、提前還款處理流程、逾期處理費用及相關(guān)事宜、與第三方的合作關(guān)系、服務(wù)內(nèi)容和相關(guān)收費標(biāo)準(zhǔn)等；應(yīng)通過錄音錄像、書面確認(rèn)等雙方認(rèn)可的形式確認(rèn)合同內(nèi)容，并及時妥善向承租人移交合同等有關(guān)材料。

解讀：明確了融資租賃開展中的一些規(guī)范的業(yè)務(wù)操作要求。

四、依法維護合法權(quán)益

（一）融資租賃公司應(yīng)及時在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)登記，未經(jīng)登記不得對抗善意第三人。

解讀：明確了中登網(wǎng)是所有融資租賃統(tǒng)一登記機構(gòu)，只有在中登網(wǎng)登記的融資租賃業(yè)務(wù)才能對抗善意第三人。

個人建議：融資租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)的物有很多種，生產(chǎn)線、機械設(shè)備等沒有登記機關(guān)，而汽車等有專門的登記機關(guān)。沒有登記機關(guān)的標(biāo)的物適合中登網(wǎng)統(tǒng)一登記，而汽車等有專門登記機關(guān)的應(yīng)該以標(biāo)的物對應(yīng)的登記機關(guān)為準(zhǔn)，汽車這種標(biāo)的物在市場上大家都關(guān)注大綠本（機動車登記證書）上的登記情況，很少有企業(yè)或者個人會專門上中登網(wǎng)查詢。但是，現(xiàn)階段在新的監(jiān)管政策出臺之前，還是要執(zhí)行現(xiàn)有監(jiān)管政策，汽車融資租賃業(yè)務(wù)也要到中登網(wǎng)進行登記，以維護融資租賃公司合法權(quán)益。

（二）融資租賃公司應(yīng)充分尊重并保障承租人的知情權(quán)、隱私權(quán)、人身安全和信息安全等權(quán)利，采用合法手段進行催收，不得滋擾、糾纏、辱罵、威脅、拘禁、毆打債務(wù)人及相關(guān)人員，或采取追逐競駛、逼停、打砸等其他可能威脅人身安全或公共安全的危險暴力手段。

解讀：1、明確了要保證承租人的權(quán)利范圍，包含知情權(quán)、隱私權(quán)、人身安全、信息安全等。2、明確了催收過程中的禁止事項，防患于未然。汽車融資租賃最容易出現(xiàn)問題，甚至最容易出現(xiàn)違法犯罪行為的環(huán)節(jié)就是催收環(huán)節(jié)，所以監(jiān)管部門提前明確了禁止行為。

（三）承租人應(yīng)注意核實融資租賃公司經(jīng)營資質(zhì)，了解有關(guān)法律法規(guī)，對合同條款審慎把握，不受不實宣傳誘惑，堅持理性簽約、誠信履約，切實提高自我保護意識，依法維護自身權(quán)益。

（四）融資租賃協(xié)會應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，探索研究制訂標(biāo)準(zhǔn)化合同文本指引，密切關(guān)注行業(yè)風(fēng)險隱患，適時作出相應(yīng)的風(fēng)險提示，引導(dǎo)會員單位依法合規(guī)維護合法權(quán)益。

五、嚴(yán)格落實監(jiān)管職責(zé)

（一）各地市金融局要落實屬地責(zé)任，會同相關(guān)部門推動建立和完善企業(yè)自治、行業(yè)自律、金融監(jiān)管和社會監(jiān)督“四位一體”的共同治理體系，合力防范化解風(fēng)險，切實保護金融消費者（投資者）合法權(quán)益，營造良好發(fā)展氛圍。

（二）各地市金融局要加強穿透式的日常監(jiān)管，壓實融資租賃公司主體責(zé)任，督促做好存量業(yè)務(wù)的摸排整改，審慎開展新增業(yè)務(wù)。對投訴舉報融資租賃公司的，應(yīng)依法予以調(diào)查處理，并根據(jù)具體情況采取監(jiān)管談話、出具提醒函、責(zé)令限期改正、提高現(xiàn)場檢查頻次等監(jiān)管措施；涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)依法處理。

（三）各地市金融局要堅持依法處置，對當(dāng)事人無法達成和解的融資租賃合同糾紛，應(yīng)引導(dǎo)當(dāng)事人通過司法途徑解決；發(fā)現(xiàn)融資租賃公司涉嫌集資詐騙或其他違法犯罪行為的，應(yīng)告知當(dāng)事人直接向公安機關(guān)報案，或直接將線索移交公安機關(guān)。遇重大風(fēng)險事件，應(yīng)立即采取應(yīng)急措施，并按規(guī)定及時向所在地人民政府和省地方金融監(jiān)管部門報告。

