【第1篇】金融租賃不是融資租賃
金融租賃與融資租賃的區(qū)別你了解嗎？金程考研小編為金融考研的大家?guī)斫鹑谧赓U與融資租賃區(qū)別分析，大家收藏好！
“financial lease”是外來語?？煞g成“金融租賃”，也可以翻譯成“融資租賃”。若從業(yè)務(wù)操作的角度看，金融租賃與融資租賃沒有任何差別。但要從產(chǎn)業(yè)劃分和監(jiān)管上看，金融租賃與融資租賃存在著巨大的差異。不比不知道，一比才知道差距如此之大。
行業(yè)劃分不同
按照行業(yè)劃分，金融租賃公司屬于金融業(yè)（j門7120大類）其他金融活動中的金融租賃。融資租賃公司尚未見到明確的產(chǎn)業(yè)歸屬，只有在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（l門7310大類）中見到租賃業(yè)中的設(shè)備租賃。
產(chǎn)業(yè)差別
金融租賃公司是非銀行金融機構(gòu)。融資租賃公司是非金融機構(gòu)企業(yè)。雖然融資租賃公司總想往金融方面靠，但國務(wù)院《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》要求“融資租賃等非金融機構(gòu)要嚴格界定業(yè)務(wù)范圍。融資租賃公司要依托適宜的租賃物開展業(yè)務(wù)，不得轉(zhuǎn)借銀行貸款和相應(yīng)資產(chǎn)?！眹婪雷赓U公司從事影子銀行業(yè)務(wù)。
金融租賃公司不包括在影子銀行嫌疑之內(nèi)。金融租賃公司的資金來源雖然多來自同業(yè)短期資金市場。因其已納入信貸規(guī)模管理，不是影子銀行，充其量屬于類銀行的金融業(yè)務(wù)。
監(jiān)管部門不同
金融租賃公司由銀監(jiān)會前置審批和監(jiān)管，并出臺了《金融租賃公司管理辦法》。里面有審批和監(jiān)管事項。融資租賃公司由商務(wù)部進行前置審批和監(jiān)管，因為法律授權(quán)問題，目前無法出臺《融資租賃公司管理辦法》，只能出臺《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》里面只有監(jiān)管，沒有審批事項。
存款業(yè)務(wù)
金融租賃公司除銀行系外，可以吸收股東存款。經(jīng)營正常后可進入同業(yè)拆借市場。融資租賃公司中外資企業(yè)，只能從股東處借款，不能吸收股東存款。也不能進入銀行間同業(yè)拆借市場。
法律授權(quán)
銀監(jiān)會對金融租賃公司的審批和監(jiān)管是按《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》履行行政管理職責(zé)，目前尚未見到人大通過的法律文件允許商務(wù)部對融資租賃公司的前置審批和監(jiān)管進行授權(quán)。《外商投資租賃業(yè)管理辦法》引用的《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》均沒有授權(quán)過去的外經(jīng)貿(mào)部或現(xiàn)在的商務(wù)部對融資租賃業(yè)進行監(jiān)管和審批的法律條文。
監(jiān)督管理方式不同
金融租賃公司監(jiān)管部門按照放款人監(jiān)管。租賃公司在監(jiān)管部門批準的信貸規(guī)模范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動。租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時，每日都要上報。監(jiān)管部門對租賃公司的銀行賬戶有可靠的監(jiān)控。
融資租賃公司監(jiān)管部門按照不允許開辦金融業(yè)務(wù)的方式對租賃公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)管。要求租賃公司“不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務(wù)。未經(jīng)相關(guān)部門批準，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)。嚴禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開展非法集資活動?！北O(jiān)管部門并不能及時準確地掌握租賃公司的資產(chǎn)實際狀況和資金流動情況。租賃公司在金融機構(gòu)批準的授信范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動。
租賃標(biāo)的物范圍不同
金融租賃公司的租賃標(biāo)的物限定在“固定資產(chǎn)”。在實際監(jiān)管中還有窗口指導(dǎo)，調(diào)整固定資產(chǎn)的經(jīng)營范圍。融資租賃公司的標(biāo)的物限定在“權(quán)屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)的租賃物為載體”標(biāo)的物的靈活性與會計準則和稅收政策不符，容易產(chǎn)生行業(yè)的潛在風(fēng)險。
風(fēng)險管理指標(biāo)不同
金融租賃公司按照金融機構(gòu)的資本充足率進行風(fēng)險控制的。依照《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不能低于8%。融資租賃公司按照“風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍?！钡囊筮M行風(fēng)險管理。實際運作中，這個指標(biāo)由出資人按照市場風(fēng)險來考慮，與政府監(jiān)管無關(guān)。
對外開放程度不同
金融租賃公司目前沒有外資企業(yè)或金融機構(gòu)入股。融資租賃公司從引進中國那天就允許外資設(shè)立非金融機構(gòu)的合資或獨資的融資租賃公司。
計提呆壞賬準備金不同
財政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知，對金融租賃公司形成的“金融資產(chǎn)”稅前提取呆壞賬準備金。金融租賃公司是按照金融機構(gòu)的標(biāo)準，允許金融機構(gòu)在沒有發(fā)生損失前也可以計提呆壞賬準備金。
非金融機構(gòu)的融資租賃公司的租賃資產(chǎn)不屬于“金融資產(chǎn)”，不能稅前提取呆壞賬準備金。按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十二條的解釋：“企業(yè)所得稅法第八條所稱損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤虧、毀損、報廢損失，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失?！币簿褪钦f融資租賃公司的租賃物發(fā)生了損失才可以計提準備金，沒有發(fā)生損失就不能計提準備金。
租賃資產(chǎn)登記
金融租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)在人行的《融資租賃登記公示系統(tǒng)》進行登記。融資租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)每個季度向《全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)》傳入經(jīng)營數(shù)據(jù)，以此作為公示登記。
海關(guān)監(jiān)管不同
《海關(guān)免關(guān)稅進口申請程序》中規(guī)定：在辦理減免稅貨物貸款抵押申請手續(xù)時，特定減免稅貨物貸款抵押限于向中國境內(nèi)金融機構(gòu)或境外金融機構(gòu)。而金融機構(gòu)僅限定在“非銀行金融機構(gòu)（包括信托投資公司、融資租賃公司和財務(wù)公司等）?！狈墙鹑跈C構(gòu)的融資租賃公司不在此范圍內(nèi)。
