【第1篇】直接融資租賃操作
今年是國(guó)企改革三年行動(dòng)的收官之年，也是全面深化改革的沖刺階段。平臺(tái)公司將繼續(xù)推動(dòng)所持有的國(guó)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高資金使用效率和提升其核心產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力。前面講述了平臺(tái)公司開展產(chǎn)業(yè)基金、貿(mào)易和商業(yè)保理等經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)的商業(yè)模式及風(fēng)險(xiǎn)，本次梳理一下設(shè)立融資租賃公司的商業(yè)模式。
一、融資租賃概念
融資租賃（financial leasing）又稱設(shè)備租賃（equipment leasing）或現(xiàn)代租賃(modern leasing)，是指出租人根據(jù)承租人(用戶) 的請(qǐng)求，與第三方(供貨商) 訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購(gòu)買承租人選定的設(shè)備。 同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。
二、融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀
根據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟、聯(lián)合租賃研發(fā)中心和天津?yàn)I海融資租賃研究院統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月末，全國(guó)融資租賃企業(yè)（不含單一項(xiàng)目公司、分公司、spv公司和收購(gòu)海外的公司，包括一些地區(qū)列入失聯(lián)或經(jīng)營(yíng)異常名單的企業(yè)）總數(shù)約為12159家，較2023年末的12156家增加了3家。業(yè)務(wù)合同余額方面，截至2023年6月末，全國(guó)融資租賃合同余額約為63030億元，比2023年末的65040億元減少約2010億元，下降3.09%。
2023年12月31日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例(草案征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱“《條例》”)?！稐l例》共5章40條，規(guī)范了小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等七類公司的金融組織定義、監(jiān)管職責(zé)、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管手段、4類參照適用機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求、非法金融活動(dòng)的監(jiān)測(cè)、認(rèn)定、處置原則及過(guò)渡期安排等6部分內(nèi)容。若該條例正式頒布實(shí)施，將對(duì)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的這七類地方類金融公司的業(yè)務(wù)開展造成影響。
三、融資租賃公司注冊(cè)要點(diǎn)
2023年01月30日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于全面實(shí)行行政許可事項(xiàng)清單管理的通知》及《附件：法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定設(shè)定的行政許可事項(xiàng)清單（2023年版）》，對(duì)小額貸款公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司、地方資產(chǎn)管理公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等，不再需要地方金融監(jiān)管組織審批，只要在工商注冊(cè)就可以了，等同于一般工商企業(yè)。但監(jiān)管的職責(zé)應(yīng)該還需要由地方金融監(jiān)管組織來(lái)實(shí)施。各地方《金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》也將根據(jù)上文做出相應(yīng)修改。
四、融資租賃公司商業(yè)模式
融資租賃公司的商業(yè)模式與銀行類似，均為獲得的資金成本與對(duì)外投放資產(chǎn)形成的利差盈利。融資租賃公司盈利能力，一方面要盡力取得低成本的資金，另一方面則需要關(guān)注企業(yè)投放資產(chǎn)的收益率。
（一）融資方式
2023年8月31日國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》第（十）規(guī)定：“積極鼓勵(lì)融資租賃公司通過(guò)債券市場(chǎng)募集資金，支持符合條件的融資租賃公司通過(guò)發(fā)行股票和資產(chǎn)證券化等方式籌措資金?！?/p>
融資租賃公司融資渠道多元，除了銀行貸款和發(fā)行債券外，轉(zhuǎn)租賃、金租的同業(yè)拆借、央企/國(guó)企系大股東的資金拆借、出表型abs也是有效補(bǔ)充。其中發(fā)行債券是融資租賃公司對(duì)外融資的主要手段。
