【第1篇】金融融資租賃公司名單
一、上海蔚來融資租賃增資至20億元，增幅100%
7月13日，上海蔚來融資租賃有限公司進行了增資，注冊資本由100000萬元，增加至200000萬元，增幅達到了100%。蔚來汽車也成為了今年第四家增資融資租賃公司的汽車主機廠。
汽車融資租賃既是汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的一環(huán)，也是汽車市場發(fā)展的需求。在歐美國家，汽車融資租賃（直租）的滲透率普遍在20%-30%之間，美國達到了32%，中國只有2%。
汽車主機廠對于融資租賃的增資不外乎兩種信號：1、業(yè)務發(fā)展比較好，業(yè)務量增大，資金需求量增大。2、表明股東和核心管理層對行業(yè)有信心，希望加大投入。
在之前幾個月時間，分別有哪吒汽車、上汽集團、沃爾沃汽車等三家主機廠增資汽車融資租賃公司。
汽車主機廠紛紛布局融資租賃，近一年半更是頻頻大幅增資，2023年增值汽車融資租賃公司的主機廠更是達到了12家，創(chuàng)歷史之最！
通過融資租賃公司增資，可以看出汽車主機廠還是很明白汽車融資租賃布局的重要性的，但是絕大部分汽車主機廠至今還是沒有清晰明確的知道汽車融資租賃該如何發(fā)展！
最近兩年，越來越多的汽車主機廠意識到了融資租賃公司的重要性，于是絕大部分汽車主機廠開始紛紛布局融資租賃公司，據(jù)不完全統(tǒng)計已經(jīng)有48家汽車主機廠系的融資租賃公司。
主要的主機廠系融資租賃公司如下：
今天就把之前的冷飯炒一下，分享一下汽車融資租賃的重要性和如何發(fā)展的問題。也就是解決“為什么要發(fā)展汽車融資租賃？”和“怎么發(fā)展汽車融資租賃？”的問題！
二、汽車融資租賃有多重要？
汽車融資租賃具有獨特的優(yōu)勢，具有其他經(jīng)濟形式無法替代的特點。汽車融資租賃既有“融資”和“融物”相結合的特點，更有所有權和使用權分離的特性，是其他行業(yè)不具備的優(yōu)勢。
汽車融資租賃具有的優(yōu)勢和作用很大，尤其汽車融資租賃直租業(yè)務（即汽車以租代購業(yè)務），相對于汽車貸款類業(yè)務和汽車融資租賃回租業(yè)務具有相當大的優(yōu)勢和作用，具體而言包括以下六個大方面：
（一）有利于提升汽車整體銷量
汽車以租代購是成熟汽車市場不可或缺的一個組成部分，汽車以租代購的充分發(fā)展有利于提升汽車整體銷量。也就是說，汽車以租代購有著非常重要的促銷作用。
汽車以租代購所激活的市場是3線城市以下的空白市場，屬于新增市場，并不是在現(xiàn)有市場搶占客戶群，所以對于國內提升汽車整體銷量有更多的絕對提升作用。
據(jù)央視財經(jīng)報道，汽車融資租賃的消費群體和4s店的購買車的消費群體的重疊度只有15%，也就意味著汽車融資租賃的消費模式拉動了的客戶群，中間有85%是以前4s店銷售模式還沒有被觸達到的。
（二）有利于提升汽車金融滲透率
汽車金融作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最具價值和活力的一環(huán)，在全球發(fā)展很快。按照世界知名的咨詢機構羅蘭貝格的數(shù)據(jù)，2023年美國汽車金融的滲透率已經(jīng)超過87%，其中汽車貸款類業(yè)務占比55%，融資租賃業(yè)務（基本是直租業(yè)務）占比約32%。
中國已成為全球最大的汽車消費市場，汽車金融也日益成為各方關注的焦點。也是參照羅蘭貝格的數(shù)據(jù)，2023年我國的汽車金融整體滲透率約為43%，其中汽車貸款類業(yè)務占比35%，融資租賃回租（類信貸）占比約為6%，融資租賃直租（以租代購）占比約為2%。
通過比較可以看出，中國的的汽車貸款類市場已經(jīng)和國外的金融滲透率接近，但是融資租賃業(yè)務還有巨大的市場空間。大力發(fā)展汽車以租代購有利于提升整體汽車金融滲透率，整體金融滲透率提升能帶動汽車后市場產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展，對于整個汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著至關重要的作用。
（三）有利于豐富汽車消費布局，實現(xiàn)渠道下沉
一直以來，國內的汽車消費一直是以大城市為主要的消費市場，汽車主機廠和經(jīng)銷商在汽車消費布局上面，主要以一二線城市為主。
近幾年，隨著一二線城市的限購等限制政策和市場容量逐漸飽和，一二線城市汽車消費市場增長乏力，而汽車以租代購主要布局三線城市以下市場，主要激活三線城市以下的客戶群體，這樣就豐富了國內汽車消費的布局。
汽車以租代購的客戶分析數(shù)據(jù)也證明了豐富國內汽車消費市場布局的正確性。
據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，汽車融資租賃的客戶群體中，18-35歲的消費者占比達到68.4%，而來自三線及以下城市的消費者占比達到71.9%。對于汽車市場，三四五線城市是汽車消費增長最迅速的市場，80后、90后為代表的年輕人則是汽車消費的主力軍。
（四）有利于二手車行業(yè)平穩(wěn)控制車源和價格
汽車融資租賃可以把控二手車車源。車源是二手車交易的核心，而開展汽車融資租賃業(yè)務可以幫助二手車交易獲得更多持續(xù)的二手車車源。同時，因為具有持續(xù)的二手車車源的輸出能力，那么對于二手車的價格把控能力就會更加有力。
（五）有利于布局汽車后市場，形成完善的汽車產(chǎn)業(yè)鏈
汽車行業(yè)的很多人都知道汽車行業(yè)最大的金礦是汽車后市場，在國外成熟的汽車市場，一般汽車銷售的利潤低于20%，80%以上的利潤都來源于汽車后市場，包含汽車金融、汽車維修、汽車保險、汽車改裝、汽車文化等等。
近些年也有很多公司意圖布局汽車后市場，但絕大部分都以失敗告終，究其原因就是現(xiàn)有客戶群已經(jīng)形成固定的消費模式，再加上汽車4s店、線下維修廠、快修店等行業(yè)都在搶占市場，很難有汽車后市場的企業(yè)能夠做大做強。
汽車融資租賃可以從三四線城市以下的市場首次購車客戶作為突破口，從客戶購車開始就培養(yǎng)客戶的消費習慣，絕大部分汽車融資租賃用戶可以直接培養(yǎng)為汽車后市場用戶，這個過程雖然時間投入比較長，但是一旦形成固定的基礎客戶群體，將會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，并且對于客戶的粘性、信任度等等都具有得天獨厚的優(yōu)勢。
（六）有利于完善國家金融體系
2023年8月20日，最高人民法院舉行新聞發(fā)布會，發(fā)布新修訂的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，規(guī)定要求：以中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（lpr）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護上限。
在相關的文章中，老黃就提出過這種觀點：國家在嚴格限制民間借貸利率和嚴厲打擊非法放貸的基礎上，在積極鼓勵和規(guī)范融資租賃、融資擔保、小額貸款、典當行等行業(yè)的發(fā)展，這就是在完善整個金融體系，是一套“政策組合拳”，能豐富融資方式、擴展融資途徑。
很多人擔心的“降低民間借貸利率會增加中小企業(yè)和個人融資難度”的問題，上面提到的“政策組合拳”這些措施就能很好的解決。
一個國家的金融體系肯定還有不同的金融產(chǎn)品類型，想靠貸款一種類型的金融產(chǎn)品覆蓋所有金融需求客戶、靠一種產(chǎn)品包打天下，這本來就是錯誤的觀念。舉個例子，就算面粉是中國人的主要糧食，但是也不是適合所有人，所以還需要大米、大豆、小米、高粱等不同的糧食種類。
金融市場也是一樣的道理，雖然現(xiàn)金借貸是主要的金融方式，但并不是所有的企業(yè)和個人都適合這種金融融資方式，很多企業(yè)和個人的融資需求，完全可以通過融資租賃、融資擔保、典當行等等其他金融方式解決。尤其很多中小企業(yè)的主要融資需求就是購買設備、汽車等等，那么最適合的方式是融資租賃而不是現(xiàn)金借貸。
6月22日國務院常務會議和7月5日17部委聯(lián)合通知中都明確提到：“支持有序發(fā)展汽車融資租賃”，說明汽車融資租賃在未來幾年都會成為國家重點支持的行業(yè)；汽車主機廠頻繁大規(guī)模增資融資租賃公司，也體現(xiàn)了汽車融資租賃公司的重要性。
三、如何做好汽車融資租賃？
那么在汽車金融整個行業(yè)從業(yè)者和絕大部分主機廠都看好汽車融資租賃的情況下，汽車主機廠應該如何操作汽車融資租賃業(yè)務呢？
（一）要改變固有觀念
如果汽車主機廠想真正的快速發(fā)展汽車以租代購，盡早搶占市場，那么就必須改變固有觀念，真正認識汽車以租代購（汽車融資租賃直租）。
汽車消費金融主要包括汽車消費信貸和汽車以租代購兩大類。
1、汽車消費信貸
汽車消費信貸指的是以貨幣為交易主體、汽車為載體、信用為依據(jù)的汽車金融業(yè)務形式。包含汽車消費貸款、汽車抵押貸款、汽車售后回租等等。
汽車消費信貸是現(xiàn)在國內汽車金融的主要形式，所占汽車金融滲透率為35%左右，和國際上的汽車信貸類業(yè)務的滲透率（35%-40%）基本持平。所以，未來國內的汽車信貸類的業(yè)務進入存量市場的競爭，競爭主體主要為汽車金融公司和商業(yè)銀行。
2、汽車以租代購
汽車以租代購指的是以使用權為交易主體，附加所有權交易，融資和融物相結合，有場景有資產(chǎn)的汽車金融業(yè)務形式。包含汽車融資租賃直租、汽車經(jīng)營租賃、租購一體化、汽車訂閱等等。
汽車以租代購在國內剛剛發(fā)展，所占汽車金融滲透率為2%左右，和國際上的汽車以租代購業(yè)務的滲透率（20%-35%）相差巨大，理論至少有十倍以上的增長空間。
所以，未來國內的汽車以租代購業(yè)務是新增市場的競爭，競爭主體會是主機廠系融資租賃公司、銀行保險系合作融資租賃公司、第三方互聯(lián)網(wǎng)系融資租賃公司等。
通過以上對比可以看出：
汽車消費信貸是貨幣交易，而汽車以租代購是物品交易，兩種業(yè)務模式的基本邏輯是不一樣的。由于基本邏輯不一樣導致的后面客戶群體、組織架構、產(chǎn)品方案、風控體系等等都是完全不同的。
所以必須從根本觀念上明確汽車以租代購的不同，才可能找到真正的正確的汽車以租代購操作方案，否則從根本上觀念錯誤導致后面會造成戰(zhàn)略方向錯誤，那將是不可彌補的錯誤，甚至決定企業(yè)的生死存亡。
例如，大白汽車（上市公司趣店集團的以租代購項目）、優(yōu)信一成購（上市公司優(yōu)信集團的以租代購項目）等等都是因為沒有從根本觀念上認識到汽車以租代購的不同，按照汽車消費金融的觀念去指導汽車以租代購，必然造成關停倒閉的結果。
汽車以租代購因為具有以使用權為交易主體，附加所有權交易，融資和融物相結合，有場景有資產(chǎn)的產(chǎn)品特性，非常適合開拓三線城市以下的下沉市場的新增用戶市場。
這些客戶一般征信一般，資產(chǎn)一般，同時對于社保、打卡工資等條件也都不太適合，是不適合汽車消費信貸類業(yè)務的，反而非常適合汽車以租代購業(yè)務。
對于絕大部分自主汽車品牌和一部分打算開發(fā)下沉市場的合資品牌，汽車以租代購是最重要的市場，汽車以租代購業(yè)務發(fā)展的如何直接關系到絕大部分自主汽車品牌未來的生死。
（二）要學習基礎知識
汽車主機廠觀念改變以后就要深入學習汽車以租代購的基礎知識，基礎知識才是實際業(yè)務操作中真正需要的知識。觀念能起到企業(yè)發(fā)展導向的作用，而基礎知識才能把觀念轉化為落地實施的具體方案。
汽車以租代購的基礎知識包含：
1、融資租賃知識
2、汽車銷售知識
3、汽車租賃知識
4、汽車過戶知識
5、汽車售后服務及保險理賠等知識
6、銀行汽車貸款和廠商金融貸款知識
7、行業(yè)最新動態(tài)
8、競爭品牌信息
9、其他相關知識，包括銷售話術技巧、汽車產(chǎn)品知識等等。
只有系統(tǒng)的學習基礎知識，才能在實際操作過程中系統(tǒng)的思考問題，避免片面思維，造成工作中前后矛盾，明顯重大錯誤等問題。
例如，某知名汽車以租代購品牌，因為產(chǎn)品設計沒有系統(tǒng)性思維，造成了第一年大量退車、第二年大量續(xù)貸被拒收車造成大量負面新聞等連續(xù)的重大失誤。
（三）要聘請專業(yè)團隊
專業(yè)的人做專業(yè)的事！
這句話每天都在說，很多企業(yè)家都把這句話作為企業(yè)的指導思想。小米集團的雷軍在創(chuàng)業(yè)之初會花費大量的時間和精力去尋找專業(yè)的人才。
專業(yè)的團隊不但可以讓企業(yè)迅速發(fā)展，還能讓企業(yè)避免踩坑，因為每個行業(yè)發(fā)展過程中一定會有一些行業(yè)大坑，專業(yè)人才因為具有一定的經(jīng)驗和知識，那么就能避免大多數(shù)行業(yè)大坑，讓企業(yè)無謂損失降到最低限度。而如果沒有專業(yè)的團隊，可能非常明顯的錯誤也不會被重視，很可能未來某一個時間段會造成企業(yè)重大損失。
例如，某融資租賃企業(yè)開展以租代購業(yè)務，因為具有汽車消費信貸的固有觀念。所以，當有客戶還未拿到駕照就申請以租代購業(yè)務的時候，并沒有引起足夠重視，結果承租人無證酒后駕駛造成傷亡事故，而融資租賃公司因為把車輛提供給沒有駕駛資質的承租人，具有明顯過錯，需要對于事故損失承擔相應的賠償責任，被法院判決賠償受害人六十余萬元。
現(xiàn)在有些企業(yè)卻越來越封閉，不愿意去聘請專業(yè)的人才，寧可自己企業(yè)內部花費大量的資金和時間去試錯。
例如，某上市公司據(jù)傳當初想聘請某汽車行業(yè)專業(yè)人才來操盤汽車以租代購項目，但是不愿意花費每年三百萬的年薪，最終決定有內部孵化項目，結果項目重大失誤，造成了數(shù)億元的損失。
（四）要搭建合理的組織架構
只有具有正確的觀念和知識，才能搭建合理的組織架構。否則如果按照汽車消費信貸的傳統(tǒng)觀念去搭建組織架構，很可能并不適合汽車以租代購業(yè)務的開展。
錯誤的組織架構必然會造成后期業(yè)務開展的困難，甚至限定了企業(yè)發(fā)展的上限，以及提高了企業(yè)失敗的概率！
例如，車輛管理部（或者資產(chǎn)管理部）在很多汽車消費信貸為主營業(yè)務的公司，是不存在或者不重要的部門，但是因為汽車以租代購是物品交易為主體的行業(yè)，而且對于汽車資產(chǎn)的管理能力要求非常高，那么在汽車融資租賃公司，車輛管理部是最重要的部門之一。那么對應的在搭建組織架構的時候，車管部門的人員設置、責權利分配、參與企業(yè)決策程度等等各方面都要有相應的制度。
（五）要有正確的產(chǎn)品設計
只有前面那些企業(yè)基礎都正確才能保證設計出系統(tǒng)的合理的產(chǎn)品設計方案，否則不管是觀念錯誤還是組織架構錯誤，都無法保證設計出正確的產(chǎn)品設計方案。
例如，一家汽車經(jīng)銷商集團下屬的融資租賃公司，盲目追求市場競爭，為了去和某些互聯(lián)網(wǎng)以租代購平臺競爭，設計了一些零首付產(chǎn)品方案，結果在沒有壞賬的情況下（非正?？蛻粢徊糠滞嘶?，一部分收回），企業(yè)居然虧損。這說明在這家企業(yè)在產(chǎn)品設計方面非常不合理。
老黃深入了解之后才知道，這家企業(yè)雖然收回了全部車輛，但是因為是滯銷車型，該車型在六個月內大幅降價，造成了客戶租金根本無法覆蓋車輛貶值的價值，這就是典型的產(chǎn)品設計漏洞。
那么汽車以租代購的產(chǎn)品設計需要考慮哪些因素呢？至少包含十四個方面的內容：
1、客戶需求
2、客戶購買力
3、客戶風險
4、市場同行業(yè)產(chǎn)品價格和優(yōu)缺點
5、市場相關行業(yè)價格和優(yōu)缺點
6、資金回收周期
7、租金支付曲線
8、資金成本
9、運營成本
10、車輛折舊曲線
11、車輛套現(xiàn)平衡點
12、車輛事故概率及損失預估
13、車輛衍生利潤
14、車輛處置能力
（六）要制定合理的流程
產(chǎn)品設計完成以后，就要設計對應的合理的流程規(guī)范。
合理的流程規(guī)范既能保證企業(yè)的業(yè)務正常開展，還能提高工作效率；而如果不合理的流程規(guī)范，就會造成一些管理漏洞，那么在業(yè)務實施過程中就會出現(xiàn)一些管理問題。
例如，某融資租賃公司居然出現(xiàn)了員工倒賣公司車輛產(chǎn)權登記證的情況，據(jù)了解這個公司的流程規(guī)范里面缺少對于汽車產(chǎn)權登記證的相關管理規(guī)范，最終造成了車輛產(chǎn)權登記證滿天飛的情況。門店、總部、車管員、門店經(jīng)理、銷售員都私藏了一部分車輛產(chǎn)權登記證，很多員工和客戶勾結，為了私利偷偷把車輛所有權過戶給客戶的情況。
（七）要有專業(yè)運營管理團隊
運用管理是整個企業(yè)的樞紐部門，整體規(guī)劃業(yè)務實施，聯(lián)系公司各個部門，這就需要非常專業(yè)的能力。但是一些融資租賃公司，完全沒有專業(yè)的運營管理團隊，那么對應的也就不具備專業(yè)的運營管理能力，就造成了整個業(yè)務鏈條嚴重脫節(jié)，部門各自為政，相互推諉，互相扯皮。
例如，某知名汽車融資租賃公司，他們的運營部門定義的汽車以租代購客戶群體居然是優(yōu)質客戶，然后通過4s店渠道去開展汽車以租代購業(yè)務，結果自然是慘不忍睹。但是運營管理部門不但認識不到自己的錯誤，反而抱怨市場部門推廣效果不佳和銷售部門銷售能力差，真實滑稽可笑。
（八）要搭建專業(yè)風控體系
前面提到了，汽車以租代購和汽車消費信貸的基礎邏輯不同，對應的客戶群體、推廣方式、渠道方式等等都不相同，那么對應的風控體系也是不一樣的。
汽車以租代購的客戶群主要為信用次級客戶和追求個性化服務的群體，那么對應的這兩類客戶群體的風控體系應該是不同于汽車消費貸款的。