當(dāng)前似乎有一種趨勢，融資租賃公司都在強調(diào)自己的金融屬性，希望在政策上能和金融靠攏。金融租賃公司怕一些融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營，影響到社會對自己的不正確看法，總想與融資租賃公司進行切割。尤其是政策上的差異，讓兩類租賃公司不是越走越近，而是漸行漸遠。
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【第2篇】金融租賃與融資租賃
上回故事講到王小聰買下了牛，又租給了李鐵錘收租金，相信有不明所以的吃瓜群眾有所疑惑：為什么李鐵錘不以分期付款的方式向牛多多買下那頭牛呢？
那是因為牛多多不愿意分期付款給他。（尷不尷尬？刺不刺激？）
牛多多還指望一次拿到賣牛的錢去養(yǎng)更多的小牛呢，再說了，牛又不愁賣，李鐵錘買不起我可以賣給別人啊。
那么融資租賃與分期付款到底有什么區(qū)別？貼心的大白這就給大家分析分析：
1. 所有權(quán)不同
分期付款是一種買賣交易，買家付款完成后，物品所有權(quán)歸買家所有。李鐵錘向牛多多買牛，牛歸李鐵錘。
融資租賃則是一種租賃行為，物品的所有權(quán)歸出租人所有。王小聰向牛多多買下了奶牛，牛歸王小聰。
2. 涉及交易方不同
分期付款只涉及到買方和賣方。李鐵錘向牛多多買牛。
融資租賃涉及到買方、賣方和資本方三方。王小聰向牛多多買牛，再租給李鐵錘使用。
3. 融資方不同
分期付款是賣方向買方信用融資的一種行為。牛多多賣牛給李鐵錘，然后讓李鐵錘慢慢還錢。
融資租賃是資本方向買方信用融資的一種行為。王小聰拿錢買下李鐵錘需要的牛，然后讓李鐵錘以租金的方式慢慢還錢。
4. 融資費用支付形式不同
分期付款買方向賣方提供的信用融資支付本金和利息。
融資租賃買方向資本方提供的信用融資支付租金，租金中包含本金和利息。
兩種融資方式的利息根據(jù)融資條件確定，沒有哪種形式高，哪種形式低之分。
解析到這里，想必大家已經(jīng)明白分期付款和融資租賃，都是購買時資金融通的行為，至于采取那種形式好，則要根據(jù)實際情況，因地制宜，選擇適合的購買方式。
下一期想看到大白組合圖解哪個版塊的金融小知識？
右下角留言告訴我們吧！
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文/劉麗利（匯福集團金融分析師） 插圖/karen
作者聲明：本信息并不構(gòu)成任何投資邀請或建議。投資涉及風(fēng)險，閣下投資前應(yīng)自行尋求獨立及專業(yè)顧問的建議。
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【第3篇】融資租賃金融租賃
“金融租賃”和“融資租賃”均來自同一英文單詞“financial lease”的翻譯。只不過在中國，因金融監(jiān)管體系的特性，以及對租賃內(nèi)涵的認識不同，才產(chǎn)生了差異。表面上看其差異不大，但實質(zhì)上看，不管是經(jīng)營管理，還是行業(yè)監(jiān)管，區(qū)別還是很大的。
一、“金融租賃”和“融資租賃”的相同處
1、法律的定義是一樣的
不管是哪種租賃，在法律上是一樣的，同屬《合同法》第十四章 融資租賃。出賣人和租賃物件標(biāo)的物，均由承租人選擇，從法理上沒有任何區(qū)別。
2、業(yè)務(wù)操作原理是一樣的
企業(yè)要依法經(jīng)營，在操作上不能離開融資租賃的法律標(biāo)準，雖然在具體操作上有所不同，但在操作的基本原則上沒有什么不同。沒有離開兩個合同三方當(dāng)事人原則。
3、會計的定義是一樣的
會計注重的是實質(zhì)勝于形式，因此不管怎么變，叫什么名字，融資租賃的會計處理都要按準則的標(biāo)準來辦。因此也不會有區(qū)別。
4、稅務(wù)部門的定義是一樣的
國家要依法征稅，企業(yè)要依法納稅。稅法的依據(jù)來自法律，法律沒有不同，稅收的征收政策也沒有什么不同。不管是“金融”還是“融資”都曾被劃歸為“金融保險業(yè)”。營改增以后，被劃定為 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的特殊產(chǎn)業(yè)，單獨制定稅收政策。金融保險業(yè)雖在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)范疇，但沒有進入這次營改增范圍。
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二、“金融租賃”和“融資租賃”的不同處
1、監(jiān)管部門不一樣
金融租賃公司由銀監(jiān)會審批和監(jiān)管，并規(guī)定只有他們審批設(shè)立的租賃公司才可冠以“金融”二字。租賃公司從金融市場拆借（短期）資金不涉及信貸規(guī)模問題， 但涉及公眾存款的資金或信用，因此租賃交易額（為了防止短期資金長用帶來的系統(tǒng)風(fēng)險）要納入信貸規(guī)模嚴格管理。從而把租賃公司作為放款部門監(jiān)管。
融資租賃公司由商務(wù)部審批和監(jiān)管，實際上只能做一個信用銷售公司來監(jiān)管。雖然有類似資本充足率的1：10借款比例的風(fēng)險控制限制，但終究是對借款的限制。對于沒有進入資金市場資格的租賃公司來說，一個借款單位，真正能借到的資金比例（瞬間除外）一定小于1：10。尤其是資信不足的租賃公司，這個比例更低，不會超過一般企業(yè)的資產(chǎn)負債比例限制。 而這一切都是由放款單位根據(jù)借款單位的信用決定的。
由此可見：金融租賃公司是金融機構(gòu)、放款單位，融資租賃是非金融機構(gòu)，借款單位。這是兩者之間的本質(zhì)區(qū)別，由此產(chǎn)生的政策性和經(jīng)營性差異也就不足為怪了。 只不過外界再也不要把次融資租賃等同于此金融租賃，不要以為報道融資租賃的消息等同于報道金融租賃的消息。也不要把金融租賃的資金銷售，等同于融資租賃的物件銷售。不要再奇怪租賃額以幾何爆炸方式增長那么快，而租賃的市場滲透率卻沒有太多長進的原因。
2、財稅政策不一樣
金融租賃公司屬金融機構(gòu)，可以享受財政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知的政策待遇：“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年年度終了根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準備。一般準備的計提比例由金融企業(yè)綜合考慮其所面臨的風(fēng)險狀況等因素確定，原則上一般準備余額不低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的1％?！?，一旦出險“關(guān)注類計提比例為2％；次級類計提比例為25％；可疑類計提比例為50％；損失類計提比例為100％。其中，次級和可疑類資產(chǎn)的損失準備，計提比例可以上下浮動20”。
融資租賃公司因為不是金融機構(gòu)，不能享有上述待遇，“所有問題都自己扛”。要想獲得此待遇，還需單獨去稅務(wù)部門求批準。
3、國家統(tǒng)計口徑不一樣
按照國家統(tǒng)計局關(guān)于印發(fā)《三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定》的通知，金融租賃被劃分為：第三產(chǎn)業(yè)—j門：金融業(yè)—7120大類：金融租賃。融資租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)—l門：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)—7310大類：機械設(shè)備租賃?？赡苡腥藢Υ速|(zhì)疑，但不放在這兩個門類又能劃歸到哪去？新增租賃固定資產(chǎn)肯定不會認定為金融租賃信貸資產(chǎn)，反之亦然。
只有在國家統(tǒng)計局統(tǒng)計的數(shù)據(jù)上才能找到這種分類的差異。