本通知自印發(fā)之日起施行，各融資租賃公司對不符合本通知規(guī)定的存量業(yè)務(wù)應(yīng)及時整改。其他涉?zhèn)€人客戶的融資租賃業(yè)務(wù)，參照本通知執(zhí)行。請各地市金融局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)各融資租賃公司，做好宣傳發(fā)動工作，確保要求落到實處。

解讀：明確了通知的執(zhí)行時間。在文件剛剛發(fā)布的時候，在有些交流群里有些人還想象著等待一個過度期，這里很明確沒有過度期，自通知印發(fā)之日起實施，也代表了監(jiān)管對于一些融資租賃行業(yè)亂像治理的決心。

注：以上解讀為車俠老黃個人解讀，僅供參考，不做任何投資和企業(yè)規(guī)劃使用。

貳

關(guān)于汽車回租

很多人一直搞不明白什么是汽車融資租賃的售后回租業(yè)務(wù)，汽車融資租賃售后回租業(yè)務(wù)（以下簡稱汽車回租或回租）很容易和汽車融資租賃直租業(yè)務(wù)（以下簡稱汽車直租或直租）、車輛抵押貸款（以下簡稱車抵貸）相混淆。

今天老黃就把以前的所有文章做一下系統(tǒng)梳理，一次性把汽車回租的基礎(chǔ)知識和政策解讀說清楚。

一、什么是汽車融資租賃

1、什么是融資租賃？

融資租賃（financial lease）是目前國際上最普遍、最基本的非銀行金融形式。它是指出租人根據(jù)承租人（用戶）的請求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資向供貨商購買承租人選定的設(shè)備。同時，出租人與承租人訂立一項租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點，出現(xiàn)問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。

融資租賃是上世紀(jì)五十年代產(chǎn)生于美國，八十年代傳入中國的一種新型的租賃模式，屬于傳統(tǒng)金融和傳統(tǒng)租賃結(jié)合產(chǎn)生的現(xiàn)代租賃，融資租賃有著獨特的意義和特點。

融資租賃的特點是將設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)分開，合同期內(nèi)承租人只擁有使用權(quán)，融資租賃公司保留設(shè)備所有權(quán)，合同到期后按照名義價過戶給承租人。

2、融資租賃的業(yè)務(wù)種類主要分為：

（1）直接融資租賃（直租）

（2）售后回租（回租）

（3）委托租賃

（4）轉(zhuǎn)租賃

（5）杠桿租賃

（6）共享租賃

（7）風(fēng)險租賃

（8）捆綁式融資租賃

（9）項目融資租賃

（10）銷售式租賃

（11）聯(lián)合租賃

融資租賃眾多的業(yè)務(wù)種類中，很多融資租賃方式都是大型項目和大型設(shè)備才會使用的租賃方式。

3、什么是汽車融資租賃？

主要以汽車作為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。汽車融資租賃主要涉及的是汽車直接融資租賃（以下簡稱汽車直租）和汽車售后回租（以下簡稱汽車回租）。

二、汽車融資租賃的交易結(jié)構(gòu)

1、汽車直租的概念和交易結(jié)構(gòu)圖

汽車直租，就是直接融資租賃，也稱為以租代購。是指融資租賃公司以收取租金為條件按照承租人的具體要求，向汽車供應(yīng)商購買車輛，并出租給該承租人使用的業(yè)務(wù)，到期以后以名義購車價把汽車過戶給承租人。說白了，就是融資租賃公司，按照客戶的需求達成一致后，直接購買車輛，車輛所有權(quán)在融資租賃公司名下，再出租給消費者。

汽車直租就是“購進租出”。這種模式主要由“三方”與“兩個合同”組成，“三方”是指承租人、出租人及供應(yīng)商（或經(jīng)銷商）；“兩個合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供應(yīng)商簽訂的“買賣合同”。簡稱“三方兩合同”。

2、汽車回租的概念和交易結(jié)構(gòu)圖

汽車回租是指供應(yīng)商和承租人是同一主體的融資租賃。在汽車回租中，融資租賃公司購買了有資金需要的企業(yè)或者個人的車輛，把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時融資租賃公司再把車輛租給承租人使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車輛的使用權(quán)。

汽車回租就是“售后租進”。這種模式主要由“兩方”與“兩個合同”組成，“兩方”是指承租人（也是供應(yīng)商）、出租人；“兩個合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供應(yīng)商（也是承租人）簽訂的“買賣合同”。簡稱“兩方兩合同”。

三、汽車直租和汽車回租的區(qū)別。

汽車直租和汽車回租的區(qū)別在于“三方兩合同”與“兩方兩合同”，根本的區(qū)別在于交易的主體數(shù)量，即是否供應(yīng)商和承租人是否是一個主體？如果不是，那就是直租！如果是，那就是回租！