根據(jù)新世紀(jì)評(píng)級(jí)統(tǒng)計(jì)的2023年1-11月，融資租賃公司債券發(fā)行規(guī)模合計(jì)6804.82億元，其中，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括交易商協(xié)會(huì)abn、銀保監(jiān)會(huì)主管abs和證監(jiān)會(huì)主管abs）3634.22億元，占比53.41%，非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括超短期融資債券、一般短期融資券、定向工具、私募債、一般公司債、一般中期票和其它金融機(jī)構(gòu)債）3170.60億元，占比46.59%。
（二）運(yùn)作模式
融資租賃公司運(yùn)作模式多種多樣，加上新興產(chǎn)業(yè)的興起和與其他金融模式的融合，更是創(chuàng)新不斷。目前行業(yè)內(nèi)主要運(yùn)作模式為：直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、杠桿租賃、項(xiàng)目式租賃、銷售式租賃、結(jié)構(gòu)化共享式租賃。
1.直接租賃：由承租人指定設(shè)備及生產(chǎn)廠家，委托出租人購(gòu)買并向承租人提供設(shè)備出租，由承租人使用并支付租金。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。租賃期滿由出租人向承租人轉(zhuǎn)移設(shè)備所有權(quán)。這是一種最典型的融資租賃方式。
2.轉(zhuǎn)租賃：也稱轉(zhuǎn)租，是指承租人在租賃期內(nèi)將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。轉(zhuǎn)租至少涉及三方（原出租人、原承租人和新承租人）和兩份租約（原出租人和租約）。
轉(zhuǎn)租賃有兩種方式：第一種方式是出租人將租賃物租給第一承租人，承租人經(jīng)出租人同意，又以第二出租人的身份把租賃物轉(zhuǎn)租給第二承租人；
另一種方式是出租人把購(gòu)買租賃物的買賣合同轉(zhuǎn)讓給第三人，由第三人作為買受人及出租人履行買賣合同，出租人再?gòu)牡谌耸种凶饣刈赓U物，并轉(zhuǎn)租給最終承租人。
3.售后回租：是指承租人為了實(shí)現(xiàn)其融資目的，將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回的交易方式。售后回租是出賣人與承租人同一的“非典型”融資租賃形式。
4.杠桿租賃：又稱平衡租賃或減租租賃、舉債經(jīng)營(yíng)融資租賃，即由貿(mào)易方政府向設(shè)備出租者提供減稅及信貸刺激，而使租賃公司以較優(yōu)惠條件進(jìn)行設(shè)備出租的一種方式。它是目前較為廣泛采用的一種國(guó)際租賃方式，是一種利用財(cái)務(wù)杠桿原理組成的租賃形式。
5.項(xiàng)目式租賃：是指項(xiàng)目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，籌措一年期以上的資金，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無(wú)追索權(quán)，以項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)收入承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資形式。
項(xiàng)目式租賃主要采用bot（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓）以及boo（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－擁有）、bt（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓）、tot（轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓）、boot（建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－擁有－轉(zhuǎn)讓）、blt（建設(shè)－租賃－轉(zhuǎn)讓）、bto（建設(shè)－轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng)）等。
6.銷售式租賃：是指生產(chǎn)商或流通部門通過(guò)自己所屬或控股的租賃公司采用融資租賃方式促銷自己的產(chǎn)品。這些租賃公司依托母公司能為客戶提供維修、保養(yǎng)等多方面的服務(wù)。出賣人和出租人實(shí)際是一家公司，但屬于兩個(gè)獨(dú)立法人。
7.結(jié)構(gòu)化共享式租賃：是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇和指定，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。租金由雙方約定，以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，按一定的比例支付，即出租人和承租人共享租賃項(xiàng)目收益的租賃方式。
五、融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)控制