在國家統(tǒng)計局公布的“各行業(yè)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)情況”月度統(tǒng)計中，新增固定資產(chǎn)，金融租賃的數(shù)據(jù)在“金融業(yè)”的統(tǒng)計中，融資租賃的數(shù)據(jù)在“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”的統(tǒng)計中。兩者不能混搭。這個分類原則與監(jiān)管部門的劃分是統(tǒng)一的。不會產(chǎn)生混亂的。
要注意的是上述統(tǒng)計是累計新增固定資產(chǎn)的統(tǒng)計，不是租賃額的統(tǒng)計。不是新增固定資產(chǎn)的出售回租或租賃都不在這個統(tǒng)計范疇。盡管統(tǒng)計部門做的還不細致，不規(guī)范，許多數(shù)據(jù)統(tǒng)計不上來。但要計算租賃的市場滲透率，應(yīng)從此處獲取數(shù)據(jù)才權(quán)威性和可比性。
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三、差異化的結(jié)果和對策
1、監(jiān)管不一樣，業(yè)務(wù)主導(dǎo)模式就不一樣
不同的監(jiān)管方式導(dǎo)致租賃公司的經(jīng)營定位有所不同。如：金融機構(gòu)租賃公司在信貸監(jiān)管體系下注重租賃規(guī)模，注重用信貸標(biāo)準經(jīng)營租賃，忽視對租賃標(biāo)的物的重視。融資租賃公司對物的關(guān)注遠大于金融租賃公司，尤其是廠商租賃，更顯突出。
要求把放款單位的金融租賃公司做的像借款單位的租賃公司那樣 ，在信貸的監(jiān)管機制下，實在難以轉(zhuǎn)變。因此主要的客戶群還是在大型國企、央企和政府基本建設(shè)上。
借款單位的融資租賃公司把自己包裝成放款單位，也離不開 融資成本高河融資規(guī)模被限制借款的現(xiàn)實。因此更多收益來自貿(mào)易、服務(wù)和資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)。主要客戶群來自優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)。
2、真租賃與假租賃的區(qū)別
（1）假亦真來真亦假
因為目前大部分租賃資產(chǎn)屬于信貸資產(chǎn)，大部分租賃交易結(jié)構(gòu)是出售回租，因此有“名為租賃實為貸款”的真假租賃的爭論。
融資租賃交易中，因其具備金融資產(chǎn)特性（含利息，資產(chǎn)隨利率和時間推移增長）出售回租確有信貸功能。只要嚴格按照《合同法》融資租賃合同的規(guī)定操作。沒有什么真租賃、假租賃之說。
租賃公司的資金來源、融資成本、客戶資源、風(fēng)險控制、人才素質(zhì)和監(jiān)管限制等綜合因素，影響著租賃公司的經(jīng)營定位。只要收益有保障、風(fēng)險可控，就算是非金融機構(gòu)的融資租賃公司在資金成本高的情況下，也可以做高租息的出售回租業(yè)務(wù)，把租賃做成“高利貸”。
問題在于融資租賃的好處與信貸相比在于：租賃公司同時擁有債權(quán)和物權(quán)。通過對物權(quán)的處置，可以彌補債權(quán)方面的損失，從而降低了對承租人信用的過度要求。填補了信貸客戶被刷下來的優(yōu)質(zhì)客戶的市場空白。
租賃公司給出資人提供一個收益和安全都適中的放款平臺，租賃公司從中獲取做租賃項目的資金來源。融資租賃與信貸本是互補關(guān)系，若都把租賃當(dāng)信貸做，最大的問題就是與銀行競爭優(yōu)質(zhì)客戶。而一般的融資租賃公司遠沒有銀行那么多分支機構(gòu)來采集長期跟蹤的優(yōu)質(zhì)客戶，加上銀行系金融租賃公司在過濾一遍。剩下給其他租賃公司的優(yōu)質(zhì)客戶就很少了。融資租賃公司的客戶群很難與金融租賃的客戶群定位相同。
（2）真實租賃原來是……
在國際上，有些國家把租賃分為真實租賃（true lease）和有條件銷售。真實租賃的標(biāo)準為：（1）出租人對資產(chǎn)擁有所有權(quán)；（2）租期屆滿，承租人或以公平市價續(xù)租或留購，或?qū)⒃O(shè)備退還給出租人，承租人不能享受期末資產(chǎn)殘存價值；（3）租期開始時預(yù)計的期末資產(chǎn)公平市價，不能低于設(shè)備成本的15-20%；（4）租期屆滿，資產(chǎn)仍有兩年服務(wù)能力，或資產(chǎn)的有效壽命相當(dāng)于租賃資產(chǎn)原有效壽命的20%.（5）出租人的投資至少應(yīng)占設(shè)備購置成本的20%；（6）出租人從租金收入中可獲得相當(dāng)于其投資金額7-12%的合理報酬，租期不得超過30年。
符合真實租賃標(biāo)準的，出租人有資格獲得加速折舊、投資優(yōu)惠等稅收優(yōu)惠，并以降低租金的方式向承租人轉(zhuǎn)讓部分稅收優(yōu)惠，承租人支付的租金可當(dāng)作費用從應(yīng)納稅利潤中扣除。因此真是租賃又稱為節(jié)稅租賃（tax oriented lease）。
真實租賃和有條件銷售在筆者看來，實際上就是經(jīng)營租賃和融資租賃之分。這里的“經(jīng)營租賃”是非全額融資租賃（operating lease），而不是現(xiàn)在被人們誤解的《合同法》中定義的租賃（rental）。
這種“真實租賃”因為從監(jiān)管和稅收優(yōu)惠政策方面的缺失，在中國還沒有到這個發(fā)展階段，很少有人這樣操作，因此目前尚未有節(jié)稅租賃這種交易模式。
3、差異需要互補和融合
融資租賃因為用金融手段綁定了物權(quán)已經(jīng)衍生的服務(wù)和資產(chǎn)管理。因此融資租賃的收益不僅來自金融，還有貿(mào)易、服務(wù)、資產(chǎn)管理方面的收入。
融資租賃不僅要用自有資金、股東信用取得的資金賺取金融方面的收益。還要賺取貿(mào)易環(huán)節(jié)、附屬服務(wù)和資產(chǎn)管理方面的收益。更重要的是將租賃資產(chǎn)銷售出去，用別人的資產(chǎn)獲取自己的收益。使之真正成為收益性、安全性、流動性都具備的金融屬性的融資租賃。到那時，不管是“金融租賃”還是“融資租賃”都是在做金融業(yè)務(wù)。否則總給人感覺租賃公司（并沒做全部轉(zhuǎn)移了風(fēng)險和報酬的租賃）而是在做風(fēng)險投資業(yè)務(wù)。
我們所說的互補和融合主要在于：
“金融租賃”公司除了在金融方面獲取收益外，還要爭取在貿(mào)易、服務(wù)和資產(chǎn)管理方面增加收益?！叭谫Y租賃”公司應(yīng)該做更多的優(yōu)質(zhì)租賃資產(chǎn)銷售給“金融租賃”公司。兩類租賃公司都應(yīng)該爭取將租賃資產(chǎn)銷售出去（所謂出表業(yè)務(wù)），做到增大租賃資產(chǎn)的同時不增加信貸規(guī)模。這說明租賃公司在專業(yè)技能方面成熟了。
4、行業(yè)整體由信貸推動向資本推動轉(zhuǎn)變
融資租賃在國外是由資本推動的，在中國目前這個階段是由信貸推動的。資本推動的融資租賃，增加了固定資產(chǎn)的投資，帶動的生產(chǎn)消費和生活消費，增加了運輸車輛和商業(yè)房產(chǎn)的需求，增加了稅收和就業(yè)。
信貸推動的租賃，因為主要客戶群還是在大型國企、央企存量資產(chǎn)的租賃和地方政府融資的租賃，民營經(jīng)濟還是沒帶動起來。融資租賃在促進實體經(jīng)濟投資方面還是沒有完全發(fā)揮出應(yīng)有的重要作用。
融資租賃要健康發(fā)展，應(yīng)從信貸推動向資本推動轉(zhuǎn)變。租賃公司不是為了擴大信貸規(guī)模無限制地擴大資本金，而是如何將存量的租賃資產(chǎn)在資本市場上銷售。租賃公司所從事的交易應(yīng)該與國家宏觀調(diào)控同步運行，不應(yīng)為突破信貸規(guī)模而做租賃，為突破地方政府融資規(guī)模限制做租賃，成為反周期的工具。這樣做早晚要受到限制并為此付出代價，沒有可持續(xù)發(fā)展的活力。
中國遠沒有完成工業(yè)化進程，不要總是拿現(xiàn)在的（工業(yè)化進程已進入飽和狀態(tài)的）國際經(jīng)驗來談租賃的創(chuàng)新與改革。應(yīng)大力發(fā)展實體經(jīng)濟，提高融資租賃的市場滲透率。在支持國家經(jīng)濟建設(shè)的同時，提高租賃公司的獲利能力。做到國家、企業(yè)、個人同時收益的正向發(fā)展。