也可以換個說法，直觀的理解，直租和回租的區(qū)別在于租賃物的來源，如果租賃物來源于經(jīng)銷商，那就是直租業(yè)務(wù)；如果租賃物來源于承租人，那就是回租業(yè)務(wù)。

直租和回租的區(qū)別的汽車上牌在哪里沒有必然聯(lián)系。

上牌在客戶名下有可能是非標(biāo)回租，也有可能是假回租（即名租實貸，名為租賃實為借貸）；上牌在融資租賃公司名下既有可能是直租業(yè)務(wù)，也可能是回租業(yè)務(wù)。

四、汽車融資租賃業(yè)務(wù)種類

如果按照車輛性質(zhì)來劃分，那么理論上就有新車直租、二手車直租、二手車回租等三種業(yè)務(wù)形式。

因為回租業(yè)務(wù)只能發(fā)生在二手車交易過程中，所以并沒有新車回租這個業(yè)務(wù)種類。

有些融資租賃公司為了開展業(yè)務(wù)對客戶所說的“新車回租業(yè)務(wù)”，其實是融資租賃公司在幫客戶墊款讓客戶走全款購車流程以后，第一時間進行的回租業(yè)務(wù)。從實質(zhì)上說，還是二手車回租業(yè)務(wù)。所以我們一般所說回租業(yè)務(wù)就是二手車回租業(yè)務(wù)。

1、新車直租業(yè)務(wù)，也就是新車的汽車以租代購業(yè)務(wù)，老黃在過往的原創(chuàng)文章中不止一次進行過詳細解答，今天不再贅述，如果想更多了解可以參考文末的原創(chuàng)文章鏈接。

2、二手車直租業(yè)務(wù)，也就是二手車交易過程中，使用直租的交易結(jié)構(gòu)所涉及的融資租賃業(yè)務(wù)。主要是二手車發(fā)生交易才可能發(fā)生的業(yè)務(wù)，把新車直租業(yè)務(wù)的新車經(jīng)銷商換成二手車經(jīng)銷商（或者二手車賣家）即可。

很多人會認(rèn)為二手車直租是回租業(yè)務(wù)，這是因為很多人沒有明確直租和回租的區(qū)別，很多人把涉及二手車的業(yè)務(wù)都認(rèn)為是回租業(yè)務(wù)。

很多人判斷汽車融資租賃的交易類型，從車輛新舊、交易場景、過戶與否等不同的方面去判斷，這是錯誤的判斷標(biāo)準(zhǔn)。正確的判定標(biāo)準(zhǔn)前面已經(jīng)說得很清楚了！

3、回租業(yè)務(wù)。就是有資金需要的企業(yè)或者個人的車輛，把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時融資租賃公司再把車輛租給承租人使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車輛的使用權(quán)。合同到期以后融資租賃公司再把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

很多人質(zhì)疑這不就是“自賣自租”的行為嗎？就是為了套取資金行為嗎？目的上不就是和“車抵貸”差不多嗎？這些朋友質(zhì)疑得沒錯?；刈鈽I(yè)務(wù)就是“自賣自租”，就是用自有車輛套取資金，就是和“車抵貸”目的差不多的業(yè)務(wù)，回租的表現(xiàn)形式就是和“車抵貸”類似，所以很多企業(yè)和客戶才會分不清楚兩者的區(qū)別。

五、汽車回租的分類

通過上面的了解，相信很多人對于汽車回租業(yè)務(wù)有了一些了解，但這些更多的是理論知識，實際操作中還會有很多實際情況需要考慮，也就衍生出了不同的業(yè)務(wù)類型。

按照業(yè)務(wù)的合規(guī)合法的程度，回租可以分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租（名租實貸）等三種類型。

1、標(biāo)準(zhǔn)回租

標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)（即理論回租、過戶回租業(yè)務(wù)），指的是按照概念，把車輛過戶給融資租賃公司，融資租賃合同到期之后再把車輛過戶回承租人的交易流程。

為什么稱之為標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)或理論回租業(yè)務(wù)呢？

因為實際操作中，以前很少有過戶回租業(yè)務(wù)發(fā)生（不是一例沒有，而是很少）。未來根據(jù)法律法規(guī)限制和市場變化，可能會出現(xiàn)一部分標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)。

因為如果一輛普通私家車，因為回租業(yè)務(wù)過戶到融資租賃公司，到期再過戶回承租人。一方面，業(yè)務(wù)開始和結(jié)束要過戶兩次，產(chǎn)生一部分過戶費用。另一方面，承租人的一手車就變成了三手車，在舊車市場貶值很嚴(yán)重。承租人不但承擔(dān)回租業(yè)務(wù)的費用，還會有車輛的貶值損失，那么承租人的損失就會非常嚴(yán)重。