很多融資租賃公司完全照搬汽車消費信貸的風控體系，那必然會造成彼此的不匹配，結果要么是增加風險，要么是影響業(yè)務發(fā)展速度。
（九）要合規(guī)合法經(jīng)營
最近兩年國家監(jiān)管部門加大了對于金融相關產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管力度，造成了很多企業(yè)的政策性風險，這就要求融資租賃公司一定要合規(guī)合法經(jīng)營。當然，合規(guī)合法經(jīng)營的前提有兩個，一個是要具備專業(yè)的知識，另一個是要具有敬畏心理。所以對應的，沒有合規(guī)合法經(jīng)營的企業(yè)，要么是能力有問題，要么是思想有問題。
例如，某上市融資租賃公司，因為開展售后回租業(yè)務過程中，不能做到合規(guī)合法經(jīng)營，最終被公安機關認定為涉嫌套路貸而立案偵查，緊接著相關人員被監(jiān)察機關批準逮捕。
企業(yè)經(jīng)營的目的除了盈利，還有社會責任，一定不能做違法犯罪的事情，一定要合規(guī)合法經(jīng)營。這就需要企業(yè)一方面具備專業(yè)知識，另一方面要有敬畏心理！
（十）要整合產(chǎn)業(yè)鏈資源
汽車以租代購不是單純的汽車銷售行為或者汽車金融行為，更多的是具備資產(chǎn)管理的功能。汽車以租代購不但能提升新車的汽車銷量，還在汽車金融資產(chǎn)、二手車車源把控、二手車價格調整、客戶消費習慣培養(yǎng)、衍生服務嫁接、衍生利潤發(fā)展等等方面具有不可替代的作用。
那么作為汽車主機廠，除了汽車以租代購業(yè)務本身，要整合整個產(chǎn)業(yè)鏈資源，形成一個從汽車生產(chǎn)、汽車銷售、汽車金融、汽車維修、汽車保養(yǎng)、汽車配件、汽車保險、汽車加油、汽車文化、二手車交易等覆蓋整個汽車生命周期的大型產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，為客戶提供更多的優(yōu)質服務，促進社會產(chǎn)業(yè)進步！
汽車以租代購行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在讓人覺得又悲又喜。
悲的是即使已經(jīng)有很多互聯(lián)網(wǎng)系融資租賃公司的汽車以租代購項目關停倒閉了，但是絕大部分互聯(lián)網(wǎng)系融資租賃公司依然沒有意識到風險。
市場已經(jīng)證實了老黃曾經(jīng)的預測：五年之內會有90%以上的互聯(lián)網(wǎng)系以租代購平臺倒閉，不可避免！
喜的是絕大部分汽車金融行業(yè)從業(yè)者和大部分汽車主機廠都意識到了汽車以租代購的重要性，相信隨著汽車金融行業(yè)的資源逐漸向汽車以租代購傾斜，汽車以租代購行業(yè)會越來越好。
老黃堅定認為：汽車以租代購是未來中國汽車金融的主流方向，行業(yè)發(fā)展一定會越來越好！
【第2篇】金融租賃公司和融資租賃
'financial lease'是外來語?？煞g成'金融租賃'，也可以翻譯成'融資租賃'。若從業(yè)務操作的角度看，金融租賃與融資租賃沒有任何差別。但要從產(chǎn)業(yè)劃分和監(jiān)管上看，金融租賃與融資租賃存在著巨大的差異。不比不知道，一比才知道差距如此之大。
一、行業(yè)劃分不同
按照行業(yè)劃分，金融租賃公司屬于金融業(yè)（j門7120大類）其他金融活動中的金融租賃。融資租賃公司尚未見到明確的產(chǎn)業(yè)歸屬，只有在租賃和商務服務業(yè)（l門7310大類）中見到租賃業(yè)中的設備租賃。
二、產(chǎn)業(yè)差別
金融租賃公司是非銀行金融機構。融資租賃公司是非金融機構企業(yè)。雖然融資租賃公司總想往金融方面靠，但國務院《關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知》要求'融資租賃等非金融機構要嚴格界定業(yè)務范圍?！谫Y租賃公司要依托適宜的租賃物開展業(yè)務，不得轉借銀行貸款和相應資產(chǎn)。'嚴防租賃公司從事影子銀行業(yè)務。
金融租賃公司不包括在影子銀行嫌疑之內。金融租賃公司的資金來源雖然多來自同業(yè)短期資金市場。因其已納入信貸規(guī)模管理，不是影子銀行，充其量屬于類銀行的金融業(yè)務。
三、監(jiān)管部門不同
金融租賃公司由銀監(jiān)會前置審批和監(jiān)管，并出臺了《金融租賃公司管理辦法》。里面有審批和監(jiān)管事項。融資租賃公司由商務部進行前置審批和監(jiān)管，因為法律授權問題，目前無法出臺《融資租賃公司管理辦法》，只能出臺《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》里面只有監(jiān)管，沒有審批事項。
四、存款業(yè)務
金融租賃公司除銀行系外，可以吸收股東存款。經(jīng)營正常后可進入同業(yè)拆借市場。融資租賃公司中外資企業(yè)，只能從股東處借款，不能吸收股東存款。也不能進入銀行間同業(yè)拆借市場。
五、法律授權
銀監(jiān)會對金融租賃公司的審批和監(jiān)管是按《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》履行行政管理職責，目前尚未見到人大通過的法律文件允許商務部對融資租賃公司的前置審批和監(jiān)管進行授權?！锻馍掏顿Y租賃業(yè)管理辦法》引用的《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《
中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》均沒有授權過去的外經(jīng)貿部或現(xiàn)在的商務部對融資租賃業(yè)進行監(jiān)管和審批的法律條文。
六、監(jiān)督管理方式不同
金融租賃公司監(jiān)管部門按照放款人監(jiān)管。租賃公司在監(jiān)管部門批準的信貸規(guī)模范圍內開展業(yè)務活動。租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時，每日都要上報。監(jiān)管部門對租賃公司的銀行賬戶有可靠的監(jiān)控。
融資租賃公司監(jiān)管部門按照不允許開辦金融業(yè)務的方式對租賃公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)管。要求租賃公司'不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務。未經(jīng)相關部門批準，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務。嚴禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開展非法集資活動。'監(jiān)管部門并不能及時準確地掌握租賃公司的資產(chǎn)實際狀況和資金流動情況。租賃公司在金融機構批準的授信范圍內開展業(yè)務活動。
七、租賃標的物范圍不同
金融租賃公司的租賃標的物限定在'固定資產(chǎn)'。在實際監(jiān)管中還有窗口指導，調整固定資產(chǎn)的經(jīng)營范圍。融資租賃公司的標的物限定在'權屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權的租賃物為載體'標的物的靈活性與會計準則和稅收政策不符，容易產(chǎn)生行業(yè)的潛在風險。
八、風險管理指標不同
金融租賃公司按照金融機構的資本充足率進行風險控制的。依照《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不能低于8%。融資租賃公司按照'風險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。'的要求進行風險管理。實際運作中，這個指標由出資人按照市場風險來考慮，與政府監(jiān)管無關。
九、對外開放程度不同
金融租賃公司目前沒有外資企業(yè)或金融機構入股。融資租賃公司從引進中國那天就允許外資設立非金融機構的合資或獨資的融資租賃公司。
十、計提呆壞賬準備金不同
財政部關于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知，對金融租賃公司形成的'金融資產(chǎn)'稅前提取呆壞賬準備金。金融租賃公司是按照金融機構的標準，允許金融機構在沒有發(fā)生損失前也可以計提呆壞賬準備金。
非金融機構的融資租賃公司的租賃資產(chǎn)不屬于'金融資產(chǎn)'，不能稅前提取呆壞賬準備金。按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十二條的解釋：'企業(yè)所得稅法第八條所稱損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤虧、毀損、報廢損失，轉讓財產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失。'也就是說融資租賃公司的租賃物發(fā)生了損失才可以計提準備金，沒有發(fā)生損失就不能計提準備金。
十一、租賃資產(chǎn)登記
金融租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)在人行的《融資租賃登記公示系統(tǒng)》進行登記。融資租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)每個季度向《全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)》傳入經(jīng)營數(shù)據(jù)，以此作為公示登記。
十二、海關監(jiān)管不同
《海關免關稅進口申請程序》中規(guī)定：在辦理減免稅貨物貸款抵押申請手續(xù)時，特定減免稅貨物貸款抵押限于向中國境內金融機構或境外金融機構。而金融機構僅限定在'非銀行金融機構（包括信托投資公司、融資租賃公司和財務公司等）。'非金融機構的融資租賃公司不在此范圍內。
當前似乎有一種趨勢，融資租賃公司都在強調自己的金融屬性，希望在政策上能和金融靠攏。金融租賃公司怕一些融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營，影響到社會對自己的不正確看法，總想與融資租賃公司進行切割。尤其是政策上的差異，讓兩類租賃公司不是越走越近，而是漸行漸遠。
【第3篇】金融融資租賃公司的租賃物
【珠海律師、珠海法律咨詢、珠海律師事務所、京師律所、京師珠?！?/p>
本文作者：王法震律師
裁判要旨
融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。涉案車輛的買賣合同系承租人閆某與出賣人某某公司簽訂并發(fā)生交易，在此過程中，原告與被告閆某，通過簽訂融資租賃合同、三方掛靠協(xié)議的方式，約定原告系涉案車輛的所有權人及出租人，被告閆某系涉案車輛的實際購買人及承租人，并不違反法律及行政法規(guī)的強制性規(guī)定，應屬于有效約定。在融資租賃合同中，向出租人支付租金是承租人的主要義務。如果承租人未按合同約定支付租金，出租人可以要求承租人在合理的期限內支付，承租人在限定期限內仍不支付的，出租人可以終止合同，收回租賃物，并要求支付約定的損害賠償金。鑒于本案中對涉案車輛的價值，原被告均未申請鑒定，故對涉案車輛的價值可由原被告自行協(xié)商或拍賣、變賣方式處理，所得價款用于抵付被告閆某應承擔的給付款項，如不足以支付所欠的應付款項，被告閆某仍應承擔給付不足部分應付款項的義務。
一、案情簡介
2023年12月24日，原告民生公司與被告閆某簽訂編號《融資租賃合同（售后回租）》及相關附件，該合同約定“出租人（民生公司）通過售后回租方式為承租人（閆某）提供融資支持，起租后任何情況下承租人都應該按期足額支付租金及其他應付款項?！焙贤s定“本合同各方在此確認并同意，出租人向承租人支付租賃車輛購買價款后，本合同項下租賃車輛所有權自承租人轉移至出租人，在承租人償還完所有租金和應付款項之前，出租人為租賃車輛的唯一所有人?！薄俺凶馊擞馄谥Ц蹲饨?，并經(jīng)出租人催收后仍不履行還款義務的，出租人有權收回或直接取回租賃車輛，暫時中止承租人對租賃車輛的使用，由此產(chǎn)生的任何費用或損失均由承租人承擔，損失賠償范圍為承租人全部未付租金、違約金及其他應付款項與租賃設備處理價款的差額?！薄叭绨l(fā)生第五條第一款約定的違約行為中任一情形，……出租人有權解除合同，不經(jīng)司法程序立即收回并銷售或以其他方式處分租賃車輛，承租人有義務配合出租人控制車輛并承擔收回租賃車輛的相關費用，并要求承租人承擔出租人因此產(chǎn)生的全部損失”。在上述《融資租賃合同（售后回租）》附件中約定被告閆某融資租賃車輛富恩牌自卸側翻半掛1輛，陜汽商用車牌半掛牽引車1輛，同日，原告與被告閆某、某某公司簽訂了《三方掛靠協(xié)議書》，約定上述車輛掛靠在某某公司名下。同日，原告與某某公司簽訂了《機動車輛抵押合同》，并辦理了車輛抵押登記手續(xù)。上述各項合同簽訂后，被告閆某已支付租金242，042.4元，自2023年9月26日被告閆某開始逾期，剩余租金193，633.92元未支付。2023年11月27日原告收回案涉陜汽商用車牌半掛牽引車輛車頭。
二、律師辦理情況及法律分析
律師認為本案主要的爭議點有兩個：
1. 融資租賃中出租人能否選擇請求解除合同，收回租賃物？
2. 融資租賃中出租人自力收回租賃物后，租賃物如何公平處置？
現(xiàn)分析如下：
第一、融資租賃中出租人能否選擇請求解除合同，收回租賃物？
根據(jù)《民法典》第七百五十二條規(guī)定，“承租人應當按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內仍不支付租金的，出租人可以請求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物?！币约啊蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋（2020修正）》第五條，有下列情形之一，出租人請求解除融資租賃合同的，人民法院應予支持：（一）承租人未按照合同約定的期限和數(shù)額支付租金，符合合同約定的解除條件，經(jīng)出租人催告后在合理期限內仍不支付的；（二）合同對于欠付租金解除合同的情形沒有明確約定，但承租人欠付租金達到兩期以上，或者數(shù)額達到全部租金百分之十五以上，經(jīng)出租人催告后在合理期限內仍不支付的；（三）承租人違反合同約定，致使合同目的不能實現(xiàn)的其他情形。
出租人在承租人不支付租金的情況下具有選擇權，即選擇行使租金加速到期請求權或者行使合同解除權，租賃物取回權。本案中出租人民生公司在起訴前就自力收回了部分車輛，筆者認為當承租人根本違約、解除條件成就時，即使合同尚未解除，出租人也應享有取回權。如果出租人取回后并處置的，應視為取回行為是出租人解除合同的意思表示，在取回租賃物時融資租賃合同已解除。融資租賃合同項下出租人的取回權屬于救濟權，只有在承租人嚴重違約，喪失了合法占有租賃物的基礎時，出租人行使取回權的條件方能成就，即只有在承租人嚴重違約導致合同解除的情況下，出租人才能行使取回權。因為，出租人行使取回權、處置租賃物必然會導致承租人無法使用租賃物、融資租賃合同應當解除這樣一個后果。
本案出租人民生公司在承租人多期逾期，且經(jīng)多次催告仍不履行的情況下有權根據(jù)《民法典》第七百五十二條規(guī)定選擇行使解除合同的權利并收回租賃物。
第二、融資租賃中出租人自力收回租賃物后，租賃物如何公平處置？
根據(jù)《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋（2020修正）》第十一條規(guī)定，“出租人依照本解釋第五條的規(guī)定請求解除融資租賃合同，同時請求收回租賃物并賠償損失的，人民法院應予支持。前款規(guī)定的損失賠償范圍為承租人全部未付租金及其他費用與收回租賃物價值的差額。合同約定租賃期間屆滿后租賃物歸出租人所有的，損失賠償范圍還應包括融資租賃合同到期后租賃物的殘值。”以及第十二條，“訴訟期間承租人與出租人對租賃物的價值有爭議的，人民法院可以按照融資租賃合同的約定確定租賃物價值；融資租賃合同未約定或者約定不明的，可以參照融資租賃合同約定的租賃物折舊以及合同到期后租賃物的殘值確定租賃物價值。承租人或者出租人認為依前款確定的價值嚴重偏離租賃物實際價值的，可以請求人民法院委托有資質的機構評估或者拍賣確定?！弊罡呷嗣穹ㄔ骸秾κ龑萌珖舜笏拇螘h第9022號建議的答復》第三條載明，“在當事人無法就合同解除和租賃物收回達成一致意見時，出租人可起訴到人民法院，請求解除合同、收回租賃物并在執(zhí)行程序中通過拍賣、變賣等方式確定租賃物價值?！?/p>
筆者認為，就出租人而言，融資租賃的真正目的是融資，是為了通過向承租人出租設備收取租金獲利，租賃物僅為實現(xiàn)融資目的的載體。租賃物及出賣人一般由承租人獨立選擇和指定，出租人不得干預，該租賃物是特定的，不具有通用性，只對承租人具有最大價值，而實際上對出租人而言毫無意義。出租人在承租人違約逾期支付租金的情況下，為避免損失的進一步擴大往往會自力收回租賃物。基于融資租賃交易模式的特殊性，出租人自力取回租賃物并非意味著其損失已經(jīng)得到了彌補，出租人還會面臨租賃物處置這一問題。