【第4篇】金融租賃公司和融資租賃
'financial lease'是外來語。可翻譯成'金融租賃'，也可以翻譯成'融資租賃'。若從業(yè)務(wù)操作的角度看，金融租賃與融資租賃沒有任何差別。但要從產(chǎn)業(yè)劃分和監(jiān)管上看，金融租賃與融資租賃存在著巨大的差異。不比不知道，一比才知道差距如此之大。
一、行業(yè)劃分不同
按照行業(yè)劃分，金融租賃公司屬于金融業(yè)（j門7120大類）其他金融活動中的金融租賃。融資租賃公司尚未見到明確的產(chǎn)業(yè)歸屬，只有在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（l門7310大類）中見到租賃業(yè)中的設(shè)備租賃。
二、產(chǎn)業(yè)差別
金融租賃公司是非銀行金融機構(gòu)。融資租賃公司是非金融機構(gòu)企業(yè)。雖然融資租賃公司總想往金融方面靠，但國務(wù)院《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》要求'融資租賃等非金融機構(gòu)要嚴格界定業(yè)務(wù)范圍。……融資租賃公司要依托適宜的租賃物開展業(yè)務(wù)，不得轉(zhuǎn)借銀行貸款和相應(yīng)資產(chǎn)。'嚴防租賃公司從事影子銀行業(yè)務(wù)。
金融租賃公司不包括在影子銀行嫌疑之內(nèi)。金融租賃公司的資金來源雖然多來自同業(yè)短期資金市場。因其已納入信貸規(guī)模管理，不是影子銀行，充其量屬于類銀行的金融業(yè)務(wù)。
三、監(jiān)管部門不同
金融租賃公司由銀監(jiān)會前置審批和監(jiān)管，并出臺了《金融租賃公司管理辦法》。里面有審批和監(jiān)管事項。融資租賃公司由商務(wù)部進行前置審批和監(jiān)管，因為法律授權(quán)問題，目前無法出臺《融資租賃公司管理辦法》，只能出臺《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》里面只有監(jiān)管，沒有審批事項。
四、存款業(yè)務(wù)
金融租賃公司除銀行系外，可以吸收股東存款。經(jīng)營正常后可進入同業(yè)拆借市場。融資租賃公司中外資企業(yè)，只能從股東處借款，不能吸收股東存款。也不能進入銀行間同業(yè)拆借市場。
五、法律授權(quán)
銀監(jiān)會對金融租賃公司的審批和監(jiān)管是按《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》履行行政管理職責(zé)，目前尚未見到人大通過的法律文件允許商務(wù)部對融資租賃公司的前置審批和監(jiān)管進行授權(quán)?！锻馍掏顿Y租賃業(yè)管理辦法》引用的《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《
中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》均沒有授權(quán)過去的外經(jīng)貿(mào)部或現(xiàn)在的商務(wù)部對融資租賃業(yè)進行監(jiān)管和審批的法律條文。
六、監(jiān)督管理方式不同
金融租賃公司監(jiān)管部門按照放款人監(jiān)管。租賃公司在監(jiān)管部門批準的信貸規(guī)模范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動。租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時，每日都要上報。監(jiān)管部門對租賃公司的銀行賬戶有可靠的監(jiān)控。
融資租賃公司監(jiān)管部門按照不允許開辦金融業(yè)務(wù)的方式對租賃公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)管。要求租賃公司'不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務(wù)。未經(jīng)相關(guān)部門批準，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)。嚴禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開展非法集資活動。'監(jiān)管部門并不能及時準確地掌握租賃公司的資產(chǎn)實際狀況和資金流動情況。租賃公司在金融機構(gòu)批準的授信范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動。
七、租賃標(biāo)的物范圍不同
金融租賃公司的租賃標(biāo)的物限定在'固定資產(chǎn)'。在實際監(jiān)管中還有窗口指導(dǎo)，調(diào)整固定資產(chǎn)的經(jīng)營范圍。融資租賃公司的標(biāo)的物限定在'權(quán)屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)的租賃物為載體'標(biāo)的物的靈活性與會計準則和稅收政策不符，容易產(chǎn)生行業(yè)的潛在風(fēng)險。
八、風(fēng)險管理指標(biāo)不同
金融租賃公司按照金融機構(gòu)的資本充足率進行風(fēng)險控制的。依照《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不能低于8%。融資租賃公司按照'風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。'的要求進行風(fēng)險管理。實際運作中，這個指標(biāo)由出資人按照市場風(fēng)險來考慮，與政府監(jiān)管無關(guān)。
九、對外開放程度不同
金融租賃公司目前沒有外資企業(yè)或金融機構(gòu)入股。融資租賃公司從引進中國那天就允許外資設(shè)立非金融機構(gòu)的合資或獨資的融資租賃公司。
十、計提呆壞賬準備金不同
財政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知，對金融租賃公司形成的'金融資產(chǎn)'稅前提取呆壞賬準備金。金融租賃公司是按照金融機構(gòu)的標(biāo)準，允許金融機構(gòu)在沒有發(fā)生損失前也可以計提呆壞賬準備金。
非金融機構(gòu)的融資租賃公司的租賃資產(chǎn)不屬于'金融資產(chǎn)'，不能稅前提取呆壞賬準備金。按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十二條的解釋：'企業(yè)所得稅法第八條所稱損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤虧、毀損、報廢損失，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失。'也就是說融資租賃公司的租賃物發(fā)生了損失才可以計提準備金，沒有發(fā)生損失就不能計提準備金。
十一、租賃資產(chǎn)登記
金融租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)在人行的《融資租賃登記公示系統(tǒng)》進行登記。融資租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)每個季度向《全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)》傳入經(jīng)營數(shù)據(jù)，以此作為公示登記。
十二、海關(guān)監(jiān)管不同
《海關(guān)免關(guān)稅進口申請程序》中規(guī)定：在辦理減免稅貨物貸款抵押申請手續(xù)時，特定減免稅貨物貸款抵押限于向中國境內(nèi)金融機構(gòu)或境外金融機構(gòu)。而金融機構(gòu)僅限定在'非銀行金融機構(gòu)（包括信托投資公司、融資租賃公司和財務(wù)公司等）。'非金融機構(gòu)的融資租賃公司不在此范圍內(nèi)。