在融資租賃過(guò)程中，多數(shù)情況下有出租方、承租方、供貨商參與，涉及多個(gè)交易協(xié)議或合同，承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)（如：產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等）也相應(yīng)加大。這就要求簽訂融資租賃合同前，對(duì)于協(xié)議或合同交易方充分盡職調(diào)查，查清交易對(duì)手方包含但不限于企業(yè)信用、資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、還款能力等項(xiàng)目。同時(shí)在簽訂融資租賃合同中，明確約定出租物、出租價(jià)款、還款方式、附屬權(quán)利等合同條款，盡量降低融資租賃交易風(fēng)險(xiǎn)。
【第2篇】直接融資租賃合同
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融資租賃是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為密切的金融交易形式，在支持工業(yè)設(shè)備更新、促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模化、軌道交通、高端設(shè)備、汽車能源設(shè)施、節(jié)能環(huán)保醫(yī)療服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，以及解決企業(yè)融資難等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。那么，什么是融資租賃合同，有什么法律特征？
網(wǎng)友咨詢：
什么是融資租賃合同，有什么法律特征？
江蘇朗盈律師事務(wù)所吳林律師解答：融資租賃合同出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
融資租賃集借貸、租賃、買賣于一體，是將融資與融物結(jié)合在一起的交易方式。
融資租賃合同的內(nèi)容包括：租賃物名稱、數(shù)量、規(guī)格、技術(shù)性能、檢驗(yàn)方法、租賃期限、租金構(gòu)成及其支付期限和方式、幣種、租賃期間屆滿租賃物的歸屬等條款。
在融資租賃合同中，出租人與承租人可以約定在合同期限屆滿時(shí)，租賃物的歸屬，即由承租人取得租賃物之所有權(quán)，或者于合同期間屆滿時(shí)將租賃物返還出租人。也因此，融資租賃合同不同于買賣合同及租賃合同。
吳林律師解析：
融資租賃合同的法律特征有：
1、與買賣合同不同，融資合同的出賣人是向承租人履行交付標(biāo)的物和瑕疵擔(dān)保義務(wù)，而不是向買受人（出租人）履行義務(wù)，即承租人享有買受人的權(quán)利但不承擔(dān)買受人的義務(wù)。
2、與租賃合同不同，融資租賃合同的出租人不負(fù)擔(dān)租賃物的維修與瑕疵擔(dān)保義務(wù)，但承租人須向出租人履行交付租金義務(wù)。
3、根據(jù)約定以及支付的價(jià)金數(shù)額，融資租賃合同的承租人有取得租賃物之所有權(quán)或返還租賃物的選擇權(quán)，即如果承租人支付的是租賃物的對(duì)價(jià)，就可以取得租賃物之所有權(quán)，如果支付的僅是租金，則須于合同期間屆滿時(shí)將租賃物返還出租人。
一般情況下，該融資租賃合同屆滿后，租賃物歸承租人所有，因?yàn)樵诖巳谫Y期間，承租人與出租人之間是一種借貸關(guān)系。這時(shí)，承租人已向出租人償付了本息。合同如果約定融資租賃合同屆滿時(shí)，租賃標(biāo)的歸出租人所有的，該標(biāo)的物應(yīng)返還給出租人。
從事法律行業(yè)工作十余年，歷任法務(wù)、法官助理、專職律師等職務(wù)，具有豐富的司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。擅長(zhǎng)商業(yè)領(lǐng)域的訴訟及非訴法律業(yè)務(wù)，目前致力于家族信托、財(cái)富傳承等綜合性新興領(lǐng)域的研究與發(fā)展。
【第3篇】直接融資租賃的汽車
時(shí)代在發(fā)展，科技在進(jìn)步，生活在提高，男人之間的話題也漸漸的多了，在小編的朋友圈里就有一群這樣的朋友，他們經(jīng)常會(huì)聊一些關(guān)于汽車的話題例如：選車、購(gòu)車、到換車等等。
今天就來(lái)聊一聊關(guān)于購(gòu)車的一個(gè)小話題，近幾年生活質(zhì)量越來(lái)越好，很多數(shù)家庭都會(huì)選擇購(gòu)買車量作為自家的代步工具，但又苦于囊中羞澀，于是隨著汽車融資租賃的怦然興起，這種模式也漸漸的進(jìn)入到大家的視野中。這種模式可以說(shuō)是降低了購(gòu)車的門檻，一成首付就能把車開走，對(duì)于想用車但經(jīng)濟(jì)實(shí)力未能達(dá)到的人來(lái)說(shuō)，汽車融資租賃卻可以吸引不少人的目光。
但網(wǎng)上對(duì)于汽車融資租賃這一話題還是有不少的爭(zhēng)論，這種模式到底是租車還是買車？在網(wǎng)絡(luò)上還是有很多汽車融資租賃服務(wù)平臺(tái)。那么到底選擇哪個(gè)平臺(tái)才會(huì)讓消費(fèi)者放心，作為消費(fèi)者這種消費(fèi)會(huì)不會(huì)存在欺詐行為？
為此，作為愛(ài)車一族的小編也做了很多數(shù)據(jù)調(diào)查并對(duì)其分析，如果感覺(jué)我說(shuō)的有道理記得關(guān)注我呦。
01
廣告宣傳對(duì)比