此時出租人有兩種處理方式，一是向法院起訴，要求解除合同，并經(jīng)法院的訴訟流程，以法院委托評估的方式確認租賃物價值或者在執(zhí)行程序中通過拍賣、變賣等方式確定租賃物價值，進而按照租賃物殘值與承租人未付款項多退少補的清算原則進行清償。二是出租人自行處置租賃物，并以清償所得款項彌補承租人的未付款。筆者認為應當采取第一種處理方式，根據(jù)《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋（2020修正）》十一條，十二條規(guī)定，確定租賃物價值并進行清算多退少補。而出租人采用第二種方式自行處置租賃物的風險相對較大，法院以及對方當事人都難以認可。如確要選擇自行處置的，出租人應有充分證據(jù)證明其自行處置的價格合理，當難以取得承租人對租賃物的書面認可時，應選擇有資質的第三方評估機構進行評估。
三、法院裁判結果
一、解除原告民生公司與被告閆某于2023年12月24日簽署的《融資租賃合同（售后回租）》；
二、被告閆某于本判決生效之日起十日內返還原告民生公司富恩牌自卸側翻半掛車、陜汽商用車半掛牽引車，上述車輛的所有權歸原告；
三、被告閆某于本判決生效之日起十日內向原告民生公司支付未付租金193，633.92元及違約金38，726.78元；上述第二項判項內容所述的租賃車輛由原告與被告閆某協(xié)議折價或將涉案的車輛依法拍賣、變賣所得價款用于清償本判決所確認的被告閆某應付的損失賠償款，如所得價款不足清償上述部分，則不足部分由被告閆某繼續(xù)清償；
四、被告閆某于本判決生效之日起十日內支付原告民生公司逾期罰息（以 193，633.92元為基數(shù)，按千分之一（1‰）/日的標準自 2021 年 9 月 26 日起計算至實際給付之日止）；
五、被告閆某于本判決生效之日起十日內支付原告民生公司律師費 3000 元、保全保險費549.41元；
六、被告某某公司在本判決生效之日起十日內配合原告民生公司辦理富恩牌自卸側翻半掛車、陜汽商用車半掛牽引車的解除抵押、過戶手續(xù)。
四、前言觀點
關于收回租賃物的價值應考慮到可變現(xiàn)價值，而非簡單機械地進行租賃物價值評估，否則極易造成不公平的問題。
出租人的本意并非取得租賃物的所有權，而是要回收融資款并取得相應的利息，但由于承租人已不能繼續(xù)支付租金及相關費用了，為了保障出租人的利益，出租人不僅有權主張承租人承擔剩余未支付租金及相關費用部分的損失，還有權通過解除合同收回租賃物殘值來彌補自身的損失。出租人一旦選擇收回租賃物，則要適用民法典第七百五十八條租賃物擔保功能的清算規(guī)則?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于適用〈中華人民共和國民法典〉有關擔保制度的解釋》第六十五條第二款規(guī)定了租賃物價值確定的機制：融資租賃合同有約定的按照其約定；融資租賃合同未約定或者約定不明的，可以根據(jù)約定的租賃物折舊以及合同到期后租賃物的殘值來確定；如果根據(jù)前述方法仍難以確定，或者當事人認為依照前述方法確定的價值嚴重偏離租賃物實際價值的，根據(jù)當事人的申請可以委托有資質的機構評估確定，而并非直接引入評估機構對租賃物進行價值評估。至于能否以租賃物實際市場變現(xiàn)價值作為租賃物價值的確定依據(jù)，即能否采取建議中所說的參照所有權保留買賣合同中，以“出賣的合理價格”為準確定標的物價值的做法。這涉及出租人能否自力取回租賃物并向第三人轉賣的問題，根據(jù)民法典第六百四十二條、第六百四十三條規(guī)定，所有權保留買賣交易中，當事人可以協(xié)商取回標的物。從實踐情況看，出賣人不能通過協(xié)商一致取回標的物，往往是因為買受人已經(jīng)支付了大部分價款，且標的物的價值又超過了買受人欠付的價款及其他費用，買受人擔心出賣人取回標的物后自己無力依據(jù)民法典第六百四十三條進行回贖，而出賣人又不能以合理價格轉賣標的物并將超出欠付價款及其他費用的部分返還買受人，將導致買受人的利益受損。
因此，民法典一方面允許當事人通過非訴程序實現(xiàn)擔保物權，另一方面也允許出賣人通過訴訟程序取回標的物。而民法典第七百五十八條明確了收回租賃物的前提是解除合同，這一規(guī)定的法理基礎是只有在承租人嚴重違約導致合同解除的前提下，出租人才能行使取回權，并且是充分考慮到融資租賃交易中承租人的正常生產(chǎn)經(jīng)營和租賃物使用價值的發(fā)揮。在當事人無法就合同解除和租賃物收回達成一致意見時，出租人可起訴到人民法院，請求解除合同、收回租賃物并在執(zhí)行程序中通過拍賣、變賣等方式確定租賃物價值，或者依據(jù)《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國民法典〉有關擔保制度的解釋》第六十五條第一款規(guī)定請求參照《中華人民共和國民事訴訟法》“實現(xiàn)擔保物權案件”的有關規(guī)定處理，而不提倡出租人在合同尚未解除的情形下，采取自力取回的方式。
五、典型意義及案例啟示
典型意義：
通過本案可以使得律師們學習到融資租賃中出租人是否可以自力取回租賃物，自力取回租賃物的法律后果，以及取回租賃物后如何處置的問題。對于律師們準確把握融資租賃法律關系，了解融資租賃法律規(guī)定背后的法理，明晰融資租賃行使合同解除權，取回租賃物的司法實踐觀點。
案例啟示：
出租人雖然有權自力取回租賃物，但是取回租賃物必然將導致合同解除，司法實踐中也不建議出租人自行取回。同時，出租人在取回租賃物時首選是獲得承租人對取回及租賃物處置的配合，其次需注意采取合理取回方式，最終在處置租賃物時需注意處置價格合理及多退少補的清算處置原則。
作者介紹
王法震律師，現(xiàn)為北京市京師(濟南)律師事務所專職律師，融資租賃法律事務部主任， 擅長代理金融糾紛、融資租賃糾紛、擔保保證糾紛、房屋買賣糾紛、婚姻家事糾紛、民商事糾紛、不良資產(chǎn)處置、公司法律事務、執(zhí)行異議、刑事辯護等。靈活運用訴前調查與調解、開庭審理、保全與執(zhí)行、資產(chǎn)回收與處置，以及刑事控告等，最大限度維護當事人的合法權益。
【第4篇】普惠金融融資租賃
新華財經(jīng)北京1月19日電 伴隨金融對小微企業(yè)支持政策加碼，企業(yè)經(jīng)營者熱切盼望市場進一步復蘇。小微企業(yè)通過價格、人員等多種形式積極調整，金融支持、成本減免、穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)和稅收減免等各項紓困政策也為小微企業(yè)提供了及時的幫助。其中，普惠金融的供給等相關服務為有效滿足小微企業(yè)融資需求，助力小微企業(yè)維持運營發(fā)揮了積極作用。普惠金融-小微指數(shù)從不同維度刻畫面向小微的融資及相關服務、小微自身發(fā)展狀況及其所處營商環(huán)境，并從行業(yè)和地區(qū)層面出發(fā)，為進一步深入、全面了解小微企業(yè)的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢、所面臨的挑戰(zhàn)和相關政策調整提供了實證基礎和重要依據(jù)。
普惠金融-小微融資指數(shù)：2023年第三季度的融資供給、需求較2023年第二季度均出現(xiàn)小幅擴張，在行業(yè)層面有所差異，制造業(yè)融資需求上升明顯，但租賃與商業(yè)服務業(yè)融資需求小幅下降；科學研究和技術服務的融資供給上升最大。融資供給在覆蓋與獲取層面較為穩(wěn)定，其上升主要來自流動性增強的推動。
小微融資成本與融資效率2023年第3季度持續(xù)自疫情以來的變化趨勢且跨行業(yè)較為一致，呈現(xiàn)前者下降、后者上升的趨勢。融資風險基本保持不變，持續(xù)2023年第一季度（指數(shù)基期）以來的低點，但在行業(yè)層面，租賃和商務服務業(yè)相對其他行業(yè)持續(xù)走高。地區(qū)層面，山東融資風險明顯下降。
普惠金融-小微服務指數(shù)：數(shù)據(jù)顯示，普惠金融的服務可得性與2023年第二季度基本持平，跨行業(yè)差異較小。服務質量略有下降，主要緣于投訴滿意度和服務效率的下滑，行業(yè)層面，租賃和商務服務業(yè)降幅較為明顯，但跨時間來看，服務質量指數(shù)仍保持近兩年來的高位。
普惠金融-小微發(fā)展指數(shù)：總體而言，意在刻畫小微企業(yè)自身運行情況的發(fā)展指數(shù)在2023年第三季度穩(wěn)中有升，接近榮枯線，特別是在活力和信心兩方面有所改善?；盍托判膬身椫笖?shù)與成本指數(shù)均處于樂觀區(qū)間。小微企業(yè)的經(jīng)營狀況較2023年第二季度略有回暖，但從較疫情前的恢復狀況、營業(yè)額、現(xiàn)金流和利潤率等維度來判斷，小微企業(yè)所處境況仍有改善空間。特別是疫情以來，小微企業(yè)的最突出痛點是市場需求的疲弱，在2023年第三季度，代表市場需求的訂單指數(shù)有明顯上升。
普惠金融-小微營商指數(shù)：2023年第三季度達到57.61點，構成這一指數(shù)的風險環(huán)境、政策環(huán)境和成本環(huán)境指數(shù)均處于景氣狀態(tài)，并且較2023年第二季度多有改善。這在一定程度上反映了政府通過各類扶持舉措，如成本減免、穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)、稅收支持和金融支持等，多有惠及小微企業(yè)。相關政策的優(yōu)化對改善營商環(huán)境、助力小微發(fā)展意義重大。
總體而言，普惠金融在積極服務小微企業(yè)方面穩(wěn)中有升。從進一步有效滿足小微企業(yè)在融資需求，推進小微企業(yè)實際經(jīng)營表現(xiàn)改善的角度，在實踐中應進一步考慮小微企業(yè)跨行業(yè)、跨地區(qū)的差異性，以及其規(guī)模、注冊性質和數(shù)字化程度等維度的特質。這些異質性不僅體現(xiàn)在小微企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)、其所面臨的痛點和對未來的信心上，而且與普惠金融的實踐息息相關，直接影響小微企業(yè)融資需求的規(guī)模、用途和融資渠道的選擇，進而也對其所獲融資額度及成本等產(chǎn)生影響。因此，普惠金融業(yè)務的開展應充分考慮其面向的小微企業(yè)的差異性，通過提升服務的適配性，增強帶動小微企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)的有效性。
【第5篇】融資租賃和金融租賃
融資租賃與供應鏈金融是我國當前轉型過程中，國家與企業(yè)共同的選擇，其核心在于讓金融由虛轉實，回歸金融本質，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
兩者間的差異
1、主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務主要是由融資租賃公司進行開展的。這些公司用自有資金向供應商采購承租方所需要的設備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。當然融資租賃業(yè)務也涉及到銀行、保險公司、擔保機構等其他金融或非金融類機構，但較少涉及供應鏈的成員企業(yè)。
它是比較單一獨立的經(jīng)濟實體。而且融資租賃公司的服務對象不限定在某一行業(yè)領域，只要對融資融物有需求的中小企業(yè)都可以成為服務對象。一般融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展趨勢有兩個方向：一個是向大而全的融資租賃巨頭方向發(fā)展，該類融資租賃公司會不斷的擴大其業(yè)務領域，從傳統(tǒng)的機械制造、船舶重工等領域向文化創(chuàng)意、農產(chǎn)品等領域進行擴張；另外一個發(fā)展方向就是向專業(yè)化的細分領域進行發(fā)展，深耕于某一細分行業(yè)，朝特色化融資租賃企業(yè)發(fā)展。
隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展，越來越多的融資租賃公司會出現(xiàn)在市場競爭當中，但社會的資本增量在短期內增幅不大，這就意味著大部分的融資租賃公司的規(guī)模不大，資產(chǎn)有限，市場當中除了少數(shù)的大型的融資租賃企業(yè)之外，大多數(shù)的融資租賃公司都是資產(chǎn)規(guī)模有限的中小型融資租賃公司。該類型的公司的發(fā)展方向就應該是發(fā)掘利基市場，深耕于某一細分行業(yè)。
供應鏈金融：供應鏈金融主體是供應鏈當中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應鏈其核心企業(yè)不一樣。
不同的供應鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應鏈金融的業(yè)務主體便有了差別。供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預付款融資、應收賬款融資、應付賬款融資等等。資金的提供方往往是銀行等金融機構，擔保方是供應鏈當中的核心企業(yè)，主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。
在具體實踐當中，銀行等金融機構也是基于風險防控的考慮而僅選擇某些行業(yè)來開展此項業(yè)務，比如鋼鐵、木材、汽車制造等行業(yè)。這些行業(yè)的一個共同點就是發(fā)展的較為成熟，產(chǎn)品的價值易于確定，產(chǎn)品也容易在交易市場變現(xiàn)。
從這一點來看，融資租賃與供應鏈金融具有共同點，在行業(yè)領域的選擇上都是優(yōu)先考慮風險相對可控的行業(yè)，而繞開或暫時避開風險較大的行業(yè)。但兩者的未來發(fā)展趨勢都是向更多的業(yè)務領域進行擴張，不斷開辟新的盈利空間。隨著融資租賃公司、銀行等金融機構在為中小企業(yè)進行金融服務方面的風險防控有較大改觀的時候，會有更多的企業(yè)進入到風險較大的行業(yè)，比如文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。
2、國家支持政策傾向不同
融資租賃：融資租賃在國際上具有非常重要的地位，西方很多發(fā)達國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道，市場規(guī)模巨大，同時發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營范式，受到了各國的大力追捧。我國目前處于經(jīng)濟轉型的關鍵時期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情，必須加大金融支持的力度。而融資租賃在服務中小企業(yè)方面具有天然的優(yōu)勢，因此近期國家省市政府密集出臺了很多支持政策。各地區(qū)又根據(jù)國家的大政方針制定出符合地區(qū)發(fā)展實際的細則，后續(xù)細則的出臺會更好的促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
供應鏈金融：專門針對供應鏈金融支持的國家政策還比較少，有些政策會提及到要促進供應鏈金融的發(fā)展，比如在融資租賃相關的政策當中就提及了供應鏈金融。兩者相比供應鏈金融的支持政策要比融資租賃少。少的原因在于供應鏈金融業(yè)務發(fā)展的時間較短，無論是銀行等金融機構還是政府都處于摸索階段，在沒有探索清楚供應鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺相關政策可能不利于該行業(yè)的發(fā)展。隨著供應鏈金融的不斷發(fā)展，相關問題會不斷產(chǎn)生，國家會針對這些問題出臺相應的政策。
3、風險不同
融資租賃：融資租賃公司通過購買融資標的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標的物往往是中小企業(yè)亟需的設施設備，這些設備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價值，是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質基礎，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標的物，畢竟融資標的物的所有權屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒有了用于生產(chǎn)的設施設備企業(yè)就會停工甚至破產(chǎn)倒閉。
因此，中小企業(yè)對待融資租賃公司相比供應鏈金融其主觀違約意愿會比較低，因為其違約成本過高。正是基于這一點，承租方?jīng)]有掌握融資標的物的所有權，融資租賃公司的風險才會小。同時融資租賃公司在審批項目的時候會比較謹慎，會將一些不符合其要求的中小企業(yè)排除在融資租賃服務之外，以減小風險。并且融資租賃是采用逐期歸還租金的方式回款，融資租賃公司的回款有保證，只要企業(yè)不出現(xiàn)較大的危機，每期一次的租金收入就能夠得到保證。
供應鏈金融：對于供應鏈金融來說，無論存貨質押融資還是應收賬款融資銀行等金融機構的風險都比較大。這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實際收入時才會歸還銀行等融機構的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來了很大的風險。
兩者融合發(fā)展
融資租賃和供應鏈金融都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題，兩者可以進行融合發(fā)展。
因為供應鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機構。因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構可將融資租賃和供應鏈金融進行協(xié)調發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構所面臨的風險。