當(dāng)前似乎有一種趨勢，融資租賃公司都在強調(diào)自己的金融屬性，希望在政策上能和金融靠攏。金融租賃公司怕一些融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營，影響到社會對自己的不正確看法，總想與融資租賃公司進行切割。尤其是政策上的差異，讓兩類租賃公司不是越走越近，而是漸行漸遠。
【第5篇】金融租賃公司與融資租賃
在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，融資租賃和供應(yīng)鏈金融是一種有效的手段，可以讓金融由虛轉(zhuǎn)實，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
融資租賃與供應(yīng)鏈金融存在差異，也有合理的融合方式，在企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，可參考自身的實際情況，選擇運用那種方式。
一.融資租賃與供應(yīng)鏈金融的差異
1.主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務(wù)主要是由融資租賃公司進行開展的。 這些公司用自有資金向供應(yīng)商采購承租方所需要的設(shè)備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。
當(dāng)然融資租賃業(yè)務(wù)也涉及到銀行、保險公司、擔(dān)保機構(gòu)等其他金融或非金融類機構(gòu)，但較少涉及供應(yīng)鏈的成員企業(yè)。
它是比較單一獨立的經(jīng)濟實體。 而且融資租賃公司的服務(wù)對象不限定在某一行業(yè)領(lǐng)域，只要對融資融物有需求的中小企業(yè)都可以成為該公司的服務(wù)對象。
一般融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展趨勢有兩個方向：
一個是向大而全的融資租賃巨頭方向發(fā)展，該類融資租賃公司會不斷的擴大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從傳統(tǒng)的機械制造、船舶重工等領(lǐng)域向文化創(chuàng)意、農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域進行擴張；
另外一個發(fā)展方向就是向?qū)I(yè)化的細分領(lǐng)域進行發(fā)展，深耕于某一細分行業(yè)，朝特色化融資租賃企業(yè)發(fā)展。
隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展，越來越多的融資租賃公司會出現(xiàn)在市場競爭當(dāng)中，但社會的資本增量在短期內(nèi)增幅不大，這就意味著大部分的融資租賃公司的規(guī)模不大，資產(chǎn)有限，市場當(dāng)中除了少數(shù)的大型的融資租賃企業(yè)之外，大多數(shù)的融資租賃公司都是資產(chǎn)規(guī)模有限的中小型融資租賃公司。該類型的公司的發(fā)展方向就應(yīng)該是發(fā)掘利基市場，深耕于某一細分行業(yè)。
供應(yīng)鏈金融：供應(yīng)鏈金融主體是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應(yīng)鏈其核心企業(yè)不一樣。不同的供應(yīng)鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主體便有了差別。
供應(yīng)鏈金融是銀行等金融機構(gòu)利用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔(dān)保，向供應(yīng)鏈當(dāng)中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款融資等等。
資金的提供方往往是銀行等金融機構(gòu)，擔(dān)保方是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)，主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。
在具體實踐當(dāng)中，銀行等金融機構(gòu)也是基于風(fēng)險防控的考慮而僅選擇某些行業(yè)來開展此項業(yè)務(wù)，比如鋼鐵、木材、汽車制造等行業(yè)。這些行業(yè)的一個共同點就是發(fā)展的較為成熟，產(chǎn)品的價值易于確定，產(chǎn)品也容易在交易市場變現(xiàn)。
從這一點來看，融資租賃與供應(yīng)鏈金融具有共同點，在行業(yè)領(lǐng)域的選擇上都是優(yōu)先考慮風(fēng)險相對可控的行業(yè)，而繞開或暫時避開風(fēng)險較大的行業(yè)。但兩者的未來發(fā)展趨勢都是向更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行擴張，不斷開辟新的盈利空間。隨著融資租賃公司、銀行等金融機構(gòu)在為中小企業(yè)進行金融服務(wù)方面的風(fēng)險防控有較大改觀的時候，會有更多的企業(yè)進入到風(fēng)險較大的行業(yè)，比如文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。
2.國家支持政策傾向不同
融資租賃：融資租賃在國際上具有非常重要的地位，西方很多發(fā)達國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道，市場規(guī)模巨大，同時發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營范式，受到了各國的大力追捧。我國目前處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情，必須加大金融支持的力度。而融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)方面具有天然的優(yōu)勢，因此近期國家省市政府密集出臺了很多支持政策。各地區(qū)又根據(jù)國家的大政方針制定出符合地區(qū)發(fā)展實際的細則，后續(xù)細則的出臺會更好的促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
供應(yīng)鏈金融：專門針對供應(yīng)鏈金融支持的國家政策還比較少，有些政策會提及到要促進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，比如在融資租賃相關(guān)的政策當(dāng)中就提及了供應(yīng)鏈金融。兩者相比供應(yīng)鏈金融的支持政策要比融資租賃少。少的原因在于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的時間較短，無論是銀行等金融機構(gòu)還是政府都處于摸索階段，在沒有探索清楚供應(yīng)鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺相關(guān)政策可能不利于該行業(yè) 的發(fā)展。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，相關(guān)問題會不斷產(chǎn)生，國家會針對這些問題出臺相應(yīng)的政策。
3.風(fēng)險不同
融資租賃：融資租賃公司通過購買融資標(biāo)的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標(biāo)的物往往是中小企業(yè)亟需的設(shè)施設(shè)備，這些設(shè)備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價值，是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標(biāo)的物，畢竟融資標(biāo)的物的所有權(quán)屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒有了用于生產(chǎn)的設(shè)施設(shè)備企業(yè)就會停工甚至破產(chǎn)倒閉。