對(duì)于汽車融資租賃，有的朋友還是比較困惑，因?yàn)椴恢肋@種模式底是租車還是買車？其實(shí)汽車融資租賃既不能算是租也不能完全和買車劃等號(hào)。汽車融資租賃大多采用一種“1+n”的模式，第一年消費(fèi)者擁有“租車期”換句話說(shuō)你只有使用權(quán)，并未有產(chǎn)權(quán)。而一年后消費(fèi)者可以用“多種方式”來(lái)完成產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移。那么，汽車融資租賃平臺(tái)在宣傳時(shí)，就應(yīng)當(dāng)把這種購(gòu)車模式給消費(fèi)者講清晰，究竟是租車？還是買車呢？
接下來(lái)我們從百度宣傳頁(yè)面上看，彈個(gè)車與花生好車的表述更為清晰。均有先租后買、以租代購(gòu)之類的表述，讓消費(fèi)者更加明確汽車融資租賃的交易模式。毛豆新車的百度宣傳頁(yè)面上，使用的是首付、月供，買新車等表述，未展示任何租賃字樣，未清晰介紹其融資租賃的產(chǎn)品實(shí)質(zhì)，容易使消費(fèi)者混淆交易實(shí)質(zhì)。
從手機(jī)app的開啟頁(yè)面上看，彈個(gè)車對(duì)于汽車融資租賃的表述清楚直接，“先租后買，1成首付彈個(gè)車”，一句話將這種模式的特點(diǎn)闡述清楚。花生好車則用了“買新車”的說(shuō)法，這容易讓消費(fèi)者產(chǎn)生誤解。而毛豆新車在app的開啟頁(yè)面上，并沒(méi)有對(duì)汽車融資租賃做特別的闡述。
02
產(chǎn)品頁(yè)面對(duì)比
彈個(gè)車、毛豆新車和花生好車均采用低首付，先租后買、以租代購(gòu)的汽車融資租賃模式，那么到底這三家平臺(tái)以及手機(jī)app產(chǎn)品頁(yè)面上哪家更為準(zhǔn)確，不會(huì)讓消費(fèi)者誤會(huì)。
在彈個(gè)車的產(chǎn)品頁(yè)面里，有對(duì)汽車融資租賃的詳細(xì)介紹，用詞表述也均為“首付租金”、“月付租金”、“首年月租”等等，對(duì)汽車融資租賃的一些概念表述準(zhǔn)確，讓消費(fèi)者清楚了解這種模式，尤其還有對(duì)不同方案的介紹，讓消費(fèi)者知道在不同方案下自己所需付的費(fèi)用。
花生好車以及毛豆新車的產(chǎn)品頁(yè)面中采用的是“首付”字樣，并無(wú)租賃任何描述，分期購(gòu)車方案描述為首付、月供，并有“免費(fèi)測(cè)試貸款資格”字樣。但事實(shí)上，汽車融資租賃與貸款購(gòu)車截然不同，這些用詞會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者以為是貸款買車。
03
關(guān)于融資租賃概念的介紹
現(xiàn)在很多人購(gòu)車會(huì)選擇全款或是銀行分期貸款，但是如果個(gè)人征信受限，買車就成了就變成了夢(mèng)想，而汽車融資租賃也正是開辟出的第三條路。那么關(guān)于這個(gè)新興購(gòu)車模式，3家平臺(tái)是否有清晰的概念解讀呢？
我們可以再一次嘗試打開這三款app，在彈個(gè)車的產(chǎn)品頁(yè)面上，找到了平臺(tái)對(duì)汽車融資租賃的詳細(xì)介紹，里面不僅有汽車融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃、傳統(tǒng)分期的對(duì)比，讓消費(fèi)者對(duì)汽車融資租賃有更清晰的認(rèn)知，還能通過(guò)這些對(duì)比，來(lái)確定自己是否適合使用這一模式購(gòu)車。然而毛豆新車及花生好車上，并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)對(duì)汽車融資租賃的相關(guān)解釋，極易引起消費(fèi)者對(duì)平臺(tái)的誤解。
經(jīng)過(guò)對(duì)3家熱門購(gòu)車平臺(tái)的對(duì)比，你們發(fā)現(xiàn)，彈個(gè)車對(duì)“先租后買”的汽車融資租賃模式，無(wú)論是在對(duì)外宣傳還是產(chǎn)品頁(yè)面上，都做了清晰、具體的解釋，而毛豆新車和花生好車要么模糊，要么沒(méi)有，這些都是讓消費(fèi)者產(chǎn)生誤解的主要原因，比如說(shuō)，汽車融資租賃模式到底是買車還是租車？這些爭(zhēng)議很多都是因?yàn)槠脚_(tái)方宣傳不清所造成的。
事實(shí)上在歐美國(guó)家汽車融資租賃已經(jīng)普及了，但在國(guó)內(nèi)，對(duì)于汽車融資租賃這種模式還不是很成熟，如果一開始只強(qiáng)調(diào)“首付低”，并未說(shuō)明所有權(quán)實(shí)際不在客戶手中，缺少金融知識(shí)的消費(fèi)者會(huì)誤以為租賃期內(nèi)自己便擁有車輛產(chǎn)權(quán)，核心問(wèn)題并沒(méi)有厘清，之后便會(huì)糾紛不斷。
各位看官是否和我一樣？在我看來(lái)，在說(shuō)法最正規(guī)，闡述最清楚的汽車融資租賃平臺(tái)購(gòu)車，才更讓人放心呢？汽車融資租賃模式對(duì)于市場(chǎng)而言是一種新的補(bǔ)充，而一個(gè)平臺(tái)的規(guī)范和服務(wù)體驗(yàn)是消費(fèi)者最終信任一個(gè)平臺(tái)的原因，彈個(gè)車在汽車融資租賃產(chǎn)品的普及上，確實(shí)起到了行業(yè)示范效應(yīng)。
【第4篇】直接融資租賃業(yè)務(wù)模式