融資租賃和供應鏈金融所面臨的很多風險都是一致的
這些業(yè)務的發(fā)展都會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場疲軟，則供應鏈金融和融資租賃業(yè)務都會受影響，產(chǎn)品銷售不暢，對相應設備技術改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒有實力去更新改造。這樣融資租賃和供應鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個發(fā)展趨勢。站在銀行等金融機構的角度，它們應該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進行協(xié)調發(fā)展，探索它們協(xié)調發(fā)展背后的規(guī)律、可能遇到的問題，建立相應的協(xié)調機制和相關部門。當前金融業(yè)的競爭也越來越激烈，銀行等金融機構迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試，將融資租賃和供應鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。
兩者相互滲透
1、融資租賃公司可以涉足供應鏈金融業(yè)務
融資租賃公司采購融資標的物，再將標的物租賃給中小企業(yè)使用。站在中小企業(yè)的角度融資租賃公司就成為了實際意義上的供應商，而標的物的出售方是實際意義上的融資租賃公司的供應商。
這樣的關系結構符合傳統(tǒng)供應鏈的組織架構。因此融資租賃公司就成為了供應鏈當中的一環(huán)。而有些融資租賃公司資金非常雄厚，可以被認為是供應鏈當中的核心企業(yè)。這樣融資租賃公司可以像傳統(tǒng)供應鏈當中的核心企業(yè)一樣為下游的中小企業(yè)提供供應鏈金融服務。即租金也可以延期支付，租金提前歸還可以有折扣。同時融資租賃公司可以將未來的租金收入進行質押向銀行申請貸款。同時融資租賃公司可以為中小企業(yè)提供融資擔保，讓銀行等金融機構直接給中小企業(yè)融資。
融資租賃公司不能僅僅把自己當成是一個資金的供給方，中小企業(yè)的服務者，而要把自己定位成中小企業(yè)的綜合服務者。不僅提供資金的支持還提供一些咨詢服務。融資租賃公司的未來發(fā)展方向會向綜合性的中小企業(yè)服務商的方向發(fā)展，給中小企業(yè)提供從設備采購、融資、咨詢等各種服務，承擔起供應鏈集成服務商的角色。在這樣的愿景下，融資租賃業(yè)務更需要和供應鏈金融進行融合發(fā)展。
2、供應鏈金融可以向融資租賃業(yè)務進行延伸
供應鏈金融發(fā)展同樣非常迅速，但其發(fā)展也會遇到各種各樣的問題。比如融資模式過多，融資參與方負責程序多等等。同樣供應鏈金融業(yè)務當中起到核心作用的是供應鏈的核心企業(yè)，若供應鏈的核心企業(yè)不給中小企業(yè)提供融資擔保，供應鏈金融業(yè)務就難以開展。銀行對供應鏈金融業(yè)務的考慮不是針對供應鏈當中的一家企業(yè)而是整條供應鏈尤其是供應鏈當中的核心企業(yè)。
來源:瑞通供應鏈金融
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【第6篇】金融租賃公司與融資租賃
在我國經(jīng)濟轉型過程中，融資租賃和供應鏈金融是一種有效的手段，可以讓金融由虛轉實，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
融資租賃與供應鏈金融存在差異，也有合理的融合方式，在企業(yè)轉型過程中，可參考自身的實際情況，選擇運用那種方式。
一.融資租賃與供應鏈金融的差異
1.主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務主要是由融資租賃公司進行開展的。 這些公司用自有資金向供應商采購承租方所需要的設備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。
當然融資租賃業(yè)務也涉及到銀行、保險公司、擔保機構等其他金融或非金融類機構，但較少涉及供應鏈的成員企業(yè)。
它是比較單一獨立的經(jīng)濟實體。 而且融資租賃公司的服務對象不限定在某一行業(yè)領域，只要對融資融物有需求的中小企業(yè)都可以成為該公司的服務對象。
一般融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展趨勢有兩個方向：
一個是向大而全的融資租賃巨頭方向發(fā)展，該類融資租賃公司會不斷的擴大其業(yè)務領域，從傳統(tǒng)的機械制造、船舶重工等領域向文化創(chuàng)意、農產(chǎn)品等領域進行擴張；
另外一個發(fā)展方向就是向專業(yè)化的細分領域進行發(fā)展，深耕于某一細分行業(yè)，朝特色化融資租賃企業(yè)發(fā)展。
隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展，越來越多的融資租賃公司會出現(xiàn)在市場競爭當中，但社會的資本增量在短期內增幅不大，這就意味著大部分的融資租賃公司的規(guī)模不大，資產(chǎn)有限，市場當中除了少數(shù)的大型的融資租賃企業(yè)之外，大多數(shù)的融資租賃公司都是資產(chǎn)規(guī)模有限的中小型融資租賃公司。該類型的公司的發(fā)展方向就應該是發(fā)掘利基市場，深耕于某一細分行業(yè)。
供應鏈金融：供應鏈金融主體是供應鏈當中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應鏈其核心企業(yè)不一樣。不同的供應鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應鏈金融的業(yè)務主體便有了差別。
供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預付款融資、應收賬款融資、應付賬款融資等等。
資金的提供方往往是銀行等金融機構，擔保方是供應鏈當中的核心企業(yè)，主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。
在具體實踐當中，銀行等金融機構也是基于風險防控的考慮而僅選擇某些行業(yè)來開展此項業(yè)務，比如鋼鐵、木材、汽車制造等行業(yè)。這些行業(yè)的一個共同點就是發(fā)展的較為成熟，產(chǎn)品的價值易于確定，產(chǎn)品也容易在交易市場變現(xiàn)。
從這一點來看，融資租賃與供應鏈金融具有共同點，在行業(yè)領域的選擇上都是優(yōu)先考慮風險相對可控的行業(yè)，而繞開或暫時避開風險較大的行業(yè)。但兩者的未來發(fā)展趨勢都是向更多的業(yè)務領域進行擴張，不斷開辟新的盈利空間。隨著融資租賃公司、銀行等金融機構在為中小企業(yè)進行金融服務方面的風險防控有較大改觀的時候，會有更多的企業(yè)進入到風險較大的行業(yè)，比如文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。
2.國家支持政策傾向不同
融資租賃：融資租賃在國際上具有非常重要的地位，西方很多發(fā)達國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道，市場規(guī)模巨大，同時發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營范式，受到了各國的大力追捧。我國目前處于經(jīng)濟轉型的關鍵時期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情，必須加大金融支持的力度。而融資租賃在服務中小企業(yè)方面具有天然的優(yōu)勢，因此近期國家省市政府密集出臺了很多支持政策。各地區(qū)又根據(jù)國家的大政方針制定出符合地區(qū)發(fā)展實際的細則，后續(xù)細則的出臺會更好的促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
供應鏈金融：專門針對供應鏈金融支持的國家政策還比較少，有些政策會提及到要促進供應鏈金融的發(fā)展，比如在融資租賃相關的政策當中就提及了供應鏈金融。兩者相比供應鏈金融的支持政策要比融資租賃少。少的原因在于供應鏈金融業(yè)務發(fā)展的時間較短，無論是銀行等金融機構還是政府都處于摸索階段，在沒有探索清楚供應鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺相關政策可能不利于該行業(yè) 的發(fā)展。隨著供應鏈金融的不斷發(fā)展，相關問題會不斷產(chǎn)生，國家會針對這些問題出臺相應的政策。
3.風險不同
融資租賃：融資租賃公司通過購買融資標的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標的物往往是中小企業(yè)亟需的設施設備，這些設備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價值，是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質基礎，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標的物，畢竟融資標的物的所有權屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒有了用于生產(chǎn)的設施設備企業(yè)就會停工甚至破產(chǎn)倒閉。
因此，中小企業(yè)對待融資租賃公司相比供應鏈金融其主觀違約意愿會比較低，因為其違約成本過高。 正是基于這一點，承租方?jīng)]有掌握融資標的物的所有權，融資租賃公司的風險才會小。
同時融資租賃公司在審批項目的時候會比較謹慎，會將一些不符合其要求的中小企業(yè)排除在融資租賃服務之外，以減小風險。并且融資租賃是采用逐期歸還租金的方式回款，融資租賃公司的回款有保證，只要企業(yè)不出現(xiàn)較大的危機，每期一次的租金收入就能夠得到保證。
供應鏈金融：對于供應鏈金融來說，無論存貨質押融資還是應收 賬款融資銀行等金融機構的風險都比較大。
這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實際收入時才會歸還銀行等融機構的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來了很大的風險。
4.融資租賃與供應鏈金融可以融合發(fā)展
融資租賃和供應鏈金融都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題，兩者可以進行融合發(fā)展。銀行借貸給融資租賃公司和通過供應鏈金融的方式授信給中小企業(yè)的額度可以進行統(tǒng)籌管理，銀行可專門成立供應鏈金融及融資租賃事業(yè)部，統(tǒng)一安排該項資金的授信管理等工作。
因為供應鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機構。因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構可將融資租賃和供應鏈金融進行協(xié)調發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構所面臨的風險。
融資租賃和供應鏈金融所面臨的很多風險都是一致的。這些業(yè)務的發(fā)展都會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場疲軟，則供應鏈金融和融資租賃業(yè)務都會受影響，產(chǎn)品銷售不暢，對相應設備技術改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒有實力去更新改造。這樣融資租賃和供應鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個發(fā)展趨勢。
站在銀行等金融機構的角度，它們應該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進行協(xié)調發(fā)展，探索它們協(xié)調發(fā)展背后的規(guī)律、可能遇到的問題，建立相應的協(xié)調機制和相關部門。當前金融業(yè)的競爭也越來越激烈，銀行等金融機構迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試， 將融資租賃和供應鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。
二、融資租賃與供應鏈金融的相互滲透
1. 融資租賃公司可以涉足供應鏈金融業(yè)務
融資租賃公司采購融資標的物， 再將標的物租賃給中小企業(yè)使用。站在中小企業(yè)的角度融資租賃公司就成為了實際意義上的供應商，而標的物的出售方是實際意義上的融資租賃公司的供應商。這樣的關系結構符合傳統(tǒng)供應鏈的組織架構。因此融資租賃公司就成為了供應鏈當中的一環(huán)。而有些融資租賃公司資金非常雄厚，可以被認為是供應鏈當中的核心企業(yè)。 這樣融資租賃公司可以像傳統(tǒng)供應鏈當中的核心企業(yè)一樣為下游的中小企業(yè)提供供應鏈金融服務。
即租金也可以延期支付，租金提前歸還可以有折扣。同時融資租賃公司可以將未來的租金收入進行質押向銀行申請貸款。同時融資租賃公司可以為中小企業(yè)提供融資擔保，讓銀行等金融機構直接給中小企業(yè)融資。
融資租賃公司的成立受到了國家相關政策的扶持，國家也有相關的產(chǎn)業(yè)扶持基金，以及有政府背景的擔保公司為融資租賃公司提供擔保，且融資租賃公司的成立需要相關部門的審批，公司成立在某種意義上就說明其信用就有所保證。銀行和這樣的融資租賃公司打交道其風險就比較低。因此，融資租賃公司可以充當起供應鏈當中的核心企業(yè)的角色。
另外，融資租賃公司要向融資標的物的出售方購買標的物，購買的過程融資租賃公司也有很大的發(fā)揮余地，雖然這樣的采購是中小企業(yè)指定的出售方，但畢竟是融資租賃公司出資，標的物的所有權也歸融資租賃公司。 因此，融資租賃公司要把自己當成是這一筆業(yè)務的主角參與到供應鏈的運營當中。
融資租賃公司要關注相關的行業(yè)發(fā)展，了解行業(yè)最新的技術發(fā)展情況，設施設備的性能特征等等。中小企業(yè)和融資租賃公司相比，其在專業(yè)化生產(chǎn)方面有一定的優(yōu)勢，但其資產(chǎn)情況一般都不如融資租賃公司，再加上融資租賃公司的股東背景較為復雜，可能有銀行、擔保公司、大型企業(yè)集團甚至是政府部門，眾多的股東就意味著融資租賃公司擁有更多的資源，這樣企業(yè)在做決策時就會更加的準確。
融資租賃公司不能僅僅把自己當成是一個資金的供給方，中小企業(yè)的服務者，而要把自己定位成中小企業(yè)的綜合服務者。不僅提供資金的支持還提供一些咨詢服務。融資租賃公司的未來發(fā)展方向會向綜合性的中小企業(yè)服務商的方向發(fā)展，給中小企業(yè)提供從設備采購、融資、咨詢等各種服務，承擔起供應鏈集成服務商的角色。在這樣的愿景下，融資租賃業(yè)務更需要和供應鏈金融進行融合發(fā)展。
2. 供應鏈金融可以向融資租賃業(yè)務進行延伸
供應鏈金融發(fā)展同樣非常迅速，但其發(fā)展也會遇到各種各樣的問題。比如融資模式過多，融資參與方負責程序多等等。同樣供應鏈金融業(yè)務當中起到核心作用的是供應鏈的核心企業(yè)，若供應鏈的核心企業(yè)不給中小企業(yè)提供融資擔保，供應鏈金融業(yè)務就難以開展。銀行對供應鏈金融業(yè)務的考慮不是針對供應鏈當中的一家企業(yè)而是整條供應鏈尤其是供應鏈當中的核心企業(yè)。
供應鏈的特征就決定了供應鏈核心企業(yè)在供應鏈當中的地位，大部分的成員企業(yè)一旦離開核心企業(yè)其生存就會存在很大的問題。這些中小企業(yè)具有非常明顯的核心企業(yè)依賴癥。當前我國經(jīng)濟發(fā)展模式亟需轉型，企業(yè)也需要轉型，供應鏈當中的核心企業(yè)更是如此，向成立融資租賃公司的方向發(fā)展是供應鏈核心企業(yè)一個不錯的選擇。 核心企業(yè)由于資產(chǎn)雄厚，積累的資源較多，對整條供應鏈的了解程度較深能夠成立融資租賃公司開拓新的業(yè)務領域。
【第7篇】金融租賃不是融資租賃
金融租賃與融資租賃的區(qū)別你了解嗎？金程考研小編為金融考研的大家?guī)斫鹑谧赓U與融資租賃區(qū)別分析，大家收藏好！
“financial lease”是外來語。可翻譯成“金融租賃”，也可以翻譯成“融資租賃”。若從業(yè)務操作的角度看，金融租賃與融資租賃沒有任何差別。但要從產(chǎn)業(yè)劃分和監(jiān)管上看，金融租賃與融資租賃存在著巨大的差異。不比不知道，一比才知道差距如此之大。
行業(yè)劃分不同
按照行業(yè)劃分，金融租賃公司屬于金融業(yè)（j門7120大類）其他金融活動中的金融租賃。融資租賃公司尚未見到明確的產(chǎn)業(yè)歸屬，只有在租賃和商務服務業(yè)（l門7310大類）中見到租賃業(yè)中的設備租賃。
產(chǎn)業(yè)差別