因此，中小企業(yè)對待融資租賃公司相比供應(yīng)鏈金融其主觀違約意愿會比較低，因為其違約成本過高。 正是基于這一點，承租方?jīng)]有掌握融資標(biāo)的物的所有權(quán)，融資租賃公司的風(fēng)險才會小。
同時融資租賃公司在審批項目的時候會比較謹慎，會將一些不符合其要求的中小企業(yè)排除在融資租賃服務(wù)之外，以減小風(fēng)險。并且融資租賃是采用逐期歸還租金的方式回款，融資租賃公司的回款有保證，只要企業(yè)不出現(xiàn)較大的危機，每期一次的租金收入就能夠得到保證。
供應(yīng)鏈金融：對于供應(yīng)鏈金融來說，無論存貨質(zhì)押融資還是應(yīng)收 賬款融資銀行等金融機構(gòu)的風(fēng)險都比較大。
這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實際收入時才會歸還銀行等融機構(gòu)的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來了很大的風(fēng)險。
4.融資租賃與供應(yīng)鏈金融可以融合發(fā)展
融資租賃和供應(yīng)鏈金融都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題，兩者可以進行融合發(fā)展。銀行借貸給融資租賃公司和通過供應(yīng)鏈金融的方式授信給中小企業(yè)的額度可以進行統(tǒng)籌管理，銀行可專門成立供應(yīng)鏈金融及融資租賃事業(yè)部，統(tǒng)一安排該項資金的授信管理等工作。
因為供應(yīng)鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機構(gòu)。因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構(gòu)可將融資租賃和供應(yīng)鏈金融進行協(xié)調(diào)發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調(diào)發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險。
融資租賃和供應(yīng)鏈金融所面臨的很多風(fēng)險都是一致的。這些業(yè)務(wù)的發(fā)展都會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場疲軟，則供應(yīng)鏈金融和融資租賃業(yè)務(wù)都會受影響，產(chǎn)品銷售不暢，對相應(yīng)設(shè)備技術(shù)改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒有實力去更新改造。這樣融資租賃和供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個發(fā)展趨勢。
站在銀行等金融機構(gòu)的角度，它們應(yīng)該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進行協(xié)調(diào)發(fā)展，探索它們協(xié)調(diào)發(fā)展背后的規(guī)律、可能遇到的問題，建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機制和相關(guān)部門。當(dāng)前金融業(yè)的競爭也越來越激烈，銀行等金融機構(gòu)迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試， 將融資租賃和供應(yīng)鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。
二、融資租賃與供應(yīng)鏈金融的相互滲透
1. 融資租賃公司可以涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)
融資租賃公司采購融資標(biāo)的物， 再將標(biāo)的物租賃給中小企業(yè)使用。站在中小企業(yè)的角度融資租賃公司就成為了實際意義上的供應(yīng)商，而標(biāo)的物的出售方是實際意義上的融資租賃公司的供應(yīng)商。這樣的關(guān)系結(jié)構(gòu)符合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的組織架構(gòu)。因此融資租賃公司就成為了供應(yīng)鏈當(dāng)中的一環(huán)。而有些融資租賃公司資金非常雄厚，可以被認為是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)。 這樣融資租賃公司可以像傳統(tǒng)供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)一樣為下游的中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
即租金也可以延期支付，租金提前歸還可以有折扣。同時融資租賃公司可以將未來的租金收入進行質(zhì)押向銀行申請貸款。同時融資租賃公司可以為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，讓銀行等金融機構(gòu)直接給中小企業(yè)融資。
融資租賃公司的成立受到了國家相關(guān)政策的扶持，國家也有相關(guān)的產(chǎn)業(yè)扶持基金，以及有政府背景的擔(dān)保公司為融資租賃公司提供擔(dān)保，且融資租賃公司的成立需要相關(guān)部門的審批，公司成立在某種意義上就說明其信用就有所保證。銀行和這樣的融資租賃公司打交道其風(fēng)險就比較低。因此，融資租賃公司可以充當(dāng)起供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)的角色。
另外，融資租賃公司要向融資標(biāo)的物的出售方購買標(biāo)的物，購買的過程融資租賃公司也有很大的發(fā)揮余地，雖然這樣的采購是中小企業(yè)指定的出售方，但畢竟是融資租賃公司出資，標(biāo)的物的所有權(quán)也歸融資租賃公司。 因此，融資租賃公司要把自己當(dāng)成是這一筆業(yè)務(wù)的主角參與到供應(yīng)鏈的運營當(dāng)中。
融資租賃公司要關(guān)注相關(guān)的行業(yè)發(fā)展，了解行業(yè)最新的技術(shù)發(fā)展情況，設(shè)施設(shè)備的性能特征等等。中小企業(yè)和融資租賃公司相比，其在專業(yè)化生產(chǎn)方面有一定的優(yōu)勢，但其資產(chǎn)情況一般都不如融資租賃公司，再加上融資租賃公司的股東背景較為復(fù)雜，可能有銀行、擔(dān)保公司、大型企業(yè)集團甚至是政府部門，眾多的股東就意味著融資租賃公司擁有更多的資源，這樣企業(yè)在做決策時就會更加的準確。
融資租賃公司不能僅僅把自己當(dāng)成是一個資金的供給方，中小企業(yè)的服務(wù)者，而要把自己定位成中小企業(yè)的綜合服務(wù)者。不僅提供資金的支持還提供一些咨詢服務(wù)。融資租賃公司的未來發(fā)展方向會向綜合性的中小企業(yè)服務(wù)商的方向發(fā)展，給中小企業(yè)提供從設(shè)備采購、融資、咨詢等各種服務(wù)，承擔(dān)起供應(yīng)鏈集成服務(wù)商的角色。在這樣的愿景下，融資租賃業(yè)務(wù)更需要和供應(yīng)鏈金融進行融合發(fā)展。
2. 供應(yīng)鏈金融可以向融資租賃業(yè)務(wù)進行延伸