截至2023年3月底，全國(guó)融資租賃企業(yè)（不含單一項(xiàng)目公司、分公司、spv公司和收購(gòu)海外的公司）總數(shù)約為11909家，較上年底的11777家增加了132家，增長(zhǎng)1.12%。其中：
金融租賃 進(jìn)入2023年，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中車金融租賃在天津掛牌營(yíng)業(yè)。至此，已獲準(zhǔn)開業(yè)的金融租賃企業(yè)為70家，比上年底增加1家。
內(nèi)資租賃 到2023年底，各地商務(wù)部部門基本完成轉(zhuǎn)隸工作，內(nèi)資租賃公司的審批全部停止。全國(guó)內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)總數(shù)沒(méi)有增加，仍為397家
外資租賃 截至3月底，全國(guó)共有11442家外資租賃公司，較上年底的11311家增加了131家，增長(zhǎng)1.16%。
融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。融資金額在一項(xiàng)投資中，租賃可以抵消掉最高達(dá)100%的融資成本，無(wú)需動(dòng)用權(quán)益資本，也無(wú)需額外的債券，這是融資租賃的優(yōu)勢(shì)。以下是十六種常見的融資租賃模式：
1、簡(jiǎn)單融資租賃
承租人有意向通過(guò)出租人租賃由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后愿意出租租賃物件給承租人使用。為取得租賃物件，出租人首先全額融資購(gòu)買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據(jù)承租人占?jí)撼鲎馊巳谫Y本金時(shí)間的長(zhǎng)短計(jì)算租金，承租人按照租約支付每期租金，期滿結(jié)束后以名義價(jià)格將租賃物件所有權(quán)賣給承租人。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何的責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。
2、融資轉(zhuǎn)租賃
租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉(zhuǎn)租給第二承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉(zhuǎn)租賃，一般在國(guó)際間進(jìn)行。此時(shí)業(yè)務(wù)做法同簡(jiǎn)單融資租賃無(wú)太大區(qū)別。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)過(guò)程，由于是在金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的，在實(shí)際操作過(guò)程中，只是依據(jù)購(gòu)貨合同確定融資金額，在購(gòu)買租賃物件的資金運(yùn)行方面始終與最終承租人沒(méi)直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時(shí)租賃公司甚至直接將購(gòu)貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。這種做法實(shí)際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設(shè)備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。
3、返還式租賃
返還式租賃是簡(jiǎn)單融資租賃的一個(gè)分支，它的特點(diǎn)是承租人與租賃物件供貨人是一體，租賃物件不是外購(gòu)，而是承租人在租賃合同簽約前已經(jīng)購(gòu)買并正在使用的設(shè)備。承租人將設(shè)備賣給租賃公司，然后做為租賃物件返租回來(lái)，對(duì)物件仍有使用權(quán)，但沒(méi)有所有權(quán)。設(shè)備的買賣是形式上的交易，承租企業(yè)需將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為融資租入固定資產(chǎn)。返還式租賃強(qiáng)調(diào)了租賃融資功能，失去了租賃的促銷功能，類似于“典當(dāng)”業(yè)務(wù)。企業(yè)在不影響生產(chǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大資金來(lái)源，是一種金融活動(dòng)。
4、杠桿租賃
杠桿租賃的做法類似銀團(tuán)貸款，專門做大型租賃項(xiàng)目的一種有稅收好處的融資租賃。主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專為本項(xiàng)目成立資金管理公司出項(xiàng)目總金額20%以上的資金，其余部分資金來(lái)源主要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠杠方式，為租賃項(xiàng)目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過(guò)合同的復(fù)雜程度因涉及面廣，隨之增大。由于可享受稅收好處，操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費(fèi)用低，一般用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。