金融租賃公司是非銀行金融機構。融資租賃公司是非金融機構企業(yè)。雖然融資租賃公司總想往金融方面靠，但國務院《關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知》要求“融資租賃等非金融機構要嚴格界定業(yè)務范圍。融資租賃公司要依托適宜的租賃物開展業(yè)務，不得轉借銀行貸款和相應資產(chǎn)?！眹婪雷赓U公司從事影子銀行業(yè)務。
金融租賃公司不包括在影子銀行嫌疑之內。金融租賃公司的資金來源雖然多來自同業(yè)短期資金市場。因其已納入信貸規(guī)模管理，不是影子銀行，充其量屬于類銀行的金融業(yè)務。
監(jiān)管部門不同
金融租賃公司由銀監(jiān)會前置審批和監(jiān)管，并出臺了《金融租賃公司管理辦法》。里面有審批和監(jiān)管事項。融資租賃公司由商務部進行前置審批和監(jiān)管，因為法律授權問題，目前無法出臺《融資租賃公司管理辦法》，只能出臺《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》里面只有監(jiān)管，沒有審批事項。
存款業(yè)務
金融租賃公司除銀行系外，可以吸收股東存款。經(jīng)營正常后可進入同業(yè)拆借市場。融資租賃公司中外資企業(yè)，只能從股東處借款，不能吸收股東存款。也不能進入銀行間同業(yè)拆借市場。
法律授權
銀監(jiān)會對金融租賃公司的審批和監(jiān)管是按《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》履行行政管理職責，目前尚未見到人大通過的法律文件允許商務部對融資租賃公司的前置審批和監(jiān)管進行授權?！锻馍掏顿Y租賃業(yè)管理辦法》引用的《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》均沒有授權過去的外經(jīng)貿部或現(xiàn)在的商務部對融資租賃業(yè)進行監(jiān)管和審批的法律條文。
監(jiān)督管理方式不同
金融租賃公司監(jiān)管部門按照放款人監(jiān)管。租賃公司在監(jiān)管部門批準的信貸規(guī)模范圍內開展業(yè)務活動。租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時，每日都要上報。監(jiān)管部門對租賃公司的銀行賬戶有可靠的監(jiān)控。
融資租賃公司監(jiān)管部門按照不允許開辦金融業(yè)務的方式對租賃公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)管。要求租賃公司“不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務。未經(jīng)相關部門批準，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務。嚴禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開展非法集資活動?！北O(jiān)管部門并不能及時準確地掌握租賃公司的資產(chǎn)實際狀況和資金流動情況。租賃公司在金融機構批準的授信范圍內開展業(yè)務活動。
租賃標的物范圍不同
金融租賃公司的租賃標的物限定在“固定資產(chǎn)”。在實際監(jiān)管中還有窗口指導，調整固定資產(chǎn)的經(jīng)營范圍。融資租賃公司的標的物限定在“權屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權的租賃物為載體”標的物的靈活性與會計準則和稅收政策不符，容易產(chǎn)生行業(yè)的潛在風險。
風險管理指標不同
金融租賃公司按照金融機構的資本充足率進行風險控制的。依照《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不能低于8%。融資租賃公司按照“風險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍?！钡囊筮M行風險管理。實際運作中，這個指標由出資人按照市場風險來考慮，與政府監(jiān)管無關。
對外開放程度不同
金融租賃公司目前沒有外資企業(yè)或金融機構入股。融資租賃公司從引進中國那天就允許外資設立非金融機構的合資或獨資的融資租賃公司。
計提呆壞賬準備金不同
財政部關于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知，對金融租賃公司形成的“金融資產(chǎn)”稅前提取呆壞賬準備金。金融租賃公司是按照金融機構的標準，允許金融機構在沒有發(fā)生損失前也可以計提呆壞賬準備金。
非金融機構的融資租賃公司的租賃資產(chǎn)不屬于“金融資產(chǎn)”，不能稅前提取呆壞賬準備金。按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十二條的解釋：“企業(yè)所得稅法第八條所稱損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤虧、毀損、報廢損失，轉讓財產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失?！币簿褪钦f融資租賃公司的租賃物發(fā)生了損失才可以計提準備金，沒有發(fā)生損失就不能計提準備金。
租賃資產(chǎn)登記
金融租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)在人行的《融資租賃登記公示系統(tǒng)》進行登記。融資租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)每個季度向《全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)》傳入經(jīng)營數(shù)據(jù)，以此作為公示登記。
海關監(jiān)管不同
《海關免關稅進口申請程序》中規(guī)定：在辦理減免稅貨物貸款抵押申請手續(xù)時，特定減免稅貨物貸款抵押限于向中國境內金融機構或境外金融機構。而金融機構僅限定在“非銀行金融機構（包括信托投資公司、融資租賃公司和財務公司等）?！狈墙鹑跈C構的融資租賃公司不在此范圍內。
當前似乎有一種趨勢，融資租賃公司都在強調自己的金融屬性，希望在政策上能和金融靠攏。金融租賃公司怕一些融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營，影響到社會對自己的不正確看法，總想與融資租賃公司進行切割。尤其是政策上的差異，讓兩類租賃公司不是越走越近，而是漸行漸遠。
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【第8篇】融資租賃屬于金融業(yè)嗎
文 | 江湖老劉
艾瑞咨詢研究報告顯示，2023年我國汽車融資租賃的市場規(guī)模約為2255億元，預計未來三年的復合增速為20%左右。截至2023年11月，彈個車與超過50家主流汽車廠商達成合作，彈個車社區(qū)店落地超過5500家，覆蓋31個省份、325個市以及2079個區(qū)縣。
隨著人們生活水平的逐漸提高，超前消費，提前預支，先用后買等消費理念越來越深入人心。以彈個車為例的汽車融資租賃的新興銷售形式，便是在消費理念多樣化和新一代消費者的多樣化需求中應運而生的。
新型“融資租賃”模式帶給市場新的參考意義，它的到來標志著汽車金融業(yè)或將迎來新格局。
新模式加持，“破冰式”解決用戶痛點
在消費大變革的背景下，渠道下沉已經(jīng)成為各行業(yè)聚焦的焦點。一場以低線城市（三四線及以下城市）為主角的消費升級大戲，拉開戰(zhàn)役序幕，“彈個車”以特有模式切入汽車金融市場。
融資租賃的購車新模式，實際擴充了傳統(tǒng)店貸款買車和汽車租賃公司之外的市場消費軍，不同于單純的租車，以“彈個車”為例的購車新模式其實還代表著汽車買賣活動中的一次消費升級新潮流。
“彈個車”運用“1+3”模式，第一年為租賃期，低首付意味著用戶在第一年的時候，是向彈個車平臺“租”車，一年到期之后，客戶可以選擇一次性支付尾款，或者再分期付款還清車貸，拿到車輛的所有權。
實際上實現(xiàn)了“使用權”與“所有權”之間的分離，這個方案可以有效解決部分購車意向客戶初期資金不足的問題，而由于螞蟻金服強有力背書，進一步為消費者提供信任保障。
對于消費者而言，模式的升級帶來消費習慣上的改變，以小額度撬動大消費的社會群體，將投入這場“預支消費”潮流中。
“輕資產(chǎn)”服務，雙向撬動汽車市場
“輕資產(chǎn)”服務下的消費者，相比于傳統(tǒng)類4s店購車，壓力瞬間減少，而這也符合如今“先用后買”的消費理念，然而，在汽車市場消費中，依舊存留著灰色地帶無法讓消費者甄別。
很多消費者都被首付、低利率、低門檻所吸引，期待以低成本享受融資租賃公司提供的購買、繳稅、投保、上牌等一條龍服務。但在簽訂合同之后，面臨的卻是之前未了解到的車輛最終過戶情況，出險程度和退車具體事宜，何種情況需要另交費用，以及逾期或面臨的收車窘境等。
對此，彈個車采用“互聯(lián)網(wǎng)”模式，與支付寶深度合作，接入芝麻信用體系，消費者只需要在上進行操作，最快幾分鐘就可以下放貸款，購車流程方便便捷，而后續(xù)提車也非常簡便，“彈個車”的工作人員會為消費者代辦保險、繳稅和上牌業(yè)務，消費者只需要等待提車電話，全程只需見面一次。并且，“彈個車”可以提供最長48個月的貸款期限，購車月供壓力更小。
另外，多渠道發(fā)力將成為“后汽車金融”重要一環(huán)，從行業(yè)而言，大搜車幫助中國汽車經(jīng)銷商實現(xiàn)在線化、數(shù)字化，攜手戰(zhàn)略股東阿里巴巴集團及汽車廠商共建一個線上線下無縫銜接、縱深結合、豐富立體的汽車新零售生態(tài)圈，使得行業(yè)中的汽車廠商、汽車經(jīng)銷商、消費者等各環(huán)節(jié)都可從中獲益。
江湖老劉我認為，“彈個車”采用雙向發(fā)力撬動汽車金融市場，一方面，通過大搜車在二手市場上的布局，打通新車、二手車買賣交易服務流程；另一方面，以“彈個車”為頭牌兵，借助支付寶芝麻信用體系，在融資過程中降低交易風險，撬開新車買賣市場。
資本擁躉，打通上下游利益鏈
據(jù)公開資料顯示，大搜車上一次公布融資是在2023年11月份，由阿里巴巴領投共融資3.35億美元，而在2023年9月，大搜車再次斬獲新一輪融資5.78億美金，資本的不斷加持讓大搜車擁有強有力的后援支撐，輔助完成市場快速開拓。
對于深耕汽車行業(yè)多年的大搜車，依仗著覆蓋了行業(yè)90%以上的saas系統(tǒng)，為“彈個車”提供了其它平臺無法比擬的后端產(chǎn)業(yè)鏈供應支持。而阿里巴巴覆蓋全國2079個區(qū)縣的5500余家彈個車社區(qū)旗艦店，為“彈個車”提供巨額流量。
同時，戰(zhàn)略股東螞蟻金服集團從金融、信用、風險控制等多方面賦能“彈個車”，共建汽車新金融平臺，業(yè)務涵蓋汽車融資租賃、汽車消費貸款、車商供應鏈融資以及汽車保險等產(chǎn)品和服務。
對于“彈個車”而言，門檻更低的彈性購車模式，加上深入低線地區(qū)的新零售渠道網(wǎng)絡，讓“彈個車”在原有的汽車銷售渠道體系之外，開辟出一條新的通路，同時也拓展出一個新的汽車消費增量市場，有力推動了汽車銷售的下沉式增長。
這也意味著，彈個車能夠為汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、物流服務商以及金融機構、保險機構等創(chuàng)造巨大的價值。事實上，彈個車也正在打通汽車交流產(chǎn)業(yè)鏈，大量接入鏈條上的各方，共同組成完整的汽車新零售生態(tài)閉環(huán)，而大搜車則是整個生態(tài)中的引領者和鏈接者。
江湖老劉我認為，對于產(chǎn)業(yè)鏈上所涉及的交叉關系，也將隨著行業(yè)生態(tài)完整而逐步完善，一方面，圍繞著汽車服務所衍生出的各類服務，各自形成新型產(chǎn)業(yè)鏈，有針對性服務消費人群；另一方面，隨著下沉市場不斷開拓，原本線下實體店無法觸及的增量人群，將迎來新一輪爆發(fā)。
隨著產(chǎn)業(yè)鏈逐步健全，圍繞汽車上下游利益鏈拓寬，將在未來產(chǎn)生巨大效益，而汽車“融資租賃”服務也將迎來新的變革。
江湖老劉，tmt行業(yè)觀察者，知名it評論員。
【第9篇】非金融融資租賃公司可否進行擔保
【案情簡介】
2023年7月，j公司(出租人)與k公司(承租人)簽訂《融資租賃合同》，約定k公司以回租使用、融資為目的，以回租方式向前海j公司出售租賃物件，j公司根據(jù)k公司的上述目的出資購買k公司出售給前海j公司的租賃物件（機器設備等）。并約定了融資租賃本金、利率及逾期支付租金之后每日萬分之五的違約金。為了保證《融資租賃合同》合同的履行,j公司與k公司、張**簽訂了《抵押擔保合同》，以張**名下房產(chǎn)作為抵押擔保，并進行了抵押登記。此后j公司與趙**、李**、k公司簽訂了《保證合同》，約定趙**、李**對k公司承擔連帶保證責任。
自2023年11月，k公司開始拖欠租金。j公司于2023年2月向k公司發(fā)出《租金催款函》，但k公司仍未歸還，保證人亦未代為清償。2023年8月，k公司、保證人、抵押人與j公司簽訂《確認書》，確認截至該日止，k公司拖欠前j公司人民幣800萬元整及自2023年11月15日起按照融資租賃合同約定計算的違約金（日萬分之五），張**、趙**、李**繼續(xù)按照抵押擔保合同對k公司所欠j公司的全部債務承擔擔保責任?！洞_認書》簽訂后，k公司等一直未按約定支付租金和違約金。
2023年11月，抵押房產(chǎn)被殷某申請f法院以另案查封。2023年8月，殷某向法院申請執(zhí)行，抵押房產(chǎn)已進入執(zhí)行狀態(tài)，即將進入司法拍賣。
2023年10月，j公司向f法院提交了《參與優(yōu)先分配方案申請書》，向法院申報債權并爭取以抵押物處置所得受償。但承辦法官認為j公司非銀行金融機構，不宜未經(jīng)審判直接參與分配，故要求j公司先行向法院提起訴訟，獲得法院勝訴判決后再行申請優(yōu)先受償。
2023年5月，為避免訴訟可能給j公司造成負面影響，j公司與h公司簽訂《債權轉讓協(xié)議》，將其《融資租賃合同》項下債權及相關的擔保權利等一并轉讓給h公司，并分別通知了k公司及擔保人。
2023年6月，j公司向f法院起訴，由于被告經(jīng)法院合法傳喚未到庭，本案缺席審理。一審判決支持h公司的全部訴訟請求，被告沒有上訴，判決執(zhí)行后，h公司向法院申請強制執(zhí)行。在執(zhí)行過程中，張**多次以夫妻一方將其共有房產(chǎn)抵押無效、抵押房產(chǎn)為其唯一住房等理由提出執(zhí)行異議，但都被f法院一一裁定駁回。在排除執(zhí)行阻礙之后，抵押的房產(chǎn)順利拍賣成交。
2023年3月，j公司收到f法院的執(zhí)行通知書，告知該案已向j公司支付房產(chǎn)拍賣后的執(zhí)行款約900萬元，本案即將執(zhí)行終結。
【經(jīng)驗啟示】
一、中小企業(yè)融資風險較高，應落實多種擔保措施
該案之所以能基本收回租金本息和部分違約金，關鍵在于j公司要求k公司提供了房產(chǎn)抵押擔保。雖然該項目的擔保措施還有個人保證，但在k公司違約之后，保證人名下不僅幾乎沒有任何財產(chǎn)，還負債累累。就在j公司申請執(zhí)行后不久，k公司還進入了法院破產(chǎn)程序，但好在抵押物是位于個人名下，執(zhí)行拍賣并未受到破產(chǎn)案件影響。
二、房產(chǎn)抵押除了辦理登記，還應防止出現(xiàn)各種異議
在辦理房產(chǎn)抵押過程中，不僅要簽訂抵押合同和辦理抵押登記，還應要求抵押人的配偶出具抵押聲明書或者共同在抵押合同上簽字，確認知曉并統(tǒng)一產(chǎn)權人將房產(chǎn)抵押給債權人，并同意受抵押合同約束。如果抵押房產(chǎn)系抵押人名下的唯一住房，還應提前考慮到執(zhí)行中抵押人提出此種理由抗辯的應對。比如，向債務人或者抵押人提前收取一筆保證金，用于擔保抵押房產(chǎn)系唯一住房給債權人造成的損失。
三、一旦債務人出現(xiàn)逾期，要及時起訴保全財產(chǎn)
在本案中，由于j公司擔心訴訟對自己的銀行融資等造成負面影響，所以一直在與債務人的實際控制人協(xié)商，即使在抵押物被其他債權人申請法院查封了的情況下也沒有馬上提起訴訟，貽誤了戰(zhàn)機，造成了更多的利息損失。千萬不要以為有抵押物了就高枕無憂，法律不保護權利上的睡眠者，稍不留神還可能過了訴訟時效或者保證期間。
四、違約金不宜約定過高
在該案中，《融資租賃合同》約定的違約金為每日萬分之五并全部得到了法院支持。被告沒有出庭應訴也意味著放棄了抗辯。如果違約金約定過高，一旦對方申請法院調整或者法院依職權主動調整，則必然造成事先約定落空。
【第10篇】互聯(lián)網(wǎng)金融融資租賃模式
一丶民間融資
1企業(yè)向員工借貸
法律依據(jù)：《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第十二條：法人或者其他組織在本單位內部通過借款形式向職工籌集資金，用于本單位生產(chǎn)、經(jīng)營，且不存在合同法第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形，當事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應予支持。
法律風險：《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第一條：未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。
2企業(yè)向特定非員工借貸
法律依據(jù)：《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第一條：本規(guī)定所稱的民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為。