所以標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)理論上行得通，但是考慮車輛貶值問題，實際中很難有客戶能接受。雖然這種交易流程有利于售后風(fēng)控，但會影響業(yè)務(wù)發(fā)展，未來根據(jù)法律法規(guī)限制和市場變化，可能會出現(xiàn)一部分標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)！

2、非標(biāo)回租

為了解決標(biāo)準(zhǔn)回租所面臨的問題，很多融資租賃公司在業(yè)務(wù)開展過程中并不完全按照標(biāo)準(zhǔn)回租的業(yè)務(wù)模式開展業(yè)務(wù)，不是標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，我們稱之為非標(biāo)回租業(yè)務(wù)。

非標(biāo)回租業(yè)務(wù)（即實際回租業(yè)務(wù)，不過戶回租業(yè)務(wù)，也叫形式回租業(yè)務(wù)），指的是承租人（也是供應(yīng)商）和融資租賃公司簽訂融資租賃合同，把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，但是不進行過戶登記而進行抵押登記的回租交易流程。

為什么稱之為非標(biāo)回租或者實際回租業(yè)務(wù)呢？

因為實際操作過程中，以前絕大部分回租業(yè)務(wù)都是非標(biāo)回租業(yè)務(wù)。未來隨著監(jiān)管的逐漸規(guī)范，非標(biāo)回租一方面要合規(guī)經(jīng)營，另一方面還要面對銀行等持牌金融機構(gòu)的競爭，非標(biāo)回租的市場規(guī)模會逐漸萎縮，但相信非標(biāo)回租依然是回租業(yè)務(wù)中主要的業(yè)務(wù)類型！

3、假回租

假回租也稱為名租實貸，就是名為租賃實為借貸的業(yè)務(wù)模式。假回租不是回租業(yè)務(wù)，而是披著融資租賃回租外衣的借貸業(yè)務(wù)。

2023年6月9日，銀保監(jiān)會發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確規(guī)定禁止融資租賃公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，所以假回租是違法的業(yè)務(wù)形式。

六、回租和車抵貸的區(qū)別

1、車抵貸

車抵貸，是汽車抵押貸款的簡稱。汽車抵押貸款是以借款人或第三人的汽車或自購車為抵押物向金融機構(gòu)或汽車消費貸款公司取得的貸款。

通過以上概念解釋可以看出，經(jīng)營車抵貸的主體必須是金融機構(gòu)，而國內(nèi)的金融機構(gòu)是要接受金融監(jiān)管部門（國家銀保監(jiān)會及下屬機構(gòu)）的批準(zhǔn)和監(jiān)管的，是需要取得金融經(jīng)營資質(zhì)的。正規(guī)車抵貸的經(jīng)營機構(gòu)一般是商業(yè)銀行、汽車金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、小額貸款公司等持牌的金融機構(gòu)。

車抵貸是貸款業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)發(fā)放的是貸款，客戶還款是償還欠款本金和利息。雙方的業(yè)務(wù)往來都是以資金貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)的。

2、汽車回租

廣義的融資租賃公司分為兩類三種，一類是金融租賃公司（簡稱金租），金融租賃公司屬于銀保監(jiān)會批準(zhǔn)的持牌金融機構(gòu)。另一類是商務(wù)系融資租賃公司（簡稱商租），商租又分為內(nèi)資試點融資租賃公司和外資融資租賃公司，商務(wù)系融資租賃公司屬于類金融企業(yè)，不屬于持牌金融機構(gòu)。

狹義的融資租賃指的是商務(wù)系融資租賃公司。我們通常所說的融資租賃公司一般指狹義的融資租賃公司概念，指的是商務(wù)系融資租賃公司（以下說融資租賃公司指商務(wù)系融資租賃公司）。2023年6月9日，銀保監(jiān)會發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確了商務(wù)系融資租賃公司的相關(guān)監(jiān)管規(guī)范，其中明確規(guī)定禁止融資租賃公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)。

回租是融資租賃業(yè)務(wù)，包含了車輛的購買和租賃兩個法律關(guān)系，融資租賃公司付給客戶的是車輛的購買款，客戶付款給融資租賃公司的是租金。雙方的業(yè)務(wù)往來是以車輛為標(biāo)準(zhǔn)的，資金分別是車輛的購買款和租金。

融資租賃公司既然不屬于持牌金融機構(gòu)，不具備貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營資質(zhì)，所以融資租賃公司是不能開展“車抵貸”業(yè)務(wù)的！

融資租賃公司的回租業(yè)務(wù)在表現(xiàn)形式上和車抵貸有類似的地方，所以很多融資租賃公司就違規(guī)違法開展業(yè)務(wù)。

融資租賃違規(guī)違法開展業(yè)務(wù)主要分為兩種：一種是用回租業(yè)務(wù)冒充車抵貸開展非標(biāo)回租業(yè)務(wù)，另一種是直接違規(guī)違法開展車抵貸業(yè)務(wù)。