5、稅務(wù)租賃
稅務(wù)租賃的主要做法與直接融資租賃基本相同，其特點(diǎn)主要是：因租賃物件在承租人的項(xiàng)目中起著重要作用，該物件購(gòu)買時(shí)在稅務(wù)上又可取得政策性優(yōu)惠，優(yōu)惠部分可折抵部分租金，使租賃雙方分享稅收好處，從而吸引更多的出資人。一般用于國(guó)家鼓勵(lì)的大中型項(xiàng)目的成套設(shè)備租賃。在發(fā)達(dá)國(guó)家，因工業(yè)化程度發(fā)展到一定程度，稅收的好處逐步取消，后兩種做法使用的越來(lái)越少。
6、百分比租賃
百分比租賃是把租賃收益和設(shè)備運(yùn)用收益相聯(lián)系的一種租賃形式。承租人向出租人繳納一定的基本金后，其余的租金是按承租人營(yíng)業(yè)收入的一定比例支付租金。出租人實(shí)際參予了出租人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
7、風(fēng)險(xiǎn)租賃
風(fēng)險(xiǎn)租賃是指在成熟的租賃市場(chǎng)上，出租人以租賃債權(quán)和投資方式將設(shè)備出租給特定的承租人，出租人獲得租金和股東權(quán)益作為投資回報(bào)的一項(xiàng)租賃交易。簡(jiǎn)而言之，風(fēng)險(xiǎn)租賃就是出租人以承租人的部分股東權(quán)益作為租金的一種租賃形式，這也正是風(fēng)險(xiǎn)租賃的實(shí)質(zhì)所在。
8、結(jié)構(gòu)式參與租賃
這是以推銷為主要目的的融資租賃新方式，它吸收了風(fēng)險(xiǎn)租賃的一部分經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合行業(yè)特性新開發(fā)的一種租賃產(chǎn)品。主要特點(diǎn)是：融資不需要擔(dān)保;出租人是以供貨商為背景組成的;沒(méi)有固定的租金約定，而是按照承租人的現(xiàn)金流量折現(xiàn)計(jì)算融資回收;因此沒(méi)有固定的租期;出租人除了取得租賃收益外還取得部分年限參與經(jīng)營(yíng)的營(yíng)業(yè)收入。
9、合成租賃
它擴(kuò)展了融資租賃的內(nèi)涵，除了提供金融服務(wù)外還提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)，是一種綜合性全方位的租賃服務(wù)，租賃的收益因此擴(kuò)大而風(fēng)險(xiǎn)因此而減少，使租賃更顯露服務(wù)貿(mào)易特征。完成這項(xiàng)綜合服務(wù)需要綜合性人才，因此也體現(xiàn)知識(shí)在服務(wù)中的重要位置，合成租賃的發(fā)展，將成熟的租賃行業(yè)帶入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。
10、委托租賃
委托租賃是出租人在經(jīng)營(yíng)租賃的無(wú)形資產(chǎn)。如果從事的是經(jīng)營(yíng)性租賃，這種委托租賃就是在經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)性租賃。如果從事的是融資租賃，這種委托租賃就是在經(jīng)營(yíng)融資租賃。委托租賃的一大特點(diǎn)就是可以讓沒(méi)有租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營(yíng)。一般企業(yè)利用租賃的所有權(quán)與使用權(quán)分離的特性，享受加速折舊，規(guī)避政策限制。電子商務(wù)租賃也是依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺(tái)的。
11、直接融資租賃
由承租人指定設(shè)備及生產(chǎn)廠家，委托出租人融通資金購(gòu)買并提供設(shè)備，由承租人使用并支付租金，租賃期滿由出租人向承租人轉(zhuǎn)移設(shè)備所有權(quán)。它以出租人保留租賃物所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和收益的權(quán)利。這是一種最典型的融資租賃方式。
12、經(jīng)營(yíng)性租賃
由出租人承擔(dān)與租賃物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益。使用這種方式的企業(yè)不以最終擁有租賃物為目的，在其財(cái)務(wù)報(bào)表中不反映為固定資產(chǎn)。企業(yè)為了規(guī)避設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)或者需要表外融資，或需要利用一些稅收優(yōu)惠政策，可以選擇經(jīng)營(yíng)租賃方式。
13、出售回租
出售回租，有時(shí)又稱售后回租、回租賃等，是指物件的所有權(quán)人首先與租賃公司簽定《買賣合同》，將物件賣給租賃公司，取得現(xiàn)金。然后，物件的原所有權(quán)人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權(quán)。
出售回租實(shí)際上類似一種抵押融資行為，是物件所有權(quán)人用于盤活資產(chǎn)的融資手段。
基本模式：
1、出售回租形成一筆融資租賃業(yè)務(wù)
說(shuō)明：
①承租人與租賃公司簽訂出售回租合同，將自有的資產(chǎn)按與租賃公司商定的合理價(jià)格出售給租賃公司，然后再租回使用。租賃物的所有權(quán)在租期內(nèi)歸租賃公司所有。客戶將原有的固定資產(chǎn)改記融資租入固定資產(chǎn)。