法律風險：《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第一條：違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，同時具備下列四個條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應當認定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”。
3企業(yè)向非金融企業(yè)借貸
法律依據(jù)：《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第十一條：法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產(chǎn)、經(jīng)營需要訂立的民間借貸合同，除存在合同法第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形外，當事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應予支持。
4讓與擔保
讓與擔保，指債務人或第三人為擔保債務人之債務，將擔保標的物之財產(chǎn)權轉移于擔保權人，而使擔保權人在不超過擔保之目的范圍內，取得擔保標的物之財產(chǎn)權，于債務清償后，標的物應返還于債務人或第三人，債務不履行時，擔保權人得就該標的物受償之非典型擔保。
法律風險：《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十四條：當事人以簽訂買賣合同作為民間借貸合同的擔保，借款到期后借款人不能還款，出借人請求履行買賣合同的，人民法院應當按照民間借貸法律關系審理，并向當事人釋明變更訴訟請求。當事人拒絕變更的，人民法院裁定駁回起訴。
按照民間借貸法律關系審理作出的判決生效后，借款人不履行生效判決確定的金錢債務，出借人可以申請拍賣買賣合同標的物，以償還債務。就拍賣所得的價款與應償還借款本息之間的差額，借款人或者出借人有權主張返還或補償。
5網(wǎng)絡借貸（p2p）
p2p借貸與網(wǎng)絡借貸相結合的互聯(lián)網(wǎng)金融（itfin）服務網(wǎng)站。
p2p借貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個人的意思。網(wǎng)絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡實現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發(fā)展趨勢。p2p 網(wǎng)絡借貸平臺分為兩個產(chǎn)品一個是投資理財，一個是貸款，都是在網(wǎng)上實現(xiàn)的。
法律風險：《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十二條：借貸雙方通過網(wǎng)絡貸款平臺形成借貸關系，網(wǎng)絡貸款平臺的提供者僅提供媒介服務，當事人請求其承擔擔保責任的，人民法院不予支持。
網(wǎng)絡貸款平臺的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔保，出借人請求網(wǎng)絡貸款平臺的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支持。
6融資性貿易
融資性貿易業(yè)務不涉及銀行方，有著一定隱蔽性，具有貿易合同主體存在關聯(lián)關系或同屬于同一實際控制人、貿易合同簽約時間接近、標的物為同批貨物且不發(fā)生位移、合同收益固定、中間貿易商不承擔轉售交易風險等顯著特征，是以簽訂貨物購銷合同之名掩蓋企業(yè)間借貸之實質業(yè)務。
而貿易融資是銀行短期融資產(chǎn)品，是以企業(yè)真實商品貿易為背景，基于商品貿易中的應收賬款、預付賬款、存貨等資產(chǎn)的短期融資業(yè)務，具有合法性，受法律保護。
法律風險：公司之間以簽訂買賣合同為名，進行企業(yè)間借貸融資，違反《合同法》第52條第（3）項“以合法形式掩蓋非法目的”的規(guī)定，認定買賣合同無效。
7托管式加盟
不同于標準商業(yè)特許關系（加盟），投資人以自己名義按照融資方的要求出資租賃營業(yè)場所并負擔租金后，投資人再向融資人交納購貨款及裝修款。整個商鋪的進貨、運營、財務、人員均不用出資方管理，融資方會在約定日期向出資方返還利潤。
二
類金融融資
1商業(yè)保理
商業(yè)保理指供應商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供應收賬款融資、應收賬款管理及催收、信用風險管理等綜合金融服務的貿易融資工具。商業(yè)保理的本質是供貨商基于商業(yè)交易，將核心企業(yè)（即采購商）的信用轉為自身信用，實現(xiàn)應收賬款融資。
2融資租賃
融資租賃（financial leasing）又稱設備租賃（equipment leasing）或現(xiàn)代租賃（modern leasing），指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權歸出租人所有。
3典當
典當，是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權利作為當物質押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。
4小額貸款公司
小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。與銀行相比，小額貸款公司更為便捷、迅速，適合中小企業(yè)、個體工商戶的資金需求；與民間借貸相比，小額貸款更加規(guī)范、貸款利息可雙方協(xié)商。
5私募股權基金
私募股權投資（private equity，簡稱pe），是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式 。 從投資方式角度看，私募股權投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
6股權眾籌
股權眾籌是指，公司出讓一定比例的股份，面向普通投資者，投資者通過出資入股公司，獲得未來收益。這種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道而進行融資的模式被稱作股權眾籌。另一種解釋就是“股權眾籌是私募股權互聯(lián)網(wǎng)化”。
7股權質押
股權質押，是指出質人（公司股權所有人）以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押，以擔保主債權實現(xiàn)的一種融資擔保方式。
8動產(chǎn)浮動抵押
動產(chǎn)浮動抵押是指特定的抵押人以其現(xiàn)有的和將來所有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)為債權人設定抵押權擔保，當債務人不履行債務時，債權人(抵押權人)有權以抵押人于抵押權實現(xiàn)時尚存的財產(chǎn)優(yōu)先受償。
9倉單質押
根據(jù)我國票據(jù)法規(guī)定，倉單除了具有所有權憑證作用外，還可以通過背書轉讓的方式進行流通，從而作為一種衍生的金融工具使用。同樣，倉單作為票據(jù)，存貨人可以作為出質人與質權人訂立質押合同，以倉單作為質押物進行融資，存貨人在倉單上背書并經(jīng)過保管人在上面簽字或蓋章，將倉單交于質權人后，質押權產(chǎn)生效力，這就是倉單質押的雛形。相較于傳統(tǒng)的實物抵押、質押或者是第三人保證貸款，倉單質押融資很大程度上是對典型融資擔保方式的突破。
10保單質押貸款
保單質押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險公司，按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得資金的一種融資方式。若借款人到期不能履行債務，當貸款本息積累到退保現(xiàn)金價值時，保險公司有權終止保險合同效力。
保單本身必須具有現(xiàn)金價值。人身保險合同分為兩類：
一類是醫(yī)療費用保險和意外傷害保險合同，此類合同屬于損失補償性合同，與財產(chǎn)保險合同一樣，不可以作為質押物；
另一類是具有儲蓄功能的養(yǎng)老保險、投資分紅型保險及年金保險等人壽保險合同，此類合同只要投保人繳納保費超過一年，人壽保險單就具有了一定的現(xiàn)金價值，保單持有人可以隨時要求保險公司返還部分現(xiàn)金價值以實現(xiàn)債權，這類保單可以作為質押物。
三
金融融資
1銀行貸款
銀行貸款是目前債權融資的主要方式，其優(yōu)點在于程序比較簡單，融資成本相對節(jié)約，靈活性強，只要企業(yè)效益良好、融資較容易，缺點是一般要提供抵押或者擔保，籌資數(shù)額有限，還款付息壓力大，財務風險較高。
2信托貸款
信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其（或信托計劃中）指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負責到期收回貸款本息的一項金融業(yè)務。委托人在發(fā)放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權，同時又可利用信托公司在企業(yè)資信與資金管理方面的優(yōu)勢，增加資金的安全性，提高資金的使用效率。
3銀行承兌匯票
銀行承兌匯票主要有三種應用方式：
是企業(yè)以銀行承兌匯票支付貨款來彌補短期資金不足，從而節(jié)省現(xiàn)金流支出；
是企業(yè)開出差額保證金銀行承兌匯票，可放大信用，用更少的錢、更低的融資成本籌集更多資金；
是企業(yè)資金短缺時還可將收到的銀行承兌票據(jù)申請貼現(xiàn)或者背書轉讓，及時補充流動資金或支付貨款。
4信用證
信用證融資是國際貿易中使用最為廣泛的融資產(chǎn)品，信用證的優(yōu)點及生命力正是能為買賣雙方提供融資服務。信用證融資是銀行一項影響較大、利潤豐厚、周轉期短的融資業(yè)務，銀行都把貿易融資放在重要地位。但銀行的信用證融資會產(chǎn)生導致妨礙銀行自身生存與健康發(fā)展的風險，這些風險甚至擾亂正常的金融秩序，所以必須對其風險進行控制。
5內保外貸
境內銀行為境內企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應貸款，如此一來，境內企業(yè)就可以獲得境外的低成本資金。在額度內，由境內的銀行開出保函或備用信用證為境內企業(yè)的境外公司提供融資擔保，無須逐筆審批，和以往的融資型擔保相比，大大縮短了業(yè)務流程。2023年中，國家外匯管理局發(fā)布了《關于境內機構對外擔保管理問題的通知》，對內地銀行向海外開出外幣擔保融資函實施額度管理，即“內保外貸”——銀行對外擔保的融資額度不能超過銀行本身凈資產(chǎn)的50%。
6公司債
《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定：在中華人民共和國境內，公開發(fā)行公司債券并在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)交易或轉讓，非公開發(fā)行公司債券并按照本辦法規(guī)定承銷或自行銷售、或在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)、證券公司柜臺轉讓的，適用本辦法。法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本辦法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。
7金融租賃
金融租賃是指由承租人選定所需設備后，由租賃公司（出租人）負責購置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后，租賃設備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或將產(chǎn)權轉移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃。
與融資租賃不同的是，金融租賃是金融機構。
8銀行保理
保理業(yè)務是一項集貿易融資、商業(yè)資信調查、應收帳款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務。銀行的保理業(yè)務可分為國內保理業(yè)務和國外保理業(yè)務兩類。
9存單質押
一是以自己或他人的定期存單做質押從金融機構貸款;
二是自然人之間或者自然人與法人、其他組織之間,法人、其他組織相互之間存在債權債務關系,由債務人以自己所有或是第三人所有的存單作為債權的質押擔保。
用于向金融機構貸款質押的存單,貸款機構會在核實存單的真實性以后,通知出具存單的存款銀行辦理資金凍結即登記止付手續(xù),俗稱“核押”,并與借款人簽訂質押貸款合同,同時將存單保存在貸款機構手中,以防止存單所有人在借款人歸還全部貸款本息之前將存款提走。第二種方式中,債務人為向債權人(非金融機構) 擔保自己的履約能力,把自己或第三人所有的存單交由債權人占有,以此作為自己的債務能如期履行的擔保,并與債權人約定,在債務到期后,如債務人不能全部履行債務,則債權人可以此存單上的款項優(yōu)先受償。此兩種方式的質押在我國法律上稱之為“權利質押”或“權利質權”,其中存單質押的相關規(guī)定分別見于我國《擔保法》第75、76條《擔保法解釋》第100- 102 條和《物權法》第223、224 條。
10企業(yè)債
企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。按照職能分工，由省級發(fā)改委預審、國家發(fā)改委核準的企業(yè)債券僅限于在中華人民共和國境內注冊的非上市企業(yè)發(fā)行的債券（上市公司發(fā)行公司債券由證監(jiān)會監(jiān)管）。
1優(yōu)先股
《優(yōu)先股試點管理辦法》：本辦法所稱優(yōu)先股是指依照《公司法》，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權利受到限制。
上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股，非上市公眾公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股。優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后，有權同普通股股東一起參加剩余利潤分配的，公司章程應明確優(yōu)先股股東參與剩余利潤分配的比例、條件等事項。
12資產(chǎn)證券化
資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。通俗而言就是指將缺乏流動性、但具有可預期收入的資產(chǎn)，通過在資本市場上發(fā)行證券的方式予以出售，以獲取融資，以最大化提高資產(chǎn)的流動性。
13上市公司
增發(fā)。
增發(fā)是向包括原有股東在內的全體社會公眾投資者發(fā)售股票。其優(yōu)點在于限制條件較少，融資規(guī)模大。增發(fā)比配股更符合市場化原則，更能滿足公司的籌資要求，同時由于發(fā)行價較高，一般不受公司二級市場價格的限制，更能滿足公司的籌資要求，但與配股相比，本質上沒有大的區(qū)別，都是股權融資。
配股。
配股，即向老股東按一定比例配售新股。由于不涉及新老股東之間利益的平衡，且操作簡單，審批快捷，因此是上市公司最為熟悉和得心應手的融資方式。但隨著管理層對配股資產(chǎn)的要求越來越嚴格，即以現(xiàn)金進行配股，不能用資產(chǎn)進行配股。同時，隨著中國證券市場的不斷發(fā)展和更符合國際慣例，目前將逐步淡出上市公司再融資的歷史舞臺。
可轉換債券。
可轉換債券兼具債權融資和股權融資的雙重特點，在其沒有轉股之前屬于債權融資，這比其他兩種融資更具有靈活性。
14新三板企業(yè)
定向發(fā)行股票融資是新三板掛牌企業(yè)的主要融資方式。根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》等規(guī)定，新三板簡化了掛牌公司定向發(fā)行股票核準程序。新三板允許公司在申請掛牌的同時定向發(fā)行股票融資或掛牌后再提出定向發(fā)行股票。
15商業(yè)承兌匯票
商業(yè)承兌匯票進行融資活動，主要是指債權企業(yè)用商業(yè)承兌匯票向銀行貼現(xiàn)而取得款項。
債權企業(yè)融資：為了解決臨時的資金周轉困難，獲得足夠的流動資金，票據(jù)債權企業(yè)可以將持有的應收票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)，從而從銀行取得一筆款項。
債務企業(yè)融資： 在具有良好的業(yè)務合作關系的企業(yè)之間，特別是在關聯(lián)企業(yè)之間，目前比較流行的一種做法就是互相開具商業(yè)承兌匯票，讓債權企業(yè)用商業(yè)承兌匯票先向銀行貼現(xiàn)，然后再將從銀行取得的貼現(xiàn)款轉劃給原票據(jù)債務企業(yè)，從而達到原票據(jù)債務企業(yè)從銀行融資的目的。
16前海跨境人民幣貸款