所以也提醒企業(yè)、媒體注意，不要再把回租和車抵貸混為一談了，兩者雖然表現(xiàn)形式類似，但是是完全不同的法律關(guān)系。

3、回租和車抵貸區(qū)別

從業(yè)務(wù)流程表面上來看，售后回租與抵押貸款有著相似之處，很多行業(yè)人員也沒有很好的區(qū)分其中本質(zhì)，也沒有充分理解二者差異，導(dǎo)致在業(yè)務(wù)開展上不合規(guī)，阻礙了公司發(fā)展。雖然兩者都是融資工具，但是不能將汽車售后回租認(rèn)為是車輛抵押貸款。

（1）法律關(guān)系不同

汽車融資租賃（標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)）直租業(yè)務(wù)關(guān)系的建立有兩個合同（采購和融資租賃兩個合同）、三個當(dāng)事人（供應(yīng)商、出租人和承租人）。售后回租是指汽車供應(yīng)商和承租人是同一人的融資租賃，也就變成了兩個合同（采購和融資租賃兩個合同）、兩個當(dāng)事人（出租人和承租人兼供應(yīng)商）。

在回租中，融資租賃公司購買了承租人的車輛，承租人把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，承租人獲得資金。同時融資租賃公司再把車輛租給客戶使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車輛的使用權(quán)。

實際業(yè)務(wù)中多采用非標(biāo)回租的形式，融資租賃公司和承租人只是合同約定車輛所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不到車輛管理機構(gòu)進行所有權(quán)轉(zhuǎn)移。

而抵押貸款的關(guān)系更簡單，只有一個合同（借貸合同）、兩個當(dāng)事人（借款人和貸款人）。

（2）現(xiàn)金流不同

汽車售后回租業(yè)務(wù)開始時，融資租賃公司將承租人車輛購進再租出，獲得車輛的所有權(quán)。租賃關(guān)系發(fā)生時只有將租賃物交付，沒有真正的現(xiàn)金流出。

抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)生時，抵押公司將款放給債務(wù)人，債務(wù)雙方有真實的現(xiàn)金流出。

回租與抵押貸款只有在回收債權(quán)的過程中，現(xiàn)金流才是相同的，資金都是流向債權(quán)公司。

（3）讓渡的標(biāo)的物的不同

汽車回租和抵押貸款都是有時間期限，有價出讓標(biāo)的物的使用權(quán)。但租賃出讓是物，抵押貸款出讓的是現(xiàn)金。

（4）租賃物與抵押物的所有者不同

車輛的所有權(quán)歸融資租賃公司，回租的標(biāo)的物雖然在出售前和租賃期內(nèi)都在承租人手中，但他已將車輛的所有權(quán)通過出售行為轉(zhuǎn)讓給出租人，承租人只因租賃關(guān)系而享有車輛的使用權(quán)。

而貸款抵押物的所有權(quán)仍屬原所有者（即抵押人，通常為貸款人），設(shè)置抵押只是使債權(quán)人享有該物品的優(yōu)先受償權(quán)，抵押期內(nèi)的所有權(quán)不歸債權(quán)人，而歸債務(wù)人。

（5）會計核算不同

抵押物在抵押人（往往是債務(wù)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，由抵押人計提折舊，管理資產(chǎn)。租賃物在承租人（債務(wù)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，并由承租人計提折舊，出租人與承租人共同管理資產(chǎn)；而經(jīng)營性租賃物則在出租人（債權(quán)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，由出租人計提折舊，管理資產(chǎn)。

（6）償還的資金來源、稅賦的不同

租賃費直接作為經(jīng)營費用，在成本中列支。而歸還貸款的資金來源只能是折舊和稅后利潤。因此歸還一元的貸款，企業(yè)的現(xiàn)金流出事實上是大于一元，多出的部分就是稅后一元錢相應(yīng)的營業(yè)稅和所得稅。正因為租賃還租的會計處理方法不同，租賃才具有延遲納（所得）稅的功能。

（7）物的處置程序不同

承租人違約（不付租金），出租人可中止租賃關(guān)系，直接取回租賃物。而貸款人違約（不歸還貸款），債權(quán)人要獲得抵押物償債，只要債務(wù)人有異議，還須經(jīng)過訴訟程序，才能處置抵押物。

（8）租賃物和抵押物滅失后的處理不同

租賃物滅失，除保險責(zé)任外，出租人可追究承租人善良管理責(zé)任。而抵押物滅失，債權(quán)人可要求債務(wù)人重新設(shè)置抵押或擔(dān)保，否則可中止借貸關(guān)系，收回債權(quán)。