供應(yīng)鏈金融發(fā)展同樣非常迅速，但其發(fā)展也會遇到各種各樣的問題。比如融資模式過多，融資參與方負責(zé)程序多等等。同樣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中起到核心作用的是供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，若供應(yīng)鏈的核心企業(yè)不給中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就難以開展。銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的考慮不是針對供應(yīng)鏈當(dāng)中的一家企業(yè)而是整條供應(yīng)鏈尤其是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)。
供應(yīng)鏈的特征就決定了供應(yīng)鏈核心企業(yè)在供應(yīng)鏈當(dāng)中的地位，大部分的成員企業(yè)一旦離開核心企業(yè)其生存就會存在很大的問題。這些中小企業(yè)具有非常明顯的核心企業(yè)依賴癥。當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展模式亟需轉(zhuǎn)型，企業(yè)也需要轉(zhuǎn)型，供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)更是如此，向成立融資租賃公司的方向發(fā)展是供應(yīng)鏈核心企業(yè)一個不錯的選擇。 核心企業(yè)由于資產(chǎn)雄厚，積累的資源較多，對整條供應(yīng)鏈的了解程度較深能夠成立融資租賃公司開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
【第6篇】融資租賃和金融租賃
融資租賃與供應(yīng)鏈金融是我國當(dāng)前轉(zhuǎn)型過程中，國家與企業(yè)共同的選擇，其核心在于讓金融由虛轉(zhuǎn)實，回歸金融本質(zhì)，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
兩者間的差異
1、主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務(wù)主要是由融資租賃公司進行開展的。這些公司用自有資金向供應(yīng)商采購承租方所需要的設(shè)備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。當(dāng)然融資租賃業(yè)務(wù)也涉及到銀行、保險公司、擔(dān)保機構(gòu)等其他金融或非金融類機構(gòu)，但較少涉及供應(yīng)鏈的成員企業(yè)。
它是比較單一獨立的經(jīng)濟實體。而且融資租賃公司的服務(wù)對象不限定在某一行業(yè)領(lǐng)域，只要對融資融物有需求的中小企業(yè)都可以成為服務(wù)對象。一般融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展趨勢有兩個方向：一個是向大而全的融資租賃巨頭方向發(fā)展，該類融資租賃公司會不斷的擴大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從傳統(tǒng)的機械制造、船舶重工等領(lǐng)域向文化創(chuàng)意、農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域進行擴張；另外一個發(fā)展方向就是向?qū)I(yè)化的細分領(lǐng)域進行發(fā)展，深耕于某一細分行業(yè)，朝特色化融資租賃企業(yè)發(fā)展。
隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展，越來越多的融資租賃公司會出現(xiàn)在市場競爭當(dāng)中，但社會的資本增量在短期內(nèi)增幅不大，這就意味著大部分的融資租賃公司的規(guī)模不大，資產(chǎn)有限，市場當(dāng)中除了少數(shù)的大型的融資租賃企業(yè)之外，大多數(shù)的融資租賃公司都是資產(chǎn)規(guī)模有限的中小型融資租賃公司。該類型的公司的發(fā)展方向就應(yīng)該是發(fā)掘利基市場，深耕于某一細分行業(yè)。
供應(yīng)鏈金融：供應(yīng)鏈金融主體是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應(yīng)鏈其核心企業(yè)不一樣。
不同的供應(yīng)鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主體便有了差別。供應(yīng)鏈金融是銀行等金融機構(gòu)利用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔(dān)保，向供應(yīng)鏈當(dāng)中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款融資等等。資金的提供方往往是銀行等金融機構(gòu)，擔(dān)保方是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)，主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。
在具體實踐當(dāng)中，銀行等金融機構(gòu)也是基于風(fēng)險防控的考慮而僅選擇某些行業(yè)來開展此項業(yè)務(wù)，比如鋼鐵、木材、汽車制造等行業(yè)。這些行業(yè)的一個共同點就是發(fā)展的較為成熟，產(chǎn)品的價值易于確定，產(chǎn)品也容易在交易市場變現(xiàn)。
從這一點來看，融資租賃與供應(yīng)鏈金融具有共同點，在行業(yè)領(lǐng)域的選擇上都是優(yōu)先考慮風(fēng)險相對可控的行業(yè)，而繞開或暫時避開風(fēng)險較大的行業(yè)。但兩者的未來發(fā)展趨勢都是向更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行擴張，不斷開辟新的盈利空間。隨著融資租賃公司、銀行等金融機構(gòu)在為中小企業(yè)進行金融服務(wù)方面的風(fēng)險防控有較大改觀的時候，會有更多的企業(yè)進入到風(fēng)險較大的行業(yè)，比如文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。
2、國家支持政策傾向不同
融資租賃：融資租賃在國際上具有非常重要的地位，西方很多發(fā)達國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道，市場規(guī)模巨大，同時發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營范式，受到了各國的大力追捧。我國目前處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情，必須加大金融支持的力度。而融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)方面具有天然的優(yōu)勢，因此近期國家省市政府密集出臺了很多支持政策。各地區(qū)又根據(jù)國家的大政方針制定出符合地區(qū)發(fā)展實際的細則，后續(xù)細則的出臺會更好的促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
供應(yīng)鏈金融：專門針對供應(yīng)鏈金融支持的國家政策還比較少，有些政策會提及到要促進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，比如在融資租賃相關(guān)的政策當(dāng)中就提及了供應(yīng)鏈金融。兩者相比供應(yīng)鏈金融的支持政策要比融資租賃少。少的原因在于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的時間較短，無論是銀行等金融機構(gòu)還是政府都處于摸索階段，在沒有探索清楚供應(yīng)鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺相關(guān)政策可能不利于該行業(yè)的發(fā)展。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，相關(guān)問題會不斷產(chǎn)生，國家會針對這些問題出臺相應(yīng)的政策。