《前?？缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法》，允許在前海注冊成立并在前海實際經(jīng)營的企業(yè)(內資)，從香港經(jīng)營人民幣業(yè)務的銀行借入人民幣資金，僅限于前海投資和建設業(yè)務。
17福費廷
福費廷（forfaiting），又稱買斷，是銀行根據(jù)客戶（信用證受益人）或其他金融機構的要求，在開證行、保兌行或其他指定銀行對信用證項下的款項做出付款承諾后，對應收款進行無追索權的融資。福費廷業(yè)務主要提供中長期貿易融資，利用這一融資方式的出口商應同意向進口商提供期限為6個月至5年甚至更長期限的貿易融資，同意進口商以分期付款的方式支付貨款。
18貿易融資
融資貿易源于國際貿易，是指以貿易形式達到融資目的，通常指銀行作為資金提供方通過遠期信用證、遠期托收、保理、票據(jù)貼現(xiàn)等金融工具給予從事大宗商品交易的企業(yè)的資金融通。融資性貿易是企業(yè)擴大貿易規(guī)模、提高資金使用效率的重要手段，在國際貿易領域有較為成熟的規(guī)則和慣例，全球80%的貿易使用了融資手段。
19應收賬款質押貸款
應收賬款質押貸款是指企業(yè)將其合法擁有的應收帳款收款權向銀行作還款保證，但銀行不承繼企業(yè)在該應收賬款項下的任何債務的短期融資。貸款期間，打折后的質押應收賬款不得低于貸款余額（貸款本金和利息合計）。當打折后的質押應收賬款在貸款期間內不足貸款余額時，企業(yè)應按銀行的要求以新的符合要求的應收賬款進行補充、置換。
20上海自貿區(qū)跨境人民幣境外借款
《中國人民銀行上?？偛筷P于支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)擴大人民幣跨境使用的通知》四：試驗區(qū)人民幣境外借款區(qū)內金融機構和企業(yè)從境外借用人民幣資金（不包括貿易信貸和集團內部經(jīng)營性融資）應用于國家宏觀調控方向相符的領域，暫不得用于投資有價證券（包括理財?shù)荣Y產(chǎn)管理類產(chǎn)品）、衍生產(chǎn)品，不得用于委托貸款。
（一）區(qū)內企業(yè)借用境外人民幣資金規(guī)模（按余額計）的上限不得超過實繳資本＊1倍＊宏觀審慎政策參數(shù)。其中：實繳資本以最近一期驗資報告為準，借用期限1年（不含）以上。區(qū)內借款企業(yè)可以依據(jù)《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》的規(guī)定，在上海地區(qū)的銀行開立專用存款賬戶，專門存放從境外借入的人民幣資金，只能用于區(qū)內或境外，包括區(qū)內生產(chǎn)經(jīng)營、區(qū)內項目建設、境外項目建設等。
在試驗區(qū)啟動前已經(jīng)設立在區(qū)內的外商投資企業(yè)在借用境外人民幣資金時，可自行決定是按'投注差'模式還是按本通知規(guī)則辦理，并通過其賬戶銀行向人民銀行上海總部備案。一經(jīng)決定，不再變更。
（二）區(qū)內非銀行金融機構借用境外人民幣資金（按余額計）的上限不得超過實繳資本＊1.5倍＊宏觀審慎政策參數(shù)。借用期限1年（不含）以上。借入資金可調回存入開立在上海地區(qū)銀行的專用存款賬戶，只能用于區(qū)內或境外，包括區(qū)內經(jīng)營、區(qū)內項目建設、境外項目建設等。
（三）區(qū)內企業(yè)和非銀行金融機構開立的存放境外人民幣借款的專用存款賬戶活期計息。
（四）區(qū)內銀行從境外借入人民幣資金須進入試驗區(qū)分賬核算單元，在區(qū)內使用，服務于實體經(jīng)濟建設。
（五）上述公式中的宏觀審慎政策參數(shù)由人民銀行上?？偛吭O定，可根據(jù)全國信貸調控的需要進行靈活調整。
【第11篇】融資租賃與供應鏈金融
融資租賃與供應鏈金融是我國當前轉型過程中，國家與企業(yè)共同的選擇，其核心在于讓金融由虛轉實，回歸金融本質，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
兩者間的差異
一、主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務主要是由融資租賃公司進行開展的。這些公司用自有資金向供應商采購承租方所需要的設備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。當然融資租賃業(yè)務也涉及到銀行、保險公司、擔保機構等其他金融或非金融類機構，但較少涉及供應鏈的成員企業(yè)。
供應鏈金融：供應鏈金融主體是供應鏈當中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應鏈其核心企業(yè)不一樣。
不同的供應鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應鏈金融的業(yè)務主體便有了差別。供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預付款融資、應收賬款融資、應付賬款融資等等。資金的提供方往往是銀行等金融機構，擔保方是供應鏈當中的核心企業(yè)，主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。
二、風險不同
融資租賃：融資租賃公司通過購買融資標的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標的物往往是中小企業(yè)亟需的設施設備，這些設備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價值，是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質基礎，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標的物，畢竟融資標的物的所有權屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒有了用于生產(chǎn)的設施設備企業(yè)就會停工甚至破產(chǎn)倒閉。
供應鏈金融：對于供應鏈金融來說，無論存貨質押融資還是應收賬款融資銀行等金融機構的風險都比較大。這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實際收入時才會歸還銀行等金融機構的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來了很大的風險。
兩者融合發(fā)展
融資租賃和供應鏈金融都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題，兩者可以進行融合發(fā)展。
因為供應鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機構。因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構可將融資租賃和供應鏈金融進行協(xié)調發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構所面臨的風險。
融資租賃和供應鏈金融所面臨的很多風險都是一致的。
這些業(yè)務的發(fā)展都會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場疲軟，則供應鏈金融和融資租賃業(yè)務都會受影響，產(chǎn)品銷售不暢，對相應設備技術改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒有實力去更新改造。這樣融資租賃和供應鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個發(fā)展趨勢。站在銀行等金融機構的角度，它們應該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進行協(xié)調發(fā)展，探索它們協(xié)調發(fā)展背后的規(guī)律、可能遇到的問題，建立相應的協(xié)調機制和相關部門。當前金融業(yè)的競爭也越來越激烈，銀行等金融機構迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試，將融資租賃和供應鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。
【第12篇】企業(yè)金融融資租賃
2023年9月，全國“專精特新”中小企業(yè)發(fā)展大會在南京市舉辦。***在賀信中指出，中小企業(yè)聯(lián)系千家萬戶，是推動創(chuàng)新、促進就業(yè)、改善民生的重要力量。為落實國家政策，充分發(fā)揮金融服務的導向性和示范性，江蘇金融租賃股份有限公司（以下簡稱江蘇金融租賃）堅守租賃主業(yè)、錨定“專精特新”企業(yè)主陣地，多措并舉提升精準服務能力、助力“專精特新”企業(yè)跑上快車道。
金融創(chuàng)新：
助力老牌國企打破銷售“瓶頸”
1958年，在一無圖紙、二無工藝、三無大型專用設備的情況下，天津移山工程機械有限公司自主研制生產(chǎn)出中國第一臺重型履帶式推土機，填補了中國不能生產(chǎn)推土機的歷史空白。經(jīng)過60余年長期攻堅、升級、迭代研發(fā)技術，天津移山不斷創(chuàng)新開發(fā)具有國際先進水平的推土機設備，2023年成功入選全國第一批專精特新“小巨人”企業(yè)。
“但面臨日益嚴峻的市場競爭，如何利用金融創(chuàng)新為專精特新企業(yè)擴大市場、拓寬銷售渠道，是我們雙方合作要解決的首要問題?！痹诮K金融租賃工程機械部高級客戶經(jīng)理仲維樹看來，天津移山作為一家老牌國企，擁有強大的技術實力，但缺乏一些利用金融手段拓展市場的“經(jīng)驗”?！岸@也正是我們區(qū)別于銀行和同業(yè)，能為‘專精特新’企業(yè)帶來的附加價值。”
從東北到海南，仲維樹帶領團隊拜訪調研了移山產(chǎn)品面向的各類客戶，深入了解推土機使用場景、用戶工程結算特點以及用戶對融資產(chǎn)品的差異化需求，制定了一份份有針對性、特色化的融資租賃解決方案。此外，江蘇金融租賃利用金融科技優(yōu)勢，為移山設計“推易租”產(chǎn)品，承租人只要在工地上搖搖頭、眨眨眼，完成人臉識別后，就能實現(xiàn)秒級審批和投放。截至目前，公司已經(jīng)為移山成功投放數(shù)百臺設備，助力推土機產(chǎn)品拓寬銷售渠道。
值得一提的是，江蘇金融租賃工程機械團隊還設立了“專精特新小巨人”專項，至今已服務2家制造業(yè)單項冠軍企業(yè)、8家國家級“專精特新”企業(yè)、2家省級“專精特新”企業(yè)、一大批小巨人、瞪羚企業(yè)，讓更多優(yōu)秀企業(yè)在設備技術領先的同時，也能獲得更具創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品。
膽大心細：
助力初創(chuàng)企業(yè)走出成長的“煩惱”
從2023年到2023年，從不足十人的團隊發(fā)展到四五百人的公司，上海鴨嘴獸供應鏈管理有限公司通過互聯(lián)網(wǎng)模式和數(shù)字化運營重新定義集卡陸運這一傳統(tǒng)行業(yè)，儼然成為細分領域行業(yè)巨頭，并成功入選2023年上海市 “專精特新”企業(yè)名單。
而早在企業(yè)成立伊始，江蘇金融租賃就與鴨嘴獸展開了合作。彼時，面對與初創(chuàng)企業(yè)合作的風險壓力，以及客戶對融資方案與租后管理的極高要求，汽車金融部客戶經(jīng)理劉瑩瑩迎難而上。“2023年也正是公司汽車零售業(yè)務的起步時期，與鴨嘴獸的合作，正是我們建立競爭壁壘，實現(xiàn)零售業(yè)務突破的機會。”
“初創(chuàng)企業(yè)由于缺乏土地、房產(chǎn)等抵押物，往往較難獲得傳統(tǒng)金融機構支持。”面對鴨嘴獸成長的“煩惱”，劉瑩瑩表示，“但鴨嘴獸創(chuàng)始人唐紅斌，是位有著十余年傳統(tǒng)航運巨頭公司技術研發(fā)經(jīng)驗的物流老兵。通過詳細的盡調與考察，我們認可他對公司發(fā)展的清晰規(guī)劃。同時，我們也看到了企業(yè)未來的成長性。因為數(shù)字化服務能力及與之相匹配的供應鏈管理能力，將成為航運業(yè)新的核心競爭力。”
自2023年至今，江蘇租賃已為鴨嘴獸投放資金超1億元，用于卡車司機購買車輛、企業(yè)擴大業(yè)務規(guī)模、深入探索集裝箱運輸數(shù)字化技術發(fā)展等。
而自新冠疫情發(fā)生以來，貨運物流行業(yè)受到了較為嚴重的沖擊，鴨嘴獸在許多地區(qū)的業(yè)務處于“靜默”狀態(tài)。江蘇金融租賃積極響應監(jiān)管號召，幫助中小微物流企業(yè)紓困解難。2023年7月，公司發(fā)行了江蘇省首個貨運物流主題金融債券，鴨嘴獸作為受益企業(yè)之一，獲得了超500萬元融資，大幅緩解了疫情下因訂單減少產(chǎn)生的資金壓力。
下沉深耕：
助力小微企業(yè)紓解“急難”
蘇州頂裕節(jié)能設備有限公司成立于2008年，是國內領先的大型節(jié)能通風設備制造商，對廢氣、廢水和固廢治理擁有豐富的經(jīng)驗。該企業(yè)生產(chǎn)的環(huán)保風機設備，打破了國外技術的壟斷，擁有101項自主知識產(chǎn)權和四項授權發(fā)明專利，價格相較于進口設備也更加實惠，連續(xù)多年銷量國內領先。2023年，蘇州頂裕被評為蘇州市“專精特新”示范中小企業(yè)，并進入了江蘇省小巨人企業(yè)（制造類）認定名單。
但隨著訂單量越來越大，頂裕的產(chǎn)能已經(jīng)無法滿足市場的需求。為了進一步擴大發(fā)展規(guī)模，2023年年底，該公司創(chuàng)始人林耀朋向政府申請購買了一塊60畝的土地用于新建廠房。雖然土地有了，但令他苦惱的是，因年底出貨量較大，公司已經(jīng)墊資購買了大量原材料，接下來的廠房裝修和設備購買還要花費一大筆資金，一時間入不敷出。
就在林耀朋一籌莫展之際，一直深耕蘇州地區(qū)的江蘇金融租賃中小微蘇州團隊了解到蘇州頂裕這一窘境，并及時與林耀朋取得了聯(lián)系。憑借對“專精特新”中小企業(yè)需求的長期深挖與充分研究，蘇州團隊不斷開發(fā)適合企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務。針對頂裕的情況，團隊提出將現(xiàn)有工廠的部分設施以“售后回租”的形式進行融資。同時，考慮到頂裕正處于上升發(fā)展的關鍵時期，團隊貼心地將還款時間延長至兩年，較低的利率也讓公司的現(xiàn)金流得到保障，可以進一步擴大產(chǎn)能、加強科技創(chuàng)新。
優(yōu)質的解決方案很快得到了林耀朋的認可。500萬元資金及時到賬，新的廠房也立刻投入建設。林耀朋表示，江蘇金融租賃精準有效的金融支持，也讓頂裕能夠繼續(xù)堅持走科技為先的發(fā)展道路。
“江蘇金融租賃建立區(qū)域小微團隊的初衷，就是下沉到一線，走出一條與專精特新企業(yè)的相伴之路?！碧K州團隊負責人樊豹表示，“不同于其他金融機構重點關注企業(yè)的財務指標和抵押資產(chǎn)，我們基于對專精特新細分行業(yè)的成長規(guī)律、風險特征和產(chǎn)業(yè)變革的理解，提供更加靈活的解決方案?！?/p>
“專精特新”企業(yè)的發(fā)展并非一蹴而就。作為金融機構來說，要有“與時間做朋友”的耐心。多年來，江蘇金融租賃以多元的金融產(chǎn)品、高效的流程設計和先進的科技手段護航十多萬小微客戶發(fā)展。2023年以來，公司新增服務近8萬家中小微企業(yè)、個體工商戶，投放金額近770億元；為“專精特新”廠商、客戶累計提供10多億元資金支持。江蘇金融租賃相關負責人表示，“尊重規(guī)律與工匠精神，才能在時間的河流中淘洗出真正有價值的‘專精特新’。也正因如此，才能真正成就江蘇金融租賃業(yè)務服務的‘專精特新’?！?/p>
朱祖宏
【第13篇】金融融資租賃公司簡介
中車金融租賃有限公司 天津 30 2019
中銀金融租賃有限公司 重慶 108 2020
經(jīng)銀監(jiān)會批準，金融租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務：
經(jīng)銀監(jiān)會批準，經(jīng)營狀況良好、符合條件的金融租賃公司可以開辦下列部分或全部本外幣業(yè)務：
對于金融租賃公司在業(yè)務經(jīng)營中涉及外匯管理事項的，仍需遵守國家外匯管理有關規(guī)定。
【第14篇】融資租賃金融租賃
“金融租賃”和“融資租賃”均來自同一英文單詞“financial lease”的翻譯。只不過在中國，因金融監(jiān)管體系的特性，以及對租賃內涵的認識不同，才產(chǎn)生了差異。表面上看其差異不大，但實質上看，不管是經(jīng)營管理，還是行業(yè)監(jiān)管，區(qū)別還是很大的。
一、“金融租賃”和“融資租賃”的相同處
1、法律的定義是一樣的
不管是哪種租賃，在法律上是一樣的，同屬《合同法》第十四章 融資租賃。出賣人和租賃物件標的物，均由承租人選擇，從法理上沒有任何區(qū)別。
2、業(yè)務操作原理是一樣的
企業(yè)要依法經(jīng)營，在操作上不能離開融資租賃的法律標準，雖然在具體操作上有所不同，但在操作的基本原則上沒有什么不同。沒有離開兩個合同三方當事人原則。
3、會計的定義是一樣的
會計注重的是實質勝于形式，因此不管怎么變，叫什么名字，融資租賃的會計處理都要按準則的標準來辦。因此也不會有區(qū)別。
4、稅務部門的定義是一樣的