②承租人出售所得等于或小于賬面價(jià)值的可以確認(rèn)為收入，對(duì)售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)予以遞延，并按該資產(chǎn)的折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>
③租賃公司按合同規(guī)定支付貨款并收取租金。租賃合同履行完畢，開出租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明。承租人收回租賃資產(chǎn)所有權(quán)。
2、出售回租形成一筆經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)
出售方(承租人)
購(gòu)買方(出租人)
租賃物余值購(gòu)買方
說(shuō)明：
①承租人與租賃公司簽訂出售回租合同，將自有的資產(chǎn)按與租賃公司商定的合理價(jià)格出售給租賃公司，然后再租回使用。租賃物的所有權(quán)歸租賃公司所有。客戶原有的固定資產(chǎn)減少。租賃負(fù)債按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在資產(chǎn)負(fù)債表外披露。
②承租人出售所得等于或小于賬面價(jià)值的可以確認(rèn)為收入，對(duì)售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)予以遞延，并在租期內(nèi)按租金支付比例分?jǐn)偂?/p>
③租賃公司按合同規(guī)定支付貨款并收取租金。租賃合同履行完畢，租賃公司要承擔(dān)租賃物的回收和處分可能帶來(lái)的租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)。承租人也可按租賃資產(chǎn)的余值或雙方商定的價(jià)格購(gòu)回租賃資產(chǎn)。
14、轉(zhuǎn)租賃
以同一物件為標(biāo)的物的多次融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時(shí)又是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人向其他出租人租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的。租賃物品的所有權(quán)歸第一出租人。
15、委托租賃
出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
16、分成租賃
一種結(jié)合投資的某些特點(diǎn)的創(chuàng)新性租賃形式。租賃公司與承租人之間在確定租金水平時(shí)，是以租賃設(shè)備的生產(chǎn)量與租賃設(shè)備相關(guān)收益來(lái)確定租金，而不是以固定或者浮動(dòng)的利率來(lái)確定租金，設(shè)備生產(chǎn)量大或與租賃設(shè)備相關(guān)的收益高，租金就高，反之則少。
【第5篇】直接融資租賃風(fēng)險(xiǎn)解決
在2023年底，有很多因?yàn)樯婕叭谫Y租賃而被起訴、判刑的案件，本文分析一下這些刑事案件并提供法律意見，對(duì)于從事這方面的朋友，希望能給予一定的幫助。
什么是融資租賃？
根據(jù)《民法典》第735條的規(guī)定，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
這個(gè)定義可能會(huì)讓大家產(chǎn)生混亂，筆者舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子。張三是賣挖掘機(jī)的，李四是土豪（很多現(xiàn)金），王五是干工地的。
王五需要一臺(tái)挖掘機(jī)開工，但是自己沒(méi)有錢，于是他找到李四，希望他能幫忙到張三那里買一臺(tái)挖掘機(jī)回來(lái)，李四按照王五的意思用100萬(wàn)向張三買了一臺(tái)挖掘機(jī)，再以每月5萬(wàn)元的價(jià)格租給王五。李四與王五之間就是融資租賃合同的關(guān)系。在這個(gè)過(guò)程中，李四靠著租金賺錢，王五的工地可以順利開工，張三賣了一臺(tái)挖掘機(jī)賺了錢，皆大歡喜。
很多時(shí)候，融資租賃合同雙方可以約定租賃事務(wù)所的歸屬，上面的例子，李四畢竟不是做工地的，他拿挖掘機(jī)沒(méi)有意思，因此，李四和王五可以約定，挖掘機(jī)租了3年之后歸王五所有。我們可以看到，融資租賃存在多個(gè)法律關(guān)系，具體的法律關(guān)系可以看下圖。
融資租賃主要涉及的犯罪
融資租賃對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常好的幫助，有現(xiàn)金的人可以充分利用閑置資金，生產(chǎn)也可以迅速開展，商品也可以加快流通。可以說(shuō)，融資租賃很常見，但有些人就將融資租賃玩壞了，由此引發(fā)了各種犯罪。
非法集資類案件：沒(méi)有大量現(xiàn)金，但是又想玩融資租賃怎么辦？沒(méi)有關(guān)系，我們可以集資，假設(shè)前面案例中的李四并不是土豪，他又看中了出租挖掘機(jī)的利潤(rùn)，于是他向10個(gè)人集資，每人出10萬(wàn)，然后承諾給他們高回報(bào)，李四的行為，就涉嫌非法吸收公眾存款或者集資詐騙。