七、“假回租”要冒充車抵貸的好處

1、有利于企業(yè)前期開展業(yè)務(wù)。

如果融資租賃公司和客戶推薦標(biāo)準(zhǔn)售后回租，客戶肯定很難接受，估計80%以上的客戶都會拒絕這種業(yè)務(wù)。因為標(biāo)準(zhǔn)售后回租業(yè)務(wù)一方面要多出一部分兩次過戶的手續(xù)費用，另一方面客戶車輛的殘值會貶值嚴(yán)重。而做回租業(yè)務(wù)的客戶絕大部分都是想到期拿回車輛所有權(quán)的，所以肯定不容易接受車輛貶值的情況。

2、節(jié)省了企業(yè)成本或降低收費標(biāo)準(zhǔn)。

“假回租”業(yè)務(wù)冒充車抵貸，就可以節(jié)省了兩次過戶的手續(xù)費，降低了企業(yè)成本或者收費標(biāo)準(zhǔn)。

3、方便客戶逾期以后的收車處理。

以前沒有針對性的融資租賃監(jiān)管政策的情況下，雖然是假回租，但是在客戶逾期的情況下，融資租賃公司可以依據(jù)融資租賃合同進行收車。

總之，用“假回租”冒充車抵貸，既能有利于前期開展業(yè)務(wù)，還能節(jié)省費用，萬一客戶逾期還能收車。就是又想在前期占車抵貸的好處，還想后期占融資租賃的便宜，說直白一點就是叫貪得無厭。

八、回租冒充車抵貸可能涉嫌套路貸

車抵貸和售后回租是有著本質(zhì)區(qū)別的！車抵貸低于車輛價值想貸多少就貸多少，售后回租除非在客戶同意的基礎(chǔ)上按照車輛真實價值簽合同，否則就有可能造成變相侵吞客戶資產(chǎn)的事實。

例如，客戶有一輛價值10萬元的二手車汽車，客戶需要7萬元資金周轉(zhuǎn)，這個時候客戶有兩個選擇，車輛抵押貸款和售后回租業(yè)務(wù)。如果正常還款，兩者區(qū)別不大，但是萬一客戶出現(xiàn)逾期差別就很大了。

如果車抵貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期。第一，貸款公司不能收車，只能申請法院判決和執(zhí)行。第二，客戶欠款只是7萬元，如果收車以后，車輛價值高于7萬元，貸款公司必須返還給客戶，那么客戶的欠款本金永遠只有7萬元現(xiàn)金或等值物品。

如果售后回租業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期。第一，融資租賃公司可以正常收車。第二，客戶收車相當(dāng)于是收回公司車輛所有權(quán)，因為客戶已經(jīng)以7萬元的價格把車輛賣給融資租賃公司了，那么不管車輛實際價值是多少，都不用再返還客戶了，那么客戶實際付出了價值十萬元的車輛。

如果前期靠欺騙手段，造成了后期客戶資產(chǎn)被侵吞，造成客戶額外損失，那就是套路貸。

車抵貸和售后回租是有著很大區(qū)別的，在業(yè)務(wù)前期車抵貸業(yè)務(wù)更吸引客戶，在業(yè)務(wù)后期售后回租更利于資產(chǎn)管理。很多融資租賃公司又想前期占車抵貸的好處，還想后期占售后回租的便宜。

九、回租現(xiàn)在面臨的法律環(huán)境

1、近期政策

近期，國內(nèi)部分省份，山東、江蘇、廣東等省地方金融監(jiān)督管理局的都出臺融資租賃公司新政，對融資租賃租賃的售后回租業(yè)務(wù)作出要求。

（1）山東：2023年8月12日《關(guān)于部分融資租賃公司涉嫌違規(guī)開展業(yè)務(wù)的風(fēng)險提示》

（2）江蘇：2023年1月22日《江蘇省融資租賃公司監(jiān)督管理實施細則（試行）》，規(guī)定:

（3）廣東：2023年3月9日《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，規(guī)定：

總體來看，作為國內(nèi)經(jīng)濟總量最大的三個省份，都對假回租（名租實貸）持否定態(tài)度，其中以廣東省的的表述最為明確“融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個人抵押貸款業(yè)務(wù)”。

2、法律層面

其實，早在地方金融監(jiān)督管理局出臺具體政策之前，涉及融資租賃公司售后回租業(yè)務(wù)的訴訟便屢見不鮮。

中國裁判文書網(wǎng)顯示，2023年1月上海鑫鈺融資租賃有限公司（以下簡稱“鑫鈺租賃”）的一起判決中，法院認(rèn)定被告蘆某以自己擁有所有權(quán)的車輛向鑫鈺租賃申請資金，被告的真實意思并非售后回租，而是借款，不符合承租人為行使對租賃物的占有和使用權(quán)利的法律特征。鑫鈺租賃與被告雙方意思表示以融資為目的而非融資租賃，雙方之間實為民間借貸的法律關(guān)系。雙方簽署的合同名為融資租賃，實為民間借貸合同。