3、風(fēng)險不同
融資租賃：融資租賃公司通過購買融資標(biāo)的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標(biāo)的物往往是中小企業(yè)亟需的設(shè)施設(shè)備，這些設(shè)備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價值，是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標(biāo)的物，畢竟融資標(biāo)的物的所有權(quán)屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒有了用于生產(chǎn)的設(shè)施設(shè)備企業(yè)就會停工甚至破產(chǎn)倒閉。
因此，中小企業(yè)對待融資租賃公司相比供應(yīng)鏈金融其主觀違約意愿會比較低，因為其違約成本過高。正是基于這一點，承租方?jīng)]有掌握融資標(biāo)的物的所有權(quán)，融資租賃公司的風(fēng)險才會小。同時融資租賃公司在審批項目的時候會比較謹慎，會將一些不符合其要求的中小企業(yè)排除在融資租賃服務(wù)之外，以減小風(fēng)險。并且融資租賃是采用逐期歸還租金的方式回款，融資租賃公司的回款有保證，只要企業(yè)不出現(xiàn)較大的危機，每期一次的租金收入就能夠得到保證。
供應(yīng)鏈金融：對于供應(yīng)鏈金融來說，無論存貨質(zhì)押融資還是應(yīng)收賬款融資銀行等金融機構(gòu)的風(fēng)險都比較大。這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實際收入時才會歸還銀行等融機構(gòu)的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來了很大的風(fēng)險。
兩者融合發(fā)展
融資租賃和供應(yīng)鏈金融都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題，兩者可以進行融合發(fā)展。
因為供應(yīng)鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機構(gòu)。因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構(gòu)可將融資租賃和供應(yīng)鏈金融進行協(xié)調(diào)發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調(diào)發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險。
融資租賃和供應(yīng)鏈金融所面臨的很多風(fēng)險都是一致的
這些業(yè)務(wù)的發(fā)展都會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場疲軟，則供應(yīng)鏈金融和融資租賃業(yè)務(wù)都會受影響，產(chǎn)品銷售不暢，對相應(yīng)設(shè)備技術(shù)改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒有實力去更新改造。這樣融資租賃和供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個發(fā)展趨勢。站在銀行等金融機構(gòu)的角度，它們應(yīng)該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進行協(xié)調(diào)發(fā)展，探索它們協(xié)調(diào)發(fā)展背后的規(guī)律、可能遇到的問題，建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機制和相關(guān)部門。當(dāng)前金融業(yè)的競爭也越來越激烈，銀行等金融機構(gòu)迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試，將融資租賃和供應(yīng)鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。
兩者相互滲透
1、融資租賃公司可以涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)
融資租賃公司采購融資標(biāo)的物，再將標(biāo)的物租賃給中小企業(yè)使用。站在中小企業(yè)的角度融資租賃公司就成為了實際意義上的供應(yīng)商，而標(biāo)的物的出售方是實際意義上的融資租賃公司的供應(yīng)商。
這樣的關(guān)系結(jié)構(gòu)符合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的組織架構(gòu)。因此融資租賃公司就成為了供應(yīng)鏈當(dāng)中的一環(huán)。而有些融資租賃公司資金非常雄厚，可以被認為是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)。這樣融資租賃公司可以像傳統(tǒng)供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)一樣為下游的中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。即租金也可以延期支付，租金提前歸還可以有折扣。同時融資租賃公司可以將未來的租金收入進行質(zhì)押向銀行申請貸款。同時融資租賃公司可以為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，讓銀行等金融機構(gòu)直接給中小企業(yè)融資。
融資租賃公司不能僅僅把自己當(dāng)成是一個資金的供給方，中小企業(yè)的服務(wù)者，而要把自己定位成中小企業(yè)的綜合服務(wù)者。不僅提供資金的支持還提供一些咨詢服務(wù)。融資租賃公司的未來發(fā)展方向會向綜合性的中小企業(yè)服務(wù)商的方向發(fā)展，給中小企業(yè)提供從設(shè)備采購、融資、咨詢等各種服務(wù)，承擔(dān)起供應(yīng)鏈集成服務(wù)商的角色。在這樣的愿景下，融資租賃業(yè)務(wù)更需要和供應(yīng)鏈金融進行融合發(fā)展。
2、供應(yīng)鏈金融可以向融資租賃業(yè)務(wù)進行延伸
供應(yīng)鏈金融發(fā)展同樣非常迅速，但其發(fā)展也會遇到各種各樣的問題。比如融資模式過多，融資參與方負責(zé)程序多等等。同樣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中起到核心作用的是供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，若供應(yīng)鏈的核心企業(yè)不給中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就難以開展。銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的考慮不是針對供應(yīng)鏈當(dāng)中的一家企業(yè)而是整條供應(yīng)鏈尤其是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)。
來源:瑞通供應(yīng)鏈金融
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