詐騙類案件：筆者看到的一些案例，租賃物的承租人、出租人，從一開始就并不是需要租賃物，而是希望通過(guò)融資租賃的方式，將租賃物據(jù)為已有，例如獲得租賃物之后將其轉(zhuǎn)賣，后面不再支付租金，這種行為涉嫌合同詐騙。
附《刑法》第176條，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑，并處罰金。
附《刑法》第224條，有下列情形之一，以非法占有為目的，在簽訂、履行合同過(guò)程中，騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物，數(shù)額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)：1、以虛構(gòu)的單位或者冒用他人名義簽訂合同的；2、以偽造、變?cè)?、作廢的票據(jù)或者其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作擔(dān)保的；3、沒(méi)有實(shí)際履行能力，以先履行小額合同或者部分履行合同的方法，誘騙對(duì)方當(dāng)事人繼續(xù)簽訂和履行合同的；4、收受對(duì)方當(dāng)事人給付的貨物、貨款、預(yù)付款或者擔(dān)保財(cái)產(chǎn)后逃匿的；5、以其他方法騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物的。
案例：融資租賃引發(fā)的合同詐騙案
案號(hào)“（2018）桂刑終167號(hào)”，陳某需要多臺(tái)挖掘機(jī)，打到了唐某，唐某以融資租賃或者分期付款的方式，支付了少部分款項(xiàng)后占有3間公司的挖掘機(jī)14臺(tái)，隨后，唐某謊稱挖掘機(jī)是其所有，低價(jià)將3臺(tái)挖掘機(jī)以400萬(wàn)的價(jià)格出售給陳某，以質(zhì)押的方式將8臺(tái)向陳某借款800萬(wàn)，后又將3臺(tái)挖掘機(jī)折抵其中的360萬(wàn)借款，一共獲取陳某1500余元。唐某將該款項(xiàng)揮霍一空，因唐某不再向3家公司支付后續(xù)的費(fèi)用，3家公司通過(guò)各種方式取回14臺(tái)挖掘機(jī)，案發(fā)后，陳某將唐某扭送至公安機(jī)關(guān)。
法院在審理案件過(guò)程中認(rèn)為，根據(jù)雙方的買賣合同、融資租賃合同約定，挖掘機(jī)的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)移，所有權(quán)仍屬于挖掘機(jī)出賣方或者融資合同出租方，唐某對(duì)挖掘機(jī)無(wú)權(quán)處分，其出售或者質(zhì)押14臺(tái)挖掘機(jī)的行為構(gòu)成合同詐騙罪。一審法院判處唐某有期徒刑12年，二審法院維持原判。
本案中，唐某與3間公司的挖掘機(jī)買賣合同、融資租賃合同約定，挖掘機(jī)的所有權(quán)并不歸屬唐某，唐某欺騙陳某挖掘機(jī)是其所有，并提供虛假的產(chǎn)權(quán)證明，并將相關(guān)款項(xiàng)揮霍一空。
如果在簽訂合同的時(shí)候，約定了挖掘機(jī)的所有權(quán)變更條件（例如支付了60%款項(xiàng)），后續(xù)在所有權(quán)變更條件成就之后，唐某再轉(zhuǎn)賣、質(zhì)押挖掘機(jī)，則不屬于合同詐騙。因此，簽訂融資租賃等合同的時(shí)候，注意租賃物所有權(quán)的細(xì)節(jié)。
案例：融資租賃引發(fā)的非法集資案件
案號(hào)“海檢二部刑訴〔2020〕8號(hào)”，江蘇連云港的案件，被告盧某某與王某被指控非法吸收公眾存款罪，被告實(shí)際控制的公司并沒(méi)有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，以融資租賃項(xiàng)目為名，向不特定公眾吸收存款500多萬(wàn)元，承諾年化收益利率為5%至13%，檢察院認(rèn)為兩被告構(gòu)成非吸將其起訴。
在融資租賃合同的關(guān)系中，出租人的一方經(jīng)常集資去購(gòu)買租賃物，在出租的過(guò)程中從中獲取利潤(rùn)，一般情況下，這并不會(huì)構(gòu)成非吸。但是，有些人為了更多的集資，廣泛地宣傳自己的“項(xiàng)目”，以高回報(bào)引誘別人投資。
根據(jù)最高法在2023年發(fā)布的司法解釋《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，非吸應(yīng)同時(shí)具備4個(gè)條件：非法性、公開性、利誘性和社會(huì)性。
在融資租賃的過(guò)程中，可以通過(guò)一些方式來(lái)規(guī)避構(gòu)成非吸的風(fēng)險(xiǎn)。例如，與投資人簽訂的合同中不承諾回報(bào)。承諾回報(bào)是指行為人承諾通過(guò)出資行為就可以獲得回報(bào)，但如果集資人向出資人表示，這些錢用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（融資租賃），有可能會(huì)虧損，也有可能會(huì)盈利，這種情形就不具備利誘性，也就不會(huì)構(gòu)成非吸。
寫在最后
通過(guò)本文可知，在履行融資租賃合同的時(shí)候，要小心合同詐騙罪、非吸罪，處置租賃物的時(shí)候，要仔細(xì)研究關(guān)于租賃物所有權(quán)的約定，如果是集資來(lái)進(jìn)行融資租賃的話，一定要注意構(gòu)成非吸的4個(gè)條件，希望本文能幫且有需要的人。
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