上述判決并不是個案，僅在2023年1月，記者就在先鋒太盟融資租賃有限公司、鑫鈺租賃、陽光環(huán)球（中國）融資租賃、天津嘉合融資租賃等多家主營業(yè)務(wù)為汽車回租的融資租賃公司中發(fā)現(xiàn)了多個類似的判決案例，而判決法院涉及江蘇省、山東省、河南省、四川省等全國多個省市。

我們可以清楚看到，融資租賃公司的回租業(yè)務(wù)，很多一部分被認(rèn)定為名租實貸（假回租），而依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第十九條規(guī)定：“未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個人不得設(shè)立銀行業(yè)金融機構(gòu)或者從事銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動”，融資租賃公司沒有關(guān)于借貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍，其經(jīng)營的此類“名租實貸”（假回租）業(yè)務(wù)屬于非法金融行為。

十、常見問題解答

1、汽車回租業(yè)務(wù)不能做了嗎？

不是！

我們前面看了，汽車回租業(yè)務(wù)分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租三類，標(biāo)準(zhǔn)回租和非標(biāo)回租兩類業(yè)務(wù)是能夠合法開展業(yè)務(wù)的。

（1）標(biāo)準(zhǔn)回租是標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，所以是完全可以合規(guī)合法開展業(yè)務(wù)的。這個業(yè)務(wù)模式雖然合規(guī)合法，但是不適合市場需求，很難大規(guī)模發(fā)展。

（2）需要注意的是冒充車抵貸的非標(biāo)回租，只要業(yè)務(wù)開展過程中不再冒充車抵貸，規(guī)范的開展回租業(yè)務(wù)，也是合法的回租業(yè)務(wù)。這個業(yè)務(wù)模式也是未來還有可能繼續(xù)發(fā)展的回租業(yè)務(wù)模式。

（3）假回租業(yè)務(wù)，也就是名租實貸業(yè)務(wù)，作為融資租賃公司開展貸款業(yè)務(wù)，肯定是違法犯罪行為。這個是未來監(jiān)管打擊的行為，慢慢必然要退出市場。

2、汽車回租都是違法行為嗎？

不一定。

融資租賃售后回租業(yè)務(wù)本身是合法的業(yè)務(wù)形式，如果嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)形式來開展業(yè)務(wù)，肯定不違法。具體到汽車售后回租：

（1）如果是標(biāo)準(zhǔn)回租，肯定不違法。

（2）如果不是標(biāo)準(zhǔn)售后回租，也就是售后回租不過戶，有可能違法，也可能不違法。非標(biāo)回租不違法，假回租違法！是否違法取決于這種售后回租的最終定性。

（3）售后回租不過戶，到底被判定為非標(biāo)回租還是假回租，需要企業(yè)有規(guī)范系統(tǒng)的操作流程。

3、汽車售后回租不過戶就是“假回租”嗎？

不一定。

汽車售后回租是否過戶，是判定汽車售后回租很重要的一個判定標(biāo)準(zhǔn)，但不是唯一判定標(biāo)準(zhǔn)。

（1）如果汽車售后回租不過戶，但是其它判定標(biāo)準(zhǔn)都符合售后回租的判定要求，例如不過戶理由（如限購、掛靠等）、承租人知情權(quán)、車輛交接手續(xù)、交接流程、是否抵押、抵押流程、租金比例、車輛處置權(quán)等標(biāo)準(zhǔn)都符合，那么也可能會判定售后回租成立。這種非標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，也就是非標(biāo)回租。

（2）如果汽車售后回租不過戶，同時其他判定標(biāo)準(zhǔn)也都不符合售后回租的判定要求，那么就是“假回租”，也就是名租實貸，是違法犯罪行為。

4、為什么售后回租不過戶，如果是判定為非標(biāo)回租，就是合法的回租業(yè)務(wù)？

（1）首先，售后回租的概念只是說把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并沒有說必須過戶（也就是車管所產(chǎn)權(quán)登記變更），合同約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移也是受法律保護的。而且合同約定的所有權(quán)轉(zhuǎn)移是受《民法典》保護的，而車管所的車輛所有權(quán)登記依據(jù)的是《機動車登記規(guī)定》（公安部規(guī)定），所以合同約定的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的法律效力高于車輛所有權(quán)登記法律效力。