國家要依法征稅，企業(yè)要依法納稅。稅法的依據(jù)來自法律，法律沒有不同，稅收的征收政策也沒有什么不同。不管是“金融”還是“融資”都曾被劃歸為“金融保險業(yè)”。營改增以后，被劃定為 現(xiàn)代服務業(yè)中的特殊產(chǎn)業(yè)，單獨制定稅收政策。金融保險業(yè)雖在現(xiàn)代服務業(yè)范疇，但沒有進入這次營改增范圍。
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二、“金融租賃”和“融資租賃”的不同處
1、監(jiān)管部門不一樣
金融租賃公司由銀監(jiān)會審批和監(jiān)管，并規(guī)定只有他們審批設立的租賃公司才可冠以“金融”二字。租賃公司從金融市場拆借（短期）資金不涉及信貸規(guī)模問題， 但涉及公眾存款的資金或信用，因此租賃交易額（為了防止短期資金長用帶來的系統(tǒng)風險）要納入信貸規(guī)模嚴格管理。從而把租賃公司作為放款部門監(jiān)管。
融資租賃公司由商務部審批和監(jiān)管，實際上只能做一個信用銷售公司來監(jiān)管。雖然有類似資本充足率的1：10借款比例的風險控制限制，但終究是對借款的限制。對于沒有進入資金市場資格的租賃公司來說，一個借款單位，真正能借到的資金比例（瞬間除外）一定小于1：10。尤其是資信不足的租賃公司，這個比例更低，不會超過一般企業(yè)的資產(chǎn)負債比例限制。 而這一切都是由放款單位根據(jù)借款單位的信用決定的。
由此可見：金融租賃公司是金融機構、放款單位，融資租賃是非金融機構，借款單位。這是兩者之間的本質區(qū)別，由此產(chǎn)生的政策性和經(jīng)營性差異也就不足為怪了。 只不過外界再也不要把次融資租賃等同于此金融租賃，不要以為報道融資租賃的消息等同于報道金融租賃的消息。也不要把金融租賃的資金銷售，等同于融資租賃的物件銷售。不要再奇怪租賃額以幾何爆炸方式增長那么快，而租賃的市場滲透率卻沒有太多長進的原因。
2、財稅政策不一樣
金融租賃公司屬金融機構，可以享受財政部關于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知的政策待遇：“金融企業(yè)應當于每年年度終了根據(jù)承擔風險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準備。一般準備的計提比例由金融企業(yè)綜合考慮其所面臨的風險狀況等因素確定，原則上一般準備余額不低于風險資產(chǎn)期末余額的1％?！保坏┏鲭U“關注類計提比例為2％；次級類計提比例為25％；可疑類計提比例為50％；損失類計提比例為100％。其中，次級和可疑類資產(chǎn)的損失準備，計提比例可以上下浮動20”。
融資租賃公司因為不是金融機構，不能享有上述待遇，“所有問題都自己扛”。要想獲得此待遇，還需單獨去稅務部門求批準。
3、國家統(tǒng)計口徑不一樣
按照國家統(tǒng)計局關于印發(fā)《三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定》的通知，金融租賃被劃分為：第三產(chǎn)業(yè)—j門：金融業(yè)—7120大類：金融租賃。融資租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)—l門：租賃和商務服務業(yè)—7310大類：機械設備租賃?？赡苡腥藢Υ速|疑，但不放在這兩個門類又能劃歸到哪去？新增租賃固定資產(chǎn)肯定不會認定為金融租賃信貸資產(chǎn)，反之亦然。
只有在國家統(tǒng)計局統(tǒng)計的數(shù)據(jù)上才能找到這種分類的差異。
在國家統(tǒng)計局公布的“各行業(yè)固定資產(chǎn)投資(不含農戶)情況”月度統(tǒng)計中，新增固定資產(chǎn)，金融租賃的數(shù)據(jù)在“金融業(yè)”的統(tǒng)計中，融資租賃的數(shù)據(jù)在“租賃和商務服務業(yè)”的統(tǒng)計中。兩者不能混搭。這個分類原則與監(jiān)管部門的劃分是統(tǒng)一的。不會產(chǎn)生混亂的。
要注意的是上述統(tǒng)計是累計新增固定資產(chǎn)的統(tǒng)計，不是租賃額的統(tǒng)計。不是新增固定資產(chǎn)的出售回租或租賃都不在這個統(tǒng)計范疇。盡管統(tǒng)計部門做的還不細致，不規(guī)范，許多數(shù)據(jù)統(tǒng)計不上來。但要計算租賃的市場滲透率，應從此處獲取數(shù)據(jù)才權威性和可比性。
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三、差異化的結果和對策
1、監(jiān)管不一樣，業(yè)務主導模式就不一樣
不同的監(jiān)管方式導致租賃公司的經(jīng)營定位有所不同。如：金融機構租賃公司在信貸監(jiān)管體系下注重租賃規(guī)模，注重用信貸標準經(jīng)營租賃，忽視對租賃標的物的重視。融資租賃公司對物的關注遠大于金融租賃公司，尤其是廠商租賃，更顯突出。
要求把放款單位的金融租賃公司做的像借款單位的租賃公司那樣 ，在信貸的監(jiān)管機制下，實在難以轉變。因此主要的客戶群還是在大型國企、央企和政府基本建設上。
借款單位的融資租賃公司把自己包裝成放款單位，也離不開 融資成本高河融資規(guī)模被限制借款的現(xiàn)實。因此更多收益來自貿易、服務和資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)。主要客戶群來自優(yōu)質的中小企業(yè)。
2、真租賃與假租賃的區(qū)別
（1）假亦真來真亦假
因為目前大部分租賃資產(chǎn)屬于信貸資產(chǎn)，大部分租賃交易結構是出售回租，因此有“名為租賃實為貸款”的真假租賃的爭論。
融資租賃交易中，因其具備金融資產(chǎn)特性（含利息，資產(chǎn)隨利率和時間推移增長）出售回租確有信貸功能。只要嚴格按照《合同法》融資租賃合同的規(guī)定操作。沒有什么真租賃、假租賃之說。
租賃公司的資金來源、融資成本、客戶資源、風險控制、人才素質和監(jiān)管限制等綜合因素，影響著租賃公司的經(jīng)營定位。只要收益有保障、風險可控，就算是非金融機構的融資租賃公司在資金成本高的情況下，也可以做高租息的出售回租業(yè)務，把租賃做成“高利貸”。
問題在于融資租賃的好處與信貸相比在于：租賃公司同時擁有債權和物權。通過對物權的處置，可以彌補債權方面的損失，從而降低了對承租人信用的過度要求。填補了信貸客戶被刷下來的優(yōu)質客戶的市場空白。
租賃公司給出資人提供一個收益和安全都適中的放款平臺，租賃公司從中獲取做租賃項目的資金來源。融資租賃與信貸本是互補關系，若都把租賃當信貸做，最大的問題就是與銀行競爭優(yōu)質客戶。而一般的融資租賃公司遠沒有銀行那么多分支機構來采集長期跟蹤的優(yōu)質客戶，加上銀行系金融租賃公司在過濾一遍。剩下給其他租賃公司的優(yōu)質客戶就很少了。融資租賃公司的客戶群很難與金融租賃的客戶群定位相同。
（2）真實租賃原來是……
在國際上，有些國家把租賃分為真實租賃（true lease）和有條件銷售。真實租賃的標準為：（1）出租人對資產(chǎn)擁有所有權；（2）租期屆滿，承租人或以公平市價續(xù)租或留購，或將設備退還給出租人，承租人不能享受期末資產(chǎn)殘存價值；（3）租期開始時預計的期末資產(chǎn)公平市價，不能低于設備成本的15-20%；（4）租期屆滿，資產(chǎn)仍有兩年服務能力，或資產(chǎn)的有效壽命相當于租賃資產(chǎn)原有效壽命的20%.（5）出租人的投資至少應占設備購置成本的20%；（6）出租人從租金收入中可獲得相當于其投資金額7-12%的合理報酬，租期不得超過30年。
符合真實租賃標準的，出租人有資格獲得加速折舊、投資優(yōu)惠等稅收優(yōu)惠，并以降低租金的方式向承租人轉讓部分稅收優(yōu)惠，承租人支付的租金可當作費用從應納稅利潤中扣除。因此真是租賃又稱為節(jié)稅租賃（tax oriented lease）。
真實租賃和有條件銷售在筆者看來，實際上就是經(jīng)營租賃和融資租賃之分。這里的“經(jīng)營租賃”是非全額融資租賃（operating lease），而不是現(xiàn)在被人們誤解的《合同法》中定義的租賃（rental）。
這種“真實租賃”因為從監(jiān)管和稅收優(yōu)惠政策方面的缺失，在中國還沒有到這個發(fā)展階段，很少有人這樣操作，因此目前尚未有節(jié)稅租賃這種交易模式。
3、差異需要互補和融合
融資租賃因為用金融手段綁定了物權已經(jīng)衍生的服務和資產(chǎn)管理。因此融資租賃的收益不僅來自金融，還有貿易、服務、資產(chǎn)管理方面的收入。
融資租賃不僅要用自有資金、股東信用取得的資金賺取金融方面的收益。還要賺取貿易環(huán)節(jié)、附屬服務和資產(chǎn)管理方面的收益。更重要的是將租賃資產(chǎn)銷售出去，用別人的資產(chǎn)獲取自己的收益。使之真正成為收益性、安全性、流動性都具備的金融屬性的融資租賃。到那時，不管是“金融租賃”還是“融資租賃”都是在做金融業(yè)務。否則總給人感覺租賃公司（并沒做全部轉移了風險和報酬的租賃）而是在做風險投資業(yè)務。
我們所說的互補和融合主要在于：
“金融租賃”公司除了在金融方面獲取收益外，還要爭取在貿易、服務和資產(chǎn)管理方面增加收益?！叭谫Y租賃”公司應該做更多的優(yōu)質租賃資產(chǎn)銷售給“金融租賃”公司。兩類租賃公司都應該爭取將租賃資產(chǎn)銷售出去（所謂出表業(yè)務），做到增大租賃資產(chǎn)的同時不增加信貸規(guī)模。這說明租賃公司在專業(yè)技能方面成熟了。
4、行業(yè)整體由信貸推動向資本推動轉變
融資租賃在國外是由資本推動的，在中國目前這個階段是由信貸推動的。資本推動的融資租賃，增加了固定資產(chǎn)的投資，帶動的生產(chǎn)消費和生活消費，增加了運輸車輛和商業(yè)房產(chǎn)的需求，增加了稅收和就業(yè)。
信貸推動的租賃，因為主要客戶群還是在大型國企、央企存量資產(chǎn)的租賃和地方政府融資的租賃，民營經(jīng)濟還是沒帶動起來。融資租賃在促進實體經(jīng)濟投資方面還是沒有完全發(fā)揮出應有的重要作用。
融資租賃要健康發(fā)展，應從信貸推動向資本推動轉變。租賃公司不是為了擴大信貸規(guī)模無限制地擴大資本金，而是如何將存量的租賃資產(chǎn)在資本市場上銷售。租賃公司所從事的交易應該與國家宏觀調控同步運行，不應為突破信貸規(guī)模而做租賃，為突破地方政府融資規(guī)模限制做租賃，成為反周期的工具。這樣做早晚要受到限制并為此付出代價，沒有可持續(xù)發(fā)展的活力。
中國遠沒有完成工業(yè)化進程，不要總是拿現(xiàn)在的（工業(yè)化進程已進入飽和狀態(tài)的）國際經(jīng)驗來談租賃的創(chuàng)新與改革。應大力發(fā)展實體經(jīng)濟，提高融資租賃的市場滲透率。在支持國家經(jīng)濟建設的同時，提高租賃公司的獲利能力。做到國家、企業(yè)、個人同時收益的正向發(fā)展。
【第15篇】金融創(chuàng)新對融資租賃的影響
2月24日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于金融支持住房租賃市場發(fā)展的意見（征求意見稿）》，并向社會公開征求意見。
有網(wǎng)友看到這個新聞，以為是在大家不愿意貸款買房之后，政府又出臺了政策支持大家貸款租房，其實不是這樣的。
我們可以具體看一下這份文件。
支持誰來貸款？
（四）加大對租賃住房開發(fā)建設的信貸支持力度。支持商業(yè)銀行向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、工業(yè)園區(qū)、農村集體經(jīng)濟組織、企事業(yè)單位等各類主體新建、改建長期租賃住房發(fā)放開發(fā)建設貸款。
從文件中可以看到，房地產(chǎn)企業(yè)、工業(yè)園區(qū)、甚至農村集體經(jīng)濟組織都可以成為貸款的對象。當然，貸款是指定用于開發(fā)長期租賃住房項目的。
支持貸款是為了解決什么問題？
（一）支持住房租賃供給側結構性改革。金融支持住房租賃應突出重點、瞄準短板，主要在大城市，圍繞解決新市民、青年人等群體住房問題，支持各類主體新建、改建長期租賃住房、盤活存量房屋，有效增加保障性和商業(yè)性租賃住房供應。
簡單地說，就是大城市中的部分新市民、年輕人暫時買不起房的，需要租房居住。2023年，在國務院新聞辦公室舉行的“努力實現(xiàn)全體人民住有所居”的新聞發(fā)布會上，住建部副部長倪虹公布過，在大城市，有70%的新市民和青年人需要租房。
這說明租房市場存在大量需求。
而當前房地產(chǎn)企業(yè)一方面存在融資困難、資金緊張的問題，另一方面他們手上可能正好有空置的地塊、廠房、商業(yè)辦公樓，甚至住宅樓。這些都是有待盤活的存量房屋。
銀行向有意向開發(fā)租賃住房項目的房地產(chǎn)企業(yè)提供貸款，把閑置的存量房改建成合規(guī)的租賃住房，對外出租，然后再用租金收益來償還貸款。
眾所周知，一線城市住宅的房租收益率（年租金收入與房價的比值）大約在1~2%，但是商業(yè)地產(chǎn)的這一數(shù)值能達到3~4%。
這兩年外資一直在抄底中國的商業(yè)地產(chǎn)。按之前soho試圖5折賣身黑石來看，房地產(chǎn)企業(yè)可以按市面價格的5-7折購入商業(yè)地產(chǎn)，那其改建后出租收益率，就可以達到6~10%。
應該說，這是一筆有利可圖的生意。
貸款的錢從哪里來？又到哪里去？
（八）增強金融機構住房租賃貸款投放能力。支持商業(yè)銀行發(fā)行用于住房租賃的金融債券，籌集資金專門用于增加住房租賃開發(fā)建設貸款和經(jīng)營性貸款的投放。
（九）拓寬住房租賃企業(yè)債券融資渠道。支持住房租賃企業(yè)發(fā)行債務融資工具、公司債券、企業(yè)債券，專項用于租賃住房建設、購買和經(jīng)營。
（十）創(chuàng)新住房租賃擔保債券（covered bond）。住房租賃企業(yè)持有運營的租賃住房具有持續(xù)、穩(wěn)定現(xiàn)金流的，可將物業(yè)抵押作為信用增進，發(fā)行住房租賃擔保債券。住房租賃擔保債券納入債券管理框架。
（十一）穩(wěn)步發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金（reits）。穩(wěn)步推進房地產(chǎn)投資信托基金（reits）試點工作，在把控風險前提下，募集資金用于住房租賃企業(yè)持有并經(jīng)營長期租賃住房。支持房
地產(chǎn)投資信托基金（reits）份額交易流通，促進長期穩(wěn)定經(jīng)營，防范短期炒作。
貸款使用的錢，可以是銀行吸收的存款，也可以是通過發(fā)債形式專門籌集的資金。
住房租賃企業(yè)也可以在項目前自行發(fā)債融資。
在項目開發(fā)建設后，住房租賃企業(yè)可以將項目物業(yè)抵押發(fā)債，或者打包成信托基金發(fā)售。銀行和企業(yè)可以提前收回資金。
擔保債券、reits則可能被各種投資管理公司、保險公司、證券公司持有，也有可能在層層包裝后，成為我們購買的理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)。
如何看待這份《意見稿》？
方案理論上很完美，年輕人的租房選擇多了，部分房地產(chǎn)商的資金和資產(chǎn)活了，銀行賺到了貸款利息，理財產(chǎn)品的購買者收獲收益，reits持有者獲得信托的現(xiàn)金分派。
如果說有什么人可能會因此遭受損失的話，那應該是當前大城市的房東了。畢竟在政策支持下，可供租賃的住房增加，租房需求跟不上的話，房租就需要相應下調。
需要注意的是，在完善、發(fā)展住房租賃市場的過程中，一定不能忽視各個環(huán)節(jié)可能存在的風險。尤其是對住房租賃企業(yè)的運營監(jiān)管上，如何保障租戶預付租金的安全，如何持續(xù)監(jiān)管reits的運營等。
畢竟長租公寓連環(huán)“爆雷”的新聞，離現(xiàn)在也才過去2年多。
【第16篇】融資租賃金融資產(chǎn)交易
第七百五十八條的規(guī)定如下：當事人約定租賃期限屆滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但是無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以請求相應返還。當事人約定租賃期限屆滿租賃物歸出租人所有，因租賃物毀損、滅失或者附合、混合于他物致使承租人不能返還的，出租人有權請求承租人給予合理補償。本條是關于承租人請求部分返還租賃物價值及租賃物無法返還時如何處理的規(guī)定。
本條第一款適用的前提是當事人約定租賃期限屆滿，租賃物歸承租人所有；第二款適用的前提是租賃物歸出租人所有。如果存在約定不明的情況，則應先適用前一條，即第757條確認租賃物歸屬，再適用本條。
融資租賃合同交易中，承租人無力支付剩余租金，出租人解除合同時，可以收回租賃物，并要求承租人賠償損失，而損害賠償金一般是以欠付租金和其他費用計算的，因此存在其獲利可能超過融資租賃合同完全履行時的獲利，這樣既不公平，也會引發(fā)出租人的道德風險，不利于融資租賃合同關系的穩(wěn)定，故本條規(guī)定收回租賃物價值超過承租人損害賠償部分的，出租人應當返還。在吉運集團股份有限公司與濟寧廣盛通新型建材有限公司融資租賃合同糾紛一案中（案號為（2017）京0106民初9938號），即出現(xiàn)類似情況，吉運集團收回的車輛價值為34萬余元，而廣盛通公司欠付的全部租金只有不到12萬，因此法院判定吉運集團需返還229799元給廣盛通公司。
作者：李英律師，廣東東方昆侖（東莞）律師事務所高級合伙人。