公安部在給最高人民法院的回復(fù)函中也明確過，車管所登記只作為車輛上路行駛的登記，不是機動車所有權(quán)的登記。

（2）其次，按照《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（2023年11月25日最高人民法院審判委員會第1597次會議通過）法釋〔2014〕3號第九條：“承租人或者租賃物的實際使用人，未經(jīng)出租人同意轉(zhuǎn)讓租賃物或者在租賃物上設(shè)立其他物權(quán)，第三人依據(jù)物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定取得租賃物的所有權(quán)或者其他物權(quán)，出租人主張第三人物權(quán)權(quán)利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：（二）出租人授權(quán)承租人將租賃物抵押給出租人并在登記機關(guān)依法辦理抵押權(quán)登記的。

以上司法解釋說明，法律認(rèn)可融資租賃公司不過戶而進行抵押的行為合法。

很多人可能會質(zhì)疑這個交易流程的合理性。既然合同已經(jīng)約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司了，何必再抵押呢？所有權(quán)都歸了融資租賃公司，還去抵押不是重復(fù)和矛盾了嗎？

首先，抵押辦理是有規(guī)范要求的，如果符合法律要求，又能規(guī)范辦理，是可以適用上面提到的《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（2023年11月25日最高人民法院審判委員會第1597次會議通過）法釋〔2014〕3號第九條的規(guī)定，從而使抵押辦理合法合規(guī)。

其次，因為融資租賃公司的標(biāo)的物有很多種，如果是生產(chǎn)設(shè)備、機械設(shè)備等無產(chǎn)權(quán)登記機關(guān)的標(biāo)的物，只能進行合同約定和登記在全國融資租賃系統(tǒng)備案，那么關(guān)于標(biāo)的物產(chǎn)權(quán)也只能有合同約定這一個標(biāo)準(zhǔn)。但是像汽車等標(biāo)的物就不一樣，因為汽車這類標(biāo)的物有產(chǎn)權(quán)登記機關(guān)，而登記機關(guān)是無法查看關(guān)于汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的合同的，那么可能就會有人利用合同約定和產(chǎn)權(quán)登記之間的信息不通，進行詐騙活動。

例如，早期有人用自有車輛和融資租賃公司簽訂回租合同，但是因為不愿車輛貶值所以不過戶，拿到資金以后，利用車管所不知道車輛所有權(quán)已經(jīng)通過合同約定把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移的信息，再次出售或者抵押套現(xiàn)，實施詐騙行為。為了防止這種詐騙行為，所以對于汽車一樣有產(chǎn)權(quán)登記的標(biāo)的物，司法解釋允許融資租賃公司在合同約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移的同時，進行產(chǎn)權(quán)登記機關(guān)的抵押登記，保障融資租賃公司權(quán)益。

實際操作過程中，雖然《民法典》法律效力高于車管所執(zhí)行的《機動車登記規(guī)定》，但是也可能出現(xiàn)法院判決所有權(quán)轉(zhuǎn)移，但是車管所或公安機關(guān)依然只按照《機動車登記規(guī)定》執(zhí)行的情況。所以就更體現(xiàn)了在不過戶回租業(yè)務(wù)中抵押的重要性。

非標(biāo)回租業(yè)務(wù)中，不過戶是為了避免車輛貶值問題，抵押登記是為了防止客戶私自把車輛再次出售或者抵押套現(xiàn)。非標(biāo)回租業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段國內(nèi)實際操作過程中綜合考慮法律、車輛貶值、業(yè)務(wù)風(fēng)險等問題的折中辦法，也是實際操作階段唯一可行的辦法！所以非標(biāo)回租還是有一定的市場需求的。

5、汽車售后回租不過戶都是違法行為嗎？

不一定。

汽車售后回租是否過戶不是判定是否違法的關(guān)鍵因素，關(guān)鍵因素在于對于業(yè)務(wù)的定性。

（1）汽車售后回租不過戶，但是依然被判定售后回租成立，也就是被判定為非標(biāo)回租，那就不是違法行為。

（2）汽車售后回租不過戶，同時被判定是“假回租”，也就是名租實貸，那么可能違法，也可能犯罪。

6、“假回租”都是犯罪行為嗎？

不一定。

是否是“假回租”是判定是否是犯罪行為的前提因素和重要因素，但不是唯一因素。

（1）如果融資租賃公司經(jīng)營了“假回租”業(yè)務(wù)，但是規(guī)模不大、影響不大、也沒有造成嚴(yán)重的后果，可能會涉嫌違規(guī)、違法，但不構(gòu)成犯罪行為。

（2）如果融資租賃公司經(jīng)營的“假回租”業(yè)務(wù)規(guī)模比較大、社會影響也比較大、或者造成了比較嚴(yán)重的后果，那就會涉嫌非法放貸罪，會被追究刑事責(zé)任。

常見問題總結(jié)一下：

1、回租和直租起源和法律關(guān)系相同，但是表現(xiàn)形式完全不同。